ФСК Россети акции

Электросетевая компания ФСК ЕЭС (входит в «Россети») подала иск к банку «ФК Открытие» на 1,92 млрд руб., следует из картотеки дел арбитражного суда. Иск зарегистрирован 7 марта 2018 года и пока не принят к производству. Как пояснили RNS в пресс-службе ФСК ЕЭС, претензии связаны с выданной ранее банковской гарантией.

«ФСК ЕЭС осуществляет взыскание задолженности по банковским гарантиям с банка «ФК Открытие» в размере 1,828 млрд рублей и процентов за пользование чужими денежными средствами в размере 94 млн руб. Банковские гарантии выданы в пользу ФСК ЕЭС в обеспечение исполнения генеральным подрядчиком обязательств по договору подряда. Требования по банковским гарантиям предъявлены по причине неисполнения подрядчиком договорных обязательств, в том числе по возврату выплаченного аванса», — сказал RNS представитель энергетической компании.

В банке «ФК Открытие» отказались от комментариев.

29 августа ЦБ объявил о начале санации банка «ФК Открытие» с использованием средств Фонда консолидации банковского сектора (ФКБС). В группу банка вошли также «Открытие брокер», страховая компания «Росгосстрах» и РГС-банк, находившийся на санации в «Открытии» банк «Траст», а также Рокетбанк и банк для предпринимателей «Точка». В конце года ЦБ направил на докапитализацию группы 456,2 млрд руб.

В начале февраля 2018 года глава ЦБ Эльвира Набиуллина сообщила, что санируемый Бинбанк будет присоединен к «ФК Открытие». Как пояснил RNS глава «ФК Открытие» Михаил Задорнов, объединение планируется осуществить с 1 по 8 января 2019 года. На докапитализацию Бинбанка ЦБ направит 56,9 млрд руб.

Разумные инвестиции. фундамент, доходность, расчет.

На фондовом рынке торгуется много эмитентов...

Многие из них оценены адекватно, некоторые переоценены и есть те, которые стоят на уровне фондового мусора. В основном это убыточные Акционерные общества или почти банкроты, чьи чистые активы подходят к 0 ...

Естественно нет смысла инвестировать в компании, которые оценены рынком адекватно или переоценены… так как мы планируем со своих инвестиций получить прибыль. Значит нам надо смотреть недооценку.

Среди фондового мусора взгляд пытливого инвестора невольно останавливается на акциях ФСК ЕЭС. Да и не каждый фондовый мусор может себе позволить торговаться на бирже в 1\3 от НОМИНАЛЬНОЙ СТОИМОСТИ! Акции  ФСК ЕЭС сейчас оцениваются на ММВБ ниже уровня убыточных АО.

Почему цена ФСК бросается в глаза? — спросят те, кто никогда не занимался биржевой аналитикой и новички фондового рынка.

Давайте в этом разберемся.

1. Среди фондового мусора торгуются банкроты и убыточные АО.  ФСК ЕЭС работает с хорошей Чистой прибылью с 2015г.

2. Компании оцененные ниже НОМИНАЛА не платят акционерам дивиденды. Доходность по акциям ФСК ЕЭС уже 3 года подряд выше среднерыночной в 2 раза!

3. У Фондового мусора величина Чистых активов ежегодно снижается и доли миноритариев постоянно разводняют допэмиссиями. У ФСК ЕЭС Чистые активы растут  на 1\2- 1\3  от рыночной капитализации.

Тут по неволе обратишь внимание на высокодоходный актив, который оценен в смешные деньги.

 Что делает разумный инвестор, перед тем как вкладывать свои деньги в тот или иной актив?

Конечно же смотрит цену (выбирает дешево оцененную инвестицию), новостной фон, ближайшие значимые события и отчетность эмитента.

Давайте и мы поступим точно так же.

1. мы взяли самые обесцененные активы на ММВБ.

2. выбрали компанию у которой цена не соответствует показателям.

3. новостной фон и значимые события.

у ФСК ЕЭС в ближайшее время будет целая цепь значимых событий:

  — годовой отчет МСФО (ожидаемая Чистая прибыль 78 млрд.р. — по заявлениям Руководства. в прошлом году была 68 млрд.р.) ...

— предложение Совета Директоров по дивидендам и ВОСА, утверждение дивидендов от 8% к текущей рыночной стоимости (средний по рынку 5%)  по данному параметру мы как минимум получаем недооценку в 2 раза.

