Диасофт акции

Восемь эмитентов с большим потенциалом роста на горизонте 2 месяцев от аналитиков SberCIB

Сейчас байбэк идёт у сразу нескольких эмитентов — это хороший момент, чтобы присмотреться к качественным компаниям, которые торгуются заметно дешевле.

• «Астра» хочет выкупить до 4 млн акций — около 1,9% уставного капитала.
• «Диасофт» может выкупить бумаги у бывшего акционера, которому принадлежит 4,75%. Но пока решения не приняли.
• До конца 2026 года «Т-Технологии» планирует выкупить до 5% капитала — или около 10% акций в свободном обращении.
• «Совкомбанк» проводит бессрочный байбэк — до 2 млрд ₽ в квартал (0,9% капитала). В компании считают, что рынок недооценивает акции эмитента.
• А HeadHunter направит на байбэк до 15 млрд ₽ за год, чтобы сократить число акций в обращении.
• «Циан» проводит байбэк в течение года объёмом до 4 млрд ₽ — около 11% уставного капитала.
• «Ренессанс страхование» тоже выкупает собственные бумаги. Программа рассчитана на 12 месяцев, её объём — до 5 млрд ₽.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Азиз, в 6 раз акция сложилась, а так проблем нет.

Зураб Иванович, По вашей логике они в 6 раз меньше на развитие начали направлять из-за этого акция сложилась?
Да, нет проблем… у них есть контракты подписанные на 24,5 млрд при планах 12.5 выручить… с вашей стороны логичнее было бы говорить чтоб деньги потратить на разработчиков (но это тоже не принесет успеха того что вы ждете).
Вся проблема в акционере который готов продавать свои акции по любой цене, т.к. он не заходил по цене размещения, и даже по 200рубл продав он в плюсе.

Зураб Иванович, Они и так вкладывают в развитие каждый год… проблем нет.

Азиз, в 6 раз акция сложилась, а так проблем нет.

Азиз, пусть лучше на развитие потратят, чтобы оправдать собственные прогнозы.

Зураб Иванович, Они и так вкладывают в развитие каждый год… проблем нет.

Диасофт опубликовал результаты за финансовый 2025 год, завершившийся 31 марта 2026-го. Картина, скажу сразу, неоднозначная.


Общая выручка снизилась на 3% по сравнению с прошлым финансовым годом и составила 9,8 млрд рублей. Причины падения: сокращение ИТ-бюджетов заказчиков, удлинение цикла согласования бюджета и возросшая сложность реализуемых проектов. Банки и страховые компании — ключевые клиенты Диасофта — пересматривают инвестиционные планы, что бьёт по новым внедрениям.

❕ Но за этим видимым падением скрывается важный структурный сдвиг. Возобновляемая выручка (сопровождение, подписки, развитие) выросла на 9% и достигла 8,5 млрд рублей. Её доля в структуре увеличилась с 77% до 87%. Это значит, что компания становится менее зависимой от разовых крупных сделок — даже в условиях сжатия бюджетов клиенты не отказываются от поддержки уже внедрённых систем.

Новые продажи (лицензии и внедрение) сократились почти вдвое — с 2,3 млрд до 1,3 млрд рублей. Компания столкнулась с тем, что клиенты перестали запускать крупные проекты и сконцентрировались на поддержке существующих систем.

При этом законтрактованная выручка (портфель будущих контрактов) выросла на 13% до 24,5 млрд рублей. Это сигнал того, что продукты Диасофта остаются востребованными не только в финансовом секторе, но и в других отраслях экономики. Вопрос лишь в скорости конвертации этого портфеля в реальную выручку. И это очень большой вопрос.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Диасофт» на РБК-ТВ: «не оправдываясь, стоит отметить объективную реальность»

Александр Глазков, генеральный директор «Диасофт», в прямом эфире РБК-ТВ рассказал про итоги за 2025 финансовый год и озвучил прогнозы компании. Ключевое из выступления: 

«Диасофт» на рынке
Выручка компании за 2025 финансовый год составила 9,8 млрд рублей. Это на 3% ниже аналогичного показателя за прошлый финансовый год. Такой результат далек от наших ожиданий. Однако, не оправдываясь, стоит отметить объективную реальность: ИТ-рынок, который последние несколько лет стабильно рос, сегодня вошел в фазу стагнации. Общий объем денег не увеличивается, а любой рост для отдельного игрока возможен только за счет перераспределения средств.

