Детский Мир акции

goodness, достаточно глупо ванговать по фигурам при очевидном фундаментале… но, конечно, фо хум хау…

Банда Анонимов, нене у меня же система. Пройдут уровень ниже — скину. А так покупка от уровня 104.62. Еще есть 99.52, но думаю так низко не дадут.

goodness, я тоже читал БКС, ага.
С 25го целенаправленно отливали на инсайдах, а сейчас не дают расти «остаточные явления» от этого, что видно по аномальным объемам.
Поэтому болтаться будет 110-112 еще неделю, думаю, потом пойдет в рост потихоньку.
К НГ обратно 125 будет, может даже быстрее, не знаю.
А все эти ваши графики — от лукавого :)

П.С.
Ну это если без резких неожиданностей, естественно.

goodness, достаточно глупо ванговать по фигурам при очевидном фундаментале… но, конечно, фо хум хау…

Банда Анонимов, нене у меня же система. Пройдут уровень ниже — скину. А так покупка от уровня 104.62. Еще есть 99.52, но думаю так низко не дадут.

goodness, достаточно глупо ванговать по фигурам при очевидном фундаментале… но, конечно, фо хум хау…

​​АФК Система - есть еще козыри в рукаве

На фоне последней сделки по продаже Детского мира, вдвойне будет интересно взглянуть на финансовую отчетность АФК за 6 месяцев 2020 года по МСФО.

В отличии от уже привычных нам стагнаций выручки в нефтегазовый и прочих отраслях, АФК Система демонстрирует рост этого показателя. По итогам полугодия выручка выросла на 2,8% до 313,4 млрд рублей. Основной вклад, традиционно внес МТС с 235,4 млрд и Сегежа с 31,2 млрд рублей.

Операционные расходы остались на уровне прошлого года, незначительно увеличившись на 1,4%. Курсовые разницы не прошли стороной и АФК. Компания получила убыток 8,8 млрд рублей, против прибыли 8,9 млрд в 2019 году. Как итог, выручка от продолжающейся деятельности упала в 5 раз до 1,8 млрд рублей. Если учесть прибыль от выбытия «Лидер-Инвест» в 2019 году, чистая прибыль Группы составила 4,9 млрд рублей, против 40 млрд в 2019 году.

Тут нужно учитывать то, что вышеупомянутая сделка принесет в будущих периодах прибыль, компенсируя снижение финансовых показателей. 

Прибыль от продажи Детского мира руководство компании планирует направить на погашение долгов. Этот эффект будет отражен в 3 или 4 кварталах, а сумма дохода составит 25,8 млрд рублей. По состоянию на 30 июня 2020 году Система имеет финансовые обязательства в размере 198,3 млрд и NetDebt/EBITDA в 2,8x.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Детский мир: изменение доли инсайдера
Кто: Пищиков Павел Павлович
Должность: Член правления
Доля в капитале до: 0,009%
Доля в капитале после: 0,011%

Было обыкн. акций: 0,009%
Стало обыкн. акций: 0,011%

Ссылка на сущфакт: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=6788

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что же будет с «Детским миром»?
«Детский мир» оказался в центре новостных событий и потерял за неделю -8,4% капитализации. Причиной является выход АФК «Система» и РФПИ из активов ритейлера. В целом ДМ вероятно выживет и без хозяина. При достижении цены ниже 100 руб. за акцию, покупка ДМ становится заманчивой, хотя на дивиденды ближайшие 2 года можно не рассчитывать.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Владимир Граф, вы про дивиденды сами придумали, или тупо очередной бредок рдв копипастите?
Напишите еще, что прибыль топы теперь украдут — не хватает для атмосферности.
:)

Что же будет с "Детским миром"?
«Детский мир» оказался в центре новостных событий и потерял за неделю -8,4% капитализации. Причиной является выход АФК «Система» и РФПИ из активов ритейлера. В целом ДМ вероятно выживет и без хозяина. При достижении цены ниже 100 руб. за акцию, покупка ДМ становится заманчивой, хотя на дивиденды ближайшие 2 года можно не рассчитывать.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Заслуженная коррекция золотодобытчиков в итогах недели
​​Третью неделю подряд Индекс Мосбиржи показывает свою слабость -1,97% и закрывается вблизи уровня в 2900 п. Помогает ему коррекция зарубежных рынков, новости, связанные с отравлением Навального и события в Беларуси.

В котировках нефти наблюдается оживление. Оборот торгов на этой неделе превысил девять предыдущих. От уровня в $45 котировки провалились ниже. Падение недели составило -7,7%.

