Финаме
БКС Мир ИнвестицийAlexVestor, Ок, смотрите. На балансе 931 подстанция: взято вот отсюда http://www.fsk-ees.ru/shareholders_and_investors/company_overview/
минимальная подстанция 110 киловольт. Её стоимость может быть сильно разной т.к. много вариантов но чтобы Вы понимали примерный порядок цифр - http://www.alltenders.ru/tender_podrob_new.asp?KodTendera=13038444 - итоги тендера на поставку и монтаж подстанции 110/6 кв. - цена контракта 449 млн.руб. 500 киловольт -цены не буду озвучивать -уверен сами найдете.
т.е. там только в подстанциях минимум 500 млрд.
| Число акций ао | 2 113 460 млн |
| Номинал ао | 0.5 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 158,1 млрд |
| Выручка | 1 616,6 млрд |
| EBITDA | 612,6 млрд |
| Прибыль | -144,5 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | -1,1 |
| P/S | 0,1 |
| P/BV | 0,1 |
| EV/EBITDA | 1,1 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Россети (ФСК) Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Россети (ФСК) акции
0.0748₽ -0.82%
-
- Slan, я разумеется видел вышки и ни раз, а вот веса я взял из реальных данных. 110кв — весит 1,5 тонны. 300 — 6,4 тонны. 500 — 15 тонн. Итого посчитав все по 6 тонн, при расстоянии в 500м будет — 40 ярдов. Провода не считал, т.к. вес не знаю.
- AlexVestor, не в обиду, но Вы слабо себе представляете реальную деятельность ФСК. Это магистральные электросети напряжением 110-500 кв. там только проводов по грубым прикидкам на 12 млр. по цене лома. … 1500 кг -это вес автомобиля — видели хоть раз высоковольтную вышку? Вот с главной страницы ФСК. обратите внимание на здание на заднем плане… как думаете сколько она весит?
- AlexVestor, Итого берем — 40 млрд (что то у них еще там есть точно) в чермете и 70 млрд пакет ИРАО — 110 млрд. Это цена по которой можно точно брать:_) кстати мы, не посчитали провода.....:-)
- Итак, у нас 140тыс кмкм проводов. Пускай расстояние между ЛЭП = 1км, следовательно у нас будет 140 тыс ЛЭП. Вес одной (минимальный) 1500кг. цена 1КГ чер мета сегодня 13р. Итого — одна вышка стоит 18,000рублей в чермете * 140тыс = 2,520,000 млн рублей:-) Это посчитали по минимуму. Пусть ЛЭП будет в два раза больше (расстояние 500м) а ЛЭП в два раза тяжелее. итого — 10 млрд рублей. Если и этот показатель умножить на пусть даже в 4 раза (а это уже нереальные цифры пошли) стоимость чермета будет 40 млрд рублей. Хм… Ремор, ну пиз%аболы твои аналитики, ты уж прости:-))))) это я про триллионы в чермете:-)
- Ремора, и все же очень хочется увидеть статью человека кто посчитал ВЕС всех вышек по цене лома… т.к. на мой взгляд это огромный труд. Хотя щас может попрубуем прикинуть)
Роман Ранний, разве в годовом отчете идет стоимость металла на вышки и провода по весу и цене ВторЧерМета?… :) в балансе учтена стоимость с учетом амортизации, там своя методика. Наследие СССР http://www.fsk-ees.ru/about/history_industry/ + модернизация (инвестпрограмма) http://www.fsk-ees.ru/about/facts_and_figures/. остаточная стоимость в балансе гораздо меньше реальной. я об этом написал выше. Надо взять вес данного оборудования умножить на количество и далее перемножить полученную массу на стоимость приемки металла (как лом). цифры тех кто начинает реально рассчитывать сильно удивляют… :) если переоценку провести, то получим капу в районе 4 трлн.р. реальную… конечно если стоимость акций выйдет к этому уровню, то тогда дивидендная доходность будет смешной, а не рыночная стоимость. но это совершенно другая история…
======================
на рост в 13 раз я конечно не рассчитываю, но в 2-3 раза думаю стоимость акций ФСК может вырасти и будет приемлемая цена.
Ремора, у меня почему то 9 млрд. получилось по проводам? данные брал из годового отчёта- AlexVestor, на официальном сайте на конец 2015г. обозначена стоимость ЧА 886,127 млрд.р. http://www.fsk-ees.ru/shareholders_and_investors/company_overview/ , + за 2016г. заработали около 60 млрд.р. при этом имеем рыночную сейчас 300 млрд.р.
========================
Проводами и вышками ФСК окутана вся территория РФ = все Магистральные сети ...
Ежегодно на вышки и провода начисляется амортизация… :)
в 2007г. активы (вышки, подстанции, провода и т.д) стоили копейки и вошли в УК так же по остаточной стоимости. стоимость металла с того момента значительно выросла, а реальная оценка данного имущества обесценилась по бух.балансу… это надо учитывать… В течении 10 лет так же на увеличение мощности компания тратила ежегодно более 100 млрд.р. (себестоимость модернизации получилась порядка 1,5 трлн.р!), но затраты за 10 лет не сравнимы и с 1\3 уже имевшихся активов!
