Северсталь акции

Весь прошлый год наши сталевары впитывали в себя негатив на фоне санкционного давления Запада и сохраняющихся ограничений наценки на металлопродукцию внутри страны. Однако разрушительных последствий мы не увидели в финансовых отчетах. А теперь продолжаем следить за операционкой 1 квартала, и на очереди у нас Северсталь. 

Итак, производство стали за период сократилось на 8% до 2,7 млн тонн, чугуна на 5% до 2,7 млн тонн. В 1 квартале проводились плановые ремонты доменных печей № 3, 4 и 5, что и оказало негативное влияние на выплавку металлов. 

С продажами дела обстоят гораздо лучше. Продажи стальной продукции выросли на 1% до 2,8 млн тонн. Коммерческая сталь и железная руда выросли на 29% и 31% соответственно. К тому же позитив кроется еще и в планах правительства увеличить понижающий коэффициент по НДПИ при подземной добыче желруды до 0,25, а саму льготу продлить на 10 лет. 

Ценовая конъюнктура также на стороне сталевара. С ноября 2022 года цена фьючерса на рулонную сталь выросла на 65% и достигла $1086. Это гораздо выше уровней 2010-2020 годов. Да еще и девальвация рубля способна дать необходимые апсайды. 

«Северсталь» подвела итоги рынка металлопотребления в РФ в I квартале 2023 года. Емкость рынка металлопроката в РФ в I квартале 2023 года снизилась на 3% относительно I квартала 2022 года, но продемонстрировала бодрый рост относительно уровня IV кв. 2022 года (+6%). Экспертную аналитику опубликовало на своем сайте сообщество «Вместе»

Строительный сегмент (-1% к АППГ) на текущий момент является наиболее устойчивым относительно прошлого года. Несмотря на замедление темпов массового жилого строительства и стагнацию в нежилом строительстве, продолжается плановая реализация инфраструктурных проектов. Торговые и трубные предприятия активно пополняют складские запасы в ожидании роста сезонного спроса.

В машиностроении (-11% к АППГ), на фоне ухода иностранных компаний с рынка РФ и сохраняющейся проблемы обеспечения комплектующими, наблюдается снижение металлопотребления во всех сегментах относительно уровня прошлого года, кроме тяжелого машиностроения.

Снижение в сегменте топливно-энергетического комплекса (-9% к АППГ) обусловлено временным снижением потребности в трубах большого диаметра со стороны нефтегазовой госкорпорации.

Сегодня в 18:00 начнется наш стрим с компанией Северсталь

👀Смотреть можно на всех площадках MP:

🔹YouTube

🔹VK

🔹Телеграм

👨‍🏫 Поговорим...

— о санкциях,

— о регулировании металлургов, 

— о финансовом положении компании, 

— о продаже активов,

💸и, конечно же, о дивидендах! 

🎤У микрофона:

— Никита Климантов, начальник отдела по работе с инвесторами Северстали;  

— Роман Пантюхин, главный аналитик Market Power.

🤩 Уже через три часа подписчики смогут задать вопросы менеджменту Северстали в прямом эфире!

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.      

Проекты Market Power 

Купить комикс Market Power

В России не производятся собственные газовые турбины средней и большой мощности. «Силмаш» разрабатывает две машины — ГТЭ-65 на 65 МВт и ГТЭ-170 на 170 МВт. «Силмаш» получил субсидию из бюджета в 5 млрд руб. на разработку турбин, рассказывал в 2020 году «Ведомостям» Тимур Липатов, тогда занимавший пост гендиректора компании. Он оценивал общую стоимость проекта в 17 млрд руб.

О металлургии

Перспективы металлургического трио Северсталь, ММК, НЛМК, основанные на исторических показателях, заявлениях руководства и на собственных прогнозах!

Начать освещение данных компаний считаю необходимым с самой отрасли!)

Все компании в основном получают свою выручку от продажи стали, той или иной степени обработки!) Поэтому для оценки доходов компании посмотрим именно на динамику цены стали!)

Так стальная арматура в данный момент оценивается в 3500 юаней за тонну, что практически один уровень с ценой во время ковида, то есть минимальные значения за 5 лет!) Для понимания в пиковые значения 2021 года цена доходила практически до 6000!) Кстати, именно за тот промежуток у компаний были максимальные цифры в значениях прибыли и соответственно самый высокие дивиденды!)