Обеспечить перераспределение средств в свою пользу и нарастить долю рынка оказалось сложнее, чем мы прогнозировали. Последние несколько лет мы инвестировали в развитие новых ИТ-решений порядка 1,4 млрд рублей, рассчитывая, что создание высококачественного продукта обеспечит быструю отдачу. Но на практике, помимо технологических достижений, потребовалось завоевывать доверие рынка в новых для нас сегментах, сформировать референсы, отработать пилотные внедрения и накопить успешные кейсы.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

5 мифов об импортозамещении ПО в России

В обсуждении темы импортозамещения российского ПО есть две крайности. Одни говорят, что импортозамещение «сдулось», а софт покупают только из-под палки регуляторов. Другие транслируют иллюзию безоблачного будущего и безудержного роста на отголосках старых трендов 2022–2023 годов. Обе позиции слишком утрированы, хотя в каждой есть доля правды. Рассмотрим популярные мифы импортозамещения ПО в России (как позитивные, так и негативные) и попробуем их опровергнуть.
 
Миф 1. Импортозамещение уже почти завершено

Есть мнение, что импортозамещение ограничилось одной не очень удачной волной. Кто хотел или кого заставили уже мигрировали на российское ПО. Здесь стоит отметить, что:
 

• Доля иностранного ПО остается высокой. По оценке РАЭК, доля российского ПО в российской ИТ-инфраструктуре в 2024 году составляла около 35%. По данным Т1, на объектах КИИ доля российских решений была около 40%, а в целом по стране — около 25%. То есть даже объекты КИИ всё ещё сохраняют потенциал по импортозамещению.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Глава Диасофта Глазков про дивиденды: По результатам последнего квартала мы все-таки не выплатили. Но в следующий раз, наверное, что-то выплатим
Глава Диасофта Глазков про дивиденды:

По результатам последнего квартала мы все-таки не выплатили. Но в следующий раз, наверное, что-то выплатим. Но я не думаю, что это будет очень много

t.me/selfinvestor

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Диасофт в 2025 году: провал прогнозов и потеря доверия

📲 Разработчик ПО для финансового сектора Диасофт опубликовал результаты за 2025 год, отразив резкое ухудшение показателей. Выручка снизилась на 3% до 9,8 млрд рублей, EBITDA упала на 35% до 1,9 млрд, а чистая прибыль рухнула на 79,2% до 527 млн рублей. Детальный анализ финансовых показателей доступен в Telegram-канале.

📉 Причины падения — экономия IT-бюджетов клиентов, удлинение циклов согласования и рост сложности проектов из-за перехода банков на отечественные решения. Расходы на оплату труда выросли на 16% до 5,2 млрд рублей, затраты по участию в совместных предприятиях увеличились с 46 до 628 млн рублей. Рентабельность EBITDA снизилась с 29,3% до 19,8%. При этом возобновляемая выручка выросла на 9% до 8,5 млрд рублей, а законтрактованная — на 13% до 24,5 млрд.

⚠️ Ключевая проблема — потеря доверия к прогнозам. Компания трижды снижала прогноз на 2025 год: с 12–12,5 млрд до 11–11,2 млрд, затем до 10,5 млрд по выручке и 3 млрд по EBITDA. В итоге не выполнен даже финальный скорректированный прогноз. Новые ориентиры на 2026 год (выручка 12,5–14,5 млрд, EBITDA 3,6–4,6 млрд) выглядят оптимистично, но рынок ждёт реальных результатов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Максим, Очень хорошо… надеюсь на байбэк потратят

Азиз, пусть лучше на развитие потратят, чтобы оправдать собственные прогнозы.

