Россети (ФСК) акции

Платить дивы займами, это хорошо или плохо. Для государства это безусловно очень хорошо. Так как благодаря инфраструктурной компании она может возвращать денежную массу с процентами. Для акционеров я думаю тоже не плохо. Так как они получают дивиденды, а лучше получить 8% сейчас, чем ждать баснословные прибыли неизвестно когда. Плюс, ФСК строит инфраструктуру, окупаемость которой должна рассчитываться затраты плюс проценты, плюс норма прибыли. Так что можно посмотреть и с другой стороны, дивиденды мы получаем с прибыли уже работающей инфраструктуры, а кредиты берутся на строящуюся, которая после ввода в эксплуатацию должна окупить свои затраты, проценты и дать еще прибыль. Так что с этой точки зрения это очень правильно, тем более на новые проекты берет кредиты ни одна ФСК, а на западе все новые стройки у предприятий идут только за кредитные средства.

Юрий Желудев,

Практически на 99% уверен чиновники врятли считать умеют и думаю ФСК не исключение -но согласен компания дешевая

Платить дивы займами, это хорошо или плохо. Для государства это безусловно очень хорошо. Так как благодаря инфраструктурной компании она может возвращать денежную массу с процентами. Для акционеров я думаю тоже не плохо. Так как они получают дивиденды, а лучше получить 8% сейчас, чем ждать баснословные прибыли неизвестно когда. Плюс, ФСК строит инфраструктуру, окупаемость которой должна рассчитываться затраты плюс проценты, плюс норма прибыли. Так что можно посмотреть и с другой стороны, дивиденды мы получаем с прибыли уже работающей инфраструктуры, а кредиты берутся на строящуюся, которая после ввода в эксплуатацию должна окупить свои затраты, проценты и дать еще прибыль. Так что с этой точки зрения это очень правильно, тем более на новые проекты берет кредиты ни одна ФСК, а на западе все новые стройки у предприятий идут только за кредитные средства.

Маржинальную часть лонга прикрыл
спекулятивно очень выгдядит феска

А что, если и правда восстановят резерв по вексельному долгу (около 20 млрд) — то стрельнет на 20 копеек как минимум
+ дивы 2 копейки

Малышок про ФСК:

ФСК – моя самая нелюбимая история в секторе, даже шортил ее прилично в прошлом году, но тогда шортил на неадекватное оценке и вере людей в нелепое счастье, теперь же такого нет. Все в бумаге хорошо – див поток планируется увеличивать, сектор не сильно регулирован, в отличие от своих дочек, пакет интеррао рано ил поздно придется продать, примерно тогда же как и завершения капексов основных – думаю в течение 2-3 лет, Что делает бумагу все-таки перспективной и интересной. Но отвратительное отношение менеджмента к миноритариям, не просчитываемые списания и манипуляции вокруг дивидендов смущают, да и все их планы, которые годами заниженны и не совпадают с реальностью (смотрите новый от 27 декабря) еще раз говорят, что компании плевать на акционеров, поэтому я наверное постою в стороне. Тем более пока реморы и подобные в оргазмическом припадке ждут 50% дивов и насчитывают 3+ копейки дивов, я скромно жду списаний и див доходность около 8%, что очень неплохо на нашем рынке, но и бумагу сильно не переоценит, как и результаты работы компании. Так что жду около 20-22 копеек бумагу максимум в этом году, если конечно не будет резких неожиданных драйверов типа продажи пакета Итер Рао, и в целом бумагу можно брать, но из-за негативных моментов, о которых я написал бумага не входит в мой портфель и виш лист.
Ну а пока работает так ругаемый многими мой шорт от хаев локальных на вбросе дивполитики в 50%… закроем его скоро и забудем о бумаге опять;
smart-lab.ru/blog/447077.php

Тимофей Мартынов, малышок и алросу по 70 ждет… хотя, где он такие цены возмет при дорогом баксе...?

Чтобы вычислить дивы — пользуйтесь распоряжением 1094-р
которое по РСБУ может дать до 2 копеек дивов

а ваши фантазии — смешны, хотя бы потому, что
1. Муров уже открыто заявил, что дивы будут не меньше прошлогодних, а в прошлом году на дивы направили 18 ярдов (это без 1 кв).
2. Займы были двумя траншами на 9 и 7 млрд www.fsk-ees.ru/shareholders_and_investors/information_on_bonds/
итого 16 млрд. пользуйтесь калькулятором

в 4 квартале Облигации выпустили на 16 ярдов!

От Лонга!, по моим прикидкам должны выйти на переХАЙ 2016г.… :)
прибыль растет, растут Чистые активы.
дивиденды должны быть выше чем за 2016г.

Ремора, кроме этого должен ещё свободный денежный поток отрасти. А он за 3 квартала был что? Отрицательным.

kudesnik, дивы платить из займов — это конечно лучшие финансовые практики :)
17 ярдов вроде заняли двумя займами.
Прибавить сумму за 1 квартал — вот мы и вычислили сумму дивов, похоже :)

kudesnik, то была шутка :)
Я сам жду в районе 20 млрд. По облигациям вы правы.

