Финаме
БКС Мир ИнвестицийПродажа акций «Интер РАО» будет позитивна для «ФСК ЕЭС» — КИТ Финанс
На днях стало известно, что «ФСК» подтвердила продажу 10% из принадлежавшей ей 18,6% акций «Интер РАО». 6,3% купит сама «Интер РАО», ещё более 3% акций у ФСК выкупит инвестиционная компания «Регион». Сделки практически согласованы с правительством, предполагается, что они пройдут с рассрочкой 18 месяцев. Данное событие позитивно скажется на «ФСК ЕЭС», компания может направить вырученные средства на гашение долга или спецдивиденды.
В связи с этим, мы подтверждаем рекомендацию «покупать» ценные бумаги «ФСК» с целевым уровнем 0,2 руб. за акцию.
| Число акций ао | 2 113 460 млн |
| Номинал ао | 0.5 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 153,5 млрд |
| Выручка | 1 616,6 млрд |
| EBITDA | 612,6 млрд |
| Прибыль | -144,5 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | -1,1 |
| P/S | 0,1 |
| P/BV | 0,1 |
| EV/EBITDA | 1,1 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Россети (ФСК) Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Россети (ФСК) акции
0.07262₽ +1.79%
-
а чего так все всполошились? ну и что что продаст ?
редства от сделки ФСК направит на инвестпрограмму, выплата спецдивидендов «Россетям» не планируется.
Роман Ранний, пока это лишь предположения Ъ куда пойдут средства от продажи ИРАО. ну и кроме того — если даже спецдивиденды не планируются, то продажа пакета даст хороший прирост Чистой прибыли по концу года и увеличение реальных дивидендов + скорее всего сокращение долговой нагрузки.
= Отчетность будет лучше, прибыль выше, дивиденды за 2018г. больше…
Борода инвестора пишет:
Продал Ростелеком и докупил ФСК. Считаю краткосрочно ФСК сейчас лучшая идея на рынке. О сделке объявлено, дивиденды на подходе. Сильное сопротивление на 0.2 рубля, но акция должна его пройти к отсечке.
а чего так все всполошились? ну и что что продаст ?
редства от сделки ФСК направит на инвестпрограмму, выплата спецдивидендов «Россетям» не планируется.
ну новость для ФСК вроде неплохая. Но уже отыгранная. Плюс выкупают не весь пакет а только половину.
Первый взглет на этих новостях был в мае:
Тимофей Мартынов, я бы не сказал, что отыграна… :) сначала отыграли продажу — потом то что ее не будет… :) а сейчас подтвердилось, что продажа последует. + на конечном дивиденде за 2018г. данная сделка скажется в сторону увеличения дивидендов.
Аналитики пели, что если сделка последует +30% ФСК легко покажет к текущей цене…
Ремора, я пятницу наш рынок в целом залили, надо еще смотреть не продолжится эта распродажа
если продолжится, то новость могут и не заметить особо:)
Тимофей Мартынов, в пятницу и надо было брать на всю котлету… :)
была у меня мысль спекулятивную котлету в ФСК вложить и плечи подключить, подумал подожду понедельника…
зря не послушал внутренний голос…ну новость для ФСК вроде неплохая. Но уже отыгранная. Плюс выкупают не весь пакет а только половину.
Первый взглет на этих новостях был в мае:
Тимофей Мартынов, я бы не сказал, что отыграна… :) сначала отыграли продажу — потом то что ее не будет… :) а сейчас подтвердилось, что продажа последует. + на конечном дивиденде за 2018г. данная сделка скажется в сторону увеличения дивидендов.
Аналитики пели, что если сделка последует +30% ФСК легко покажет к текущей цене…
Ремора, я пятницу наш рынок в целом залили, надо еще смотреть не продолжится эта распродажа
если продолжится, то новость могут и не заметить особо:)ну новость для ФСК вроде неплохая. Но уже отыгранная. Плюс выкупают не весь пакет а только половину.
