Северсталь акции

там и закупимся

хе че гадать летом 1000

Шо, идём на юга?

Валерий, надеюсь, пора уже докупиться

Евгений N, если "… по итогам 2021 года выплаты должны увеличиться до 200 руб" то текущая цена в вилке 1260-1280 с перспективой роста "… на конец 2021 года в 1619,38 руб" весьма заманчива.

Финам: На основе указанных средне и долгосрочных прогнозов и расчетов оцениваем справедливую стоимость акции Северстали на конец 2021 года в 1619,38 руб. Дивиденд за 2020 год мы прогнозируем в размере 100 руб. на акцию, а по итогам 2021 года выплаты должны увеличиться до 200 руб.
www.finam.ru/analysis/marketnews/uluchshenie-rynochnoiy-kon-yunktury-skazhetsya-na-finrezultatax-severstali-neskolko-pozzhe-20210211-18050/

Cергей С, не люблю прогнозы по отчественным бумагам.) Завтра власти захотят потрясти Северсталь/введут санкции — все прогнозы в урну. Я если и участвую в бумагах РФ, то сразу с хорошим дисконтом.

Евгений N, покупая упавшие Инструменты Вы делаете ставку на возникновение событий что приведут к их подъёму, а чтоб не сбылся прогноз, должны произойти события из разряда форс-мажорных.
Как Вы думаете, выше вероятность какого события: Что на берегу реки где кто-то тонет окажется случайный прохожий, и вы в таком случае получите профит. Или, что НЕ случится форс-мажор и на голову прохожему НЕ упадет кирпич с крыши? И я в результате получу профит.

Шо, идём на юга?

Валерий, надеюсь, пора уже докупиться

Евгений N, если "… по итогам 2021 года выплаты должны увеличиться до 200 руб" то текущая цена в вилке 1260-1280 с перспективой роста "… на конец 2021 года в 1619,38 руб" весьма заманчива.

Финам: На основе указанных средне и долгосрочных прогнозов и расчетов оцениваем справедливую стоимость акции Северстали на конец 2021 года в 1619,38 руб. Дивиденд за 2020 год мы прогнозируем в размере 100 руб. на акцию, а по итогам 2021 года выплаты должны увеличиться до 200 руб.
www.finam.ru/analysis/marketnews/uluchshenie-rynochnoiy-kon-yunktury-skazhetsya-na-finrezultatax-severstali-neskolko-pozzhe-20210211-18050/

Cергей С, не люблю прогнозы по отчественным бумагам.) Завтра власти захотят потрясти Северсталь/введут санкции — все прогнозы в урну. Я если и участвую в бумагах РФ, то сразу с хорошим дисконтом.

Шо, идём на юга?

Валерий, надеюсь, пора уже докупиться

Евгений N, если "… по итогам 2021 года выплаты должны увеличиться до 200 руб" то текущая цена в вилке 1260-1280 с перспективой роста "… на конец 2021 года в 1619,38 руб" весьма заманчива.

Финам: На основе указанных средне и долгосрочных прогнозов и расчетов оцениваем справедливую стоимость акции Северстали на конец 2021 года в 1619,38 руб. Дивиденд за 2020 год мы прогнозируем в размере 100 руб. на акцию, а по итогам 2021 года выплаты должны увеличиться до 200 руб.
www.finam.ru/analysis/marketnews/uluchshenie-rynochnoiy-kon-yunktury-skazhetsya-na-finrezultatax-severstali-neskolko-pozzhe-20210211-18050/

Шо, идём на юга?

Валерий, надеюсь, пора уже докупиться

Шо, идём на юга?

Улучшение рыночной конъюнктуры скажется на финрезультатах Северстали несколько позже -
Производственные показатели. За четвертый квартал 2020 года «Северсталь» нарастила производство чугуна и стали на 2% г/г — до 2,4 млн и 2,77 млн тонн соответственно. При этом продажи стальной продукции сократились на 8% кв/кв и 18% г/г, до 2,45 млн тонн. Доля продукции с высокой добавленной стоимостью повысилась с 49% за июль-сентябрь до 53% по итогам последних трех месяцев 2020-го. На базе этой статистики мы оцениваем чистую прибыль компании за 2020 год в 74,6 млрд руб. при консолидированном результате 76 млрд руб. Между тем немного снизившийся за последний месяц рыночный консенсус закладывает прибыль «Северстали» на уровне 99 млрд руб. Мы, в свою очередь, по-прежнему полагаем, что улучшение рыночной конъюнктуры скажется на финансовых результатах компании несколько позже.