— отсечка на дивиденды в июле. (осталось 4 месяца и можно будет получить от 8% на вложенный капитал).

 4. смотрим  рыночную капитализацию (цену) Компании, ее отчетность

на данный момент рыночная капитализация ФСК ЕЭС составляет 222 млрд.р. = 0,175р. за 1 акцию, а по отчету РСБУ (Российские стандарты)  капитал акционеров составляет 1037 млрд.р. = 0,81р.  за акцию — что в 4,6 раза выше рыночной стоимости.

Из отчетности мы видим, что на балансе ФСК есть финвложения:

18,7%  акций ИРАО, их рыночная стоимость = 75 млрд.р.
1,07%  акций ФСК, их стоимость =2,2 млрд.р.
+ акции Россетей 0,68%
------------------------------
это уже 1\3 собственной рыночной капитализации.

это активы, которые можно продать в любой момент и они никак не скажутся на получаемой компанией прибыли ...(но с их продажи акционеры получат свою долю в виде дивидендов).

 если мы уберем их стоимость из рыночной оценки, то получается, что реальная деятельность ФСК сейчас оценена

222-77 = 145 млрд.р.! и это при годовой чистой прибыли по МСФО  в 68 млрд.р за 2016г. и по заявлениям Руководства ФСК ЕЭС  в 78 млрд.р.  за 2017г.  получается, что на реально работающий капитал годовая прибыль акционеров составляет 50% !

 =====================

продолжение следует… :) 

Чё-то ракета какая-то тухлая)… Не в ту сторону она летит куда-то

Владимир Че,
это сверхзвук. по непредсказуемой траектории на неограниченную дальность

А когда собственно уже будут объявлены дивиденды?

Чё-то ракета какая-то тухлая)… Не в ту сторону она летит куда-то

Сначала дивполитика, потом ракета.
Ну как ракета, скорее шар воздушный. Лететь не сильно высоко и ненадолго.

Правительство РФ скорректировало свое распоряжение, касающееся дивидендов компаний группы «Россети» (MOEX: RSTI), так, что база для выплат акционерам управляющей магистральными сетями «ФСК ЕЭС» (MOEX: FEES) все-таки не будет учитывать переоценку акций «Интер РАО» (MOEX: IRAO).


В тексте распоряжения меняется одно слово: в абзаце, в котором прописано исключение из дивидендной базы доходов и расходов, связанных с переоценкой обращающихся на рынке ценных бумаг акций дочерних обществ и относящегося к ним налога на прибыль, вместо «дочерние» (общества — ИФ) теперь значится термин «акционерные».

Как пояснили «Интерфаксу» в «Россетях», «на компанию „Россети“ данное решение влияния не окажет». «А вот на дочернюю структуру — ФСК ЕЭС — повлияет: при расчете дивидендной базы не будут учитываться неденежные доходы/расходы, связанные с переоценкой акций „Интер РАО“, — пояснили в пресс-службе компании.

Поправка утверждена распоряжением правительства от 7 марта, документ опубликован на официальном портале нормативно-правовых актов.

ФСК принадлежит 18,6% в капитале „Интер РАО“. До выхода распоряжения 1094-р (касается дивидендов компаний группы „Россети“, вышло в мае 2017 г.) сетевые компании с госучастием платили дивиденды по распоряжению 774-р, которое также не учитывало переоценку финвложений. Распоряжение 1094-р с формулировкой „дочерние общества“, по сути, дало вероятность учета „бумажных“ колебаний в дивидендной базе ФСК, так как „Интер РАО“ не является ее „дочкой“. „Внесенные изменения позитивны для акционеров, поскольку обеспечивают более высокую базу для расчета дивидендов за 2017 год“, — подчеркнули в ФСК.

Стал понятен рост ФСК последние дни:

правительство изменило постановление об учёте переоценки фин вложений в акционерные общества. За 2017ый ФСК не будет учитывать отрицательную переоценку ИнтерРАО

По расчетам аналитика «ВТБ Капитала» Владимира Скляра, ожидаемый отрицательный эффект от переоценки пакета «Интер РАО» на ФСК составит 7,595 млрд руб. за 2017 год. «С учетом 50% выплаты дивидендов от чистой прибыли, это (пересмотр распоряжения — ИФ) увеличит гипотетический дивиденд на 0,3 коп. на акцию, или дополнительные 1,7% дивидендной доходности», — отметил В.Скляр.

РАКЕТА С УТРА!

Совет директоров «Интер РАО» утвердил список из 13 кандидатов в новый состав совета для голосования на годовом собрании акционеров компании, следует из материалов «Интер РАО».

