Финаме
БКС Мир ИнвестицийiAlexander, вы хотите, чтоб компания работающая с убытком стоила столько же сколько с дивидендами Чистой прибылью и ростом Чистых активов в 1\3-1\2 от рыночной капитализации. если курсовая стоимость сложится до озвученной вами цены, то дивдоходность будет 30% годовых на ликвидные обыкновенные акции, а это не реально.
| Число акций ао | 2 113 460 млн |
| Номинал ао | 0.5 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 273,7 млрд |
| Выручка | 1 378,7 млрд |
| EBITDA | 528,2 млрд |
| Прибыль | 161,3 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 1,7 |
| P/S | 0,2 |
| P/BV | 0,2 |
| EV/EBITDA | 1,4 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| ФСК Россети Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ФСК Россети акции
0.1295₽ +1%
-
Владимир Че, дивидендная доходность в ФСК в 2 раза выше среднерыночной по обыкновенным акциям. + ликвидность достаточно высокая. ФСК ликвидный инструмент, средний оборот выше. чем у Россетей и дивдоходность тоже. недооценка как минимум в 3 раза, хотя по отчетности Капитал акционеров уже 1037 млрд.р., рыночная капитализация 220 млрд.р. — почти 1\5 от реальной стоимости и ежеквартально реальный капитал становится все выше и выше. рыночная цена более года это не отражает.
если сосуд постоянно наполнять водой, то в конце концов вода польется через край — то же самое произойдет и с акциями ФСК, компания прирастает Чистой прибылью и Чистыми активами ежеквартально.
Ремора, ты всегда делаешь акцент на дивиденды. В США например есть много акций с ДД и 10 и 12%, но почему они не растут до среднерыночной ДД? Сам догадаешься думаю
2.2. Дата проведения заседания Совета директоров эмитента: 22 февраля 2018 г.
2.3. Повестка дня заседания Совета директоров эмитента:
1. О рассмотрении проекта корректировки инвестиционной программы ПАО «ФСК ЕЭС» на 2016-2020 годы.
2. О приоритетных направлениях деятельности ПАО «ФСК ЕЭС» (конфиденциально).
Вопрос утверждения дивидендной политики по-прежнему игнорируется.
Может, её и не хотят принимать?
Интересно, что в инвестпрограмме скорректируют.
iAlexander, столько ереси в одном посте написать надо сильно постараться:
1. где пересекаются ГП и ФСК не понятно. Цифровизация? у ФСК сети более чем на 80% цифровые. данная тема актуальна для МРСК. там на ближайшие 3 года ИП подняли на 100 млрд.р., в ФСК сократили на 30 млрд.р.
2. новый управленец в Россетях, в ФСК Муров… :) казначейства разные в ФСК и Россетях.
3. рост тарифа в ФСК на 2018г. уже утвержден +5,5% с 1 июля… :)
4. Рейтинг подняли до инвестиционного, нерезы при вливаниях в Российский рынок будут смотреть на реальные показатели и мусорную цену. Считай — ниже 50к. смысла нет из бумаги выходить… :)
Ремора, ценю ваше внимание… полагаю будет корректно посмотреть через 4 и 6 мес. на развитие ситуации в ФСК как с точки зрения отчетности, так и стоимости бумаги.
Совершенно случайно ФСК стоил 2-3 года назад ~4коп., в общем время рассудит.- Владимир Че, дивидендная доходность в ФСК в 2 раза выше среднерыночной по обыкновенным акциям. + ликвидность достаточно высокая. ФСК ликвидный инструмент, средний оборот выше. чем у Россетей и дивдоходность тоже. недооценка как минимум в 3 раза, хотя по отчетности Капитал акционеров уже 1037 млрд.р., рыночная капитализация 220 млрд.р. — почти 1\5 от реальной стоимости и ежеквартально реальный капитал становится все выше и выше. рыночная цена более года это не отражает.
если сосуд постоянно наполнять водой, то в конце концов вода польется через край — то же самое произойдет и с акциями ФСК, компания прирастает Чистой прибылью и Чистыми активами ежеквартально. 
iAlexander, столько ереси в одном посте написать надо сильно постараться:
1. где пересекаются ГП и ФСК не понятно. Цифровизация? у ФСК сети более чем на 80% цифровые. данная тема актуальна для МРСК. там на ближайшие 3 года ИП подняли на 100 млрд.р., в ФСК сократили на 30 млрд.р.