Наши ожидания. С учетом эффекта стимулирующих экономику мер и активного восстановления цен на сталь вкупе с ослаблением рубля в ушедшем году мы прогнозируем рост выручки и чистой прибыли Северстали за 2021-й на 16% и 10% от максимумов 2018-го — до 627 млрд и 139 млрд руб. соответственно. Менеджмент возобновляет реализацию стратегии развития, анонсированной в 2018 году. В соответствии с ней в году текущем CAPEX Северстали будут равняться $1,35 млрд. Прибыль мы ожидаем на несколько процентов ниже средних рыночных прогнозов. Дивиденд за 2020 год мы прогнозируем в размере 100 руб. на акцию, а по итогам 2021 года выплаты должны увеличиться до 200 руб. При этом компания существенно переоценена к аналогам с точки зрения сравнительного анализа финансовых мультипликаторов.

Осин Александр

Авто-репост. Читать в блоге >>>

нужны хорошие трейдеры которые будут давать качественную аналитику и дальнейшего сотрудничества, может кто знает таких?

Компания «Северсталь» в 2021 г. направит ₽9,1 млрд. на реализацию проектов в области IT и digital. Одним из крупных проектов станет замена программного обеспечения для планирования ресурсов предприятия ERP — SAP ECC на систему SAP S/4 HANA, которую планируется запустить 1 октября. Кроме того, благодаря цифровым решениям Центра ИИ и машинного обучения планируется увеличить производство на стане 2000 «ЧерМК», а также ускорить нагрев слябов в листопрокатном цехе производства трубного проката.
www.severstal.com/rus/media/news/document56328.phtml

Северсталь вложит в развитие Орловского сталепрокатного завода 1 млрд руб в течение 21 г
Компания Северсталь-метиз (входит в  Северсталь) в 2021 году направит на развитие Орловского сталепрокатного завода 1 млрд руб, что в 11 раз больше, чем в прошлом году.

Орловский сталепрокатный завод продемонстрировал по итогам 2020 года рост показателей. Объем отгрузки готовой продукции вырос на 4% и достиг почти 69 тысяч тонн, обновив пятилетний рекорд.

Модернизация производства планируется как под текущие задачи, так и для реализации проектов по освоению новых продуктов

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЧерМК нарастил выработку собственной электроэнергии более чем на 6% за 2020 год.
www.metalinfo.ru/ru/news/123139

Северсталь представила обновленный портфель брендов.
www.metalinfo.ru/ru/news/123129

Северсталь осваивает производство винтовых свай по партнерской схеме.
www.metalinfo.ru/ru/news/123122

​​Северсталь - разбор отчетности по МСФО за 2020 год

Вторым сталеваром, который отчитался по МСФО, оказалась компания Северсталь. Долгие годы я предпочитал ее другим металлургам. На то были основания. В последнее время я все больше склоняюсь к тому, что разделять эти компании не стоит, а свою позицию по всем трем (Северсталь, НЛМК и ММК) стоит удерживать единую. То есть в равных долях покупать все три акции до уровня 1/15 от портфеля. Но это сугубо мой подход и я не навязываю его вам. Ну а если заглядывать в отчет Северстали, то можно заметить следующее.

Выручка за 12 месяцев 2020 года составила 494,8 млрд рублей, сократившись на 15,8% по сравнению с 2019 годом. Драйвером падения стали уже наскучившие цены на сталь, которые только во второй половине года показали рост. А вот первая половина негативно повлияла на годовой результат. Но и объемы продаж оставляют желать лучшего. Пандемия на металлургов повлияла разрушительно. 

В данной ситуации нас больше интересует динамика, нежели результат. Конец года значительно сократил отставание. Себестоимость сократилась незначительно, а другие операционные расходы выросли. По сравнению с тем же ММК результат слабый. Компании не удалось удержать возрастающие расходы. В добавок убыток от курсовых разниц составил 24,6 млрд рублей. Это еще больше сократило чистую прибыль. В итоге, она уменьшилась почти в 2 раза до 74 млрд рублей.