============
вот и прикидывай реальную цену… :) - Oleg Only Algo, по прикидкам аналитиков рыночная капитализация ФСК ЕЭС сейчас равна цене сдачи всех вышек и проводов во ВторЧерМет… :) но ведь помимо этого ФСК работает с хорошей Чистой прибылью, платит дивиденды и помимо вышек и проводов имеет на балансе ценные бумаги Россетей и Интер РАО. Только пакет ИРАО стоит более 70 млрд.р. ...
- Ремора, газпром ЧА 390руб у нас, но он не стоит и половины. див доха 5% — вполне разумно, хотя, я думаю газ свое еще покажет нам. По ФСК я только за рост, хоть до 2 руб, но! смотря на их планы по развитию я ху… мол прибыль уйдет в ноль, выручка упадет, дивов не будет ит.д. да и вон, СД директоров прошел, утвердили БП на 2017-2020 и где он? где решение то?
Ремора, слушай, ну активы разные бывают. А сколько стоят там качественные ликвидные активы?- AlexVestor, я о чистых активах… :), прибыли и дивидендах, ФСК Чистой прибылью стоимость акции закрывает за 3 года работы. остальным ликвидным акциям на ММВБ надо гораздо больше времени чтоб отбить свою цену в рынке.
=============
для примера можно взять любую бумагу в рынке… :) можно сопоставить например с МТС (лидером сектора телекомуникаций)… там ЧА по балансу 80р. на акцию, а цена в рынке 270р. (у ФСК недооценка более чем в 2,5 раза, у МТС переоценка в 3 раза по данному параметру), див.доходность МТС уже меньше 10% на акцию (у ФСК она больше 10%), так же надо учитывать что МТС на дивиденды пускает практически 100% Чистой прибыли!… если бы ФСК пустила на дивы всю доходность, то она бы составила порядка 30% на акцию… :) вот такой сравнительный анализ получается… - Ремора, я бы на твоем месте на зацикливался так на номинале на самом деле. у фск номинал равен фактически балансовой стоимости, а у нас полно бумаг кто ниже БС торгуеется, газпром, сургут, лукойл… все они прибыльны, т.ч. х.з. дружище. был бы номинал как у сургут (10коп вроде на акцию) тогда — ок, но тут другая история...
- Ďriver, планка это когда кому то очень хорошо, а кому то очень плохо, если коротко.
Россети (ФСК) - факторы роста и падения акций
- Россети-ФСК оценена ниже своих реальных чистых активов в 6,5 раз. и ниже НОМИНАЛА почти в 5 раз. При этом работает с прибылью. р.е = 2 (28.07.2023)
- правительству поручено "оптимизировать" инвестпрограмму в плане снижения ее финансирования в 2023-2027 гг. и переноса сроков некоторых проектов, рассмотреть вопрос о дальнейшей индексации тарифов (в мае был повышен тариф для ЕНЭС на 6,3% - ИФ). (18.08.2023)
- Чистая прибыль на акцию по РСБУ за 9м23г = 0,24057р. при рыночной стоимости 0,128р. (04.11.2023)
- Единственная АО имеющая рыночную стоимость в 4 раза ниже НОМИНАЛА = 50к.! при этом только доли дочерних компаний торгуемых в рынке оцениваются в 2 раза выше всей ФСК Россетей. так же у ФСК Россети 8,57% ИРАО. балансовая стоимость Чистых активов = 1,8 трл.р при рыночной капитализации 0,27трл.р. компания работает с хорошей прибылью, Чистые активы растут ежегодно (15.01.2024)
- Реальный свободный денежный поток компании гораздо меньше ее прибыли, по причине того, что существенная ее часть тратится на стройку. (15.07.2019)
- Новые построенные мощности не увеличивают выручку но увеличивают амортизацию и тем самым сокращают прибыль (24.10.2021)
- Прибыльность компании в 2021 году начала снижаться из-за того, что затраты растут опережающими выручку темпами (10.02.2022)
- Инвестпрограмма на 2023-2024г. превысит 1 трлн.руб. (29.12.2023)
- Из-за высокой ставки ЦБ в 2024г. резко вырастут процентные расходы (90% облигаций с плавающим купоном КС+премия) (29.12.2023)
- Дивидендов до 2026 года не ожидается - решение Президента РФ В. Путина (29.12.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Россети (ФСК) - описание компании
ФСК ЕЭС — крупнейшая в мире публичная электросетевая компания, является монопольным оператором Единой национальной электрической сети России. Компания управляет более 131 тыс. км линий электропередачи и обладает общей трансформаторной мощностью более 334,8 тыс. МВА. Крупнейшим акционером ФСК с долей 80,6 процентов является компания «Россети».ПАО «ФСК ЕЭС» планирует в 2015 года получить прибыль по РСБУ в объеме не менее 8 млрд рублей.
Годовой отчет ФСК ЕЭС 2015
Сайт ФСК ЕЭС: http://www.fsk-ees.ru/
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