Чтобы вычислить дивы — пользуйтесь распоряжением 1094-р
которое по РСБУ может дать до 2 копеек дивов

а ваши фантазии — смешны, хотя бы потому, что
1. Муров уже открыто заявил, что дивы будут не меньше прошлогодних, а в прошлом году на дивы направили 18 ярдов (это без 1 кв).
2. Займы были двумя траншами на 9 и 7 млрд www.fsk-ees.ru/shareholders_and_investors/information_on_bonds/
итого 16 млрд. пользуйтесь калькулятором

в 4 квартале Облигации выпустили на 16 ярдов!

От Лонга!, по моим прикидкам должны выйти на переХАЙ 2016г.… :)
прибыль растет, растут Чистые активы.
дивиденды должны быть выше чем за 2016г.

Ремора, кроме этого должен ещё свободный денежный поток отрасти. А он за 3 квартала был что? Отрицательным.

kudesnik, дивы платить из займов — это конечно лучшие финансовые практики :)
17 ярдов вроде заняли двумя займами.
Прибавить сумму за 1 квартал — вот мы и вычислили сумму дивов, похоже :)

Малышок про ФСК:

ФСК – моя самая нелюбимая история в секторе, даже шортил ее прилично в прошлом году, но тогда шортил на неадекватное оценке и вере людей в нелепое счастье, теперь же такого нет. Все в бумаге хорошо – див поток планируется увеличивать, сектор не сильно регулирован, в отличие от своих дочек, пакет интеррао рано ил поздно придется продать, примерно тогда же как и завершения капексов основных – думаю в течение 2-3 лет, Что делает бумагу все-таки перспективной и интересной. Но отвратительное отношение менеджмента к миноритариям, не просчитываемые списания и манипуляции вокруг дивидендов смущают, да и все их планы, которые годами заниженны и не совпадают с реальностью (смотрите новый от 27 декабря) еще раз говорят, что компании плевать на акционеров, поэтому я наверное постою в стороне. Тем более пока реморы и подобные в оргазмическом припадке ждут 50% дивов и насчитывают 3+ копейки дивов, я скромно жду списаний и див доходность около 8%, что очень неплохо на нашем рынке, но и бумагу сильно не переоценит, как и результаты работы компании. Так что жду около 20-22 копеек бумагу максимум в этом году, если конечно не будет резких неожиданных драйверов типа продажи пакета Итер Рао, и в целом бумагу можно брать, но из-за негативных моментов, о которых я написал бумага не входит в мой портфель и виш лист.
Ну а пока работает так ругаемый многими мой шорт от хаев локальных на вбросе дивполитики в 50%… закроем его скоро и забудем о бумаге опять;
smart-lab.ru/blog/447077.php

websan, только у ФСК р\е 2,2, а не как у всех норма р\е 6-7… :) недооценка в 3 раза не просто говорит сама за себя, она кричит…

Ремора, P/E 2,2 без учета скорректированной прибыли. Посчитайте прибыль которую они дают инвесторам, от нее и считайте P/E

в 4 квартале Облигации выпустили на 16 ярдов!

От Лонга!, по моим прикидкам должны выйти на переХАЙ 2016г.… :)
прибыль растет, растут Чистые активы.
дивиденды должны быть выше чем за 2016г.

Ремора, кроме этого должен ещё свободный денежный поток отрасти. А он за 3 квартала был что? Отрицательным.

kudesnik, дивы платить из займов — это конечно лучшие финансовые практики :)
17 ярдов вроде заняли двумя займами.
Прибавить сумму за 1 квартал — вот мы и вычислили сумму дивов, похоже :)

websan, только у ФСК р\е 2,2, а не как у всех норма р\е 6-7… :) недооценка в 3 раза не просто говорит сама за себя, она кричит…

Ремора, ага про сургут еще такое расскажите

websan, только у ФСК р\е 2,2, а не как у всех норма р\е 6-7… :) недооценка в 3 раза не просто говорит сама за себя, она кричит…

кто умный давно посчитали, что ФСК ЕЭС отбивает стоимость акций
Чистой прибылью за 2-3 года работы! таких шикарных бумажек в рынке больше нет.
ВТБ для такого же эффекта надо почти 30 лет работы…

ФСК ЕЭС для долгосрочников «золотая акция». ее потенциал роста в разы…
а спекулянты пусть дергаются, пробуют заработать столько же сколько возьмут долгосрочники дивами и ростом цены за 2-3 года…
но у спикулей вряд ли это получится, при спекуляциях никак не получается все сделки закрывать в +...

недооценку надо тарить, но без плечей.

