Северсталь акции

а чего севка на юг пошла скоро же дивы

Alexandr Nevskij, цб ставочку поднял до 7.5%. Негативный сигнал.

divan_investor,

перекладывание в рублёвые ОФЗ неризидентами

а чего севка на юг пошла скоро же дивы

Alexandr Nevskij, цб ставочку поднял до 7.5%. Негативный сигнал.

divan_investor, ох уж эта Сахипзадовна, а бумага всё равно к солнцу тянется

а чего севка на юг пошла скоро же дивы

Alexandr Nevskij, цб ставочку поднял до 7.5%. Негативный сигнал.

а чего севка на юг пошла скоро же дивы

Северсталь начала поставлять специальные профили вагоностроительным компаниям
«Северсталь» приступила к промышленным поставкам специальных профилей для железнодорожного транспорта в адрес крупнейших вагоностроительных компаний.

На Тихвинский вагоностроительный завод (ТВСЗ) «Северсталь» поставляет два типоразмера специального профиля, которые применяются в производстве крытых вагонов.

Компания прорабатывает возможность поставок спецпрофиля и в адрес других вагоностроительных компаний России

www.severstal.com/rus/media/news/document75160.phtml

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Пора подрости.

Думаю, 1400 это уже дно, т.к. дивы вряд ли будут ниже 40 рублей в квартал

gubi, ну почему же. Могут и вообще отменить дивы на какое то время, если какой нибудь грандиозный инвест проект задумают. Маловероятно, но всё же…

Смартлаб подкосил Северсталь

Сегодня заметил внизу финансовых показатель компаний появилась табличка рейтинга эмитента по связам с инвесторами.

Севку «красят» за отсутствие их представительства на данном форуме.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Думаю что до конца года можем и 1800 увидеть

Владимир Шабунин, В ноябре ФРС даст всем прикурить, а в декабре очередной дефолт у пиндосов. Не торопитесь на 1800 пока…, хотя конечно, было бы неплохо

megavoltdt, ты если не заметил теперь такие как я уже сила. Мы выкупаем быстро просадки хороших бумаг на дно не даем падать. Мечтайте господа

Дмитрий Суриков,

А вот фиг знает кого больше — тех кто выкупает просадки хороших бумаг, или тех кто мечется с плечами по рынку в поисках иксов. Иначе бы не утаптывали бы недавно ее до 1430.

Думаю, 1400 это уже дно, т.к. дивы вряд ли будут ниже 40 рублей в квартал

Думаю что до конца года можем и 1800 увидеть

Владимир Шабунин, 1000руб ты увидишь.

Дмитрий М, 5 лет на рынке

1000руб ей цена.

Дмитрий М, никак не выходит, ты уж извини но инфляция дает о себе знать. Ниже 1200 она уже не упадет. А если упадет это нее ее справедливая стоимость

Думаю что до конца года можем и 1800 увидеть

Владимир Шабунин, В ноябре ФРС даст всем прикурить, а в декабре очередной дефолт у пиндосов. Не торопитесь на 1800 пока…, хотя конечно, было бы неплохо

megavoltdt, ты если не заметил теперь такие как я уже сила. Мы выкупаем быстро просадки хороших бумаг на дно не даем падать. Мечтайте господа

ИНТЕРФАКС — Аналитики «Велес Капитала» подтверждают рекомендацию «покупать» для бумаг «Северстали» (MOEX: CHMF) с прогнозной ценой на уровне 2052 рублей за штуку, сообщается в комментарии инвестиционной компании.
«Северсталь» представила сильные операционные и финансовые результаты за третий квартал 2021 года на уровне консенсус-прогноза. Компания оценивает потери от налогового маневра в 2022 году в $280-290 млн, что совпадает с нашими расчетами и обойдется в 8% ожидаемой в следующем году EBITDA. В то же время дивиденд за четвертый квартал 2021 года может составить 81 рубль на акцию (квартальная доходность — 5% к текущим котировкам). С учетом высокой форвардной доходности и позитивных ожиданий относительно динамики цен на сталь в 2022 году мы подтверждаем рекомендацию «покупать» для бумаг «Северстали» с целевой ценой 2052 рубля", — указывает эксперт инвесткомпании Василий Данилов.

