Делимобиль (Каршеринг Руссия) акции

Cохраняем осторожный взгляд на инвестиционный кейс Делимобиля, компания может представлять интерес только для краткосрочных инвесторов - Совкомбанк Инвестиции

Компания «Делимобиль» опубликовала отчетность по МСФО за 2024 год. Результаты оказались ниже наших консервативных ожиданий, что может оказать давление на котировки акций компании.

— Операционные расходы превысили ожидания, что привело к снижению EBITDA (IFRS 16) на 11% относительно нашего прогноза.
— Процентные расходы и изменения в оборотном капитале также оказались хуже ожиданий.
— EBITDA (IAS 17) и свободный денежный поток (FCF) были ниже наших прогнозов на 40% и 61% соответственно.
— Уровень долговой нагрузки остается высоким: 5.1х ND (с учетом лизинга)/EBITDA (IFRS 16), что вызывает опасения.

— Компания может столкнуться с риском нарушения ковенантов по ряду кредитных договоров.
— Ранее заявленные планы не предусматривали расширения парка в 2025 году, а недавние комментарии о возможной продаже 4-5 тыс. автомобилей (13-16% парка на конец 2024 года) указывают на проблемы с ликвидностью.
— Мы предполагаем, что часть кредиторов может отказаться от рефинансирования долга, либо сама компания не готова рефинансировать долг по текущим высоким ставкам.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Стратегия роста Делимобиля
🧮 Сезон корпоративной отчетности набирает обороты, и сегодня за 2024 год по МСФО отчитался Делимобиль, что предоставляет возможность глубже проанализировать текущее состояние компании и перспективы её развития на ближайшее будущее.


📈 Выручка выросла на +34% (г/г) до 27,9 млрд руб. Важную роль сыграло расширение географии присутствия: сервис стал доступен уже в 13 регионах, что существенно увеличило охват аудитории. Одновременно с этим парк автомобилей был пополнен новыми моделями, увеличившись до 31,7 тыс. шт.

🚗 Такой рост обусловлен несколькими факторами. Во-первых, уровень популярности каршеринга в крупных городах стремительно растет благодаря повышению цен на услуги такси и увеличению стоимости владения личным автомобилем. Особенно это актуально на фоне удорожания автокредитов, что делает покупку машины менее доступной для многих жителей страны.

📉 Показатель EBITDA сократился на -10% (г/г) до 5,8 млрд руб. Эмитент в отчетном периоде активно инвестировал в развитие инфраструктуры, что отразилось в незначительном снижении операционных доходов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Делимобиль (Каршеринг Руссия) —
Убыток рсбу 2024г: 500,36 млн руб против прибыли 1,474 млрд руб г/г;
Прибыль мсфо 2024г: 8 млн руб (падени...

Марэк, так там с переноса первого IPO было понятно, что бизнес так себе и первоначальный инвестор просто желает сбросить бизнес розничным лохам на IPO, они подчистили бухгалтерию, накинули на рекламу и со второго раза обкэшились об лохов.

Делимобиль (Каршеринг Руссия) —
Убыток рсбу 2024г: 500,36 млн руб против прибыли 1,474 млрд руб г/г;
Прибыль мсфо 2024г: 8 млн руб (падение в 241 раз г/г).

Каршеринг Руссия (бренд Делимобиль) – рсбу/ мсфо
160 000 000 + 15 849 057 (15.02.2024 по 265 руб) = 175 849 057 обыкновенных акций
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=39kCx97ttEeRtsPZziX1VQ-B-B
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=38653&type=1
Капитализация на 13.03.2025г: 35,205 млрд руб = Р/Е 4400 (мсфо 2024)

Общий долг на 31.12.2022г: 18,461 млрд руб/ мсфо 17,089 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 37,990 млрд руб/ мсфо 33,849 млрд руб
Общий долг на 31.12.2024г: 40,115 млрд руб/ мсфо 33,670 млрд руб