Как заявил Александр Шевелев — генеральный директор АО «Северсталь Менеджмент»: «финансовое положение Северстали остается устойчивым» Это в свою очередь позволяет рекомендовать дивиденды за четвертый квартал 2020 года в размере 36,27 рублей на одну обыкновенную акцию. Промежуточная доходность составит 2,8%, а годовая приблизилась к 9%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

РОССИЯ-СТАЛЬ-ЦЕНЫ-ФАС
09.02.2021 10:28:40

ФАС выявила признаки антиконкурентного соглашения между металлотрейдерами

Москва. 9 февраля. ИНТЕРФАКС — Федеральная антимонопольная служба (ФАС) РФ выявила признаки антиконкурентного соглашения между металлотрейдерами.
«В целях проверки соблюдения рядом металлотрейдеров требований статьи 11 Закона о защите конкуренции ФАС 2 февраля 2021 года организованы внеплановые выездные проверки», — говорится в сообщении ведомства.
ФАС, которая проводит комплексное расследование на рынках стальной продукции в связи с ростом цен на металл на внутреннем рынке с конца прошлого года, обращает внимание, что мировые цены на сталь и сырье находятся на рекордном за последние годы уровне «во многом из-за оживления мирового спроса на металлопродукцию после снятия ограничительных мер по борьбе с пандемией COVID-19 летом 2020 года».
«При этом в январе 2021 года наблюдалось некоторое замедление роста цен на металлопродукцию, в том числе на арматуру, по сравнению с декабрем 2020 года, как в сегменте первичных крупнооптовых продаж, так и в сегменте металлотрейдинга. По ряду товарных позиций и регионов наблюдается небольшое снижение цен», — говорится в сообщении ведомства.
Предварительный анализ данных производителей свидетельствует о наличии рыночных факторов, повлиявших на изменение цен, вместе с тем ФАС изучит поведение компаний в этих условиях.

ну… всё растёт, отгрузка, производство… и даже мировые цены выросли, а чп рухнула
600 рубасов за дерьмецо как то справедливее выглядит
кароч, лей это гавно в пол

Евгений Первушин,
Я не знаю как Вы смотрите… Я вижу что ЧП выросла в 2 раза (в 4 квартале) — я не смотрю на ЧП за весь год, т.к. из-за вируса — все производство останавливалось…

Гадаю на ромашке, ну если за год выплатили 116р дивов с чп, а сейчас она упала в два раза считайте 60р на лист… Если это будет 10% дивдохой, как и ранее, получаем 600 рублей. Нет?))

Пингвин Иванович, по нашим прогнозам только по итогам 1 квартала будет див. 47 руб
smart-lab.ru/q/CHMF/dividend/

так что о каких 60р за год вы говорите?:)

Тимофей Мартынов, возможно не за год, а за 1К2021. 4% от текушей цены уже прогнозы дают, а это 1300*0,04=52 рубля. Но по Северстали прогнозы часто ошибаются — дивиденды выше прогнозируемых выплачивают.

ну… всё растёт, отгрузка, производство… и даже мировые цены выросли, а чп рухнула
600 рубасов за дерьмецо как то справедливее выглядит
кароч, лей это гавно в пол

Евгений Первушин,
Я не знаю как Вы смотрите… Я вижу что ЧП выросла в 2 раза (в 4 квартале) — я не смотрю на ЧП за весь год, т.к. из-за вируса — все производство останавливалось…

Гадаю на ромашке, ну если за год выплатили 116р дивов с чп, а сейчас она упала в два раза считайте 60р на лист… Если это будет 10% дивдохой, как и ранее, получаем 600 рублей. Нет?))

Пингвин Иванович, по нашим прогнозам только по итогам 1 квартала будет див. 47 руб
smart-lab.ru/q/CHMF/dividend/

так что о каких 60р за год вы говорите?:)

Северсталь опубликовала финансовый отчет по МСФО за 2020 год

Выручка сократилась на 15,8% до $6,87 млрд. против $8,157 млрд. годом ранее.

Чистая прибыль составила $1,016 млрд., что на 42,5% ниже по сравнению с $1,767 млрд. в предыдущем году.

Показатель рентабельности по EBITDA увеличился до 35,3% г/г

Мультипликаторы: P/E = 14,5; P/B=5,34

Дивидендная доходность 9%.