Дивиденды Северстали за 4 квартал текущего года могут составить 81 рубль на акцию с доходностью 5% - Велес Капитал
«Северсталь» представила сильные операционные и финансовые результаты за 3-й квартал 2021 г. на уровне консенсус-прогноза. Компания оценивает потери от налогового маневра в 2022 г. в 280-290 млн долл., что совпадает с нашими расчетами и обойдется в 8% ожидаемой в следующем году EBITDA. В то же время дивиденд за 4-й квартал 2021 г. может составить 81 руб. на акцию (квартальная доходность 5% к текущим котировкам). С учетом высокой форвардной доходности и позитивных ожиданий относительно динамики цен на сталь в 2022 г. мы подтверждаем рекомендацию «Покупать» для бумаг «Северстали» с целевой ценой 2 052 руб.

Операционные результаты. В 3-м квартале 2021 г. выплавка стали сохранилась на прошлогоднем уровне и составила 2,9 млн т. В то же время благодаря завершению ряда модернизаций производство стали продемонстрировало рост на 4% к/к. Продажи стальной продукции сократились на 10% г/г, до 2,7 млн т, вследствие высокой базы в 3-м квартале 2020 г. Относительно 2-го квартала 2021 г. объемы реализации остались неизменными. Доля продукции с высокой добавленной стоимостью снизилась с 49% до 43% из-за возросших продаж чугуна. Средняя цена реализации стальной продукции выросла на 12% к/к, до 1 012 долл. за т.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Северсталь. Обзор финансовых и операционных показателей за 3-й квартал 2021 года

Северсталь представила операционные результаты за 3-й квартал 2021 года.

Производство чугуна выросло на 4% кв/кв до 2,73 млн т на фоне завершения ремонта доменного оборудования

Производство стали увеличилось до 2,88 млн т (+4% кв/кв), в результате завершения модернизации конвертерного цеха и машин непрерывного литья заготовок. Модернизация позволит нам увеличить производство стали на 0,5 млн тонн в год.

Продажи угля снизились на 30% кв/кв до 0,8 млн т в основном в результате сокращения продаж энергетического угля.

Продажи железной руды уменьшились на 2% кв/кв до 4,6 млн.т в связи с увеличением продаж окатышей третьим лицам и концентрата компаниям Группы.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Отчетность Северсталь и дивиденды

Рекомендованные дивиденды Северсталь  

 

Размер дивидендов: 85,93 ₽  

Дивидендная доходность: 5,48%  

Период: 9 месяцев 2021  

Последний день покупки: 10 декабря 2021 

#CHMF #Северсталь

 @aboutdiv

 

Северсталь. Отчетность.

 

•Выручка — $3206 млн (+9% кв/кв)

•EBITDA — $1723 млн (+5% кв/кв)

•Чистая прибыль — $1237 млн (+9% кв/кв)

•Чистый долг — $1 534 млн (без изменений)

•Показатель Net Debt/EBITDA улучшился до 0,29X. 

 

#CHMF #Северсталь

@aboutdiv

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Северсталь. А есть ли смысл?

Сразу скажу, что компания в моем портфеле уже не первый месяц. Вчера вышел новый отчет и информация по дивидендам, что смотивировало меня еще раз просмотреть «Северсталь» и, за одно, вынести мысли в пост.

Компания торгуется на среднем уровне с остальными металлургами, в диапазоне  цены 5-6 годовых прибылей. Хотя в динамике, безусловно, такое положение дел выглядит не очень справедливым и присутствует потенциал роста до средней оценки на уровне 7-8 годовых прибылей на акцию. Конечно, у компании высокий показатель P/B, около 4,6. Но я не считаю данную отметку критичной для металлургов.

Теперь по общим показателям: выручка и прибыль. Компания показывает стабильный рост, хотя видна критическая зависимость от спроса и цен на сталь, что привело к снижению доходов в 2020 году. На сегодня уровень и стоимость продаж заметно выросли, фьючерсы на сталь бьют все рекорды, и ситуация не изменяется. Благодаря этому текущий год обещает нам рекордные показатели для компании.

