Детский Мир акции

Отсечка сегодня!?

Patrol98, сегодня последний день для покупки

Отсечка сегодня!?

Patrol98,
Дата закрытия реестра под дивиденды: 11.07.2021
Последняя возможность купить с учетом Т+2: 07.07.2021

Отсечка сегодня!?

Детский Мир - Как быстро закроется гэп

Акции Детского мира в среду, 7 июля, последний день торгуются с дивидендами. Акционеры получат 6,07 руб. на одну акцию, что предполагает доходность около 4%.
Можно ожидать довольно быстрого закрытия дивидендного гэпа. При спокойном внешнем фоне на это может потребоваться 1–6 недель. Позитивным драйвером для восстановления котировок должны стать:  выплаты за 9 месяцев 2021г. и  ожидания роста выплат по итогам 2021 г.

Подробнее в источнике:
bcs-express.ru/novosti-i-analitika/kak-bystro-zakroetsia-dividendnyi-gep-v-aktsiiakh-detskogo-mira

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Детский мир к августу может добраться до 170-180. Причем именно сейчас хороший момент, чтобы забраться в уходящий поезд. Дальше будет уже менее рентабельно.

Александр, честно говоря, не думаю — просто потому, что лето — это мертвяк… если у вас не TCS ))
ДМ будет 170 без проблем, но, думаю, это ближе к ноябрю.

Детский мир к августу может добраться до 170-180. Причем именно сейчас хороший момент, чтобы забраться в уходящий поезд. Дальше будет уже менее рентабельно.

Собрание акционеров Детский мир решение о выплате дивидендов по результатам 2020 года.
Собрание акционеров Детский мир приняло решение о дивидендах по результатам 2020 года.

Акция: Детский мир-2-ао
Дивиденд на акцию: 6,07 руб.
Общая сумма: 4 485 730 000.0 руб.
Дата закрытия реестра: 11.07.2021
Тип сф: Начисленные доходы по эмиссионным ценным бумагам эмитента

Текст сущфакта:
2.7. Общий размер начисленных (подлежащих выплате) доходов по ценным бумагам эмитента и размер начисленных (подлежащих выплате) доходов в расчете на одну ценную бумагу эмитента (общий размер дивидендов, начисленных на акции эмитента определенной категории (типа), и размер дивиденда, начисленного на одну акцию определенной категории (типа); общий размер процентов и (или) иного дохода, подлежащего выплате по облигациям эмитента определенного выпуска (серии), и размер процентов и (или) иного дохода, подлежащего выплате по одной облигации эмитента определенного выпуска (серии) за соответствующий отчетный (купонный) период:
4 485 730 000 рублей / 6,07 руб. на одну обыкновенную именную акцию; 2.8. Форма выплаты доходов по ценным бумагам эмитента (денежные средства, иное имущество): денежные средства; 2.9. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, в случае, если начисленными доходами по ценным бумагам эмитента являются дивиденды по акциям эмитента: 11.07.2021;
2.10 Дата, в которую обязательство по выплате доходов по ценным бумагам эмитента (дивиденды по акциям, доходы (проценты, номинальная стоимость, часть номинальной стоимости) по облигациям) должно быть исполнено, а в случае, если обязательство по выплате доходов по ценным бумагам должно быть исполнено эмитентом в течение определенного срока (периода времени), — дата окончания этого срока: 23.07.2021 – номинальному держателю, 13.08.2021- другим зарегистрированным в реестре акционеров лицам.

Ссылка на сущфакт: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=6788
Дивиденды Детский мир: https://smart-lab.ru/q/DSKY/dividend/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Детский мир - информация о дивидендах
Поступили новые сущфакты о дивидендах Детский мир, прочитать можно по ссылке: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=6788

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: годовое собрание акционеров

см. календарь по акциям

Ключевым риском для Детского мира будет конкуренция со стороны Wildberries и Ozon - Sberbank CIB
Мы позитивно оцениваем инвестиционную привлекательность Детского мира, учитывая сильные финансовые результаты за 1К21, хорошие операционные показатели с начала квартала, прогресс в реализации новых проектов и завершение сделки по покупке Altus Capital акций Детского мира. Мы считаем, что компания продолжит поддерживать операционные расходы на низком уровне. Мы повысили наши финансовые прогнозы и обновили оценочную модель: новая целевая цена составляет 180 руб. за акцию, рекомендация повышена до ПОКУПАТЬ. Компания наращивает свою рыночную долю, несмотря на усиление рыночной конкуренции со стороны маркетплейсов. Финансовые результаты за 1П21 могут стать катализатором для роста котировок.

