Эл5 Энерго (Энел) акции

Вышли финансовые результаты Энел за 9 месяцев 2021 по МСФО.

По сравнению с 9 месяцами 2020 года:

1. Выручка выросла на 9.8%.
2. Операционные расходы выросли на 17.5%
3. EBITDA упала на 22%.
4. Прибыль за отчетный период упала на 22.5%.

Слабый отчет вышел у Энела. Пока это самый слабый отчет из сектора электрогенерации. Бумага малоликвидная и интересна прежде всего
своими дивидендами, которые она платит один раз в год. В этом году дивидендов еще не было и основная интрига для акционеров
заключается в ожидаемом размере этих самых дивидендов.

Отчет слабый, но ситуация предсказуема. Благоприятная конъюнктура на рынке электроэнергии проявилась в росте цен на 11% и увеличении объема продаж электроэнергии на 18%. Загрузка мощностей увеличилась на 13 п.п. до 51%.
Ветровая генерация никак не влияет на объем выработанной энергии. Основным видом топлива для станций Энела является нефть и газ. В результате роста цен на топливо полностью нивелировал эффект благоприятной конъюнктуры. Выручка выросла на 10%, а переменные расходы на 25%. В результате маржа просела, EBITDA за 9 мес упала еще на 23% до 5,6 млрд. А ведь до продажи Рефтинской ГРЭС EBITDA была 13 млрд (за 2 года снижение на 57%).
Компания за год удвоила чистый долг, соотношение Net Debt/EBITDA уже 3,5х. Но сейчас Энел проходит дно цикла трансформации. Уже в следующем году за счет ВИЭ EBITDA должна вырасти в 1,5 раза. Форвардный EV/EBITDA на 2023 год составляет 4,5х – дороже только Юнипро и En+ (но там еще и алюминиевый бизнес). Дивдоходность сейчас 10% на 2022 г, 15%+ на 2023 г.
Сейчас многое зависит от запуска Кольской ВЭС на 201 МВт. Необходимо, чтобы запуск состоялся вовремя – в апреле 2022 г, иначе все планы руководства пойдут в корзину.

сегодня ожидаем: Телеконференция по результатам 3 квартала

см. календарь по акциям

Амиран, как подключиться? где про это пишут? на самом их сайте не найти.

Энел Россия занимает (не)достойное первое место в моём инвестиционном портфеле с огромной долей в 25% и относительно адекватной средней в 0,91. В абсолютном выражении это одна из самых убыточных моих позиций наравне с Башнефтью. Как так вышло? В 2020 году Президент России объявляет об очередной мере поддержки населения, а именно о введении налога на доход, полученный с банковских счетов и вкладов, и я решил некоторую часть своих денежных средств, находящихся на текущем счете в банке, переложить в акции Энел Россия с «гарантированным и фиксированным дивидендом на время стратегического репозиционирования и волатильности прибыли», по словам менеджмента компании, осознавая риски чрезмерного роста закредитованности и снижения дивидендов после трёхлетнего периода. Что было дальше, мы знаем – компания Энел Россия неожиданно отказалась от выплат гарантированных и фиксированных дивидендов за 2020 год в 2021 году. Чтобы не повторить ошибку доверия, настало время рассмотреть, как обстоит дело со стратегическим развитием и выполнением планов в компании (спойлер: не очень).

Акции Энел Россия привлекательны с точки зрения ожидаемой дивидендной доходности — Промсвязьбанк
Чистая прибыль Энел Россия по МСФО за 9 месяцев сократилась до 2,45 млрд руб., EBITDA — до 5,61 млрд

Чистая прибыль Энел Россия по МСФО за 9 месяцев 2021 г. снизилась на 22% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 2,45 млрд руб., сообщила компания. EBITDA упала на 23%, до 5,61 млрд руб. Рост выручки за отчетный период составил 10%, до 35,15 млрд руб.