2. новый управленец в Россетях, в ФСК Муров… :) казначейства разные в ФСК и Россетях.
3. рост тарифа в ФСК на 2018г. уже утвержден +5,5% с 1 июля… :)
4. Рейтинг подняли до инвестиционного, нерезы при вливаниях в Российский рынок будут смотреть на реальные показатели и мусорную цену. Считай — ниже 50к. смысла нет из бумаги выходить… :)
Ремора, А будут ли нерезы в нее заходить? Газпром тоже прекрасная акция(мусорная), только нерезы вряд-ли будут ее брать. А наши резы, кто мог уже зашел, поэтому пока иностранного вливания не будет или все не понесут из банков на биржу денежки, роста особого вряд-ли стоит ждать, хотя последнее более вероятно, чем первое))
Владимир Че, 10% дивдоха, стабильная недооценённость, большая ликвидность, защита от допок. Какая ещё альтернатива есть на нашем рынке?iAlexander, столько ереси в одном посте написать надо сильно постараться:
1. где пересекаются ГП и ФСК не понятно. Цифровизация? у ФСК сети более чем на 80% цифровые. данная тема актуальна для МРСК. там на ближайшие 3 года ИП подняли на 100 млрд.р., в ФСК сократили на 30 млрд.р.
2. новый управленец в Россетях, в ФСК Муров… :) казначейства разные в ФСК и Россетях.
3. рост тарифа в ФСК на 2018г. уже утвержден +5,5% с 1 июля… :)
4. Рейтинг подняли до инвестиционного, нерезы при вливаниях в Российский рынок будут смотреть на реальные показатели и мусорную цену. Считай — ниже 50к. смысла нет из бумаги выходить… :)
Ремора, А будут ли нерезы в нее заходить? Газпром тоже прекрасная акция(мусорная), только нерезы вряд-ли будут ее брать. А наши резы, кто мог уже зашел, поэтому пока иностранного вливания не будет или все не понесут из банков на биржу денежки, роста особого вряд-ли стоит ждать, хотя последнее более вероятно, чем первое))- iAlexander, столько ереси в одном посте написать надо сильно постараться:
1. где пересекаются ГП и ФСК не понятно. Цифровизация? у ФСК сети более чем на 80% цифровые. данная тема актуальна для МРСК. там на ближайшие 3 года ИП подняли на 100 млрд.р., в ФСК сократили на 30 млрд.р.
2. новый управленец в Россетях, в ФСК Муров… :) казначейства разные в ФСК и Россетях.
3. рост тарифа в ФСК на 2018г. уже утвержден +5,5% с 1 июля… :)
4. Рейтинг подняли до инвестиционного, нерезы при вливаниях в Российский рынок будут смотреть на реальные показатели и мусорную цену. Считай — ниже 50к. смысла нет из бумаги выходить… :) - нашел тут старый анализ в одной группе.
чуваки ждали по РСБУ 46.7 млрд.
при этом прогнозили аж 2.5 коп на акцию дивов.
в отчёте оказалось 42.3 ярда, что как по мне не сильно отличается. 10% в меньшую
ну пусть 2.25 коп
сказоШно!
вобщем в любом случае, похоже обвального падения в акции ждать нечего.
что мне лично не понятно, почему при депозитах в 6%, для акций считается нормальным торговля с ценой в районе 10% див доходности?
не слишком ли это много? с другой стороны можно и прикупить, у кого ещё деньги остались.
- Всем долгосрочным инвесторам по ФСК
Долгосрочные инвесторы по ФСК будьте внимательны:
1. ФСК аналог Газпрома — т.е. крупные инвестпроекты будут всегда — на ближайшие 3 года это цифровизация.
2. Новый управленец Л. объявил о том, что миноритарии это зло.
3. Тарифы на 2018-2019 гг. остануться без увеличения, т.к. инфляция в РФ будет под контролем. (слушаем правительство и Э.Набиулину).
4. Переход компании на получение средств только за фактически поставленную эл.энергию снизит как минимум выручку.
Полагаю, что после завершения дивидендной «истерии» и лозунгов «покупай под дивиденды пока не поздно», бумагу будут сливать.
Т.ч. будьте вдвойне бдительней.
Всем прибыльной торговли! - ФСК взгляд в будущее для инвесторов глава ФСК Андрей Муров.