Достойные финансовые показатели на фоне замедления на рынке. Несмотря на то что рынок детских товаров в 2020 году сократился на 1%, и мы прогнозируем, что в 2021-2023 годах он будет ежегодно расти в среднем всего на 1%, компании удалось добиться роста выручки на 11% в 2020 году и на 15% в 1К21 по сравнению с 1К20. Операционная эффективность также улучшилась, в результате чего рентабельность по EBITDA (МСФО 17) составила 11,4% в 2020 году (повысившись на 0,6 п. п. за год), а в 1К21 достигла рекордных для этого периода 7,9% (годовой рост на 1,7 п. п.), превзойдя наши ожидания. Онлайн-продажи становятся основным фактором роста, и мы ожидаем, что их вклад еще больше вырастет во 2К21. По нашим оценкам, годовые темпы роста совокупной выручки должны превысить 25%.

Сделка с Altus Capital была закрыта в июне. Altus Capital (через Gulf Investment Ltd) увеличила долю в капитале Детского мира до 29,99%, уточнив, что останется инвестором компании в среднесрочной перспективе. Мы ожидаем, что теперь котировки Детского мира будут в большей степени зависеть от финансовых и операционных показателей, а не от процедур, связанных с продажей акций.

Мы повысили наши прогнозы и изменили рекомендацию на ПОКУПАТЬ. Мы учли результаты за 1К21 и сокращение операционных расходов в оценочной модели, в результате чего прогноз по EBITDA был повышен на 14% на 2021 год и на 12% на 2022 год. Мы повысили целевую цену до 180 руб. за акцию и рекомендацию до ПОКУПАТЬ. Акции компании торгуются с коэффициентом «стоимость предприятия/EBITDA 2021о» на уровне 6,1, что ниже, чем у аналогов на развивающихся и развитых рынках, несмотря на то что у Детского мира очень высокая доходность на вложенный капитал. По нашим оценкам, у Детского мира ROIC в 2021-2024 годах будет на уровне 40%, а у мировых аналогов — в среднем 15%. Мы закладываем в модель коэффициент дивидендных выплат на уровне 100% чистой прибыли, в соответствии с прогнозами компании, и дивидендную доходность в 2021 году на уровне 9%.

Позитивные факторы по-прежнему актуальны. В ключевом для компании сегменте товаров для детей темпы роста выручки превышают 10% — такую динамику обеспечивает развитие онлайн-торговли. Кроме того, на бизнес компании положительно влияют новые проекты («Зоозавр» и «ПВЗ Детмир»), с учетом которых, по нашим оценкам, рост консолидированной выручки составит в среднем на 17% ежегодно до 2023 года включительно при сопоставимой динамике свободных денежных потоков и дивидендов. Компания ставит перед собой более амбициозные цели: к 2024 году она намерена удвоить выручку (при средних темпах роста 20% в 2020-2024 годах), причем 45% этого показателя должны обеспечить онлайн-продажи.

Особого внимания требует конкуренция со стороны маркетплейсов. На наш взгляд, ключевым фактором риска с точки зрения перспектив роста для Детского мира будет конкуренция со стороны Wildberries и Ozon. Совокупная доля этих маркетплейсов на российском рынке уже достигла 13%, при этом они работают по модели 3P (продажи сторонних продавцов). На наш взгляд, подход Детского мира, который сочетает как модель 1P, так и 3P, в нынешней экономической ситуации оказался более устойчивым, поэтому мы ожидаем, что выручка Детского мира продолжит динамично расти во всех форматах, включая зоомагазины, небольшие торговые точки и маркетплейс.