В частности, в список вошли все 11 действующих членов совета директоров, включая главу «Роснефти» Игоря Сечина, главу «Интер РАО» Бориса Ковальчука, председателя правления ФСК Андрея Мурова и гендиректора «Газпром энергохолдинга» Дениса Федорова.

Новыми кандидатами стали вице-президент — финансовый директор НПФ «Газфонд Евгений Логовинский и заместитель генерального директора по инвестициям и взаимодействию с государственными органами компании «Лидер» Алексей Нуждов. Годом ранее Логовинский и Нуждов также фигурировали в списке кандидатов в совет директоров, но по итогам голосования акционеров в совет не вошли.

Среди кандидатов в ревизионную комиссию компании значится глава «Роснефтегаза» Геннадий Букаев.

Как ранее сообщало RNS, в июне 2017 года акционеры «Интер РАО» избрали совет директоров компании в прежнем составе.

В настоящее время в состав совета директоров входят 11 членов: глава «Роснефти» Игорь Сечин, глава «Интер РАО» Борис Ковальчук, председатель правления ФСК Андрей Муров, гендиректор «Газпром энергохолдинга» Денис Федоров, глава «Системного оператора» Борис Аюев, представитель UCP Елена Сапожникова, директор федеральной службы по военно-техническому сотрудничеству Дмитрий Шугаев, первый замгендиректора по операционному управлению «Росатома» Александр Локшин, президент GE в России и СНГ Рон Поллетт, замгендиректора «Норильского никеля» по взаимодействию с органами власти и инвестиционным сообществом Андрей Бугров и глава компании «Лидер» Анатолий Гавриленко.
rns.online/energy/Glavi-FSK-i-Gazprom-energoholdinga-vnov-vidvinuti-v-sovet-direktorov-Inter-RaO-2018-03-12/

Портфель от 09.03.2018

В портфеле произошли изменения, продал ФСК

 

Причины:

— Очень высокий уровень ММВБ требует наличия как можно большего количества ден. Ср.

— Текущая див. доходность 8%, это не очень мало, но и не очень много особенно если учесть что текущая ставка 7,5%(хотя ОФЗ об этом как будто не знают и торгуются с доходностью в 6%)

— Сначала хотел продать только часть и оставить как дивидендную идею, но сравнив с другими идеями понял что ФСК будет белой вороной, так как потенциальная доходность у них намного выше.

— Нет уверенности что в следующем году ФСК покажет существенный рост прибыли

— Ждать раскрытия фундаментальной стоимости можно долго. ММВБ скорее всего ещё несколько раз успеет скорректироваться до этого.

— Недавно покупал облигации Бинбанк БП2 с доходность 8,5%(за вычетом комиссий), банк находится на санации у ЦБ а до погашения оставалось 44 дня. Не вижу смысла держать акции с див.дох 8% когда можно купить достаточно надёжные облигации.

 

Итог мы покупали ФСК по цене 0,16350 продал по 0,17660 прибыль 3699 руб.

Думаю что у вас не возникнет проблем с тем чтобы выйти из бумаги.

 

 

Деньги, которые не учитывает мой портфель, 9567 руб + 3699(от продажи ФСК)=13266руб.

 

Напоминание: если вы добавляете рекомендуемые акции в портфель, не превышайте долю в процентах( которую я указываю в каждом обзоре) от своего портфеля.

Я на 100% уверен, что в любом случае выиграет Чубайс.

ОчПассивный инвестор, чубайс вроде как 10 лет уже не имеет к энергетике прямого отношения.

Уважаемый Александр Е,

Напрасно Вы так считаете!

«… Далее глава «Роснано» рассказал, что корпорация начала производить солнечные панели с КПД 22,7% и этот показатель будет расти, что приведет к тому, что цена электричества из ВИЭ будет ниже, чем при тепловой генерации. По степени эффективности эти панели входят в тройку лучших в мире, рассказал он...»

«… Кроме того, Чубайс рассказал о запуске вместе с компанией «Фортум» первой ветряной станции в Ульяновске в феврале 2018 года. Хотя она будет построена из импортных компонентов, в корпорации создается производство локализированных компонентов для ветростанций, заверил Чубайс...»


Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/business/31/10/2017/59f7fea99a7947869c94552a

Я думаю, что он своего не упустит. Ох, совсем не напрасно в октябре прошлого года все средства массовой дезинформации пестрели его выступлениями по поводу грядущего дефицита электроэнергии…

КАБМИН РФ ВЫДВИНУЛ КАНДИДАТОВ В СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ ФСК, СРЕДИ НИХ ГЕНДИРЕКТОР РОССЕТЕЙ ЛИВИНСКИЙ — РАСПОРЯЖЕНИЕ

0,18 р. — это +2% к текущим уровням, вот если бы она про 20 копеек сказала, было бы интересней.

Эльза Морозова (БКС) посмотрела на график ФСК, нарисовала какой-то треугольник. И сделала предположение, что в течение 30 дней цена акций выйдет на 0,183 р.

Лыжник, ))))

Тимофей Мартынов, можно небольшой тотализатор устроить (жаль незаконно), однако на 0,18к. заскочить могут ждем активных призывов включать акции в дивидендый портфель от всех ИД и повышения таргетов.

Эльза Морозова (БКС) посмотрела на график ФСК, нарисовала какой-то треугольник. И сделала предположение, что в течение 30 дней цена акций выйдет на 0,183 р.

Лыжник, ))))

Тимофей Мартынов, Ну шо делаем ставочки на Эльзу?) Выиграет или не выиграет)

Эльза Морозова (БКС) посмотрела на график ФСК, нарисовала какой-то треугольник. И сделала предположение, что в течение 30 дней цена акций выйдет на 0,183 р.

Лыжник, ))))

Я на 100% уверен, что в любом случае выиграет Чубайс.

ОчПассивный инвестор, чубайс вроде как 10 лет уже не имеет к энергетике прямого отношения.

Эльза Морозова (БКС) посмотрела на график ФСК, нарисовала какой-то треугольник. И сделала предположение, что в течение 30 дней цена акций выйдет на 0,183 р.

На строительство и модернизацию энергетической инфраструктуры будет направлено 3,5 трлн руб., сообщил заместитель министра энергетики России Вячеслав Кравченко.

В программу войдут и объекты генерации на возобновляемых источниках энергии (ВИЭ), отметил он. Кравченко уточнил, что к ВИЭ относятся «солнце, ветер, малая гидра и мусор».

«Мы постарались на 3,5 трлн руб. представить в правительство предложения по модернизации. Мы их представили. ВИЭ вошло. 3,5 трлн руб. — это вся генерация», — сказал Кравченко цитата «Интерфакса».

Ранее в феврале на совещании у вице-премьера Аркадия Дворковича Минэнерго представило расчеты по объему доступных для проектов модернизации и новой стройки в генерации средств в объеме около 3,5 трлн руб.

Речь идет о средствах, которые высвобождаются для энергетической отрасли после завершения программы договоров о предоставлении мощности.
www.vedomosti.ru/business/news/2018/03/02/752643-na-programmu-modernizatsii-elektroenergetiki

Чтобы это значило? И как аукнется…

ОчПассивный инвестор, интересно, 3,5 трлн это за какой срок?
Человек говорит про генерацию, значит цифра не касается сетей
Вся Российская генерация это 240 ГВт
Если 3,5 трлн поделить на $500/кВт — цену строительства новой мощности, то получится что они планируют половину всех мощностей в генерации модернизировать:)

Надо бы акции чего-то типа Силовых Машин покупать, тока их нет на бирже:(

Уважаемый Тимофей Мартынов,
Считаю, что увеличение генерирующих мощностей без последующей транспортировки невозможно. А потому косвенно всё-таки аукнется...

В появившейся в прессе информации любопытны 2 момента

1. «потребители уверены, что надбавка не нужна и с помощью «комплекса инструментов» энергетики смогут обновить до 70,3 ГВт мощности к 2035 году. Среди таких инструментов, в частности, рост выручки и повышение эффективности в конкурентном отборе мощности (КОМ), что обеспечит обновление 12,6 ГВт. Еще 16,7 ГВт можно модернизировать за счет реинвестирования выручки старых ДПМ, снижения дивидендов госкомпаний!!!»

Т.е существует сильное лобби, которое продавливает не увеличение, а снижение дивов госкомпаний!!!

2. «Наталья Порохова из АКРА согласна с прогнозом потребителей, что в ближайшие годы динамика цен на оптовом энергорынке будет опережать инфляцию...»
Полный текст статьи «Потребители придержат энергетиков в рынке»
Крупный бизнес нашел свой подход к модернизации мощностей
www.kommersant.ru/doc/3566111

Я на 100% уверен, что в любом случае выиграет Чубайс.