Подписывайтесь на мой Telegram, чтобы получать еще больше аналитики и полезных статей.

Доллар не стал пытаться пробить 74 рубля вниз и бодро отрос на +1,9%. Котировки валюты уверенно закрепились выше 74, создавая предпосылки к дальнейшему росту.

В лидеры этой недели забрались акции девелоперов. Хорошие отчетности и приличные дивиденды позволяют привлечь инвесторов в их активы. ПИК растет на +7,1%, а ЛСР прибавляет +2,2%.

Вопреки общему снижению нефтегазового сектора, акции Новатэка выросли на +2,8%. Причиной послужило отставание предыдущих недель. А вот Татнефть и Газпром не могут похвастаться такими результатами, -4% и -2,4% соответственно.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Детский мир - без хозяина и дивидендов

На этой неделе стало известно, что АФК Система и РФПИ полностью вышли из активов Детского мира. Не буду повторять уже изъезженную тему, а просто оставлю ссылку на новость. Теперь, когда улеглась пыль, давайте трезво взглянем на перспективы ритейлера, и как эта сделка может отразиться на простых частных инвесторах.

Самая оперативная информация в моем Telegram

В целом, я по-прежнему считаю Детский мир отличной компанией, которая развивается в ногу со временем и прирастает в финансовых показателях. Однако последние время, еще до коронакризиса, меня смущала динамика этого роста. Рынок детских товаров перенасыщен и для двукратного роста требуется большие вложения и наращивание долга. В дополнение этот самый долг служил для компании средством выплаты дивидендов. Все эти факторы позволили мне продать акции еще до всем известных новостей и зафиксировать хорошую прибыль.

Вот какие основные негативные моменты я для себя выделил:
Закрепиться выше своего максимума котировкам не удалось, после чего последовали распродажи.

Направление интернет-торговли развивается, а это тянет очень большие вложения денег. Напомню, что IT компании и интернет магазины не охотно платят дивиденды.

Остается открыт вопрос со второй волной пандемии.

Высокая долговая нагрузка в совокупности с выплатами дивидендов в долг.

АФК Система, которая так любит дивиденды своих дочек, выходит из актива. И не ясно будет ли кто-то консолидировать у себя контрольный пакет ДМ.

В текущим обстоятельствах, я бы делал ставку на снижение дивидендов в перспективе 1-2 года. Чтобы получить двузначную доходность за счет роста акций, придется подождать.

Из позитивных факторов могу отметить увеличение freefloat, но не считаю это каким-то выдающимся событием и не вижу апсайдов на этом факте. Продолжаю покрывать акции Детского мира, разбирать отчетность и анализировать показатели, однако снова рассматривать к покупке начну только при достижении цены в 100 рублей и ниже.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

АФК Система - вышла из капитала Детского мира
АФК «Система» сообщает о полном выходе из ПАО «Детский мир».

АФК «Система» продала весь принадлежавший ей пакет акций, составлявший 20,38% акционерного капитала ПАО «Детский мир».

сообщение

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Детский мир-2-ао: информация о выплаченных дивидендах
Детский мир сообщило о выплате дивидендов по результатам 2019 года.

Акция: Детский мир-2-ао
Общая сумма: 2 217 000 000.0 руб.
Дивиденд на акцию: 3 руб.


Ссылка на сущфакт: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=6788
Дивиденды Детский мир: https://smart-lab.ru/q/DSKY/dividend/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Детский мир - дивиденды с нераспределенной прибыли прошлых лет — рекомендация совета директоров
Совет директоров Детский мир рекомендовал выплатить дивиденды с нераспределенной прибыли прошлых лет.

Акция: Детский мир-2-ао
Дивиденд на акцию: 2,5 руб.
Общая сумма: 1 847 500 000.0 руб.
Дата закрытия реестра: 29.09.2020
Тип сф: Решения совета директоров (наблюдательного совета)