Красноперов Михаил
Мельникова Людмила
Sberbank CIB




Авто-репост. Читать в блоге >>>

Уменьшена доля — Кэпитал Групп Компани Инк. (The Capital Group Companies в уставном капитале ПАО «Детский мир» с 5,635% до 4,834%.
Дата наступления события (существенного факта), о котором составлено сообщение (если применимо) «23» июня 2020 г.

e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=6788&attempt=1

Пятёрочка начнет выдавать заказы Детского мира
ГК «Детский мир» заключила соглашение о долгосрочном сотрудничестве с сервисом 5Post, дочерней компанией Х5 Group, развивающей новые логистические сервисы.

Теперь заказ, оформленный на онлайн-платформе detmir.ru или в мобильном приложении «Детмир», можно забрать в ближайшем пункте выдачи 5Post, расположенном в магазинах «Пятёрочка».

corp.detmir.ru/press-centre/news/zakazy-detskogo-mira-teper-mozhno-zabrat-v-pyatyorochke/



Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: закр реестра к годовому собранию акционеров

см. календарь по акциям

Детский мир запустил новый распредцентр в Казании на базе Почты России
Детский мир запустил распределительный центр в Казани на базе нового фулфилмент-центра Почты России.

Площадь центра составляет 8 000 кв. метров и может вмещать до 200 000 товарных позиций.

Производительность распределительного центра – до 250 000 заказов в месяц.

Центр будет обрабатывать все товарные категории.

Распределительный центр будет собирать и комплектовать заказы интернет-магазина «Детского мира» и ускорит сроки доставки.

Теперь дистрибуционная сеть Детского мира включает 2 федеральных и 2 региональных распределительных центра общей площадью более 175 000 кв. метров.

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обзор: Перспективы Детского мира

В прошлом году Детский мир подвергся большому количеству негатива со стороны телеграм-каналов, которые давали мрачные прогнозы и огромные «даунсайды» в ценах на акции. По факту за последний год ритейлер детских товаров стал одним из лидеров роста на российском рынке, принеся доходность более 70%. Стоит ли сохранять акции в портфелях Bastion?

Дивиденды. На прошлой неделе Детский мир дал рекомендацию по финальным дивидендам за 2020 год в размере ₽6,07 на акцию. С учетом промежуточных выплат совокупные дивиденды за год составят ₽11,15 на акцию. В сумме — ₽8,2 млрд или 100% от прибыли по РСБУ. Доходность к текущей цене — 7,2%.

По итогам 2021 года ждем роста дивидендов на 8% до ₽12 на акцию с доходностью к текущей цене на уровне 7,7% — чуть выше среднего для российского рынка акций.

Планы по расширению. В мае Детский мир объявил о планах удвоить общие продажи за 3-4 года. Рост должен произойти за счет:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Gulf Investments Limited увеличила свой пакет в ПАО "Детский мир" до 29,99%

Gulf Investments Limited («Gulf»), инвестиционная структура Altus Capital, настоящим сообщает о закрытии сделки по приобретению дополнительных 36 920 000 акций ПАО «Детский мир» («Детский мир»), в результате чего Gulf стал владельцем 29,99% от общего количества акций Детского мира.

http://altusca.ru/news

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ПРАЙМ. GULF INVESTMENTS ЗАКРЫЛА СДЕЛКУ ПО ПРИОБРЕТЕНИЮ ЕЩЕ 36,92 МЛН АКЦИЙ «ДЕТСКОГО МИРА», УВЕЛИЧИЛА ДОЛЮ В РИТЕЙЛЕРЕ ДО 29,99%

Детский мир продолжает следовать своей стратегии развития, которая основана на следующих направлениях:
1) Переход в онлайн и трансформация в сторону маркетплейса. Компания активно развивает свое приложение, пробуя все больше новых способов монетизации и расширяя свои логистические возможности.
2) Дальнейший выход на рынки стран СНГ. Компания показала хороший прирост выручки в республике Беларусь.
3) Активное развитие сегмента одежды и обуви для детей и их родителей. Направление кажется очень логичным с учетом ограниченности роста клиентской базы из-за демографической ситуации в России. Поэтому компания должна наращивать возврат с одного домохозяйства.
4) Направление зоотоваров. Пока до конца не ясно, на сколько перспективно это направление, но после пилота компания приняла решение его развивать. Это потенциально хорошая точка роста.
При всем этом не стоит забывать, что дивидендная доходность по акциям Детского мира, так важная на российском ФР, ограничена сверху прибылью по стандарту РСБУ из-за околонулевого капитала. Любая даже локальная осечка компании может привести к резкому падению дивидендной доходности.