Формулировка решения, принятого общим собранием акционеров:
Остаток чистой прибыли по результатам 2025 года в сумме 626 014 555,94 рублей не...

Максим, Очень хорошо… надеюсь на байбэк потратят

"Диасофт" Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: «30» июня 2026 г....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Формулировка решения, принятого общим собранием акционеров:
Остаток чистой прибыли по результатам 2025 года в сумме 626 014 555,94 рублей не распределять (не выплачивать дивиденды), оставить в распоряжении Общества.


www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=ioSB-CfExvUq-CbmiEVtqNDg-B-B

"Диасофт" Решения общих собраний участников (акционеров)
2. Содержание сообщения
2.1. Вид общего собрания участников (акционеров) эмитента (годовое (очередное), внеочередное): годовое;

2.2. Форма проведения общего собрания участников (акционеров) эмитента (собрание (совместное присутствие) или заочное голосование): заседание, голосование на котором совмещается с заочным голосованием;

2....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Личное мнение: Диасофт… Доброй ночки!)… (Сонная ЗаяЦЪ приветствует вас попивая чаёк, устало сидя и присыпая в удобнейшем кресле)… Не хотела...

Оля «Hare»… (заяц)..., Они не торгуют коробочным продуктом.

Личное мнение: Диасофт… Доброй ночки!)… (Сонная ЗаяЦЪ приветствует вас попивая чаёк, устало сидя и присыпая в удобнейшем кресле)… Не хотела...

Оля «Hare»… (заяц)..., Они пишут банковский софт. Их клиенты — банки. У них и не должно быть розничных магазинов.

Подскажите почему так высоко была выбрана цена размещения компании?
За 2025 год чистые активы 5 320 млн. руб / 10,5 млн. акций = 506 руб на...

Serg Kamish, Не знаю, разумна ли была цена Диасофта на ИПО (судя по тому, как упала акция, вопросы, конечно, возникают). Однако общая логика в том, что для софтверной компании цена акции никак не связана с общими активами (в отличие от почти любого другого сектора). Цена акции софтверной компании — производная от того, насколько программисты хорошо работают и насколько продажники хорошо сбывают софт.
Я долго ждал на обочине, и вот сейчас решил, что пора прикупить чуток Диасофта ) Прав я ли был, решив, что это уже дно — не знаю!

Личное мнение: Диасофт...
Доброй ночки!)… (Сонная ЗаяЦЪ приветствует вас попивая чаёк, устало сидя и присыпая в удобнейшем кресле)… Не хотела записывать этот пост, НО!)) Господин Мартынов меня спровоцировал!))… Так вотЪс… моё личное мнение: Диасофт компания которой нет… это компания призрак… НИКАКОЙ конкретики!!! На их сайте нет никакой конкретики!!! Поэтому это компания призрак и её существование носит очень временный характер я думаю… Задумайтесь… у компании Диасофт нет ни одного магазина (по крайней мере в МОЁМ ГОРОДЕ точно нет!!)… Ни одного магазина, где можно было бы зайти и как говорила моя бабушка, «по честному по государственному, по советско-коммунистически» КУПИТЬ ЛИЦЕНЗИОННЫЙ ДИСК С ПРОГРАММОЙ!!! Это РАЗ!!! Это самая большая проблема компании я думаю… Для сравнения: на сайте АСТРЫ, внезапно ПРОДАЮТСЯ ОПЕРАЦИОННЫЕ СИСТЕМЫ!!! с конкретной ценой, описанием конкретного продукта и так далее!!! На сайте Диасофт я не нашла ни одного ценника и ни одного подробного описания продукта ЧЕЛОВЕЧЕСКИМ ЯЗЫКОМ.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: Собрание акционеров

см. календарь по акциям

Диасофт: потерпите еще один год

Напомню, что Диасофт отчитывается за финансовый год, который они сдвинули на квартал вперед = по 31 марта 2026 года.