Выручка 2022г: 12,867 млрд руб/ мсфо 15,717 млрд руб
Выручка 1 кв 2023г: 3,222 млрд руб
Выручка 6 мес 2023г: 7,241 млрд руб/ мсфо 8,561 млрд руб
Выручка 9 мес 2023г: 12,342 млрд руб/ мсфо 14,537 млрд руб
Выручка 2023г: 17,647 млрд руб/ мсфо 20,880 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 4,992 млрд руб
Выручка 6 мес 2024г: 10,847 млрд руб/ мсфо 12,664 млрд руб
Выручка 9 мес 2024г: 17,444 млрд руб/ мсфо 14,537 млрд руб
Выручка 2024г: 23,819 млрд руб/ мсфо 27,897 млрд руб

Убыток 6 мес 2022г: 673,24 млн руб/ Убыток мсфо 448 млн руб
Убыток 9 мес 2022г: 456,79 млн руб/ Прибыль мсфо 91 млн руб
Прибыль 2022г: 59,72 млн руб/ Прибыль мсфо 808 млн руб
Прибыль 1 кв 2023г: 168,36 млн руб
Прибыль 6 мес 2023г: 499,40 млн руб/ Прибыль мсфо 772 млн руб
Прибыль 9 мес 2023г: 1,063 млрд руб/ Прибыль мсфо 1,403 млрд руб
Прибыль 2023г: 1,474 млрд руб/ Прибыль мсфо 1,928 млрд руб
Убыток 1 кв 2024г: 92,94 млн руб
Прибыль 6 мес 2024г: 176,23 млн руб/ Прибыль мсфо 523 млн руб
Прибыль 9 мес 2024г: 130,56 млн руб
Убыток 2024г: 500,36 млн руб/ Прибыль мсфо 8 млн руб
invest.delimobil.ru/shareholder_info
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=38653&type=3

Каршеринг Руссия (бренд Делимобиль) – Дивидендная история
Период * Объявлены * Реестр дата * Дивиденд
2023 год * 22.05.2024 * дивиденды не выплачивать
www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=38653

🚗 Делимобиль буксует в долгах

Оператор каршеринга отчитался за 2024 год по МСФО

 

Делимобиль (DELI)

👉Инфо и показатели

 

Результаты за 2024 год

— Выручка: ₽27,9 млрд (+34% год к году);

— EBITDA: ₽5,8 млрд  (-10%). Рентабельность по EBITDA  21% (-10 п.п.);

— Чистая прибыль: ₽8 МЛН (-100%);

— Чистый долг: ₽29,7 млрд (+39%);

 

Менеджмент рекомендует Совету директоров рассмотреть обратный выкуп акций для программ долгосрочной мотивации сотрудников. А вот дивидендов за 2024 год не будет, заявили топ-менеджеры компании на телефонной конференции. 

 

 

🚀Мнение аналитиков MP

Рост выручки до рекордных показателей подсказывает, что популярность каршеринга растет. В попытках удерживать долю рынка компания стремительно расширяет автопарк (до 31,7 тыс. машин) и географию присутствия (до 13 городов).

 

Но какой ценой!

 

Расходы растут быстрее доходов. Существенное увеличение себестоимости (+54%) связано с расходами на обслуживание, ремонт, топливо и страхование авто. Это снизило валовую прибыль на 3% и уменьшило рентабельность валовой прибыли с 36% до 26%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ах вот оно че...
Фраза в отчете:
«Менеджмент рекомендует Совету директоров рассмотреть приобретение размещенных акций Делимобиля на организованных торгах (обратный выкуп) для программ долгосрочной мотивации сотрудников.»

Стоп-стоп, а акции-то почему растут??😁😁

ВЫРУЧКА "ДЕЛИМОБИЛЯ" ПО МСФО ЗА 2024 ГОД ВЫРОСЛА НА 34%, ДО РЕКОРДНЫХ 27,9 МЛРД РУБ.

