Россети (ФСК) акции

Ремора, только не говори что инициатор и мы тебя наказали…

Самое смешное, когда система бегает за тобой

Как ранее говорил, иногда лучше двигаться с толпой в унисон, для развития стратегии.

Ситуация хэлповая… Могу ошибаться.

В рост чет как то не хочет. Загнали его и так норм, распределили не толпе, а маркетмейкеру 😄 мысли вслух.

Какие мысли?))

Ремора, Добрый день, давно читаю ветку и Вас в частности. Много еще не понятно, ну да ладно… Если можно, прошу разъяснить: какие события или...

Сергей, Вам бы почитать Ремору на ветке ВТБ за последние два года. Когда он писал про рост — акция падала, потом стал писать про падение — акция росла, потом он опять стал писать про рост…

Реально такой индикатор — как только НАЧИНАЕТ писать про какое-то движение, так про это движение нужно забыть.

Ремора, Добрый день, давно читаю ветку и Вас в частности. Много еще не понятно, ну да ладно… Если можно, прошу разъяснить: какие события или...

Сергей, добрый день…
на чем цена может подняться до номинала:
1. приватизация части госпакета = 77% от УК, могут 27% продать стратегу.
2. увеличение Госдоли до 95% за счет допэмиссий (ниже номинала = 50к. допэмиссии размещать нельзя), соответственно при росте доли госов по Закону о АО у миноритариев возникает право предъявить мажору свои акции к выкупу по цене увеличения доли мажора.
3. желание Руководства ФСК Россетей перестать позориться с рыночной капитализацией, которая ниже чем сдать все провода по цене металлолома во ВторЧерМет.
4. скупка в рынке акций по смешной цене долгосрочниками, у которых цель продажи будет не ниже номинала. тогда по пустому стакану ценник пойдет вверх очень быстро… на медвежьих маржинколах.

в рынке торгуют смешной объем. дневной оборот с начала 2024г порядка 200млн.р в день! ФСК Россети существенно больше по отчетам чем лидеры сектора электроэнергетики ИРАО и РусГидро. у них капитализации в 1,5-2 раза выше, а отчетные Чистые активы в 2 раза меньше.
как то так…

Андрей, я конечно не вижу полного текста сообщения. так как тех кто троллит заношу в ЧС.
но часть где идет речь про Чистую прибыль видно.
ч...

Ремора, Добрый день, давно читаю ветку и Вас в частности. Много еще не понятно, ну да ладно… Если можно, прошу разъяснить: какие события или действия могут привести к справедливой оценке данного актива? Когда не спрашиваю.

Ремора, вопрос вам.

Андрей, я конечно не вижу полного текста сообщения. так как тех кто троллит заношу в ЧС.
но часть где идет речь про Чистую прибыль видно.
что можно сказать по переоценке?
— эти активы принадлежат ФСК Россетям и это часть компании! соответственно идет + в стоимости как не крути. и + в прибыли.
Сама компания растет и существенно, даже в 2024г. эта переоценка дает за 2 недели примерно +150 млрд.р в РСБУ.
приведу банальный пример, чтоб такие чудоаналики не ездили по ушам глупым хомякам:
— вот есть у тебя Лексус РХ купленный в 2021 году за 3 млн.р., сейчас его оценка от 6 млн.р. (переоценка за счет инфляции).
у тебя соответственно + прибыль. и ты стал богаче на 3 млн.р! — как продашь получишь х2…
или ты послушаешь покупателя, который даст тебе 3 млн.р и скажет: — это же бумажная переоценка, давай заплачу 3 млн.р и по рукам.
на что ты сразу ответишь: — конечно давай, это ж не настоящая прибыль, а переоценка!… машина же уже откатала 3 года. так ???..
============
для тех, кто не хочет учитывать данные составляющие:
Есть отчет МСФО, где ЧА не меньше чем в РСБУ… ЧА = 1,8 трл.р при капитализации 0,26 трл.р. недооценка в 7 раз.
а так переоценка дочерних компаний в МСФО не учитывается. но прибыль аз 1п23г уже была +124 млрд.р! соответственно годовая = текущей капитализации!
р.е = 1… что так же кричит о том что капа в рынке смешная.

С.В.11:22
Фундаментально актив сильный. за 2023г. стояла в финплане Чистая прибыль = 70 млрд.р., а по факту за 9м23г = 450 млрд.р! заниженная Чистая прибыль стоит так же в финплане за 2024г.= 104 млрд.р, но в реальности, если прикинуть по РСБУ за 1кв. 24г будет уже более 150 млрд.р Это называется — манипуляции числами.
1. Чистая прибыль указана с учетом переоценки стоимости дочерних компаний
2. Будущее никто не знает: если будет обвал котировок, то эти же дочерние компании дадут такой же «чистый» убыток.

