Северсталь акции

Пересчитал показатели Северстали в рубли и добавил в нашу квартальную табличку:

smart-lab.ru/q/CHMF/f/q/MSFO/

Северсталь - результаты компании за 3 квартал оказались смешанными и нейтральными в целом

Северсталь: EBITDA за 3К17 по МСФО: -2% кв/кв 

Выручка составила $1 972 млн (+2% кв/кв на фоне роста объемов продаж), EBITDA — $616 млн (-2% кв/кв из-за роста цен на сырье), свободный денежный поток — $507 млн (+33% кв/кв в результате снижения чистого оборотного капитала), чистая прибыль — $297 млн (+118% кв/кв). Рентабельность EBITDA упала до 25,5% с 27,3% во 2К17. Чистый долг снизился до $703 млн с $827 млн. Компания занимает оптимистичную позицию относительно оставшихся месяцев года и прогнозирует, что внутреннее потребление стали вырастет на 5%, а 4К17 станет самым сильным кварталом года, несмотря на сезонное снижение. Северсталь рекомендовала дивиденды в размере35,61 руб. на акцию за 3К17.

Результаты совпали с консенсус-прогнозом ($614 млн) в части EBITDA, но, на наш взгляд, несколько разочаровали в части рентабельности, которая упала из-за роста цен на сырье. Тем не менее прогноз на 4К17 оказался оптимистичным, а самые высокие дивиденды в отрасли вновь подтвердились — доходность 4% в 3К17. Мы считаем результаты смешанными и НЕЙТРАЛЬНЫМИ в целом.

АТОН

Выручка Северстали в 4 квартале может составить $2 млрд

Чистая прибыль группы «Северсталь» по МСФО за 9 месяцев 2017 года снизилась на 39,4% год к году и составила $792 млн, сообщила компания.

Выручка Группы за первые 9 месяцев 2017 года выросла на 32.9% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года и достигла $5,670 млн (9 мес. 2016: $4,265 млн) ввиду более высоких цен реализации в течение 9 мес. 2017 года, что позволило «Северстали» значительно увеличить данный показатель;

Показатель EBITDA по Группе увеличился на 31.8% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года и достиг $1,823 млн (9 мес. 2016: $1,383 млн) за счет роста выручки;

В январе-сентябре компания сгенерировала $959 млн свободного денежного потока, превысив показатель аналогичного периода прошлого года (9 мес. 2016: $633 млн). Данная динамика обусловлена более благоприятной ценовой конъюнктурой;

Денежные потоки на капитальные инвестиции составили $421 млн, увеличившись на 17.6% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года (9 мес. 2016: $358 млн), что было вызвано укреплением российской валюты по сравнению с предыдущим годом.

За 3 квартал 2017 года прибыль Группы составила $297 млн (2 кв. 2017: $136 млн), которая включает убыток от курсовых разниц в размере $23 млн. Без учета данного фактора неденежного характера чистая прибыль «Северстали» в 3 кв. 2017 года составила бы $320 млн (2 кв. 2017: $448 млн).

Выручка выросла на 2.1% по сравнению с предыдущим кварталом и составила $1,972 млн (2 кв. 2017: $1,931 млн) благодаря росту объемов реализации, при умеренном снижении средних цен реализации в течение третьего квартала 2017 года.

Групповой показатель EBITDA снизился на 2.1% по сравнению с предыдущим кварталом и достиг $616 млн (2 кв. 2017: $629 млн) ввиду того, что увеличение выручки Группы было отчасти нивелировано ростом операционных затрат на сырье и материалы, ремонтные работы и незавершенное производство. Показатель рентабельности EBITDA остался на высоком уровне, достигнув 31.2% (2 кв. 2017: 32.6%). При этом показатель рентабельности Группы остается одним из самых высоких в отрасли.

Свободный денежный поток значительно вырос и достиг $507 млн (2 кв. 2017: $382 млн) ввиду снижения чистого оборотного капитала. Стабильный положительный свободный денежный поток остается одним из ключевых стратегических приоритетов компании.

Денежные потоки на капитальные инвестиции составили $144 млн, что на 3.6% выше аналогичного показателя предыдущего периода (2 кв. 2017: $139 млн).

Чистый долг компании снизился на 15.0% до $703 млн на конец 3 кв. 2017 (2 кв. 2017: $827 млн) на фоне роста баланса денежных средств и их эквивалентов при снижении общего долга.

