Детский Мир акции

Дочки-Сыночки продолжают закрывать магазины

Расим Касимов, они уже все.
Продать просто никому не смогли, поэтому зачехляют.

Банда Анонимов, вижу еще другие детские магазины небольших сетей закрываются. Опишите, пожалуйста, актуальный view на ДМ. Начал сомневаться в продолжении истории роста. Как триггер вижу только закрытие конкурентов, уход западных компаний и направление животных + Казахстан. Но хватит ли этого на хороший, стабильный двузначный рост?

Дочки-Сыночки продолжают закрывать магазины

Расим Касимов, они уже все.
Продать просто никому не смогли, поэтому зачехляют.

Дочки-Сыночки продолжают закрывать магазины

Детский мир объявил досрочном погашении облигаций на сумму 5 млрд руб

Принятие уполномоченным органом эмитента решения о досрочном погашении по усмотрению эмитента документарных процентных неконвертируемых Биржевых облигаций на предъявителя серии БО-07 с обязательным централизованным хранением, идентификационный номер выпуска 4B02-07-00844-A от 27.06.2014г., международный код (номер) идентификации ценных бумаг (ISIN) RU000A1009B9 (далее – Биржевые облигации серии БО-07).

Биржевые облигации серии БО-07 погашаются досрочно по стоимости, составляющей 100% номинальной стоимости Биржевых облигаций серии БО-07. При этом выплачивается купонный доход по купонному периоду, в дату выплаты которого осуществляется досрочное погашение Биржевых облигаций. Досрочное погашение Биржевых облигаций серии БО-07 осуществляется в отношении всех Биржевых облигаций серии БО-07. Порядок осуществления Эмитентом досрочного погашения Биржевых облигаций по усмотрению Эмитента: досрочное погашение Биржевых облигаций серии БО-07 осуществляется в порядке, установленном в подпункте В) пункте

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Принятие уполномоченным органом эмитента решения о досрочном погашении по усмотрению эмитента документарных процентных неконвертируемых Биржевых облигаций на предъявителя серии БО-07 с обязательным централизованным хранением, идентификационный номер выпуска 4B02-07-00844-A от 27.06.2014г., международный код (номер) идентификации ценных бумаг (ISIN) RU000A1009B9 (далее – Биржевые облигации серии БО-07).

Ранее «Детский мир» принял решение о добровольном ограничении наценок на некоторые группы товаров для поддержки населения. В категориях «детское питание», «кормление и уход», «подгузники и гигиена» определены позиции, по которым предельные наценки снижены в среднем на 16%. 

Компания берет на себя обязательство обеспечить наличие этих товаров на полках магазинов.

ФАС России | ФАС: «Детский мир» зафиксировал цены на одежду и обувь (fas.gov.ru)

До конца апреля текущего года «Детский мир» отменяет систему штрафов за недопоставку товаров, а также сокращает срок рассмотрения новых цен от поставщиков до пяти рабочих дней на фоне повышенного потребительского спроса и сложностей в организации логистических цепочек

В результате 2021 EBITDA выросла на 16% г/г (при рентабельности на уровне 11,4%, которая не изменилась г/г), что почти соответствует нашему прогнозу. Компания не представила никакого решения по поводу финальных дивидендных выплат за 2021 г. или прогноза на 2022 г. Кроме того, компания не будет проводить телефонную конференцию. Вглядываясь в перспективу 2022 г., мы считаем, что компания может столкнуться с отрицательной переоценкой кредиторской задолженности, так как примерно 70% продуктового микса компании импортируется. Чистый долг/EBITDA остается на комфортном уровне 1,3x на конец 2021 г., что обеспечивает запас прочности. В то же время конкурентная среда на рынке может смягчиться как в офлайн, так и онлайн сегментах, как мы считаем.

▫️ Капитализация: 62 млрд

▫️ Выручка TTM: 164,3 млрд (+15% г/г)
▫️ EBITDA TTM: 29,3 млрд (+17,2% г/г)
▫️ Прибыль TTM: 10,9 млрд (+61% г/г)
▫️ P/E 2021: 5,7
▫️ У компании собств. капитал стал положительным

👉Все обзоры компаний здесь: t.me/taurenin/442

👉 Компания отчиталась позитивно, выручка росла темпами опережающими инфляцию, компания избавилась от отрицательного капитала и показала существенный прирост прибыли.

👉 Если дивиденды будут объявлены, то доходность может составить до 20% к текущей цене акций. Однако, у компании есть чистый долг в размере более 20 млрд рублей, поэтому учитывая сложившуюся ситуацию логично было бы направить прибыль на его погашение.

В связи с этим, есть высокая вероятность отмены дивидендов на 1-2 года.