ВЫРУЧКА «ДЕЛИМОБИЛЯ» ПО МСФО ЗА 2024 ГОД ВЫРОСЛА НА 34%, ДО РЕКОРДНЫХ 27,9 МЛРД РУБ.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ДЕЛИМОБИЛЬ НЕ ПЛАНИРУЕТ ВЫПЛАЧИВАТЬ ДИВИДЕНДЫ ЗА 2024 ГОД - ГЕНДИРЕКТОР

ДЕЛИМОБИЛЬ НЕ ПЛАНИРУЕТ ВЫПЛАЧИВАТЬ ДИВИДЕНДЫ ЗА 2024 ГОД — ГЕНДИРЕКТОР

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Выручка Делимобиля в 2024 году выросла на 34% до 27,9 млрд рублей

📢Делимобиль объявляет аудированные финансовые результаты по МСФО за 2024 год. Согласно заявленной стратегии роста компания активно инвестировала в масштабирование сервиса, технологии и развитие операционной инфраструктуры, что обеспечит устойчивые темпы роста в перспективе, сократит издержки и позволит укрепить позиции на растущем рынке.

 

📊Выручка Делимобиля за 2024 год увеличилась на 34% год к году до рекордных 27,9 млрд рублей, при этом выручка от предоставления услуг каршеринга выросла на 36% год к году и достигла 22,7 млрд рублей. На фоне растущей популярности каршеринга и повышенного спроса на свои услуги компания нарастила автопарк до 31,7 тыс. машин и расширила географию присутствия до 13 городов.

 

📊Показатель EBITDA по итогам 2024 года составил 5,8 млрд рублей, рентабельность по показателю EBITDA – 21%. Компания активно инвестировала в развитие бизнеса, удвоила площади собственных СТО на фоне увеличения стоимости и продолжительности обслуживания автомобилей у партнеров, активно нанимала и обучала технический персонал в условиях дефицита кадров и высокой инфляции стоимости труда, а также продолжила совершенствование ИТ-платформы.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: Финансовые результаты за 2024 год

см. календарь по акциям

Делимобиль запустит собственный распределительный центр запчастей площадью 13 000 кв. м, который станет первым централизованным хабом автозапчастей и компонентов для компании — компания
◾ Делимобиль крупнейший оператор каршеринга в России, планирует открыть в Московской области складской комплекс площадью 13 000 кв. м., который станет первым централизованным хабом автозапчастей и компонентов для компании. Он будет интегрирован в общую сервисную инфраструктуру Делимобиля, позволит повысит скорость, качество планового обслуживания и ремонта крупнейшего в российском каршеринге автопарка.

◾ Плановый запуск объекта класса А в подмосковном городе Щелково состоится во втором квартале 2025 года. Арендуемый логистический комплекс способен принимать до 100 грузовых автомобилей в сутки с поставками автозапчастей и компонентов, а его площадь обеспечит возможность хранения около 20 000 товарных позиций (SKU) для полного покрытия сервисных потребностей 90% моделей из автопарка Делимобиля. В доступе на складе детали для кузовного ремонта, регулярного технического обслуживания и планового ремонта. Высокий уровень автоматизации позволит стандартизировать и оптимизировать приемку, хранение, подбор и отгрузку запасных частей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Каршеринг Руссия» Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров эмитента решения о проведении заседания совета директоров эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров эмитента: «10» марта 2025 года....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🔧Делимобиль инвестирует в собственный логистический центр

Делимобиль планирует открыть во втором квартале 2025 года в Московской области складской комплекс, который станет первым централизованным хабом автозапчастей и компонентов для компании. Он будет интегрирован в общую сервисную инфраструктуру Делимобиля, позволит повысить скорость и качество планового обслуживания и ремонта крупнейшего автопарка в российском каршеринге. Таким образом мы ускорим темп пополнения запасов СТО на 30%.

 

— Логистический комплекс класса «А» в подмосковном городе Щелково

— Площадь 13 000 кв. м.