«Северсталь» превзошла ожидания аналитиков. Объем ее продаж за девять месяцев текущего года в годовом выражении увеличился на 39%. Но главным для инвесторов, на мой взгляд, является то, что компания на протяжении нескольких лет поддерживает высокий, до 40%, уровень рентабельности EBITDA вне зависимости от конъюнктуры рынков, транспортных тарифов и валютных курсов. Рентабельность осталась высокой и на этот раз, несмотря на воздействие таких негативных факторов, как рост цен на сырье и услуги подрядчиков. Для сравнения: рентабельность EBITDA у ММК и НЛМК в этом году менее 30%. Операционная рентабельность «Северстали» в 3-м квартале также закрепилась на высоком уровне — около 25%. Свободный денежный поток составил $507.

Другой важный для инвестиционной привлекательности фактор — дивидендная политика. «Северсталь» — одна из немногих компаний, которая выплачивает дивиденд почти каждый квартал. За год держатели ее акций получат более 109 руб. на одну бумагу. Создание акционерной стоимости на протяжении длительного времени — важный фактор для стратегического инвестора. Также компанию отличает чрезвычайно низкая долговая нагрузка — 0,3х EBITDA, причем планов по ее наращиванию нет, и это является значимым фактором для стабильности дивидендной политики.

Я ожидаю, что по итогам текущего квартала выручка «Северстали» может достичь $2 млрд, а прибыль составит $280 млн. Рост процентных ставок октябре-декабре, укрепление рубля и другие внешние факторы заметно не повлияют на деятельность компании. Существенное, опережающее по темпам рост цены проката повышение тарифов, вероятнее всего, произойдет не ранее 3-го квартала 2018 года. До этого момента устойчивости финансовых показателей металлурга ничто не угрожает. Рынок, на мой взгляд, оценит отчетность позитивно. С начала года котировки «Северстали» снижались на 30% ввиду общей негативной ситуации на рынке, но к его концу могут вернуться на оставленный максимум в 1000 руб., для чего им нужно прибавить еще около 10%.

ИК «Фридом Финанс»

Я купил, терь можно и на 700 докупиться)

Северсталь – мсфо
Количество   837 718 660 http://moex.com/s909
Free-float       21%
Капитализация  на 18.10.2017г: 759,81 млрд руб 

Общий долг на 31.12.2016г: $3,44 млрд
Общий долг на 30.09.2017г: $4,59 млрд

Выручка 9 мес 2016г: $4,19 млрд
Выручка 9 мес 2017г: $5,58 млрд

Прибыль 6 мес 2016г: $878 млн
Прибыль 9 мес 2016г: $1,31 млрд
Прибыль За 2016г: $1,62 млрд  
Прибыль 1 кв 2017г: $359 млн
Прибыль 6 мес 2017г: $495 млн
Прибыль 9 мес 2017г: $792 млн
Прибыль 2017г: $1 млрд – Прогноз. Р/Е 13,2
http://www.severstal.com/rus/ir/results_reports/financial_reports/

Мне кажется Северсталь будет 850 тестировать…

Therollingstones, да уж чистая прибыль сильно снизилась, хотела покупать ее, но теперь подожду пока.

Северсталь - результаты компании в 3 квартале по EBITDA оказались на уровне ожиданий рынка

Северсталь в III квартале сократила EBITDA по МСФО на 2,1% ко II кварталу — до $616 млн

Северсталь в третьем квартале 2017 года сократило показатель EBITDA по МСФО на 2,1% по сравнению с кварталом ранее — до $616 млн, сообщила компания. Показатель рентабельности EBITDA в прошлом квартале составил 31,2% против 32,6% во втором квартале. Выручка выросла на 2,1% по сравнению со вторым кварталом и составила $1,972 млрд. Чистая прибыль составила $297 млн (во втором квартале — $136 млн), показатель включает убыток от курсовых разниц в размере $23 млн.

Результаты компании по EBITDA оказались на уровне ожиданий рынка. В то же время маржа по этому показателю находится на минимальном уровне с 1 кв. 2016 года. Основной негативный вклад в значение EBITDA внесло снижение показателя в горнодобывающем сегменте на 35% до 155 млн долл., которое было частично нивелировано ростом значения в сталелитейном сегменте (на 21% до 449 млн долл.). Отметим достаточно умеренный рост издержек на тонну слябы (на 1,7% до 241 $/т).