Первый взглет на этих новостях был в мае:
Тимофей Мартынов, я бы не сказал, что отыграна… :) сначала отыграли продажу — потом то что ее не будет… :) а сейчас подтвердилось, что продажа последует. + на конечном дивиденде за 2018г. данная сделка скажется в сторону увеличения дивидендов.
Аналитики пели, что если сделка последует +30% ФСК легко покажет к текущей цене…- Выкуп акций ИнтерРАО у ФСК я разбирал тут:
smart-lab.ru/blog/471759.php
Как раз после выхода этой новости первый раз - ну новость для ФСК вроде неплохая. Но уже отыгранная. Плюс выкупают не весь пакет а только половину.
Первый взглет на этих новостях был в мае:
- «В итоге «Интер РАО Капитал» соберет 29,8%, но не преодолеет рубеж в 30%, требующий обязательной оферты миноритариям»
Интересно, зачем вообще понадобилось выкупать эти акции у ФСК?
Похоже Сечин действительно хочет 50% иметь в ИнтерРАО, но действует аккуратно, чтобы нигде не переплатить и не дай бог оферту не объявить 
ФСК продаст 10% из принадлежавших ей 18.6% акций ИНТЕР РАО.
Средства от сделки ФСК направит на инвестпрограмму, выплата спецдивидендов «Россетям» не планируется.
В ФСК напомнили, что по дивидендной политике акционерам предложат одобрить выплаты не менее 50% от чистой прибыли, скорректированной согласно распоряжению правительства 1094-р.
Раскрытие решения произойдёт в ближайшее время.
ФСК выручит от сделки порядка 22.1 млрд ₽. будет рассрочка оплаты на 18 месяцев с равными ежеквартальными платежами
www.kommersant.ru/doc/3661278
получается 18/4 = 4.5 квартала ФСК будут получать по 22.1 / 4.5 ~ 4.91 млрд ₽
дополнительных денег «выручки».
это примерно половина ежеквартальной прибыли, насколько я понимаю.
В очередной раз оказался неправ. (Это я по поводу поддержки бюджета США, о которой я писал чуть раньше).
«МОСКВА, 16 июн — РИА Новости. Россия сократила в апреле свои вложения в американские казначейские бумаги почти в два раза — на 47,5 миллиарда долларов до 48,7 миллиарда, следует из данных, опубликованных на сайте Минфина США...»
Подробности news.mail.ru/economics/33800268/?frommail=1
Очень любопытно. Что-то будет дальше? Остановимся ли на полпути? Будем проверять: введут ли санкции на оставшуюся часть долга? А ведь есть ещё и частные инвесторы. Доберутся ли америкосы до них?
Хочется верить что когда-нибудь финансовые потоки придут и на рынок российских акций.
- Я в экономике не силён, но даже сама Набиулина сказала, что существует опасность того, что увеличение НДС приведёт к падению ВВП… Однако, как я понимаю, нам надо внести свой посильный вклад в поддержку многострадального бюджета… США!
верните выборы — я проголосую за Ксюшу, один хрен Путин самоустранился от управления страной, развлекается на балах, состязаниях… и экономикой управляют те же самые либералы, что и при бы и при Собчак были
Malik, почему самоустранился, всё по плану.
у меня сомнения… после прошлого года брать ли ФСК под дивы в этом году, но что-то подсказывает, что можно.Интересно:
"… В 1996 году ОАО РАО «ЕЭС России» и Правительство Грузии на паритетных началах (50/50) учредили Акционерное Общество Объединенная Энергетическая Система «ГрузРосэнерго» (АО ОЭС «ГрузРосэнерго»).
На баланс АО ОЭС «ГрузРосэнерго» были переданы межгосударственные линии электропередачи, связывающие энергосистему Грузии с энергосистемами соседних стран: ВЛ 500 кВ «Кавкасиони» (Россия-Грузия), включая участок на территории России, ВЛ 500 кВ «Мухрани» и ВЛ 330 кВ «Гардабани» (Грузия-Азербайджан), ВЛ 220 кВ «Аджара» (Грузия-Турция), а также системообразующую сеть внутренних ВЛ 500 кВ. АО ОЭС «ГрузРосэнерго» переименовано в АО ОЭС «СакРусэнерго». На сегодняшний день с российской стороны 50% пакетом акций АО ОЭС «СакРусэнерго» владеет на правах собственности ПАО «ФСК ЕЭС»..."
www.fsk-ees.ru/press_center/company_news/?ELEMENT_ID=227831
Так вот. Интересно: мы туда только вкладываем… или от этого есть какая-то отдача?