Vasili4, подскажи плиз, а причем тут околонулевой капитал? Как он влияет?

Тимофей Мартынов, никак не влияет. Это тупость, придуманная РДВ и растиражированная хомяками.
В комменте «за 750р» написаны глупости.

1. Нет там трансформации в сторону МП, это глупость — доходность своих товаров много выше, тем более, что оборот ДМ на 60% это СТМ. Пример можно посмотреть в отчете ОЗОН.
МП это расширение ассортимента и привлечение доп траффика;

2. «Рынки СНГ» ничего не решают, это глупости — они слишком малы;

3. Бла бла бла… одежда важна потому, что это высокомаржинальный сегмент (пример — она тянет весь ВБ), про рост демографии это чушь — сотый раз говорить о том, что ДМ расширяется засчет консолидации, а не роста рынка не хочу;

4. Направление зоотоваров пиздец как перспективно, потому что там огромная маржинальность и крайне низкая консолидация.

5. Про «околонулевой капитал» — «чушь, бред и компот» )

Автору рекомендую на 750р купить Брейли, Майерс «Корпоративные финансы».

Банда Анонимов, откуда столько негатива то? Написали бы свое мнение аргуентированное. А то как бабка на лавке перед подъездом, всем недовольная. 1) Изучите стратегию компании текущую. Тем более то, что Вы написали как обоснование — и есть причины движения в сторону МП и онлайна. Где тогда противоречие? 2) Это пока, мы же про точки роста. Сейчас этоуже около 5% выручки, если я ничего не путаю. При этом там потенциала роста существенно больше, чем в РФ 3) Увеличение выручки с одного домохозяйста — это и есть повышение маржинальности. Про ВБ и одежду — не согласен. Маркетплейс с примерками/возвратами и кучей подделок брендов китайским дешманом по завышенным ценам — сомнительный пример, у которого и логика монетизации немного другая. 4) В теории да, на деле пока не все так очевидно. Что сам ДМ и подтверждает, инвестируя очень умеренно в этот сектор. 5) Тут я Тимофею уже ответил. Не согласны — давайте аргументацию и пруфы.

Vasili4, вы пишете глупости — я написал, что «это глупости». И написал, почему, — по пунктам. Прямо и честно.
В чем проблема-то?

1. Какое обоснование? Вам написали, что у любого МП рентабельность ниже, чем у продажи своего товара. Плюс (сюрприз) затраты в общем в онлайн-канале ВЫШЕ, чем в традиционном. У всех — и речь не только про ДМ.
Куда что там будет двигаться? Они развивают онлайн, потому что это тренды и «это круто». Но онлайн идет как дополнение оффлайну, а не как его замена. Это же написано в стратегии.

2. Пока что? Про какой конкретно СНГ вы говорите?
Самый крутой рынок — Казахстан, там оборот в 19 году 3.7 ярда был. В 2020 не помню, даже смотреть лень. Городское население 11М, при этом там надо держать отдельную полную структуру + страновые риски + логистика + «особый» ассортимент. Вангую, что косты и риски там по итогу сильно выше российских.
Потенциала там особо нет — все нищает и разваливается. Беларусь вам в пример.

3. «Выручка с одного домохозяйства» это прямо конек Ольги Наумовой, которая, простите, преуспела ровно нигде ) Вы не из ее команды, надеюсь...
Вы правда не понимаете, чем отличается «повышение выручки» от «повышения маржинальности»?
Ну посмотрите результаты Вайлдбериз — у них выручка удвоилась. А чистая прибыль снизилась в 6 раз. При этом, очевидно, «выручка с домохозяйства» у них возросла )) Только толку?

Вы можете быть не согласным 100500 раз, но ДМ, как и ВБ, генерирует очень большую часть маржи именно на одежде. Это, в общем, даже сотрудники ДМ говорят часто на презентациях.
А «палево» в ВБ это вообще золотое дно и «рецепт успеха».
Ровно поэтому в одежду лезут все, от ОЗОНа до Яндекса, купившего опустившийся купивип...