Промсвязьбанк

Тимофей Мартынов, понятно, но всё же такие новости как объявление размеров дивов показывать бы в отдельном окошке как очень важные новости которые могут сильно повлиять на цену акций

Igr, может быть со временем сделаем какую-то подписку по таким новостям, типа sms рассылки и тп

Мне кажется Северсталь будет 850 тестировать…

Антон Ромашов, Элвис молодец, еще год назад ММК пиарил.
Тимофей Мартынов, есть сайт роад2ричес об инвестициях — там он писал с 6 рублей покупал ммк и советовал делать также.
Да и Элвис точно раньше, чем год, писал втаривать ммк.

Может отыграть не успели.

Северсталь в космос сегодня)

Игорь Пономарев, новость вчера вышла, а акции не отреагировали, новость всё же не неожиданная, так что не знай на счёт космоса

Тимофей Мартынов, понятно, но всё же такие новости как объявление размеров дивов показывать бы в отдельном окошке как очень важные новости которые могут сильно повлиять на цену акций

Северсталь - чистая прибыль по МСФО за 9 месяцев 2017 года -39,4% г/г и составила $792 млн.

Чистая прибыль Северсталь по МСФО за 9 месяцев 2017 года -39,4% г/г и составила $792 млн.

Выручка за 9 месяцев 2017 года +32.9% г/г и достигла $5,670 млн (9 мес. 2016: $4,265 млн)

Показатель EBITDA +31.8% г/г и достиг $1,823 млн (9 мес. 2016: $1,383 млн)

В январе-сентябре компания сгенерировала $959 млн свободного денежного потока, превысив показатель аналогичного периода прошлого года (9 мес. 2016: $633 млн).

Чистый долг компании в течение третьего квартала снизился на 15% и на 30 сентября составил $703 миллиона. Сокращение долга произошло на фоне роста баланса денежных средств и их эквивалентов при снижении общего долга.

В 3 квартале чистая прибыль Северстали выросла относительно предыдущего квартала в 2,2 раза и составила $297 миллионов. Данный показатель включает убыток от курсовых разниц в размере $23 миллиона. Без учета данного фактора неденежного характера чистая прибыль в 3 квартале составила бы $320 миллионов против $448 миллионов кварталом ранее.


Прайм

вот тогда начнется PR ММК дивидендолюбителям и дивидендолюбителяМИ.

Антон Ромашов, Элвис молодец, еще год назад ММК пиарил. Бумага всегда была дешевле конкурентов и отыграла свое

Тимофей Мартынов, мне кажется, еще не отыграла

вот тогда начнется PR ММК дивидендолюбителям и дивидендолюбителяМИ.

Антон Ромашов, Элвис молодец, еще год назад ММК пиарил. Бумага всегда была дешевле конкурентов и отыграла свое

Тимофей Мартынов, а как плюсовать то, если это в форуме акций, это надо сюда зайти и ещё увидеть по какой акции эта новость

Igr, ну если вам в принципе интересны новости по акциям, то читайте их тут: 
https://smart-lab.ru/allnews/ 
увидели новость, плюсанули — вышла на главную)

Северсталь в космос сегодня)

а у ММК видимо цель переплюнуть Северсталь и НЛМК по годовой див дохе ?
вот тогда начнется PR ММК дивидендолюбителям и дивидендолюбителяМИ.
тогда и надо, считаю, сдавать и брать что-то другое.

Нормальные такие квартальные дивиденды по 4% платит Северсталь!

Тимофей Мартынов, нормально так, все кричат дорого, дорого,
раздавали по 700 долго сколько угодно недавно совсем и за 9 месяцев насыпит дивами 11,8% от 700 если считать, что купил ( хотя это LTM дивы если так считать — наверное неверно).
ну мало, конечно, если смотреть ЛЧИ и супер стратегии финама с сотнями %% за 3-6 месяцев )
но нам норм пока что, немного есть, думал сдавать, да чет как-то нафиг надо вроде пока такие цены реализации и дивы идут.

сегодня ожидаем: Северсталь: Отчет МСФО 3 кв 2017 (предв.дата)

см. календарь по акциям

такие бы новости на главную выводить, что б сразу видно было

Igr, ну плюсуйте их, чтобы они выходили на главную

Тимофей Мартынов, а как плюсовать то, если это в форуме акций, это надо сюда зайти и ещё увидеть по какой акции эта новость

такие бы новости на главную выводить, что б сразу видно было

Igr, ну плюсуйте их, чтобы они выходили на главную

Нормальные такие квартальные дивиденды по 4% платит Северсталь!

Тимофей Мартынов, такие бы новости на главную выводить, что б сразу видно было

Нормальные такие квартальные дивиденды по 4% платит Северсталь!