Текст сущфакта:
2.1. Дата проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 14 августа 2020 г.
2.2. Дата составления и номер протокола заседания Совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: № 10 от 17.08.2020.
2.3. Кворум для проведения заседания Совета директоров Общества имелся, в заседании приняли участие 10 из 10 членов Совета директоров.
2.4. Решения, принятые Советом директоров эмитента:
2.4.1. Вопрос повестки дня: Подготовка к внеочередному общему собранию акционеров ПАО «Детский мир».
1. Созвать внеочередное общее собрание акционеров ПАО «Детский мир».
2. Определить форму проведения внеочередного общего собрания акционеров – заочное голосование.
3. Определить дату окончания приема бюллетеней для голосования – 18 сентября 2020 года.
4. Определить почтовый адрес, для направления заполненных бюллетеней: РФ, 129090, г. Москва, Б. Балканский пер. д.20 стр. 1.
5. Определить, что лица, имеющие право на участие во внеочередном общем собрании акционеров ПАО «Детский мир», могут зарегистрироваться для участия в общем собрании акционеров, заполнить электронную форму бюллетеней и проголосовать такими бюллетенями на сайте в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет» по адресу: www.aoreestr.ru (адрес страницы сайта — www.aoreestr.ru/shareholders/e-voting/).
6. Определить категории (типы) акций, владельцы которых имеют право голоса по всем вопросам повестки дня внеочередного собрания акционеров Общества: обыкновенные акции;
7. Установить дату определения (фиксации) лиц, имеющих право на участие в общем собрании акционеров – 25 августа 2020 года.
8. Уведомить акционеров Общества о проведении внеочередного общего собрания акционеров в порядке, предусмотренном уставом Общества.
9. Определить, что с информацией (материалами), подлежащей предоставлению при подготовке к проведению внеочередного общего собрания акционеров Общества, можно ознакомиться в корпоративном секретариате Общества по адресу: 127238, г. Москва, 3-й Нижнелихоборский проезд, д. 3, стр.6, в период с 28.08.2020 по 18.09.2020.
10. Утвердить повестку дня внеочередного общего собрания акционеров Общества:
1.Выплата дивидендов по результатам полугодия 2020 года.
11. Определить перечень информации, предоставляемой акционерам при подготовке к внеочередному общему собранию акционеров Общества:
1.Рекомендации Совета директоров по размеру дивиденда и дате составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов.
2.Пояснительная записка по вопросам повестки дня внеочередного общего собрания акционеров, в т.ч. проекты решений общего собрания акционеров.
12. Утвердить форму и текст сообщения (уведомления) о проведении внеочередного общего собрания акционеров Общества.
13. Утвердить форму и текст бюллетеня для голосования на внеочередном общем собрании акционеров Общества, а также формулировки решений по вопросам повестки дня общего собрания акционеров, которые должны направляться в электронной форме (в форме электронных документов) номинальным держателям акций, зарегистрированным в реестре акционеров общества.
«ЗА» –10 голосов.
РЕШЕНИЕ ПРИНЯТО
2.4.2. Вопрос повестки дня: Рекомендации о выплате дивидендов по результатам полугодия 2020 года.
1. Рекомендовать общему собранию акционеров ПАО «Детский мир»:
• Направить нераспределенную чистую прибыль прошлых лет на выплату дивидендов;
• Выплатить дивиденды в размере 2,50 руб. на одну обыкновенную именную акцию ПАО «Детский мир», номинальной стоимостью 0,0004 (ноль целых четыре десятитысячных) рубля каждая. Общая сумма дивидендов ПАО «Детский мир» 1 847 500 000 рублей;
• Установить дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов – 29 сентября 2020 года. Осуществить выплату дивидендов в денежной форме в безналичном порядке и в сроки, предусмотренные п.п. 6, 8 ст. 42 Федерального закона «Об акционерных обществах».
«ЗА» – 10 голосов.
РЕШЕНИЕ ПРИНЯТО

2.5. Идентификационные признаки акций, владельцы которых имеют право на участие в общем собрании акционеров эмитента: обыкновенные именные акции, государственный регистрационный номер выпуска 1-02-00844-А от 11.02.2014, ISIN RU000A0JSQ90;

Ссылка на сущфакт: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=6788
Дивиденды Детский мир: https://smart-lab.ru/q/DSKY/dividend/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Lippia, всё это покупается в основном не в детском мире, а в гипермаркетах и магазинах канцтоваров. Цены ДМ в основном зависят от эмомций большинства и частично привязаны к дивидендам.

K61, эмоции привязаны также к выручкам. Вот пройдет новость, что за 3 квартал у Детского мира максимальная выручка в 2020-м, сложном пандемическом году, и сразу возрастет вера в лучшее и в дивиденды. А школьные товары действительно мало представлены в Детском мире. Я там была — в основном у них товары для младенцев, и посетители в основном с колясками при мне были. Но, опять же, именно мамочки — единственные, кого не бросит государство в кризис. Это все остальные вылетят с работы, а все эти беременюшки не пострадают, за чей угодно счет — налогоплательщиков и государства. Так что у них есть деньги закупаться в Детском мире. Это у остальных деньги сейчас будут заканчиваться.