Все это, безусловно, ведет нас к рекордным дивидендам, до 20% за год, что невероятно даже для российского рынка и дает потенциал для двухкратного роста цены.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

пишет
t.me/SberInvestments/2083

🟢 «Северсталь» подсчитала эффект от повышения налоговой нагрузки для металлургов

В конце сентября правительство одобрило новый налоговый ландшафт для металлургов. Для «Северстали» он обойдётся в дополнительные $280–290 млн в 2022 году, подсчитала сама компания. Это близко к предварительным расчётам SberCIB Investment Research, и для рынка эти цифры не должны стать большим сюрпризом.

💵 «Северсталь» опубликовала хорошие результаты за третий квартал. Консолидированная EBITDA составила $1,72 млрд, что примерно на 1% выше консенсус-прогноза и оценок SberCIB Investment Research. Выручка оказалась ниже, чем ожидалось, но это обеспечило небольшой прирост рентабельности по EBITDA — до 54%.

Совет директоров рекомендовал дивиденды за третий квартал 2021 года в размере $1,21 на акцию (с учётом текущего курса рубля), что примерно на 7% выше нашего прогноза. Компания фактически выплатит в виде дивидендов 100% свободного денежного потока, как и в предыдущие три периода.

📈 Хотя финансовые результаты в целом оказались на уровне ожиданий, а прогнозы были осторожными, акции «Северстали» подорожали на 4,1%, опередив сопоставимые российские бумаги. Возможно, это связано с более выгодным положением компании с учётом текущей рыночной конъюнктуры.

#стратегия #акции $CHMF

По итогам года дивидендная доходность Северстали может достичь 14% - Промсвязьбанк
Выручка «Северстали» в 3 кв. 2021 г. выросла на 8,8% кв/кв благодаря росту продаж и увеличению средних цен реализации. Основным продуктом реализации стал г/к прокат, который в основном продавался за рубежом (экспорт компании вырос на 15% кв/кв, до 1 391 тыс. тонн). При этом объемы продаж компании по России упали на 11% на фоне падения внутренних цен. Отметим и уменьшение количества продаж железной руды на 17% кв/кв, до 1 092 тыс. тонн, из-за сокращения сырьевой базы в виду введенной налоговой нагрузки, которая может отразиться на финансовых результатах компании в 2022 году, а также монтажных работ на лавах.

EBITDA выросла на 5% кв/кв – до 1,723 млрд долл., что оказалось выше прогнозов Интерфакса. Рентабельность сократилась незначительно: с 55,9% до 53,7%, что было обусловлено ралли на рынке угля. Рост EBITDA произошел вслед за увеличением выручки, а также ростом сырьевой корзины и временного спреда между фактическими и спотовыми ценами на сталь. Доля продукции с высокой добавленной стоимостью сократилась на 12,4%, до 1 146 тыс. тонн. Показатели по EBITDA стали рекордными для компании. Результат был достигнут на фоне роста средних цен на продукцию и сохраняющегося, хоть и замедляющегося, спроса на жилье и автомобили.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

пишет
t.me/zloyinvestor/1201

Северсталь — очередной сильный отчет перед ростом налогов

Показатели (3к21 к 3к20):
▫️Продажи стальной продукции: 2.69 млн.т.(-10%)
▫️Выручка: 620 млрд.р.(+67%)
▫️Ebitda: 332 млрд.р.(+178%)
▫️Прибыль: 229 млрд.р.(+413%)
▫️Дивиденд за 3кв.: 85.93р.(+130%)

Взгляд менеджмента на рынок:
▫️Цены на железную руду упали почти на $100/т на условиях CFR в Китае с рекордных максимумов за все время из-за снижения спроса в Китае, на фоне ограничения производства стали.
▫️Рынок коксующегося угля в Китае столкнулся с серьезным дефицитом, и в результате внутренние цены на китайский уголь существенно выросли, что также привело к росту цен на мировом рынке.
▫️В 3 квартале 2021 года мы увидели первые признаки стабилизации на рынке стали.
▫️Временная экспортная пошлина в размере 15% привела к падению внутренних цен на горячекатаный прокат до уровня ниже экспортного паритета за вычетом пошлины
▫️Российские власти утвердили новый налоговый механизм, который заменит экспортную пошлину (комплекс мер, включающий введение нового акциза и изменение методологии расчета НДПИ). Эти изменения повлияют на наши финансовые показатели в следующем году.
❗️Северсталь оценивает расходы от нового налогового механизма в $280-290 млн в 2022 году

💡Акции Северстали стоят дешево относительно фактических результатов (EV/Ebitda = 3.8, дд.ltm = 15%), что в основном связано с ожиданиями ухудшения фин.показателей из-за предстоящего роста налоговой нагрузки и возможного охлаждения рынка стали. Считаю, что налоговый фактор во многом уже учтен в текущих котировках, которые относительно текущей рыночной конъюнктуры продолжают выглядеть интересно (https://t.me/zloyinvestor/1183).

