Финаме
БКС Мир Инвестицийотчет ФСК ЕЭС за 1 квартал 2017г.
ФСК ЕЭС за 1 квартал 2017г.
https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=lQ3DtIIk8Eu1kxRhx-CsMTA-B-B
Вполне хороший отчет... Чистая прибыль 8,84 млрд.р (1 кв. 2016г = 10,45 млрд, р )
базовая прибыль на акцию 0,7к., в 1 квартале 2016г. она была 0,82к. , разница не существенная,
но если учитывать, что за ТП была прибыль 1,7 млрд.р в 1 кв. 2016г, а сейчас 0,098 млрд.р. и еще прочие доходы сократились с 11,5 млрд.р до 4,6 млрд.р. (переоценка акций Интер РАО на балансе)
--------------------------------------
можно считать, что от основного вида деятельности прибыль существенно повысилась и
расходы сократились. управленческие расходы сократились — 50 млн.р.
если Муров решит за 1 кв. 2017г. заплатить дивиденды они могут составить 0,35к. (50% от ЧП) и это уже будет без переоценки фин.вложений и Техприсоединения. порядка 2% за 1 квартал получается от текущей рыночной стоимости акции.
все прекрасно понимают, что самый показательный 4 квартал, там основная прибыль идет ...
если 1 квартал дал + по основному виду деятельности, значит рентабельность капитала растет.
со второго полугодия еще тарифы подрастут.
Удачных инвестиций Господа!… :)
| Число акций ао | 2 113 460 млн |
| Номинал ао | 0.5 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 152,2 млрд |
| Выручка | 1 616,6 млрд |
| EBITDA | 612,6 млрд |
| Прибыль | -144,5 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | -1,1 |
| P/S | 0,1 |
| P/BV | 0,1 |
| EV/EBITDA | 1,1 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Россети (ФСК) Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Россети (ФСК) акции
0.07202₽ +0.17%
-
- malishok, тут надо учитывать, что казначейство и денежные потоки МРСК ЦП полностью под Россетями, а казначейство ФСК ЕЭС Россетям не подконтрольно… Денежные потоки Россетями не контролируются… у Сетки единственная возможность выкачать деньги с ФСК через дивиденды… :)
ну и на закуску, если помните Минэнерго выпадающие доходы ТСО от прямого подключения к ФСК приказало Россетям компенсировать через дивиденды ФСК… там более 10 ярдов набежало за 2016г. (у Сетки всего 80% ФСК, так что придется рассчитывать +20% на миноров) - сергей, ерундой не болтай… :) прогнозируют прибыль от основного вида деятельности… прибыль - это + к той цене, что мы имеем сейчас. и дивиденды гарантируют, даже исходя из старой дивидендной политики. так же Муров хочет перейти на поквартальные выплаты, что было заявлено 28 апреля. а это большой + для акционеров.
исходя из мусорной цены акций ФСК на ММВБ можно без особого напряга покупать бумаги в долгосрок. за 3-4 р. стоимости отдаешь 1р. (цена ниже НОМИНАЛА в 3 раза!), чего не скажешь о Звезде. там покупаешь убытки прошлых лет в огромном количестве (1000 лет их гасить надо, если прибыль будет как в 2016г. — не преувеличиваю не на 1 год!). и еще долговую нагрузку ФСК гасит постепенно, а Звезда наращивает… несравнимое пытаешься за уши друг к другу притащить… :) эх, Серега ... 
- Ремора, лови момент: «Звезда» только что отчёт за 2016 год выложила с прибылью чистой впервые за несколько лет! А в ФСК рыбы больше не будет долго ещё(
smart-lab.ru/forum/%D0%97%D0%B2%D0%B5%D0%B7%D0%B4%D0%B0#comment7179864
- ФСК была бы очень хорошей компанией — если была бы частной, а сейчас в одном ряду с таким же «перспективным» Газпромом. Соглашусь с «мимо проходил" про лозунг триллион долларов Газпром
В этих госкомпаниях деньги не для акционеров, а капитализация никого не волнует — это же «ничье» так сказать, а кэш то наоборот «ихний».
Есть же нормальные и госкомпании — типа Алроса, Аэрофлота..., но там «неинтересно» так как p/e не тот? Хотя и они тоже падают сейчас 
не бывает такого, чтоб новые Мерседесы продавали по цене Лады Калины (если только виртуально, для сбора денег и с поставкой через 10 лет) ...
