Финаме
БКС Мир Инвестиций
| Число акций ао | 2 113 460 млн |
| Номинал ао | 0.5 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 156,6 млрд |
| Выручка | 1 616,6 млрд |
| EBITDA | 612,6 млрд |
| Прибыль | -144,5 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | -1,1 |
| P/S | 0,1 |
| P/BV | 0,1 |
| EV/EBITDA | 1,1 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Россети (ФСК) Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Россети (ФСК) акции
0.0741₽ -0.91%
-
Россети ФСК. Всеми забытая дивидендная фишкаВ последнее время очень популярны региональные Россети – Ленэнерго, Волга, Московский регион и т...
Бродяга, странно это всё выглядит: прибыль РСБУ и норма выплаты не 0,5, а 0,09. Штош удачи инвесторам в провода.
📊 Изменения в портфелеЗа последнюю неделю в публичном портфеле произошло несколько изменений. Сейчас в портфеле бумаг мало, как я люблю. Кратко пройдусь по каждой идее.
🇷🇺 Рынок РФ:
Газпром (GAZP) — 11,1%. Самая крупная позиция в моменте. Перспективы здесь так себе, но это одна из самых интересных бумаг на случай завершения СВО.
Россети (FEES (https://t.me/taurenin/3474)) — 11%. Буквально 3 дня назад был обзор, где описывал, почему компания может быть интересна. Здесь возможно придется подождать 2-3 года реализации идеи.
ИнтерРАО (IRAO) — 10,2%. Очень дешевая компания по мультипликаторам с огромной денежной позицией. Часть кубышки уйдет на CAPEX, но это не отменяет того, что это одна из самых дешевых компаний на рынке РФ.
Сургутнефтегаз преф (SNGSP) — 5%. Ставка на рост валюты. Чем ниже курс будет у концу 2025 года, тем лучше для акций, так как дивы за 2026й год будут учитывать более сильную переоценку валютной кубышки.
Валютные облигации (Газпром Капитал, ЮГК, Новатэк и Норникель) — 16,2%.
LQDT/кэш — 9,9%.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Бродяга, Уважаемый, а не подскажите название файлика в ИПР, откуда проистекает сия табличка. Спасибо
Ефтерев Мчался, ответил в комментарии, но продублирую и здесь
искать надо здесь
minenergo.gov.ru/industries/power-industry/investment-programs
там выбираете в меню «ДЗО/ВЗО ПАО „Россети“
там нажимаете на интересующую вас компанию, например „Россети Центр и Приволжье“, попадаете на вот такую страницу
minenergo.gov.ru/industries/power-industry/investment-programs/pao_rosseti_tsentr_i_privolzhe
там выбираете 2-й пункт меню „Информация о проектах инвестиционных программ“
там в открывшемся меню выбираете первую ссылку на файл „Часть 1“
скачиваете, открываете, там очень много файлов. Вам нужен файл, в котором есть „Финансовый план“ (это не название файла, это именно внутри). Обычно это либо 1-й файл, либо 19-й. Там уже смотрите информацию по компании. И так по каждой, которая вас интересует
Heinrich von Baur, если не будут платить дивы, то на делистинг тогда, департамент в министерстве энергетики создавать. Зачем нужно ПАО…
khornickjaadle, нет сомнения, что в будущем будут дивы, потому что государству нужны деньги (это настоящая причина актуализации распределения прибыли в ФСК), весь вопрос: какой ценой для доли в капитале компании?
А то уже все слюни распустили и считают свой флоу только по одному, радужному сценарию. Но возможных вариантов развития дивидендного вопроса тут, как минимум, несколько штук прорисовывается.
ФСК может превратится в ВТБ 2.0, и это мало кому понравится, зато это будет максимально соответствовать духу нынешнего времени и существующим практикам размытия акционерной стоимости в угоду покрытия бюджетного дефицита.А какая мотивация у гос-ва финансировать ИПР за меньший счёт, чем есть сейчас?
У этого кейса сильный запах возможного подвоха.
Вспоминаем пр...
Heinrich von Baur, если не будут платить дивы, то на делистинг тогда, департамент в министерстве энергетики создавать. Зачем нужно ПАО…- Ныне приватизация, как мы уже знаем, в приоритете происходит по средствам SPO
- Этот сценарий, в котором мажоритарий делает определённые телодвижения ровно для того, чтобы бы просто раздать деньги минорам, с целью роста капитализации, кажется ну очень сомнительным.