«Федеральная сетевая компания» (ФСК, входит в «Россети») предлагает постепенный переход потребителей на расчёт за электрическую энергию по фактической мощности. Это позволит не допустить потерю выручки ФСК, сообщил в ходе годового общего собрания акционеров 29 июня глава ФСК Андрей Муров.
«Мы прекрасно понимаем эту тенденцию, мы не против неё. Но мы говорим, что это не должно быть одноразовым – за один раз перешли и сразу наша выручка могла упасть на несколько десятков миллиардов рублей. Мы предложили длительный срок сглаживания в пределах 10 лет и постепенно», – сказал Андрей Муров.
В настоящее время МРСК и территориальные сетевые организации (ТСО) платят ФСК по заявленному, а не фактическому отбору мощности. Прямые потребители перешли на расчёт от заявленного к фактическому объёму потребления в 2016 году.
Представитель ФСК добавил, что при переходе на расчёт потребителей по фактической мощности компания предлагает постепенно, в течение 10 лет, повышать тариф для предотвращения падения выручки. - Проанализировал отчёт по РСБУ 2017. Можно только приветствовать улучшение операционной рентабельности с менее 20% в 2016 году до более 20% в 2017 году. Если компания будет ставить во главу угла рост эффективности, то это гуд. Взял немного акций на долгосрок.
- Александр Е, РСБУ так же не совпал со словами Мурова на 10 млрд.р. (по его заявлениям он должен был быть 32 млрд.р.), в реальности 42,3 + 27,8 млрд.р. вынесли за рамки Чистой прибыли.
хотя в самом отчете написано что сумма совокупного дохода +70,1млрд.р
=============================
так же пришлось в этом расчете поправлять РСБУ. и будет поправлена реальная дивбаза.
считает каждый из своих предположений. у каждого свои ожидания. - В расчёте и так 87 по МСФО. Дивбаза при этом выходит хуже РСБУшной. И прогноз в общем совпадает и со словами Мурова, и с моими ожиданиями.
- Александр Е, считать надо от МСФО… :) смысл бежать впереди паровоза пока нет реального отчета (есть заявления от руководства о прибыли в 78-79 млрд.р.) но и по РСБУ Муров ванговал 32 млрд.р. — получили 42,3 млрд.р ( +10 к прогнозу).
и надо услышать, что реально предложат выплатить...:) Чего все так возбудились на РСБУ, бумажные факторы все искажают. Спокойно ждем МСФО и смотрим результаты. Идея долгосрочная, спекули будут по 5-10% процентов вверх вниз водить, если следить за этим никаких нервов не хватит. Зато в течение пару лет сократится инвестпрограмма и вырастет ЧП. Всё уже писали неоднократно, ну не будет тут ракеты в ближайшее время, зато на долгосрок замечательная бумага.
homa82, весной вроде бы обещали новую инвестпрограмму представить на ближайшие годы. Вот тогда и посмотрим на привлекательность, я не ожидаю кратных сокращений капексов после 2020.Интересно, как долго её ещё будут лить сегодня? До тех пор, пока все заинтересованные лица не успеют прочитать отчет РСБУ?
Уже второй залив пошел.
Лыжник, Чем дольше будут читать, тем дольше будут сливать. По сухим цифрам везде немного хуже, чем в прошлом году.
По балансу — рост дебиторской задолженности в 7 раз, с 11 до 77 миллиардов. Практически вся прибыль от техприсоединения осела там. Плюс заставили реструктурировать долги МРСК. Долг понемногу растёт.
По финансовым результатам — падает всё — выручка, валовая прибыль, прибыль от продаж, чистая прибыль. Даже если не смотреть на техприсоединение — падает рентабельность валовой прибыли по передаче энергии, с учётом повышения тарифов это вообще говоря странно. Управленческие расходы растут при падающей выручке.
По денежным потокам. Как и ожидал, с учётом выплачиваемых дивидендов получаем отрицательный денежный поток. Хорошо вырос операционный поток с 101 до 120 миллиардов, но тут же закопали его почти весь в инвестиции — 96 млрд против прошлогодних 57.Интересно, как долго её ещё будут лить сегодня? До тех пор, пока все заинтересованные лица не успеют прочитать отчет РСБУ?
Уже второй залив пошел.