Ремора, в случае ФСК — это попытка продать «копейку» 70 года с «дутыми» чистыми активами и переоценёнными основными средствами продать по цене Лады Калины.Ещё важно понимать, что ФСК уже 3 года наращивает Чистые активы и Чистую прибыль..
Реальная цена МСФО = 57к., РСБУ = 80к., а стоимость пока все еще мусорная и ниже НОМИНАЛА (50к.)… и это исправят 101%… :)
----------------------------------------
не бывает такого, чтоб новые Мерседесы продавали по цене Лады Калины (если только виртуально, для сбора денег и с поставкой через 10 лет) ...
- мимо проходил, ты на планы смотри по существу, а не со своей колокольни… :)
Руководство даёт план по основному виду деятельности — передача Электроэнергии. Планировать рост финвложений не реально, да и в планы это никогда не закладывают (50% прибыли в отчетах = рост стоимости финвложений ИРАО и т.д., по МСФО это 56 млрд.р.).
ТП тоже не учитывается в планах по РСБУ (а долгосроке уже +6 млрд.р. ежегодно будет поступать только от договора с РосАтомом, он заключен на 10 лет — его сумма 60 млрд.р.)
и смотри отчет за 1 квартал 2017г., там Чистая прибыль = 50% от «годового плана»! хотя в нем от финвложений пока + нет и 6 млрд.р. от РосАтома поступят лишь по концу года… :)
----------------------------
Муров в планах всегда занижает цифры! (перевыполнение планов его конек, приносящий лавры Стахановца)
Ранее у его в планах была заложена Чистая прибыль на 2016г. всего 15 млрд.р.,
по итогу получили РСБУ = 106 млрд.р.,
МСФО = 68 млрд.р + 56 млрд.р. (финвлжения) = 124млрд.р. рост Чистых активов (50% от рыночной капитализации).
Запомни малой прежде чем трепать языком ерунду посмотри реальные цифры отчетов, новости и возможные события… :)
мимо проходил,
1. очки носить надо — будешь лучше видеть
2. посмотри на отчетность до 2014г. в 2013г как раз величина чистых активов ушла ниже НОМИНАЛА. С 2014г. прибыль растет и очень сильно растет. хотя акция до сих пор торгуется ниже фондового мусора.
3. ссылочку дай (хотя ее нет и не будет). есть дивидендная политика. в которой написано, что на дивы ФСК пускает ежегодно не менее 2 млрд.р!… :) это документ.Так же Правительство РФ планирует закрепить норму не менее 50% от Чистой прибыли на дивиденды АО, чьи акции есть в Госсобственности.
----------------
поэтому мимо проходи, а лучше пробегай… :)- мимо проходил, можно ссылку на «уже объявлено что в будущем дивов не будет»?
Свои песни пойте кому рекомендовали по 26 копеек, а меня мимо проходи. Посты поднять? А
как насчёт этого поста ?
smart-lab.ru/blog/322110.php
акция стоила 9.8 копеек тогда
почти на 100% меньше чем сейчас.
как-то ваши нападки на этом фоне отдают душком - мимо проходил, чушь не пиши.
1. у ФСК достаточно хорошая Чистая прибыль — дивиденды будут выплачивать именно с нее. (смотри Постановление Правительства РФ и бух. отчеты АО)
2. акции обеспечены активами АО (по МСФО чистые активы ФСК = 730 млрд.р., при этом рыночная капа всего 250 млрд.р.) и покупают эти активы сейчас по цене 1\3 от реальной стоимости. сравни с МТС (где ЧА на акцию = 80р. в рынке цена 260р.), НМТП (ЧА = 2р, в рынке цена 7,2р)
3. у ФСК сейчас дисконт цены в 3 раза к реальным ЧА, может вырасти еще на 300% и это будет нормально, даже слегка дешево.
4. Только пакет акций Интер РАО на балансе ФСК стоит чуть меньше половины рыночной стоимости самой ФСК ЕЭС.
5. ОФЗ обеспечены лишь выплатами и максимум что по ним причитается на момент погашения — НОМИНАЛ. выше не прыгнет. при инфляции и обесценивании нац. валюты можно получить дырку от бублика. при этом акции = доля в предприятии, обеспечена активами данного предприятия и растет она с ростом Чистых активов и ростом прибыли.