Lippia, сразу после… 2-го за рюкзаком ещё рано)
Павел, сентябрь — тоже сезон. Рюкзак может и куплен по умолчанию, но вот ребенок идет в школу и оказывается что нужны еще дополнительные кисточки, тетради потолще, какие-то принадлежности, которых не учли. Уж точно не летом спрос на эти вещи.

Lippia, всё это покупается в основном не в детском мире, а в гипермаркетах и магазинах канцтоваров. Цены ДМ в основном зависят от эмомций большинства и частично привязаны к дивидендам.

Lippia, сразу после… 2-го за рюкзаком ещё рано)
Павел, сентябрь — тоже сезон. Рюкзак может и куплен по умолчанию, но вот ребенок идет в школу и оказывается что нужны еще дополнительные кисточки, тетради потолще, какие-то принадлежности, которых не учли. Уж точно не летом спрос на эти вещи.

БородаИнвест пишет:

Вчера Система и РКИФ провели решающее SPO Детского мира. Оба фонда окончательно вышли из капитала компании, которая когда ими и была создана! В итоге на отечественном рынке появилась абсолютно уникальная история — компания у которой фактически нет мажоритарного акционера!!! Такой исход бывших мажоритариев из капитала одновременно открывает для остальных акционеров новые риски и возможности.
Возможности понятны:
— качественное корпоративное управление; (когда все следят за всеми)
— учет прав миноритарных акционеров — в том плане, что теперь миноритарии и богатые миноратирии (те, у которых побольше пакет) находятся в одной лодке и будут действовать в общих интересах;
— наконец-то ушел навес предложения;
— стоимость и важность каждого отдельного голоса значительно повышается;

Увы, но возможности идут вместе с рисками, которые так же на поверхности:
— без мажоритарного акционера растет вероятность корпоративного конфликта;
— компания может резко и непредсказуемо менять вектор развития, в том числе под угрозой могут оказаться столь любимые рынком дивиденды;
— вероятен приход «акулы» с плохой репутацией, которая попытается дешево выкинуть других акционеров из капитала;
— компания «без головы» и административного ресурса может столкнуться со сложностями законодательства и регулирования на местах;

В общем прямо на наших глазах разворачивается уникальная история. Сможет ли успешно существовать и развиваться компания, которая никому не принадлежит и управляется исключительно менеджментом? В США подобных компаний десятки тысяч и подобная практика как раз таки и стала одним из столпов фундаментального успеха американской экономики. Быть может мы видим зарождение нового капитализма у нас в стране? Будем на это надеяться.

P.S. А акции на падении я бы покупать наверное не стал. Сначала стоит дождаться итогов SPO и вообще стратегии новой команды.

Не является индивидуальной рекомендацией

Роман Ранний, очередная «аналитика», ибо всем известно, что команда там вся «старая», а стратегия была представлена аж неделю назад, 25 августа :)

А как пели, а как пели. что мол детский мир это наше все ))) до выхода из состава акционеров.

Марэк, это когда они такое пели?

Евтушенков всегда говорил, что готов продать любой актив, если предложат цену.

Банда Анонимов,

вы считаете, что когда продают пакет в 35% акций компании по текущей рыночной цене — это хорошая сделка для продавцов )))

Марэк, да, ибо обычно дисконт в районе 10% составляет, почитайте матчасть хоть немного. Об этом много писали в прошлое spo.

Банда Анонимов, обычно 10… матчасть… вы техник по спо? владельцы когда продают своё имущество спрашивают… техников/экспертов или ищут покупателей?..

Павел, простите, о чем этот набор слов?
Повторю еще раз — если вы способны гуглить, то легко сможете в «интернетах» найти информацию о предыдущем размещении ДМ и оценке величины дисконта, статей полно.

Ну либо если вы утверждаете, что SPO должны проходить выше рынка (что очевидно глупо), то ждем примеров.
Иначе все это в пользу бедных.