- А какая мотивация у гос-ва финансировать ИПР за меньший счёт, чем есть сейчас?
У этого кейса сильный запах возможного подвоха.
Вспоминаем про ВТБ. 
Россети ФСК. Всеми забытая дивидендная фишкаВ последнее время очень популярны региональные Россети – Ленэнерго, Волга, Московский регион и т...
Бродяга, Уважаемый, а не подскажите название файлика в ИПР, откуда проистекает сия табличка. Спасибо
- Россети ФСК. Всеми забытая дивидендная фишка
В последнее время очень популярны региональные Россети – Ленэнерго, Волга, Московский регион и т.д. И, кажется, совершенно забыта материнская компания – сами Россети, бывшая ФСК ЕЭС. Причины этого понятны:
— высокий в абсолютном плане долг
— высокий капекс, поглощающий почти весь денежный поток
— отсутствие дивидендов
На текущий момент в отношении Россетей действует мораторий на выплату дивидендов. Он был введен летом 2023 г. и разрешает компании не платить дивиденды по итогам 2022-2026 гг. То есть фактически это не прямой запрет, а всего лишь разрешение не платить. Если подходить консервативно, то ждать выплат ранее 2028 г. не стоит
Это подтверждает и проект инвестиционных программ (ИПР) Минэнерго (см. табличку), в котором они прогнозируют дивиденды в 2028 г. в размере 0,0111 руб. / акцию
Комментарии к табличке
— доходность к текущей цене 15,4% без учета налогов
— чистая прибыль указана РСБУ
— данные в столбиках означают чистую прибыль указанного года и размер дивиденда за указанный год, который будет выплачен в следующем (т.е., например, столбик «2027» — в этом году заработают 263,8 млрд руб. и из этой прибыли выплатят 23,4 млрд руб. в следующем 2028 г.)
Авто-репост. Читать в блоге >>> - А куда вы торопитесь?
Ещё минимум два года подождать нужно с распределением прибыли. Всему своё время. - ФСК намеревались заплатить дивы в 2022 году, но в тарифе не было заложено на это денег. Поэтому в 2022 году придумали и ввели РПП специально для формирования базы для дивов (по данным компании эта надбавка включена в тариф и не была отменена). Но потом случилось СВО и потребовалось срочно строить инфраструктуру для перенаправления грузопотоков на восток. Эти стройки практически завершены, и можно уже вернуться к вопросу о возобновлении выплаты дивов
- Благодаря опережающему инфляцию росту тарифов и снижению КС, к которой привязана большая часть долга, в следующем году ФСК будет купаться в деньгах. На этом фоне дивы, выплаченные минорам, будут составлять сущие копейки, и мораторий может быть отменен на фоне достигнутой договоренности о возврате дивов, полученных государством, обратно в капекс
Жёстко тут пампанули на пустоте🤭
15% за неделю на том, что Минфин и Минэнерго договорились о направлении дивидендов и налогов от энергетич...
Синайский полуостров, «покупай на слухах, продавай на фактах» — трейдерская мудрость.john dao, я соглашусь с тем, что в этой истории очень хорошее соотношение risk/reward, но только не рамках текущей стоимости денег.
Heinrich von Baur, можно заложить 1 к 10 risk/reward при выходе в районе 14 коп.khornickjaadle, ещё один закончился
Needle195, включились маршевые двигатели для коррекции орбиты.john dao, я соглашусь с тем, что в этой истории очень хорошее соотношение risk/reward, но только не рамках текущей стоимости денег.
Heinrich von Baur, 9% годовых текущая цена денег с учётом инфляции. Или вам в где-то больше предлагают? В случае распределения дивидендов котировка 21 копейка +2 капитала за 2 года если выплата будет по итогам 27 года при условии что безриск к тому времени не будет 6%, а останется 15%. Чтобы примерно рядом быть сейчас нужно в каких-то жутких вдо сидеть типа монополия, которая не смогла погасить 250 млн. Так что у инвесторов фск всё в порядке с деньгами будет, но возможно горизонт инвестирования они должны брать 2+ года, а дивиденды по итогам 25 года рассматривать как случайность.Жёстко тут пампанули на пустоте🤭
15% за неделю на том, что Минфин и Минэнерго договорились о направлении дивидендов и налогов от энергетич...