На строительство и модернизацию энергетической инфраструктуры будет направлено 3,5 трлн руб., сообщил заместитель министра энергетики России Вячеслав Кравченко.

В программу войдут и объекты генерации на возобновляемых источниках энергии (ВИЭ), отметил он. Кравченко уточнил, что к ВИЭ относятся «солнце, ветер, малая гидра и мусор».

«Мы постарались на 3,5 трлн руб. представить в правительство предложения по модернизации. Мы их представили. ВИЭ вошло. 3,5 трлн руб. — это вся генерация», — сказал Кравченко цитата «Интерфакса».

Ранее в феврале на совещании у вице-премьера Аркадия Дворковича Минэнерго представило расчеты по объему доступных для проектов модернизации и новой стройки в генерации средств в объеме около 3,5 трлн руб.

Речь идет о средствах, которые высвобождаются для энергетической отрасли после завершения программы договоров о предоставлении мощности.
www.vedomosti.ru/business/news/2018/03/02/752643-na-programmu-modernizatsii-elektroenergetiki

Чтобы это значило? И как аукнется…

ОчПассивный инвестор, для ФСК несущественно. Речь о модернизации генерации. Новую генерацию построили в рамках договоров ДПМ, там ФСК заработало на присоединении новых мощностей к ЕНЭС. Сейчас будут модернизировать старую генерацию, развития ЕНЭС это не требует.
При подключении ВИЭ в ЕНЭС ФСК заработает, но немного — проекты ВИЭ наиболее востребованы там, где ЕНЭС нет и соответственно нет ФСК.

На строительство и модернизацию энергетической инфраструктуры будет направлено 3,5 трлн руб., сообщил заместитель министра энергетики России Вячеслав Кравченко.

В программу войдут и объекты генерации на возобновляемых источниках энергии (ВИЭ), отметил он. Кравченко уточнил, что к ВИЭ относятся «солнце, ветер, малая гидра и мусор».

«Мы постарались на 3,5 трлн руб. представить в правительство предложения по модернизации. Мы их представили. ВИЭ вошло. 3,5 трлн руб. — это вся генерация», — сказал Кравченко цитата «Интерфакса».

Ранее в феврале на совещании у вице-премьера Аркадия Дворковича Минэнерго представило расчеты по объему доступных для проектов модернизации и новой стройки в генерации средств в объеме около 3,5 трлн руб.

Речь идет о средствах, которые высвобождаются для энергетической отрасли после завершения программы договоров о предоставлении мощности.
www.vedomosti.ru/business/news/2018/03/02/752643-na-programmu-modernizatsii-elektroenergetiki

Чтобы это значило? И как аукнется…

ОчПассивный инвестор, интересно, 3,5 трлн это за какой срок?
Человек говорит про генерацию, значит цифра не касается сетей
Вся Российская генерация это 240 ГВт
Если 3,5 трлн поделить на $500/кВт — цену строительства новой мощности, то получится что они планируют половину всех мощностей в генерации модернизировать:)

Надо бы акции чего-то типа Силовых Машин покупать, тока их нет на бирже:(

На строительство и модернизацию энергетической инфраструктуры будет направлено 3,5 трлн руб., сообщил заместитель министра энергетики России Вячеслав Кравченко.

В программу войдут и объекты генерации на возобновляемых источниках энергии (ВИЭ), отметил он. Кравченко уточнил, что к ВИЭ относятся «солнце, ветер, малая гидра и мусор».

«Мы постарались на 3,5 трлн руб. представить в правительство предложения по модернизации. Мы их представили. ВИЭ вошло. 3,5 трлн руб. — это вся генерация», — сказал Кравченко цитата «Интерфакса».

Ранее в феврале на совещании у вице-премьера Аркадия Дворковича Минэнерго представило расчеты по объему доступных для проектов модернизации и новой стройки в генерации средств в объеме около 3,5 трлн руб.

Речь идет о средствах, которые высвобождаются для энергетической отрасли после завершения программы договоров о предоставлении мощности.
www.vedomosti.ru/business/news/2018/03/02/752643-na-programmu-modernizatsii-elektroenergetiki

Чтобы это значило? И как аукнется…

Продолжаем ждать новостей, господа.

Если Муров подтвердил, что финансовый результат ФСК хороший, то почему её не выкупили на заливе? Больше никто не верит в доходность акций ФСК?

Лыжник, это не залив, это в боковике качаемся на волнах немного. По 16 копеек и ниже думаю любой объём выкупят.