ОчПассивный инвестор, ИнтерРАО продаёт энергию в Грузию и платит ФСК за передачу энергии.
Уважаемый Александр Е,
Непонятно.
ИнтерРао платит за передачу в пределах России? Или за передачу в пределах Грузии?
Если верно второе, то почему Грузия напрямую не платит ФСК за транспортировку?
ОчПассивный инвестор, энергия для других стран передаётся от генерации через сети ЕНЭС по России, за это ФСК получает деньги.
Уважаемый Александр Е.
Вся суть моего поста была в том, ФСК владеет 50% сетей в АО ОЭС «ГрузРосэнерго». Для меня это было неожиданностью. Но непонятно, каким образом оплачивается передача по территории Грузии…
ОчПассивный инвестор, посмотрите отчетность ИнтерРАО, у неё не только экспорт, но и дочки в Грузии есть.
Уважаемый Александр Е.
Спасибо за разъяснение.
Россети (ФСК) - факторы роста и падения акций
- Россети-ФСК оценена ниже своих реальных чистых активов в 6,5 раз. и ниже НОМИНАЛА почти в 5 раз. При этом работает с прибылью. р.е = 2 (28.07.2023)
- правительству поручено "оптимизировать" инвестпрограмму в плане снижения ее финансирования в 2023-2027 гг. и переноса сроков некоторых проектов, рассмотреть вопрос о дальнейшей индексации тарифов (в мае был повышен тариф для ЕНЭС на 6,3% - ИФ). (18.08.2023)
- Чистая прибыль на акцию по РСБУ за 9м23г = 0,24057р. при рыночной стоимости 0,128р. (04.11.2023)
- Единственная АО имеющая рыночную стоимость в 4 раза ниже НОМИНАЛА = 50к.! при этом только доли дочерних компаний торгуемых в рынке оцениваются в 2 раза выше всей ФСК Россетей. так же у ФСК Россети 8,57% ИРАО. балансовая стоимость Чистых активов = 1,8 трл.р при рыночной капитализации 0,27трл.р. компания работает с хорошей прибылью, Чистые активы растут ежегодно (15.01.2024)
- Реальный свободный денежный поток компании гораздо меньше ее прибыли, по причине того, что существенная ее часть тратится на стройку. (15.07.2019)
- Новые построенные мощности не увеличивают выручку но увеличивают амортизацию и тем самым сокращают прибыль (24.10.2021)
- Прибыльность компании в 2021 году начала снижаться из-за того, что затраты растут опережающими выручку темпами (10.02.2022)
- Инвестпрограмма на 2023-2024г. превысит 1 трлн.руб. (29.12.2023)
- Из-за высокой ставки ЦБ в 2024г. резко вырастут процентные расходы (90% облигаций с плавающим купоном КС+премия) (29.12.2023)
- Дивидендов до 2026 года не ожидается - решение Президента РФ В. Путина (29.12.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Россети (ФСК) - описание компании
ФСК ЕЭС — крупнейшая в мире публичная электросетевая компания, является монопольным оператором Единой национальной электрической сети России. Компания управляет более 131 тыс. км линий электропередачи и обладает общей трансформаторной мощностью более 334,8 тыс. МВА. Крупнейшим акционером ФСК с долей 80,6 процентов является компания «Россети».ПАО «ФСК ЕЭС» планирует в 2015 года получить прибыль по РСБУ в объеме не менее 8 млрд рублей.
Годовой отчет ФСК ЕЭС 2015
Сайт ФСК ЕЭС: http://www.fsk-ees.ru/
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