Ремора, прибыль? Её корректируют почти в 2 раза, вот и получается P/E 6-7 норма для нашего рынка

кто умный давно посчитали, что ФСК ЕЭС отбивает стоимость акций
Чистой прибылью за 2-3 года работы! таких шикарных бумажек в рынке больше нет.
ВТБ для такого же эффекта надо почти 30 лет работы…

ФСК ЕЭС для долгосрочников «золотая акция». ее потенциал роста в разы…
а спекулянты пусть дергаются, пробуют заработать столько же сколько возьмут долгосрочники дивами и ростом цены за 2-3 года…
но у спикулей вряд ли это получится, при спекуляциях никак не получается все сделки закрывать в +...

недооценку надо тарить, но без плечей.

Юрий Желудев, дивдоходность рассчитывается в % к стоимости акций в рынке и никак иначе.
а то что у вас цена покупки ниже рынка или выше — это уже ваша цена покупки пакета акций. и дивдоху вы получаете в соотношении к рыночной стоимости…
==============
если я купил ФСК по 6к. — продал по 17 — откупил по 15,5 и т.д. с перезаходами получил цену своего пакета равную 0…
то как тут считать дивдоходность?… :)

Активный, ты тогда дивиденды считай по Газпрому от цены 1999г. = 2р. за акцию, получается 400%… :)
глупо считать див.доху от цены, которая была несколько лет назад…

Ремора, так и есть… те кто взял по 360 газпром, им цена отсечки до лампы… Так что дивдоха — это просто условность…

Лично я для себя считаю, див. доходность к цене покупки акций, и могу назвать куча акций, где див доходность у меня переваливала за 30%. Не может акция стоить дешево после объявления дивидендов, наша задача их найти заранее, а потом цену подтянут и уже див. доходность не будет огромной. Зато твоя прибыль будет очень хорошей.

Активный, ты тогда дивиденды считай по Газпрому от цены 1999г. = 2р. за акцию, получается 400%… :)
глупо считать див.доху от цены, которая была несколько лет назад…

Ремора, Не глупо, а как раз это и есть главный принцип инвестирования в акции, что ты не знаешь, какая див доходность будет к цене твоей покупки, а с облигациями все понятно.

Активный, ты тогда дивиденды считай по Газпрому от цены 1999г. = 2р. за акцию, получается 400%… :)
глупо считать див.доху от цены, которая была несколько лет назад…

Активный Инвестор, ок, а часто бывала див.доходность 20-30% на фр рф? в период 2015-2017гг
а 15%?

От Лонга!, ну так сами посчитайте… например для тех, кто взял Сбера по 50 рублей в 2014 году… или тот же ФСК по 4 коп. У каждого дивдоха своя

Активный Инвестор, при подсчёте див.дохи цена акции берётся на день див.отсечки

Активный Инвестор, ок, а часто бывала див.доходность 20-30% на фр рф? в период 2015-2017гг
а 15%?

От Лонга!, ну так сами посчитайте… например для тех, кто взял Сбера по 50 рублей в 2014 году… или тот же ФСК по 4 коп. У каждого дивдоха своя

Активный Инвестор, ок, а часто бывала див.доходность 20-30% на фр рф? в период 2015-2017гг
а 15%?

websan, если экстраполировать прошлую див.доходность 8.7% на предполагаемые дивы 1.7-2 коп, то предполагаемая цена акции составит 19.54-23.00 коп

От Лонга!, о чем вы вообще говорите? Дивдоходность у всех разная, это просто индикатор для дилетантов и для статистики

Активный Инвестор, на фр рф есть фишки с постоянной див.доходностью 20-30%?

От Лонга!, как она может быть постоянной, если цена БА каждую секунду меняется… Все что вы видите на бирже надо воспринимать критически… Ведь это лохотрон, наперсточники…

websan, если экстраполировать прошлую див.доходность 8.7% на предполагаемые дивы 1.7-2 коп, то предполагаемая цена акции составит 19.54-23.00 коп

От Лонга!, о чем вы вообще говорите? Дивдоходность у всех разная, это просто индикатор для дилетантов и для статистики

Активный Инвестор, на фр рф есть фишки с постоянной див.доходностью 20-30%?

От Лонга!, куча рекламы и 0 информативности… :) ай-яй-яй…

Ремора, разве это куча? )))
но шутки в сторону
давай лучше обсудим ближайшие среднесрочные цели фск
имхо — 20-21, не выше

От Лонга!, 19 было, этого достаточно сейчас

websan, и что будет дальше ?
этот вопрос важнее обсуждения того, что уже было

От Лонга!, я подозреваю, что боковик 17-18

websan, может быть боковик, но чуть повыше, ибо див.доходность

От Лонга!, див доходность и в прошлом году была. Это не является первоочередным фактором роста акций

websan, если экстраполировать прошлую див.доходность 8.7% на предполагаемые дивы 1.7-2 коп, то предполагаемая цена акции составит 19.54-23.00 коп

От Лонга!, о чем вы вообще говорите? Дивдоходность у всех разная, она каждую минуту меняется, это просто индикатор для дилетантов и для статистики