За 2020:
• производство чугуна 9,54 млн.т (+1% г/г);
• производство стали (-4% г/г), снижение выплавки из-за продажи завода Балаково;
• продажи железорудного концентрата 7,07 млн.т (+13% г/г);
• продажи угля на «Воркутауголь» (+1% г/г)
• доля продаж на внутреннем рынке сократилась до 60% (- 8% г/г)

Негатив:
• ЕС подозревает Северсталь в демпинге цен. Введение дополнительных пошлин может сильно ударить по маржинальности.
• с 2021 Правительство стало вмешаться в систему ценообразования на внутреннем рынке, чтобы избавить строительство внутреннего жилья и машиностроения от удорожания.

Плюсы:
• рост мировых цен на металлопродукцию и позитивные настроения Китая в конце 2020 помогли акциям быстро восстановиться и вырасти во 2-м полугодии в 2 раза;
• компания направляет весь свободный денежный поток на выплаты дивидендов;
• высокая степень интеграции сырьевой базы, у Северстали нет проблем с самообеспеченностью рудой;
• правильно выстроенная география продаж;
• низкий уровень долговой нагрузки;
• на инвестиции в 2021 компания направит $1,35 млрд., на поддержание существующих мощностей — $453 млн.;
• увеличение объемов строительства в РФ (из всех металлургов Северсталь – это ведущий поставщик для строителей)
• перспективная программа развития, гибкость продаж, бизнес клиентоориентируется от первичного металла до конечного продукта;
• ослабление курса рубля и увеличение цен на металл оказывают положительный эффект, так как у Северстали есть экспортная составляющая (40%).

arinochka1301, Спасибо, ваш комментарий второй по содержательности, ваш приз 250 руб!

Северсталь 4 кв 2020
В части объема продаж 4 кв 2020 у Северстали выдался хуже, чем у отчитавшегося ранее ММК, но благоприятная ценовая конъюнктура и вертикальная интеграция бизнеса позволили получить лучший квартальный результат по EBITDA в 2020-м году – 710 млн долл.
Кэш-кост сляба – 160 долл за тонну – минимум с 1 кв 2016 г. Маржа по EBITDA составила рекордные 41,2% при среднем уровне в 32-35%. За 1 кв 2020 заработают не меньше.
Отдача от CAPEX в 2020-м г. составила 230 млн долл., в том числе и в виде снижения себестоимости сляба. Доменная печь №3 и коксовая батарея №11, введенные в конце 2020-г., с текущего года окажут значительное влияние на снижение себестоимости стали. Плановый CAPEX на 2021 г. заявлен в 1,35 млрд долл. – на уровне 2020 г. При этом затраты свыше 800 млн не учитываются при расчете дивидендов.
Общий долг остается стабильным на уровне 2,6 млрд, но т.к. дивиденды превышают 100% FCF, снижается запас кэша и растет чистый долг. Пока Net Debt/EBITDA 0,84x, пограничное значение 1,0х, после которого должно последовать сокращение коэффициента выплат. В 2021-м по графику нужно погасить 580 млн долга, но его, скорее всего, пролонгируют.
Сегодня менеджмент выпустил заявление насчет изменения климата, обязуясь снизить выбросы к 2023-му году на 3%. С того же года ЕС вводит углеродный налог, продажи стали в ЕС составляют 28% выручки Северстали.

Дилетант, ваш комментарий зарабатывает 750 рублей! Спасибо!

ну… всё растёт, отгрузка, производство… и даже мировые цены выросли, а чп рухнула
600 рубасов за дерьмецо как то справедливее выглядит
кароч, лей это гавно в пол

Евгений Первушин,
Я не знаю как Вы смотрите… Я вижу что ЧП выросла в 2 раза (в 4 квартале) — я не смотрю на ЧП за весь год, т.к. из-за вируса — все производство останавливалось…

Гадаю на ромашке, ну если за год выплатили 116р дивов с чп, а сейчас она упала в два раза считайте 60р на лист… Если это будет 10% дивдохой, как и ранее, получаем 600 рублей. Нет?))

