Финаме
БКС Мир Инвестиций
Итак — мы все ждем летом 2200, а осенью 1300. Собственно нужны люди, кто купит по 2200 а потом продаст по 1300)
Максим Соколов, Хочешь рассмешить Бога, расскажи о своих планах...
Какие основания для 1300 руб., особенно осенью, когда квартальные дивы скорее всего еще более увеличатся? Думаете рынок даст див доходность в 20 %?
Константин, дивдоходность для рынка — вообще не аргумент. Полетит сталь вниз — польют бумагу арбитражники, заставят лить плечевых, плечевые зацепят слабонерных — доходность смотреть никто не будет. Или вы действительно думаете, что сегодня здесь под 3млрд оборота из-за дивов сделали?
any_to_real, я действительно думаю, что высокие цены на сталь, обеспеченные инфраструктурными проектами в США и Китае, а равно началом строительного сезона в России, создадут для Северсталь отличный денежный поток на протяжении всего 2021 года, а дивы они платят как раз с денежного потока и даже по текущим ценам это будет двузначная доходность, и что то я не вижу причин для сильного снижения акций Северсталь даже на возможной майской или иной коррекции. Бычий рынок в комодитис имеет фундаментальные причины, обусловленные эмиссией доллара, гос расходами и поддержанием/восстановлением экономики после ковидного года. А какие вы видите причины для падения цен на сталь?
Константин, На рынке стали никогда не было дефицита, а скорее наоборот — производство. Сейчас все наращивают перепроизводство, которое приведет к переизбытку стали через несколько кварталов и она рухнет ниже некуда) Мое мнение — могу ошибаться)
Максим Соколов, 1) я о дефиците и не говорил. 2) вся отрасль долгое время была недофинансирована и обделена инвестициями 3) наши сталевары насколько я понимаю сколько стали выпускали пять — десять лет, столько примерно и сейчас выпускают плюс минус. 4) как это наращивают? Что можно за пару кварталов построить доменную печь или там дополнительный заводик сварганить по быстрому. Это же капитало-емкое производство, его несколько лет нужно наращивать, а не за пару кварталов. 5) рынок стали нельзя рассматривать в отрыве от рынка комодитис, сейчас вообще все растёт — от продовольствия до металлов 6) вы с планами дяди Байдена знакомились, какие расходы на инфраструктуру планируются в курсе? Сталь основной продукт всех больших строек, стройки сейчас будут в приоритете везде: в сша, в Китае, в РФ. 7) российские сталевары вообще не делают рынок, мы — это несколько процентов от мирового рынка стали. С ценами мы знакомимся постфактум, какие будут цены на сталь в мире, с теми и будем работать.
Я могу ошибаться, но пока я не вижу причин для падения цен на сталь на мировых рынках.