— До 100 грузовых автомобилей в сутки будут поступать с поставками автозапчастей и компонентов

— Хранение около 20 000 товарных позиций (SKU) для полного покрытия сервисных потребностей 90% моделей из автопарка Делимобиля

— В доступе на складе будут детали для кузовного ремонта, регулярного технического обслуживания и планового ремонта

— Высокий уровень автоматизации позволит стандартизировать и оптимизировать приемку, хранение, подбор и отгрузку запасных частей

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📊Анонс: Финансовые результаты Делимобиля за 2024 год
13 марта опубликуем финансовые результаты ПАО «Каршеринг Руссия» за 2024 год. На сайте для инвесторов будет размещен пресс-релиз и презентация (https://invest.delimobil.ru/).



Топ-менеджмент компании на нескольких площадках в прямом эфире расскажет о результатах, развитии, стратегических направлениях и перспективах Делимобиля.

Следите за новостями!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Делимобиль планирует в 2025 г увеличить до 4-5 тысяч продажи авто с пробегом — CNews

Делимобиль, оператор каршеринга, планирует в 2025 г. увеличить количество проданных машин с пробегом до четырех-пяти тыс. Для масштабирования продаж, кроме развития онлайн-площадки, компания расширит сеть собственных автосалонов и в ближайшее время намерена открыть еще один шоу-рум в Санкт-Петербурге. Об этом CNews сообщили представители Делимобиля.

В рамках бизнес-модели Делимобиль приобретает в свой парк новые машины, в среднем использует их шесть лет и затем продает на вторичном рынке. За 2024 г. компания реализовала порядка 800 автомобилей, выручка от продажи машин увеличилась на 21%, до 594 млн руб.

www.cnews.ru/news/line/2025-03-05_delimobil_planiruet_v

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Каршеринг Руссия» Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров эмитента решения о проведении заседания совета директоров эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров эмитента: «04» марта 2025 года....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🚘Делимобиль планирует продать 4-5 тысяч авто с пробегом

Мы планируем в этом году увеличить количество проданных машин с пробегом до 4-5 тысяч. Для масштабирования продаж, кроме развития онлайн-площадки, компания расширит сеть собственных автосалонов и в ближайшее время намерена открыть еще один шоу-рум в Санкт-Петербурге.

В рамках бизнес-модели Делимобиль приобретает в свой парк новые машины, в среднем использует их 6 лет и затем продаёт на вторичном рынке. Мы видим растущий интерес к покупке автомобилей с пробегом из нашего парка со стороны бизнеса и частных лиц, для которых продолжаем расширять предложение машин популярных марок с прозрачной историей и по конкурентным ценам. За 2024 год Делимобиль реализовал порядка 800 автомобилей, а выручка от продажи машин увеличилась на 21% — до 594 млн рублей.

Делимобиль продает машины из собственного парка с конца 2022 года. В 2024 компания расширила направление под брендом «Купимобиль», открыла новый шоу-рум машин в Москве (другие офлайн-точках продаж расположены в Санкт-Петербурге, Екатеринбурге и Ростове-на-Дону), начала предлагать автомобили китайских производителей от партнёров и запустила новый тариф «Навсегда», по которому пользователи могут выкупить онлайн арендованный автомобиль сервиса в собственность.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

❗️❗Компания делимобиль: разбор эмитента и прогноз цены на акции.

❗️Лично я отношусь к Делимобилю с некоторой настороженностью. Да, с одной стороны если смотреть в лоб их операционные показатели, то они вроде растут. Количество проданных минут по итогам 2024 года подросло на 20% год к году, автопарк увеличился на 19% год к году, а количество зарегистрированных пользователей за год выросло на 17%. При этом рост выручки от предоставления услуг компанией по итогам 2024 года ожидается на уровне +35% год к году.