Снижение прибыли компании обусловлено в основном опережающим ростом расходов на топливо относительно выручки. Тем не менее компания привлекательна с точки зрения ожидаемой дивидендной доходности, которая складывается на уровне 9,8%. Рекомендуем «покупать» акции Энел Россия с целевой ценой 0,97 руб.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Снижение прибыли компании обусловлено в основном опережающим ростом расходов на топливо относительно выручки. Тем не менее компания привлекательна с точки зрения ожидаемой дивидендной доходности, которая складывается на уровне 9,8%. Рекомендуем «покупать» акции Энел Россия с целевой ценой 0,97 руб.

Вышли финансовые результаты Энел за 9 месяцев 2021 по МСФО.

По сравнению с 9 месяцами 2020 года:

1. Выручка выросла на 9.8%.
2. Операционные расходы выросли на 17.5%
3. EBITDA упала на 22%.
4. Прибыль за отчетный период упала на 22.5%.

Слабый отчет вышел у Энела. Пока это самый слабый отчет из сектора электрогенерации. Бумага малоликвидная и интересна прежде всего
своими дивидендами, которые она платит один раз в год. В этом году дивидендов еще не было и основная интрига для акционеров
заключается в ожидаемом размере этих самых дивидендов.

AlexChi, в каком смысле «ещё не было»? Их уже не было и не будет в этом году. Их перенесли на выплату в 2023.
Если не передумают…

Вышли финансовые результаты Энел за 9 месяцев 2021 по МСФО.

По сравнению с 9 месяцами 2020 года:

1. Выручка выросла на 9.8%.
2. Операционные расходы выросли на 17.5%
3. EBITDA упала на 22%.
4. Прибыль за отчетный период упала на 22.5%.

Слабый отчет вышел у Энела. Пока это самый слабый отчет из сектора электрогенерации. Бумага малоликвидная и интересна прежде всего
своими дивидендами, которые она платит один раз в год. В этом году дивидендов еще не было и основная интрига для акционеров
заключается в ожидаемом размере этих самых дивидендов.

Конечно каждый сам принимает решение, но я лично больше не верю этим планам и этой компании. Кто кинул раз, тот кинет и второй раз. Не удивляйтесь если как и в прошлом году где то в феврале скажут, вот мы в этом году не заплатим дивиденды как обещали, зато в следующем заплатим больше, ну долги нарастим и заплатим.

Дивполитика Энел Россия не изменится — руководитель

Наши планы после последнего Дня инвестора остаются неизменными

— финансовый директор "Энел России" Юлия Матюшова, отвечая на вопрос о дивидендной политике

Согласно стратегии "Энел России" на 2021-2023 гг., чистая прибыль компании в 2021 году составит 3 млрд рублей и будет расти примерно на 15% ежегодно — до 3,9 млрд рублей за 2023 год.

fomag.ru/news-streem/enel-rossiya-ne-namerena-menyat-dividendnuyu-politiku/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Редактор Боб, Понятное дело что див политика не изменяется, как кидали акционеров с дивами так и будем кидать, ну а что??? долги растут на 89%, кто то должен платить за это? Чистый долг вырос с 13,7 млрд руб. по состоянию на 31 декабря 2020 года до 25,9 млрд руб. по состоянию на 30 сентября 2021 года и это только начало(((

Дивполитика Энел Россия не изменится — руководитель

Наши планы после последнего Дня инвестора остаются неизменными

— финансовый директор "Энел России" Юлия Матюшова, отвечая на вопрос о дивидендной политике

Согласно стратегии "Энел России" на 2021-2023 гг., чистая прибыль компании в 2021 году составит 3 млрд рублей и будет расти примерно на 15% ежегодно — до 3,9 млрд рублей за 2023 год.

fomag.ru/news-streem/enel-rossiya-ne-namerena-menyat-dividendnuyu-politiku/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Наши планы после последнего Дня инвестора остаются неизменными

сегодня ожидаем: Телеконференция по результатам 3 квартала

см. календарь по акциям