С таким подходом к инвестициям как у вас молодой человек надо МИМО ПРОХОДИТЬ... 
AVK, то есть важен момент игры, спекуляция и она становится на первый план вместо дивидендов. А, если это так, а мы знаем, что в будущем дивидендов не будет, то лохи сейчас будут покупать и держать под дивы, а гуру продавать.
Зачем нужна пустая бумага, выросшая на 500% за год не на чём.
мимо проходил, ну я про конкретно фск не говорил — нужны стабильные дивидендные бумаги. ФСК конечно не подойдет — так как здесь фск сама по себе спекуляция а не гарантированная бумага под которую можно как раз спекулировать. А так у каждого свой кайф у кого игра а у кого заработок а у кого демку погонять и лохов обуть )))AVK, надо внимательней. Дивы против ОФЗ!
Про курсовую вы мне отдельно расскажите, почему покупают бумагу с низкой дивидендной доходностью. Ниже ОФЗ или депозита.
Где кайф? Вот на примере Газпрома или тех же ФСК за 10 лет!
мимо проходил, к примеру Газпром купить и получать допустим 5% годовых что ниже депозита, а так же акции могут работать дополнительно в течении года в отличие от депозита — периодически в течении года совершать сделки репо с этими бумагами и тем самым получать доходность выше депозита от спекуляций бумагами купленнычми под обеспечение газпромом — думаю в этом кайф — правда не у всех получается))) — но желание есть у всех )
п.с. ОФЗ многие не покупают по не знанию или может там ньюансы есть какие) — акции под репо понятней всем и условия может лучше иметь акции чем держать ОФЗ
п.п.с. хотя может быть и много других кайфов)
Россети (ФСК) - факторы роста и падения акций
- Россети-ФСК оценена ниже своих реальных чистых активов в 6,5 раз. и ниже НОМИНАЛА почти в 5 раз. При этом работает с прибылью. р.е = 2 (28.07.2023)
- правительству поручено "оптимизировать" инвестпрограмму в плане снижения ее финансирования в 2023-2027 гг. и переноса сроков некоторых проектов, рассмотреть вопрос о дальнейшей индексации тарифов (в мае был повышен тариф для ЕНЭС на 6,3% - ИФ). (18.08.2023)
- Чистая прибыль на акцию по РСБУ за 9м23г = 0,24057р. при рыночной стоимости 0,128р. (04.11.2023)
- Единственная АО имеющая рыночную стоимость в 4 раза ниже НОМИНАЛА = 50к.! при этом только доли дочерних компаний торгуемых в рынке оцениваются в 2 раза выше всей ФСК Россетей. так же у ФСК Россети 8,57% ИРАО. балансовая стоимость Чистых активов = 1,8 трл.р при рыночной капитализации 0,27трл.р. компания работает с хорошей прибылью, Чистые активы растут ежегодно (15.01.2024)
- Реальный свободный денежный поток компании гораздо меньше ее прибыли, по причине того, что существенная ее часть тратится на стройку. (15.07.2019)
- Новые построенные мощности не увеличивают выручку но увеличивают амортизацию и тем самым сокращают прибыль (24.10.2021)
- Прибыльность компании в 2021 году начала снижаться из-за того, что затраты растут опережающими выручку темпами (10.02.2022)
- Инвестпрограмма на 2023-2024г. превысит 1 трлн.руб. (29.12.2023)
- Из-за высокой ставки ЦБ в 2024г. резко вырастут процентные расходы (90% облигаций с плавающим купоном КС+премия) (29.12.2023)
- Дивидендов до 2026 года не ожидается - решение Президента РФ В. Путина (29.12.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Россети (ФСК) - описание компании
ФСК ЕЭС — крупнейшая в мире публичная электросетевая компания, является монопольным оператором Единой национальной электрической сети России. Компания управляет более 131 тыс. км линий электропередачи и обладает общей трансформаторной мощностью более 334,8 тыс. МВА. Крупнейшим акционером ФСК с долей 80,6 процентов является компания «Россети».ПАО «ФСК ЕЭС» планирует в 2015 года получить прибыль по РСБУ в объеме не менее 8 млрд рублей.
Годовой отчет ФСК ЕЭС 2015
Сайт ФСК ЕЭС: http://www.fsk-ees.ru/
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