❗️Однако, если смотреть в показатели глубже, то количество проданных минут во втором полугодии 2024 года неуклонно замедлялось, темпы роста выручки тоже явно просели, при этом в динамике за последние несколько лет прослеживается тенденция на снижение количества проданных минут в пересчете на 1 активного пользователя. С учетом общеотраслевой статистики по каршерингу я предположу, что эта тенденция может быть связана с частичным перетоком пользователей каршеринга к конкурентам, а также с выходом Делимобиля в регионы, где в принципе спрос на услуги каршеринга ниже, чем в более богатых крупнейших городах, где Делимобиль уже представлен.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🚙Водители каршеринга арендуют 40 различных моделей авто за год

😀Мы проанализировали поездки наших пользователей и отметили, что каждый водитель в среднем использовал 40 уникальных моделей. Более 70% пользователей регулярно берут в аренду автомобили из всех доступных категорий автопарка Делимобиля: эконом, комфорт и премиум. Остальные 30% предпочитают автомобили только из одной категории. При том, что всего в парке компании доступно более 130 различных моделей авто от эконома до премиума.

 

🚗За последний год были добавлены тысячи автомобилей Chery, Haval, Omoda, Exeed, Jaecoo, Geely, Belgee, Atlant, GAC и др. Благодаря этому пользователи могут найти делимобили любого класса в городах присутствия в 3 – 5 минутах ходьбы. Широкий выбор автомобилей включает в себя компактные модели для городских поездок, комфортные и премиальные кроссоверы для семейных путешествий, уникальные спорткары, вместительные грузовые фургоны, а также электромобили для тех, кто заботится об экологии. Каждый пользователь выбирает автомобиль, который наилучшим образом соответствует его потребностям и стилю жизни.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🐹Делимобиль. #DELI


🥜Любая коррекция является благом в принципе. Она даёт шанс купить любой актив дешевле. А если уж речь о коррекции на росте, ну это вообще благо, так как на положительный результат можно расчитывать в короткие сроки.
🥜И вот например тут, вроде как недавняя коррекция затянулась, столько дней сползания, а потом бах и за пару дней почти вся слабость отыграна.
🥜А сейчас на хае локального роста запилилась стабилизация. Крайне симпатично всё смотрится и конечно же повышенная вероятность на выход бумаги вверх. Не удивлюсь если прыгнет, как Вуш.
🥜Так же в целом график добротный. Ниже сформировались значимые экстремумы и на них можно ориентироваться при наборе позиции, если вдруг произойдёт что-то не хорошее или же вообще не произойдёт хорошее впринципе.
🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: t.me/+Vr8g1Fj1MZhkN2Iy
🤖Бесплатно опробовать Хантера, моего сканера волатильности можно тут: t.me/HunterMoexBot?start=smartlab

❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Каршеринг Руссия» Включение (исключение) ценных бумаг эмитента (компаний группы эмитента) в секторы, сегменты (из секторов, сегментов) бирж
2. Содержание сообщения
2.1. Краткое описание события (действия), наступление (совершение) которого, по мнению эмитента, оказывает влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг: выпущенные Эмитентом биржевые облигации процентные неконвертируемые бездокументарные серии 001Р-05 (регистрационный номер выпуска 4B02-05-16750-A-001P от 04....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Каршеринг Руссия» Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров эмитента решения о проведении заседания совета директоров эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров эмитента: «18» февраля 2025 года....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Делимобиль увеличил до 85% обслуживание автопарка силами собственных СТО — компания
Делимобиль, крупнейший оператор каршеринга, продолжает развитие собственной сервисной инфраструктуры и увеличивает объем самостоятельных операций для повышения эффективности обслуживания автопарка и масштабирования бизнеса. В первом квартале Делимобиль обслуживает в среднем 85% автомобилей на собственных станциях технического обслуживания (СТО), годом ранее этот показатель составлял 50-60%. В феврале компания также запустила в Екатеринбурге новую СТО полного цикла с площадью 3000 кв. м.

В 2024 году Делимобиль удвоил количество и размер СТО – сейчас компания управляет 15 объектами в 8 городах площадью более 40 тыс. кв. метров. Собственная сервисная инфраструктура позволяет оперативнее и эффективнее обслуживать и ремонтировать машины из собственного растущего парка, который на конец 2024 года достиг 31,7 тыс. авто.

Делимобиль сохраняет цель по открытию СТО в каждом городе присутствия, чтобы продолжить повышать рентабельность сервисных операций, а также в перспективе предложить услуги сторонним компаниям.

Авто-репост. Читать в блоге >>>