Северсталь

пишет
t.me/RaifFocusPocus/2553
Северсталь: снижение цен на сталь еще не отразилось в результатах
Сильные результаты благодаря лагу отражения цен. Северсталь опубликовала сильные финансовые результаты за 3 кв. 2021 г. по МСФО. Благодаря временному лагу между спотовыми и фактическими ценами реализации компании (последние повысились в среднем на 12% кв./кв. при падении спотовых на г/к прокат на 12% кв./кв. FOB Черное море) основные показатели продолжили рост. Отставание EBITDA от выручки и, как следствие, снижение рентабельности на 2 п.п. произошло, среди прочего, в результате повышения затрат на сбыт – видимо, на логистику и на уплату экспортных пошлин (введены с 1 августа до конца года). Сама компания объясняет наращивание экспортных продаж именно снижением спроса в РФ (на ожиданиях клиентов падения цен на сталь), а также внутренних цен ниже экспортного паритета за вычетом пошлины.

Снижение рентабельности до 54% из-за затрат на сбыт. В итоге выручка в 3 кв. повысилась на 9% кв./кв. благодаря росту цен на металлопродукцию (полуфабрикаты +4%, г/к и х/к прокат +19% и +15%, сортовой +12%, металлоизделия +30%) и объемов реализации стали на 1% кв./кв. Однако негативное влияние оказало ухудшение структуры продаж (рост доли чугуна и полуфабрикатов и сокращение доли продукции HVA c 49% до 43%), а также снижение реализации угля (-55% кв./кв. из-за перемонтажа лав) и железной руды (-17% кв./кв. в результате ремонта оборудования на Карельском окатыше и больших продаж внутри группы). Показатель EBITDA в 3 кв. вырос лишь на 5% кв./кв. (при этом валовая прибыль росла быстрее выручки, +10% кв./кв.) из-за повышения затрат на сбыт на 9% кв./кв., рентабельность по EBITDA сократилась на 2,2 п.п. до 53,7% (хотя этот показатель остается все еще очень высоким).

Ждем роста капзатрат в будущем. Операционный денежный поток в 3 кв. вырос на 6% кв./кв. до 1,3 млрд долл., инвестиции в оборотный капитал составили 58 млн долл. против 151 млн долл. кварталом ранее (наращивание запасов в связи с ростом экспортных продаж было частично компенсировано увеличением кредиторской задолженности и полученных авансов). Капвложения в 3 кв. повысились на 4% кв./кв. до 284 млн долл., а за 9М достигли 835 млн долл., при этом годовой план пока подтвержден на уровне 1,35 млрд долл., т.е. на 4 кв. придется 38% программы капзатрат. Как мы понимаем, капвложения будут расти в дальнейшем из-за реализации экологических проектов в преддверие введения углеродного налога ЕС. Это также поддержит баланс капзатрат и дивидендов и позволит компании избежать потенциального увеличения налога на прибыль, введение которого отложено (предполагалось, что ставка будет расти для компаний, у которых дивидендные выплаты превышают капвложения).

Долговая нагрузка упала до 0,29х. Свободный денежный поток (992 млн долл.), а также частично накопленные денежные средства (502 млн долл.) в 3 кв. были направлены на выплату дивидендов (974 млн долл.) и погашение евробонда CHMFRU 21. В итоге общий долг сократился на 22%, а чистый долг остался неизменным. Благодаря существенному росту EBITDA г./г. долговая нагрузка снизилась до 0,29х Чистый долг/EBITDA.