БородаИнвест пишет:

Вчера Система и РКИФ провели решающее SPO Детского мира. Оба фонда окончательно вышли из капитала компании, которая когда ими и была создана! В итоге на отечественном рынке появилась абсолютно уникальная история — компания у которой фактически нет мажоритарного акционера!!! Такой исход бывших мажоритариев из капитала одновременно открывает для остальных акционеров новые риски и возможности.
Возможности понятны:
— качественное корпоративное управление; (когда все следят за всеми)
— учет прав миноритарных акционеров — в том плане, что теперь миноритарии и богатые миноратирии (те, у которых побольше пакет) находятся в одной лодке и будут действовать в общих интересах;
— наконец-то ушел навес предложения;
— стоимость и важность каждого отдельного голоса значительно повышается;

Увы, но возможности идут вместе с рисками, которые так же на поверхности:
— без мажоритарного акционера растет вероятность корпоративного конфликта;
— компания может резко и непредсказуемо менять вектор развития, в том числе под угрозой могут оказаться столь любимые рынком дивиденды;
— вероятен приход «акулы» с плохой репутацией, которая попытается дешево выкинуть других акционеров из капитала;
— компания «без головы» и административного ресурса может столкнуться со сложностями законодательства и регулирования на местах;

В общем прямо на наших глазах разворачивается уникальная история. Сможет ли успешно существовать и развиваться компания, которая никому не принадлежит и управляется исключительно менеджментом? В США подобных компаний десятки тысяч и подобная практика как раз таки и стала одним из столпов фундаментального успеха американской экономики. Быть может мы видим зарождение нового капитализма у нас в стране? Будем на это надеяться.

P.S. А акции на падении я бы покупать наверное не стал. Сначала стоит дождаться итогов SPO и вообще стратегии новой команды.

Не является индивидуальной рекомендацией

А как пели, а как пели. что мол детский мир это наше все ))) до выхода из состава акционеров.

Марэк, это когда они такое пели?

Евтушенков всегда говорил, что готов продать любой актив, если предложат цену.

Банда Анонимов,

вы считаете, что когда продают пакет в 35% акций компании по текущей рыночной цене — это хорошая сделка для продавцов )))

Марэк, да, ибо обычно дисконт в районе 10% составляет, почитайте матчасть хоть немного. Об этом много писали в прошлое spo.

Банда Анонимов, обычно 10… матчасть… вы техник по спо? владельцы когда продают своё имущество спрашивают… техников/экспертов или ищут покупателей?..

Они продали «Детский мир» перед началом учебного года в школах? Если компания и покажет выручки в 2020-м, то именно за август и сентябрь. Очень странно продавать Детский мир в начале учебного года. Я думала в это время его как раз покупают…

Lippia, сразу после… 2-го за рюкзаком ещё рано)

я вообще рад сейчас любому падению. Можно будет купить пониже.

Они продали «Детский мир» перед началом учебного года в школах? Если компания и покажет выручки в 2020-м, то именно за август и сентябрь. Очень странно продавать Детский мир в начале учебного года. Я думала в это время его как раз покупают…

SPO Детского мира окончательно снимает риск навеса акций - Газпромбанк
АФК «Система» и Российско-китайский инвестиционный фонд (РКИФ) продали свои пакеты в «Детском мире» (~20,4% и ~4,6% соответственно) через процедуру ускоренного формирования книги заявок, согласно сообщению АФК «Система» и Интерфакса. Цена реализации составила 112 руб. за акцию «Детского мира».

Для миноритарных акционеров «Системы» реализация оставшейся доли АФК «Система» в «Детском мире» должна иметь умеренно позитивный эффект на инвестиционную историю компанию. Исходя из стоимости реализуемого пакета «Системы» (около ~17 млрд руб.), такая сделка в совокупности с дивидендным потоком от ключевых активов (например, МТС) должна позволить «Системе» сократить долговую нагрузку корпоративного центра до уровня, близкого к обозначенному компанией целевому ориентиру (~140-150 млрд руб.).

Такое снижение может повысить шансы, что дивидендный поток компании увеличится в направлении, соответствующем ее официальной дивидендной политике (которая обозначает стремление к выплатам не менее 1,19 руб. на акцию ежегодно). Для миноритарных акционеров «Детского мира» размещение означает окончательное снятие риска навеса предложения новых акций на рынок, а также увеличение ликвидности бумаг. Оба фактора позитивны для котировок «Детского мира». В этом контексте мы ожидаем позитивную динамику акций компании в ближайшем будущем.

Гончаров Игорь
Степанов Денис
«Газпромбанк»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

А как пели, а как пели. что мол детский мир это наше все ))) до выхода из состава акционеров.

Марэк, это когда они такое пели?

Евтушенков всегда говорил, что готов продать любой актив, если предложат цену.

Банда Анонимов,

вы считаете, что когда продают пакет в 35% акций компании по текущей рыночной цене — это хорошая сделка для продавцов )))

Марэк, да, ибо обычно дисконт в районе 10% составляет, почитайте матчасть хоть немного. Об этом много писали в прошлое spo.