Почему-то игнорируется прибыль, рассчитанная без учета увеличения капитализации дочек: доходы минус расходы. Спросите у него, сколько именно этой прибыли (я у него в ЧС, мои сообщения он игнорирует).
Ремора, вопрос вам.

Фундаментально актив сильный. за 2023г. стояла в финплане Чистая прибыль = 70 млрд.р., а по факту за 9м23г = 450 млрд.р!
заниженная Чистая прибыль стоит так же в финплане за 2024г.= 104 млрд.р, но в реальности,
если прикинуть по РСБУ за 1кв. 24г будет уже более 150 млрд.р

Это называется — манипуляции числами.
1. Чистая прибыль указана с учетом переоценки стоимости дочерних компаний
2. Будущее никто не знает: если будет обвал котировок, то эти же дочерние компании дадут такой же «чистый» убыток.

Почему-то игнорируется прибыль, рассчитанная без учета увеличения капитализации дочек: доходы минус расходы. Спросите у него, сколько именно этой прибыли (я у него в ЧС, мои сообщения он игнорирует).

Даже в первый день торгов (16 июля 2008) бумаги ФСК при номинале 0,5 руб. начали торговать по 0,43 руб. и в первый день торгов бумага упала ...

Андрей, вы смотрите опять же на график ранее торгуемой одной дочерней компании ФСК ЕЭС. с 2023г. это уже головная компания Россетей.
в составе 100% ФСК (кстати 80% акций ФСК при слиянии были погашены), Россети (головная компания), контрольные пакеты акций дочерних МРСК (уже Россетей региональных), 8,57% ИРАО и еще 20 компаний на 100% входящих в Холдинг.

Структура гораздо больше чем одна ФСК ЕЭС. но на это мало кто обращает внимание.
и в данных реалиях глупо смотреть на график дочерней ФСК ЕЭС, а торговать в разы выросшую компанию и ее показатели...

Рыночные капитализации и их соотношение к балансовым показателям сектора электроэнергетики.
Если смотреть по рыночные цены, самые крупные, то пятерка лидеров будет выглядеть так:
1. ИнтерРАО = 420 млрд.р
2. РусГидро = 320 млрд.р
3. Россети (ФСК) = 260 млрд.р
4. Россети Ленэнерго = 197 млрд.р
5. Россети Кубань = 137 млрд.р
============

А теперь переходим к балансовой стоимости нашей пятерки лидеров сектора.
будем исходить из последних отчетов… и что у нас получается?
1. Россети (ФСК) = 1755 млрд.р (х7 к рыночной стоимости!)
2. ИнтерРАО = 800 млрд.р
3. РусГидро = 650 млрд.р
4. Россети Ленэнерго = 180 млрд.р
5. Россети Кубань = 50 млрд.р

Как мы видим картина резко поменялась. По отчетности если сложить ИРАО и РусГидро, то их общая балансовая стоимость будет существенно меньше чем у одной ФСК Россети!… и даже если добавить в эту массу остальные компании пятерки лидеров сектора, балансовая стоимость Россетей все равно будет выше...

smart-lab.ru/blog/975943.php

Ремора, вы уже это пишете лет 8-9. А воз все там)
Дорого купили и выйти не можете?
Не разгоните вы акцию на СЛ, лучше в пульсе пишите, там м...

Андрей, ошибаетесь… :) я брал ФСК ЕЭС, тогда еще дочернюю компанию Россетей в начале 2016г. и к концу 2017г. она уже дала кратный рост. вложения в ФСК отбил дивидендами за 3 года и продал потом с х3 от входа.
а в 2023г. приобрел акции уже другой компании ФСК Россети = материнской компании Холдинга, но торгующейся под тем же графиком ФСК ЕЭС. при этом у компании кратно выросли Чистые активы и прибыль. а капитализация в 2 раза ниже чем стоимость дочерней ФСК ЕЭС.
мы сейчас имеем структуру в 2,5 раза больше. Общую прибыль в 5 раз выше, а котировки в 2 раза дешевле.
но мало кто это понимает.
Фундаментально актив сильный. за 2023г. стояла в финплане Чистая прибыль = 70 млрд.р., а по факту за 9м23г = 450 млрд.р!
заниженная Чистая прибыль стоит так же в финплане за 2024г.= 104 млрд.р, но в реальности,
если прикинуть по РСБУ за 1кв. 24г будет уже более 150 млрд.р + добавим сюда рост тарифов с 2024г.
сейчас котировки ФСК Россетей курам на смех, 50% от стоимости дочерней ФСК ЕЭС от 2020г.…
260 млрд.р капитализации при Чистой прибыли 450млрд.р!… и Чистых активах = 1,8 трлн.р!