Практически 50% мировой стали используется в строительстве, поэтому для понимания спроса на продукцию компании посмотрим на строительный сектор! С учетом того факта, что покупательская активность денег у нас снижаемся с учетом высокой ставки ЦБ, так же будут более высокие новые кредиты и возможно сворачивание льготных ипотек, что плохо скажется на спрос на недвижимость среди населения, соответственно строительные компании будут возводить меньше недвижимости, а значит им нужно будет меньше стали от чего пострадает и сектор металлургии!)

ValeraShelomov, тугая как пряник у нерожавшей… на 955 шорт скинул, да и ладно, полтора % поимел с ржавого днища… перенос шибко длинный, ажно...

Северсталь #CHMF — российская вертикально интегрированная сталелитейная и горнодобывающая компания.

Выручка:
• 2017 – 450,4₽ млрд (+14,87% г/г)
• 2018 – 528,1₽ млрд (+17,25% г/г)
• 2019 – 527,5₽ млрд (-0,11% г/г)
• 2020 – 485,8₽ млрд (-7,91% г/г)
• 2021 – 835,5₽ млрд (+71,98% г/г)

Чистая прибыль:
• 2017 – 146₽ млрд (+43% г/г)
• 2018 – 128,7₽ млрд (-11,85% г/г)
• 2019 – 114,3₽ млрд (-11,19% г/г)
• 2020 – 74,6₽ млрд (-34,73% г/г)
• 2021 – 299,6₽ млрд (+301,61% г/г)

Сравнение мультипликаторов:
• P/E: 2,94, среднее 2,02
• P/BV: 3,02, среднее 1,31
• P/S: 1,06, среднее 0,61
• ROE: 96,2%, среднее 43%
• PEG: 0,05 (недооценена)
• Долг/Капитал: 0,43, среднее 0,38
• Справедливая цена по ROE — 779₽ (-25,96% от рыночной цены)
• Справедливая цена по P/E: 1763,14₽
• Dividend Discount Model — 367,31₽

Откупают от 950. Зачем? Подождали бы до 800 и там набирали бы.

Мы позвали — они пришли! 11 мая в 18:00 пройдет уникальный стрим с компанией Северсталь

🎤У микрофона:

— Никита Климантов, начальник отдела по работе с инвесторами Северстали;  

— Роман Пантюхин, главный аналитик Market Power.

👨‍🏫Поговорим...

— о санкциях и о том, как компания справляется с ними,

— о регулировании металлургической отрасли и налогах, 

— о финансовом положении, капекс-программе,

— о продаже активов компании… 

💸И, конечно же, о дивидендах! 

👀Смотреть трансляцию можно на всех площадках MP:

🔹YouTube

🔹VK

🔹Телеграм

🤩Не упустите уникальную возможность задать вопросы менеджменту Северстали в прямом эфире!

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.      

Проекты Market Power 

Остап1978, ключевое слово «вряд ли». Не уверен — не трынди! И у номенклатуры тоже дети есть, а ты сам то видно ни одной постановки театральн...

РоманП., ну отсидела там на концерте местная номенклатура: городская, областная и руководство предприятий. Работяги, о которых вы печётесь, ...

Остап1978, ну и злыдни Вы, дайте людям отдохнуть. Дивых это уходящее, да потом понятно было что их не заплатят…

Российскую часть «Яндекса» продадут «консорциуму миллиардеров». В шорт-лист претендентов вошли структуры основателя «Лукойла» Вагита Алекпер...

Razumov Sergey, вы на полном серьезе считаете, что огромное бабло, заплаченное Георгиеву и ко за концерт и полученное менеджментом «эмоциона...

Остап1978, вы знаете что такое вахта где нибудь на севере где нет ничего кроме бутылки и смены. Представте вахту длиной 20 лет с перерывом н...

Razumov Sergey, вы на полном серьезе считаете, что огромное бабло, заплаченное Георгиеву и ко за концерт и полученное менеджментом «эмоциона...

Остап1978, www.youtube.com/watch?v=oyJS0o0WgGU вам про Череповец, в каких условиях живут люди, правильно лишить их концертов

Остап1978, www.youtube.com/watch?v=oyJS0o0WgGU вам про Череповец, в каких условиях живут люди, правильно лишить их концертов