Новый механизм налогообложения может стоить до 6-7% EBITDA. Новый механизм налогообложения, который планируется ввести с января 2022 г. вместо действующих сейчас экспортных пошлин предполагает привязку НДПИ к рыночным котировкам (а не к себестоимости добычи): в частности, по данным менеджмента Северстали, на уголь он будет рассчитываться как 1,4% от рыночной цены на твердый коксующийся уголь (скорее всего, FOB Австралия), на железную руду – 4,8% от цены CFR Китай Fe 62%. Также планируется ввод акциза на сталь в размере 2,7% от рыночной цены на сляб FOB Черное море. Изменение налогообложения приведет к дополнительным тратам в размере 280-290 млн долл. в 2022 г., по оценкам компании, исходя из прогнозных цен, что может доходить, по нашим расчетам, до 6-7% EBITDA и в целом не выглядит критично для компании.
Давление на результаты будут оказывать цены на уголь, при этом дальнейшего снижения цен на сталь не ожидается. Также давление на результаты компании будет оказывать повышение цен на коксующийся уголь (+72% до 203 долл./т с июля HCC FOB Австралия, в 2 раза до 575 долл./т в Китае), т.к. сейчас с перемонтажом лав самообеспеченность компании этим сырьем составляет всего 50% (максимум может доходить до 80%). При этом менеджмент считает, что некоторый разворот цен на жрс (со 100 долл./т до 125 долл./т) удержит цены на сталь от дальнейшего снижения (уже произошедшее падение скажется на результатах ближайших кварталов). Более того, отмена экспортных пошлин с начала 2022 г. должна повысить внутренние цены на сталь.

Выпуск CHMFRU 24 c YTM 1,84% торгуется с премией ≈30-50 б.п. к бондам ММК и НЛМК аналогичной дюрации, что, наш взгляд, не справедливо, принимая во внимание примерно одинаковые кредитные метрики эмитентов и более высокую рентабельность бизнеса Северстали.

Российские стальные компании остаются в хорошей форме, несмотря на снижение цен и повышение налогов - Атон
Северсталь опубликовала финансовые результаты за 3К21, доходность по промежуточным дивидендам 5.5%  

Северсталь отчиталась о небольшом укреплении финансовых результатов кв/кв в 3К21: выручка составила $3 206 млн (+9% кв/кв), EBITDA — $1 723 млн (+5% кв/кв), свободный денежный поток — $992 (+6% кв/кв). Показатель EBITDA оказался выше консенсус-прогноза на 1%. Рекомендованные промежуточные дивиденды обеспечивают доходность 5.5%, а размер дивидендов 85.93 руб. на акцию соответствует выплате 100% FCF (в рамках дивидендной политики). Дата закрытия реестра — 14 декабря.

Финансовые показатели Северстали говорят о том, что российские стальные компании остаются в хорошей форме, несмотря на снижение цен и повышение налогов. В целом мы сохраняем НЕЙТРАЛЬНЫЙ взгляд на сектор. Нашим фаворитом является ЕВРАЗ за счет его дешевой оценки 3.4x по спотовым ценам и самой высокой дивидендной доходности в секторе — 19%.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Очень радует бумага своей доходностью. Реинвес и эффект сложного процента, позволят быстрее прийти к поставленной цели.

Обзор Северстали
Ну вот и дождались мы отчетности.
Вкратце по отчетности:
Пацан сказал — пацан сделал!©
Я вам ещё летом обещал исторически рекордные дивы в третьем квартале? Идите и владейте!©

Теперь не вкратце.
От меня вы не дождетесь разноцветных диаграмм, графиков, заплетающихся в косичку и прочих грандиозных таблиц с четырьмя знаками после запятой. Я не буду отбирать хлеб у Константина Лебедева, Владимира Литвинова и прочих других уважаемых авторов, на которых я тут подписан.
Я простой парень с рынка, но немного визионер.
Я расскажу вам, что будет дальше с Северсталью, Магниткой и НЛМК.
Кстати, по Магнитке и НЛМК я тоже обещал исторические дивы, и даже несмотря на посредственные производственные показатели, от этой сладкой парочки я пока ещё жду рекордов в живых хрустящих деревянных купюрах. Посмотрим в четверг и в понедельник.
Теперь за всю отрасль на ближайшее полугодие.
Четвертый квартал для большой тройки металлургов  будет весьма посредственным по финансовым результатам. Особенно — на фоне рекордов второго и третьего квартала. Факторы, которые будут бить вниз по финансовым показателям:

Авто-репост. Читать в блоге >>>