4. «На деле» никто в рознице не открывает сразу 1000 магазинов даже если в проект все верят, потому что на это нужно куча капекса, куча товара и т.п. — завалить финрезы никому не интересно.
При этом, судя по динамике пилота, и стратегии открытий сотен магазинов в 22 году — все взлетело уже по факту.

5. Вы ответили снова какой-то научной фантастикой про то, что есть технически отрицательный капитал и бла бла бла. По факту компания очевидно генерирует деньги и все заинтересованы платить дивы. Пока так будет, будут платить. Как они там извратятся технически — абсолютно не важно.

Так же как не понятно, почему вообще дивов должно быть больше 100% прибыли по РСБУ…

П.С.
Вон аналитик ниже в прошлом году после продажи ДМ писал, что все плохо и даже акции свои продал по 122 или сколько там… ))
t.me/particular_trader/651

Я ему тогда тоже сказал, что он пишет глупости и он тоже обиделся. В итоге кто оказался прав?
Так что у меня есть небольшое право называть вещи своими именами…

​​Детский мир - онлайн наше все

Давненько я не заглядывал в результаты Детского мира. После выхода Системы и прихода новых мажоритариев из Полюса я ненадолго выпал из компании и очень хотел бы вернуться. В этой статье, по традиции, посмотрим на результаты в разрезе 1 квартала 2021 года и решим, стоит ли с текущих уровней покупать акции детского ритейлера.

Выручка группы увеличилась за первый квартал 2020 года на 15% до 35,7 млрд рублей. Это произошло за счет роста цифровых продаж. Доля онлайн-продаж за первый квартал увеличилась в 1,8 раза до 10,9 млрд рублей, а совокупна доля превысила 28% от общих продаж. 

Более маржинальный сегмент является стратегическим приоритетом, продажи которого руководство пытается довести до 45% от общей выручки. Если фудритейлеры только пытаются перейти на онлайн-продажи, то у Детского мира этот процесс идет полным ходом.

Себестоимость продаж растет более медленными темпами, а операционные расходы вообще добавили всего 8%. Курсовые разницы в первом квартале не оказывали негативного влияния. Все это позволило Детскому миру показать прибыль в размере 1,3 млрд рублей, против убытка годом ранее.

При анализе результатов нужно учитывать низкую базу прошлого года. Все же пандемия сильно ударила по результатам, а в первом квартале 2020 года уже начинала оказывать негативное влияние. Тем не менее сильные результаты позитивны и для акций.

Устойчивое положение позволяет руководству придерживаться курса на высокие дивидендные выплаты своим акционерам, а снижение чистого долга NetDebt/EBITDA = 1,4x рассчитывать на такую политику в дальнейшем. По итогам 2020 года акционеры получат 7,5% доходности.

У меня не вызывает сомнение светлое будущее ритейлера. Хотелось бы видеть поглощение других больших сетей Детским миром, но отсутствие этих факторов перекрывается ростом интернет-продаж. Остается определиться с целевыми уровнями, ведь назвать дешевой компанию нельзя. P/E = 13,5, а EV/EBITDA = 6,5, а цена акций находится у своих исторических максимумов. Текущие уровни не подходят мне для покупки, поэтому поиском подходящей точки входа мы еще займемся.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Еще больше моей аналитики, информирование о целевых уровнях и сделках у меня в Telegram

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Детский мир продолжает следовать своей стратегии развития, которая основана на следующих направлениях:
1) Переход в онлайн и трансформация в сторону маркетплейса. Компания активно развивает свое приложение, пробуя все больше новых способов монетизации и расширяя свои логистические возможности.
2) Дальнейший выход на рынки стран СНГ. Компания показала хороший прирост выручки в республике Беларусь.
3) Активное развитие сегмента одежды и обуви для детей и их родителей. Направление кажется очень логичным с учетом ограниченности роста клиентской базы из-за демографической ситуации в России. Поэтому компания должна наращивать возврат с одного домохозяйства.
4) Направление зоотоваров. Пока до конца не ясно, на сколько перспективно это направление, но после пилота компания приняла решение его развивать. Это потенциально хорошая точка роста.
При всем этом не стоит забывать, что дивидендная доходность по акциям Детского мира, так важная на российском ФР, ограничена сверху прибылью по стандарту РСБУ из-за околонулевого капитала. Любая даже локальная осечка компании может привести к резкому падению дивидендной доходности.