Синайский полуостров, Вот решение вообще не про дочки Россетей. У государства во владении только акции материнской компании. Акций дочек у государства нет. Дивиденды от дочек государству не идут. А вот с вопросом выплат дивидендов Россетями и РусГидро согласен. Эта новость не говорит о том, что компании в следующем году подорвутся дивиденды платить.
Жёстко тут пампанули на пустоте🤭
15% за неделю на том, что Минфин и Минэнерго договорились о направлении дивидендов и налогов от энергетических компаний обратно в отрасль. Государство будет реинвестировать полученный кэш.
Рынок расценил это как возможность возобновления дивидендов ФСК-Россети. Наоборот, у ФСК и РусГидро есть мораторий на выплату, который не собираются отменять. Они не платят дивиденды, соответственно возвращать им нечего.
☝️Смысл решения Минэнерго — не в возобновлении дивидендов, которые ФСК сможет платить государству. А в снабжении дочек Россетей и других компаний, которые платят дивиденды дополнительным кэшем, который будет потрачен на капекс. Это плюс для дочек Россетей, т.к. большую часть дивидендов они получат обратно (часть государства), при этом сохраняют высокую див.доходность.- Спецально для существ типа Реморы была придумана замечательная опция — добавление в ЧС.
Пользуйтесь ею, и ваше настроение поменяется в лучшую сторону — нытьё, гнев и возмущение уйдут вместе с раздражителем.
Россети (ФСК) - факторы роста и падения акций
- Россети-ФСК оценена ниже своих реальных чистых активов в 6,5 раз. и ниже НОМИНАЛА почти в 5 раз. При этом работает с прибылью. р.е = 2 (28.07.2023)
- правительству поручено "оптимизировать" инвестпрограмму в плане снижения ее финансирования в 2023-2027 гг. и переноса сроков некоторых проектов, рассмотреть вопрос о дальнейшей индексации тарифов (в мае был повышен тариф для ЕНЭС на 6,3% - ИФ). (18.08.2023)
- Чистая прибыль на акцию по РСБУ за 9м23г = 0,24057р. при рыночной стоимости 0,128р. (04.11.2023)
- Единственная АО имеющая рыночную стоимость в 4 раза ниже НОМИНАЛА = 50к.! при этом только доли дочерних компаний торгуемых в рынке оцениваются в 2 раза выше всей ФСК Россетей. так же у ФСК Россети 8,57% ИРАО. балансовая стоимость Чистых активов = 1,8 трл.р при рыночной капитализации 0,27трл.р. компания работает с хорошей прибылью, Чистые активы растут ежегодно (15.01.2024)
- Реальный свободный денежный поток компании гораздо меньше ее прибыли, по причине того, что существенная ее часть тратится на стройку. (15.07.2019)
- Новые построенные мощности не увеличивают выручку но увеличивают амортизацию и тем самым сокращают прибыль (24.10.2021)
- Прибыльность компании в 2021 году начала снижаться из-за того, что затраты растут опережающими выручку темпами (10.02.2022)
- Инвестпрограмма на 2023-2024г. превысит 1 трлн.руб. (29.12.2023)
- Из-за высокой ставки ЦБ в 2024г. резко вырастут процентные расходы (90% облигаций с плавающим купоном КС+премия) (29.12.2023)
- Дивидендов до 2026 года не ожидается - решение Президента РФ В. Путина (29.12.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Россети (ФСК) - описание компании
ФСК ЕЭС — крупнейшая в мире публичная электросетевая компания, является монопольным оператором Единой национальной электрической сети России. Компания управляет более 131 тыс. км линий электропередачи и обладает общей трансформаторной мощностью более 334,8 тыс. МВА. Крупнейшим акционером ФСК с долей 80,6 процентов является компания «Россети».ПАО «ФСК ЕЭС» планирует в 2015 года получить прибыль по РСБУ в объеме не менее 8 млрд рублей.
Годовой отчет ФСК ЕЭС 2015
Сайт ФСК ЕЭС: http://www.fsk-ees.ru/
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