Ремора правильно пишет, многие акции уже справедливо оценены или переоценены, дивиденды копеечные по нынешней инфляции ниочем, таких как ФСК акций практически нет, потенциал у нее хороший, а под дивиденды если кто-то ждёт такую же цену, то он просто фантазер, будете брать в разы дороже

xezdx, Заявления Минфина посмотри… :) под приватизацию попадут 30 Госкомпаний, где пакеты больше 50% +1 акция.
грубо говоря все, где данные ...

Ремора, с чего вы взяли, что речь о публичных акционерных обществах, а не о каких-нибудь забытых заводах, заброшенных портах или арестованном и обращенном в доход государства имуществе в виде зданий и каких-нибудь компаний с ними ассоциируемых вообще? Приватизировать можно только компании с биржи что-ли?

Даже в первый день торгов (16 июля 2008) бумаги ФСК при номинале 0,5 руб. начали торговать по 0,43 руб. и в первый день торгов бумага упала на 16%, до 0,36 руб.
Прошло более 15 лет, а движения нет.
Собственнику наплевать на капитализацию компании и миноров.
Раньше хоть дивиденды платили, а сейчас баранка на несколько лет, а может и на десятилетия.

xezdx, в России планируют повышать доходы бюджета за счет приватизации пакетов Госкомпании выше 50% +1 акция. В Россетях Госпакет = 77%! 27%...

Ремора, вы уже это пишете лет 8-9. А воз все там)
Дорого купили и выйти не можете?
Не разгоните вы акцию на СЛ, лучше в пульсе пишите, там много мамкиных инвесторов.

xezdx, Заявления Минфина посмотри… :) под приватизацию попадут 30 Госкомпаний, где пакеты больше 50% +1 акция.
грубо говоря все, где данные ...

Ремора, в Новатэке через Газпром, доля государства раньше всегда была 10%.

Ремора, а кто сказал что именно ее приватизировать будут? Госкомпаний же много, а что-то вообще может на рынке не торгуется и руки у государ...

xezdx, Заявления Минфина посмотри… :) под приватизацию попадут 30 Госкомпаний, где пакеты больше 50% +1 акция.
грубо говоря все, где данные пакеты более 50%.
Греф сказал = Сбер готов к приватизации половины Госпакета, на что ему был ответ:
— Государство в Сбере не собирается снижать % менее 50%…
а где у нас пакеты более 50% ???.. прикинь для себя, пригодится.

xezdx, в России планируют повышать доходы бюджета за счет приватизации пакетов Госкомпании выше 50% +1 акция. Силуанов, Минфин, Греф, Костин...

Ремора, а кто сказал что именно ее приватизировать будут? Госкомпаний же много, а что-то вообще может на рынке не торгуется и руки у государства не доходят этим управлять. В энергетическом же секторе, как мне кажется, есть понимание, что реформы Чубайса по разделению естественной монополии привели только к повышению тарифов, так что я наоборот ожидаю большей консолидации тут. То есть будут тратить бабло на выкуп отщепенцев.

Ремора, она потому в боковике, что никто от нее ничего не ждет и все отчеты значения не имеют.

xezdx, в России планируют повышать доходы бюджета за счет приватизации пакетов Госкомпании выше 50% +1 акция. В Россетях Госпакет = 77%! 27% лишние…
Силуанов, Минфин, Греф, Костин уже начали говорить об этом в конце 2023г… И дешевле номинала никто ФСК Россети на приватизацию не выставит, скорее дороже. Допки ниже 50к не размещались, да и по Закону о АО никак нельзя. Номинал можно урезать при хронических убытках и падении ЧА ниже… Но по отчетам в ФСК Россетях идет прибыль ЕЖЕГОДНО и она существенная!…
Только будет конкретика по приватизации части госпакета (даже заранее) цена уйдет к 50к, не исключаю что планками

xezdx, кто ж будет торговать боковик при такой инфляции и росте тарифов.
а если прикинуть ожидания по прибыли на отчете за 2023г., то данна...

Ремора, она потому в боковике, что никто от нее ничего не ждет и все отчеты значения не имеют.

Ded_Badun, что именно? Некоторые просто зарабатывают на торговле в коридоре, даже вот ± 5% туда сюда катаешься и зарабатываешь по 10% чем пл...

xezdx, кто ж будет торговать боковик при такой инфляции и росте тарифов.
а если прикинуть ожидания по прибыли на отчете за 2023г., то данная стоимость в рынке занижена как минимум в 2 раза.

Инвесторы, называют это манипуляциями, а трейдер, своей работой.

Ded_Badun, что именно? Некоторые просто зарабатывают на торговле в коридоре, даже вот ± 5% туда сюда катаешься и зарабатываешь по 10% чем плохо? Если бы мне кто-то дал гарантию что бумага останется в боковике на пару лет, я был бы рад не меньше чем росту. Манипуляции тут не при чем, всё само работает.