Пингвин Иванович, сейчас такие цены на сталь, что дивиденды 1 квартала все же будут повыше наверное

Северсталь на 12% снизила выбросы в атмосферу ЧерМК.
www.metalinfo.ru/ru/news/123049

пишет
t.me/borodainvest/605

Северсталь отчиталась за 4 квартал и 2020 год по МСФО. Отличный отчет, завершающий сложнейший год по итогам которого:
— выручка упала на 16%;
— EBITDA — 13,5%;
— чистая прибыль — 42,5%;

Слабые результаты понятны, а вот то, что всего через 2 квартала после полноценного локдауна показатели компании снова приближаются к историческим максимумам это удивительно! С 2012 года квартальная EBITDA всего 6 раз была выше, чем в текущем периоде, а ведь пандемия и связанные с ней ограничения еще даже не закончились! Постоянная работа над эффективностью, дефицит стали на рынке Китая и России, а так же разумные инвестиции — три составляющих, которые обусловили высокие результаты и которые делают Северсталь возможно лучшей металлургической компанией мира. Резонно предположить, что на фоне восстановления мировой и Российской экономики, а так же вновь ускоряющегося роста в Китае, цены на сталь могут вырасти еще сильнее, а показатели компании приблизятся к к локальным максимумам.

Предположим, что в 2021 году EBITDA Северстали достигнет 3 млрд долларов, как в 2018 году. Тогда форвардные мультипликаторы будут следующими: EV\EBITDA = 5,3 (сейчас 6,8) Debt\EBITDA = 0,5 (0,83) ДД = 12 — 15%. (10%) При этом к 2024 году компания обещает завершить свою масштабную инвестиционную программу, которая даст еще примерно +1 млрд к EBITDA и какие-то уж совсем привлекательные оценки бизнеса!!
И да, рост выручки позволит пройти пик инвестиций не сокращая дивиденды и не наращивая долг! Лично мне подобное сочетание факторов очень нравится.

Северсталь очень качественная компания, но надо понимать, что сейчас она оценена практически справедливо как раз за свои многочисленные достоинства. Каких-то краткосрочных фундаментальных факторов переоценки, кроме предполагаемого роста цен на сталь, на горизонте нет и не предвидится. FCF распределяемый на дивиденды не сможет резко вырасти из за большого CAPEX, имеется долг, который можно было бы и погасить, а рост производства требует инвестиций. В текущий момент рынок оценивает Северсталь исключительно исходя из распределяемых денежных потоков (читай дивиденды), которые вряд ли сильно вырастут в 2021 году. (мой прогноз 130 — 140 рублей дивидендов по итогам года)

С другой стороны, ждать завершения проектов получая 10% ДД не так уж и грустно, а когда компания завершит основной CAPEX, она сможет резко нарастить выплаты (если не придумают новый план Белоусова) и озолотить акционеров. Считаю, что без учета возможной девальвации (которая повышает апсайд) акции Северстали будут стоить 2000+ рублей в 2024 году и возможно вырастут до 1500 уже в 2022 году. Дальше уже вам решать считаете ли вы подобный апсайд достойным внимания.

Северсталь, обзор отчета за 2020 г.

Вышел ожидаемо ударный отчет компании по итогам 4 квартала. Но итоги всего 2020 года хуже 2019 года по известными причинам, давайте их разберем и оценим перспективы.

Выручка снизилась на (15,8% г/г) до $6 870 млн.

EBITDA снизилась на (13,7% г/г) до $2 422 млн. Рентабельность EBITDA при этом выросла на 0,9%г/г до 35,3%.

Чистая прибыль снизилась на (42,5% г/г) до $1 016 млн.

Свободный денежный поток снизился на (23,7% г/г) до $838 млн.

Основная причина снижения финансовых показателей — более низкие цены на стальную продукцию и уменьшение объема продаж за период, первое полугодие было непростым для всей отрасли.

Несмотря на такой итоговый отчет, акции компании обновили свои исторические максимумы. Все дело в том, что вторая половина 2020 года была весьма позитивной, цена на сталь и на руду взлетели почти в 2 раза из-за начавшегося оживления экономик после локдаунов. Сейчас мы наблюдаем небольшую коррекцию, но менеджмент ожидает, что и в 1 квартале текущего года конъюнктура рынка останется мажорной и дает такой комментарий:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Все всплывают, а Севка прям КО ДНУ!

Gallaluchi, очень надеюсь, что Севка еще просядет в понедельник по инерции. Слишком много причин для роста. Запрыгивать в уходящий поезд выше 1300 — очень не хочется.