Материалы:

✅презентация компании (pdf)

✅отчетность МСФО

Отчет Диасофта вышел слабым. Компания уже два раза официально понижала прогноз по выручке на 2025 год, и в конце конце концов не дотянула до прогноза.

26.06.2025 Прогноз выручки 12-12,5 млрд

26.11.2025 Новый гайденс уже 11-11,2 млрд со словами “75% уверенности что выполнят”

12.02.2026 Новый гайденс уже 10,5 млрд руб.

25.06.2026 Выручка фактическая = 9,8 млрд

Посмотрим на результаты и их отклонение от прогноза:

📉Выручка — хуже на 8% прогноза. Причина — слабый 4й финансовый квартал, который оказался самым низким за 4 года. Выручка за 4кв упала на 18%г/г:

https://smart-lab.ru/q/DIAS/MSFO/revenue/

📉 Себестоимость выросла на 24% — больше моих ожиданий (причина — в использовании сторонних программных продуктов (+210 млн руб и +200 млн рост амортизации).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📉 Диасофт (DIAS) | Обесценение займов и перспективы.

▫️ Капитализация: 10,7 млрд ₽ / 1012₽ за акцию
▫️ Выручка TTM: 9,8 млрд ₽ (-3% г/г)
▫️ Оп. прибыль TTM: 0,6 млрд ₽ (-75% г/г)
▫️ Прибыль TTM: 544 млн ₽ (-77% г/г)
▫️ Скор. прибыль TTM: 1126 млн ₽ (-53% г/г)
▫️ P/E TTM: 9,5
▫️ fwd P/E 2026: 11,9
▫️ fwd Дивиденды 2026: 9,3%

Помню ажиотаж, который был вокруг IPO данной компании в 2024м году, тогда аллокация была мизерной и мало кто верил, что какие-то риски могут остановить рост нашего рынка. Однако, акции компании с максимумов упали уже аж в 7 раз. Давайте разбираться, есть ли сейчас здесь идея.

❗Выдающихся темпов роста у бизнеса никогда не было, с 2021м года выручка увеличилась всего на 48%. Расходы росли опережающими темпами, поэтому прибыль стала меньше.

📉 За финансовый год, формально, прибыль упала более чем в 4 раза г/г, но если не учитывать разовый фактор в виде резервов под обесценение ДЗ и займов на 582 млн р, то скор. чистая прибыль получится больше 1,1 млрд р (P/E=9,5).

👆За год Группа обесценила займы, выданные компании ООО «РТ-Диасофт» на 501 млн р. Данная ООО на 51% принадлежит структурам Ростеха и на 49% Диасофту. Будут ли еще подобные явления в будущем — непонятно.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ozon Банк и «Диасофт» реализовали масштабный проект по ЦФА за рекордный срок

Рады поделиться с вами топ-кейсом! «Диасофт» успешно завершил проект по автоматизации бизнес-процессов оператора информационной системы (ОИС) Ozon Банка. Для этой цели в банке были развернуты наши решения «Блокчейн» и «Цифровые финансовые активы». Со старта до успешного прохождения аудита Банка России прошло всего 4 месяца – такая скорость реализации проекта стала рекордом в индустрии ЦФА.

Целью Ozon Банка был запуск собственной платформы для эмиссии, учета и обращения ЦФА, а также получение статуса оператора информационной системы от Банка России. И все получилось!

Ключевым элементом проекта стал Digital Q.Blockchain, обеспечивающий высокий уровень защиты данных. Надежность сети обеспечивается протоколом консенсуса RAFT: даже в случае сбоя отдельных узлов система мгновенно восстанавливает работоспособность. Еще одно преимущество – формирование регуляторной отчетности для Банка России напрямую из блокчейн-сети «в один клик» – без привлечения ИТ-ресурсов и дополнительных трудозатрат.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Подскажите почему так высоко была выбрана цена размещения компании?
За 2025 год чистые активы 5 320 млн. руб / 10,5 млн. акций = 506 руб на акцию.
А цена размещения 6 000 руб. Почти в 10 раз больше.
В итоге получили огромную динамику цены акции вниз.
Вопросы новичка на рынке.