Лыжник, Пусть льют, объем торгов на годовом отчете (пусть и по РСБУ) совсем мизерный
- Fitch видит возможность повышения рейтингов Газпрома, ПАО «Газпром нефть», ФСК ЕЭС и Атомэнергопрома
www.finanz.ru/novosti/aktsii/kto-vyigraet-ot-povysheniya-reytinga-rf-energetiki-ili-neftegaz-1016696183 
Чего все так возбудились на РСБУ, бумажные факторы все искажают. Спокойно ждем МСФО и смотрим результаты. Идея долгосрочная, спекули будут по 5-10% процентов вверх вниз водить, если следить за этим никаких нервов не хватит. Зато в течение пару лет сократится инвестпрограмма и вырастет ЧП. Всё уже писали неоднократно, ну не будет тут ракеты в ближайшее время, зато на долгосрок замечательная бумага.
homa82, :) в долгосрок, наверное, все бумаги замечательные
Дмитрий, Не, те же россети вообще непонятное будущее, куча допок и неадекватный Левинский, а тут получай дивиденды, жди уменьшения капекса, роста ЧП, делевериджа и роста капитализации. Но госструктуры напрягают конечно своим «замечательным» отношениям к минорам, сюрпризы возможны.Чего все так возбудились на РСБУ, бумажные факторы все искажают. Спокойно ждем МСФО и смотрим результаты. Идея долгосрочная, спекули будут по 5-10% процентов вверх вниз водить, если следить за этим никаких нервов не хватит. Зато в течение пару лет сократится инвестпрограмма и вырастет ЧП. Всё уже писали неоднократно, ну не будет тут ракеты в ближайшее время, зато на долгосрок замечательная бумага.
homa82, :) в долгосрок, наверное, все бумаги замечательные
ФСК Россети - факторы роста и падения акций
- Россети-ФСК оценена ниже своих реальных чистых активов в 6,5 раз. и ниже НОМИНАЛА почти в 5 раз. При этом работает с прибылью. р.е = 2 (28.07.2023)
- правительству поручено "оптимизировать" инвестпрограмму в плане снижения ее финансирования в 2023-2027 гг. и переноса сроков некоторых проектов, рассмотреть вопрос о дальнейшей индексации тарифов (в мае был повышен тариф для ЕНЭС на 6,3% - ИФ). (18.08.2023)
- Чистая прибыль на акцию по РСБУ за 9м23г = 0,24057р. при рыночной стоимости 0,128р. (04.11.2023)
- Единственная АО имеющая рыночную стоимость в 4 раза ниже НОМИНАЛА = 50к.! при этом только доли дочерних компаний торгуемых в рынке оцениваются в 2 раза выше всей ФСК Россетей. так же у ФСК Россети 8,57% ИРАО. балансовая стоимость Чистых активов = 1,8 трл.р при рыночной капитализации 0,27трл.р. компания работает с хорошей прибылью, Чистые активы растут ежегодно (15.01.2024)
- Реальный свободный денежный поток компании гораздо меньше ее прибыли, по причине того, что существенная ее часть тратится на стройку. (15.07.2019)
- Новые построенные мощности не увеличивают выручку но увеличивают амортизацию и тем самым сокращают прибыль (24.10.2021)
- Прибыльность компании в 2021 году начала снижаться из-за того, что затраты растут опережающими выручку темпами (10.02.2022)
- Инвестпрограмма на 2023-2024г. превысит 1 трлн.руб. (29.12.2023)
- Из-за высокой ставки ЦБ в 2024г. резко вырастут процентные расходы (90% облигаций с плавающим купоном КС+премия) (29.12.2023)
- Дивидендов до 2026 года не ожидается - решение Президента РФ В. Путина (29.12.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ФСК Россети - описание компании
ФСК ЕЭС — крупнейшая в мире публичная электросетевая компания, является монопольным оператором Единой национальной электрической сети России. Компания управляет более 131 тыс. км линий электропередачи и обладает общей трансформаторной мощностью более 334,8 тыс. МВА. Крупнейшим акционером ФСК с долей 80,6 процентов является компания «Россети».ПАО «ФСК ЕЭС» планирует в 2015 года получить прибыль по РСБУ в объеме не менее 8 млрд рублей.
Годовой отчет ФСК ЕЭС 2015
Сайт ФСК ЕЭС: http://www.fsk-ees.ru/
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