Vasili4, подскажи плиз, а причем тут околонулевой капитал? Как он влияет?

Тимофей Мартынов, никак не влияет. Это тупость, придуманная РДВ и растиражированная хомяками.
В комменте «за 750р» написаны глупости.

1. Нет там трансформации в сторону МП, это глупость — доходность своих товаров много выше, тем более, что оборот ДМ на 60% это СТМ. Пример можно посмотреть в отчете ОЗОН.
МП это расширение ассортимента и привлечение доп траффика;

2. «Рынки СНГ» ничего не решают, это глупости — они слишком малы;

3. Бла бла бла… одежда важна потому, что это высокомаржинальный сегмент (пример — она тянет весь ВБ), про рост демографии это чушь — сотый раз говорить о том, что ДМ расширяется засчет консолидации, а не роста рынка не хочу;

4. Направление зоотоваров пиздец как перспективно, потому что там огромная маржинальность и крайне низкая консолидация.

5. Про «околонулевой капитал» — «чушь, бред и компот» )

Автору рекомендую на 750р купить Брейли, Майерс «Корпоративные финансы».

Банда Анонимов, откуда столько негатива то? Написали бы свое мнение аргуентированное. А то как бабка на лавке перед подъездом, всем недовольная. 1) Изучите стратегию компании текущую. Тем более то, что Вы написали как обоснование — и есть причины движения в сторону МП и онлайна. Где тогда противоречие? 2) Это пока, мы же про точки роста. Сейчас этоуже около 5% выручки, если я ничего не путаю. При этом там потенциала роста существенно больше, чем в РФ 3) Увеличение выручки с одного домохозяйста — это и есть повышение маржинальности. Про ВБ и одежду — не согласен. Маркетплейс с примерками/возвратами и кучей подделок брендов китайским дешманом по завышенным ценам — сомнительный пример, у которого и логика монетизации немного другая. 4) В теории да, на деле пока не все так очевидно. Что сам ДМ и подтверждает, инвестируя очень умеренно в этот сектор. 5) Тут я Тимофею уже ответил. Не согласны — давайте аргументацию и пруфы.

Детский мир продолжает следовать своей стратегии развития, которая основана на следующих направлениях:
1) Переход в онлайн и трансформация в сторону маркетплейса. Компания активно развивает свое приложение, пробуя все больше новых способов монетизации и расширяя свои логистические возможности.
2) Дальнейший выход на рынки стран СНГ. Компания показала хороший прирост выручки в республике Беларусь.
3) Активное развитие сегмента одежды и обуви для детей и их родителей. Направление кажется очень логичным с учетом ограниченности роста клиентской базы из-за демографической ситуации в России. Поэтому компания должна наращивать возврат с одного домохозяйства.
4) Направление зоотоваров. Пока до конца не ясно, на сколько перспективно это направление, но после пилота компания приняла решение его развивать. Это потенциально хорошая точка роста.
При всем этом не стоит забывать, что дивидендная доходность по акциям Детского мира, так важная на российском ФР, ограничена сверху прибылью по стандарту РСБУ из-за околонулевого капитала. Любая даже локальная осечка компании может привести к резкому падению дивидендной доходности.

Vasili4, подскажи плиз, а причем тут околонулевой капитал? Как он влияет?

Тимофей Мартынов, для этого можно почитать а) Устав компании б) Див политику. Компания СЧА для устава оценивает по РСБУ. Если СЧА ниже УК (что плюс/минус эквивалентно отрицательному капиталу по РСБУ в случе Детского мира, потому что резервный фонд и уставной капитал очень малы), то дивы платить по законодательству нельзя. Сейчас СЧА по сути равна добавочному капиталу, и имеется непокрытый убыток. Также, в див политике есть явное ограничение на размер дивиденда в 100% прибыли РСБУ. Мне кажется, этого более чем достаточно, чтобы не ждать дивов больше 100% РСБУ))