💻 Диасофт. Разбираем финансовый отчет за 2025 год

— Выручка:9,8 млрд руб (-3% г/г)
— EBITDA: 1,9 млрд руб (-35% г/г)
— Чистая прибыль:527 млн руб (-79,2% г/г)

Канал Фундаменталка в Телеграм / MAX  — обзоры компаний, ключевых событий фондового рынка РФ

📉 В отчетном периоде выручка снизилась на 3% г/г — до 9,8 млрд руб., что обусловлено экономией IT-бюджетов и удлинением цикла согласования бюджета заказчиками, а также выросшая сложность реализуемых проектов. В то же время EBITDA упала на 35% г/г — до 1,9 млрд руб. из-за растущих расходов на оплату труда и расходов по участию в совместных предприятиях и организациях, а также роста некапитализируемых затрат, которые связаны с разработкой продуктов для новых рынков. В результате чистая прибыль обрушилась на 79,2% г/г и составила 527 млн руб.

*Возросшая сложность проектов у «Диасофта» связана с масштабным переходом системообразующих банков на отечественные ИТ-решения. Это требует глубокой перестройки архитектуры и адаптации экосистемы продуктов под каждого заказчика индивидуально.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

РОССИЯ-ДИАСОФТ-BUYBACK-ПЛАНЫ
25.06.2026 19:33:21

СД «Диасофт» рассмотрит возможность buyback акций экс-мажоритария с пакетом 4,75%

Москва. 25 июня. ИНТЕРФАКС — Совет директоров ПАО «Диасофт» в ближайшее время рассмотрит вопрос о возможности проведения обратного выкупа акций (buyback) у одного из с недавнего времени бывших мажоритарных акционеров — Олега Рощупкина, заявил гендиректор «Диасофт» Александр Глазков на встрече с инвесторами.
По словам Глазкова, сейчас Рощупкин не является аффилированным с компанией лицом; он реализовал на фондовом рынке около 3% акций «Диасофт» из своего пакета. К настоящему времени у него осталось 4,75%.
Глазков подчеркнул, что такие действия акционера ведут к увеличению free float. Причем, согласно правилам Мосбиржи пакет объемом менее 5% автоматически считается free float.
По словам Глазкова, с момента проведения IPO free float «Диасофт» вырос с 8% (с учетом lock up — 10%) до 15%. Причем, по словам Глазкова, основные акционеры компании (за исключением Рощупкина), включая топ-менеджмент, свои акции не продавали. Увеличение free float произошло в том числе за счет переквалификации инвесторов Мосбиржей, что добавило к free float еще 2% акций.
Глазков рассказал также, что конкретные предложения по проведению buyback акций Рощупкина еще не готовы и прорабатываются, в том числе юристами. Предполагается, что выкуп будет проводиться либо «Диасофт», либо на юрлицо, созданное под эту сделку.
В настоящее время уставный капитал компании составляет 105 тыс. рублей и состоит из 10,5 млн обыкновенных акций номинальной стоимостью 0,01 рубля каждая.
«Диасофт» — поставщик IT-решений для финансового и других секторов экономики. ПАО «Диасофт» является головной структурой одноименной группы компаний (помимо самого ПАО, в группу входят 12 компаний), в которых работают около 2,5 тыс. человек.
В феврале 2024 года «Диасофт» провел IPO, общий размер которого составил 4,14 млрд рублей, включая стабилизационный пакет. Компания разместила акции по верхней границе ценового диапазона — 4500 рублей за бумагу. По итогам IPO рыночная капитализация компании составила 47,25 млрд рублей.