Детский мир продолжает следовать своей стратегии развития, которая основана на следующих направлениях:
1) Переход в онлайн и трансформация в сторону маркетплейса. Компания активно развивает свое приложение, пробуя все больше новых способов монетизации и расширяя свои логистические возможности.
2) Дальнейший выход на рынки стран СНГ. Компания показала хороший прирост выручки в республике Беларусь.
3) Активное развитие сегмента одежды и обуви для детей и их родителей. Направление кажется очень логичным с учетом ограниченности роста клиентской базы из-за демографической ситуации в России. Поэтому компания должна наращивать возврат с одного домохозяйства.
4) Направление зоотоваров. Пока до конца не ясно, на сколько перспективно это направление, но после пилота компания приняла решение его развивать. Это потенциально хорошая точка роста.
При всем этом не стоит забывать, что дивидендная доходность по акциям Детского мира, так важная на российском ФР, ограничена сверху прибылью по стандарту РСБУ из-за околонулевого капитала. Любая даже локальная осечка компании может привести к резкому падению дивидендной доходности.

Vasili4, подскажи плиз, а причем тут околонулевой капитал? Как он влияет?

Тимофей Мартынов, никак не влияет. Это тупость, придуманная РДВ и растиражированная хомяками.
В комменте «за 750р» написаны глупости.

1. Нет там трансформации в сторону МП, это глупость — доходность своих товаров много выше, тем более, что оборот ДМ на 60% это СТМ. Пример можно посмотреть в отчете ОЗОН.
МП это расширение ассортимента и привлечение доп траффика;

2. «Рынки СНГ» ничего не решают, это глупости — они слишком малы;

3. Бла бла бла… одежда важна потому, что это высокомаржинальный сегмент (пример — она тянет весь ВБ), про рост демографии это чушь — сотый раз говорить о том, что ДМ расширяется засчет консолидации, а не роста рынка не хочу;

4. Направление зоотоваров пиздец как перспективно, потому что там огромная маржинальность и крайне низкая консолидация.

5. Про «околонулевой капитал» — «чушь, бред и компот» )

Автору рекомендую на 750р купить Брейли, Майерс «Корпоративные финансы».

Из позитивного: обращу ваше внимание, что маржа Детского мира в 1 квартале 2021 года была максимальной за 5 лет среди всех первых кварталов.
Обычно именно в первом квартале у детского мира маржа самая низкая в году. А тут она оказалась на хорошем уровне



smart-lab.ru/q/DSKY/f/q/MSFO/net_margin/

Сегодня вышли финансовые результаты Детского Мира за 1 квартал 2021 года по МСФО.

По сравнению с 1 кварталом 2020 года:

1. Выручка выросла на 15%.
2. EBITDA выросла на 37.3%.
3. Валовая прибыль выросла на 16.1%.
4. Чистый долг снизился на 0.9%.
5. Чистая прибыль составила 1.3 млрд рублей (в 1 квартале 2020 был убыток в 255 млн рублей).

Очень хороший отчет вышел сегодня у Детского Мира! При этом компания не собирается останавливаться на достигнутом:
в 2021 году планирует открыть не менее 70 новых магазинов, при этом особое внимание планируется уделить онлайн-
продажам, долю онлайн-продаж планируют увеличить до 45%. Все это в совокупности позволяет смотреть в будущее компании
с оптимизмом и ожидать продолжения роста финансовых показателей.

AlexChi, второй приз за комментарий твой! +250

Детский мир продолжает следовать своей стратегии развития, которая основана на следующих направлениях:
1) Переход в онлайн и трансформация в сторону маркетплейса. Компания активно развивает свое приложение, пробуя все больше новых способов монетизации и расширяя свои логистические возможности.
2) Дальнейший выход на рынки стран СНГ. Компания показала хороший прирост выручки в республике Беларусь.
3) Активное развитие сегмента одежды и обуви для детей и их родителей. Направление кажется очень логичным с учетом ограниченности роста клиентской базы из-за демографической ситуации в России. Поэтому компания должна наращивать возврат с одного домохозяйства.
4) Направление зоотоваров. Пока до конца не ясно, на сколько перспективно это направление, но после пилота компания приняла решение его развивать. Это потенциально хорошая точка роста.
При всем этом не стоит забывать, что дивидендная доходность по акциям Детского мира, так важная на российском ФР, ограничена сверху прибылью по стандарту РСБУ из-за околонулевого капитала. Любая даже локальная осечка компании может привести к резкому падению дивидендной доходности.

Vasili4, первый приз за комментарий твой! +750 руб