БАЗИС акции

«БАЗИС»: рост на 37% и дивиденды 7,2 ₽ — что скрывают цифры? Компания отчиталась за 2025 год:• Выручка: 6,3 млрд ₽ (+37%) — прогноз выполнен ...

Дивиденды Базиса в 2026 году могут составить 7,2 руб/акцию, при распределении 50% от NIC 2025 годаРезультаты деятельности «Базиса» позволяют...

Компания отчиталась за 2025 год:

• Выручка: 6,3 млрд ₽ (+37%) — прогноз выполнен ✅

• OIBDA: 3,84 млрд ₽, маржа 61%

• FCF: +143% до 2,07 млрд ₽ 

• Чистая позиция: 1,48 млрд ₽ (Но тут дело в сезонности бизнеса)

Что драйвит рост?

→ Экосистема: комплементарные продукты +83,6% г/г

→ Импортозамещение

→ Подписка: 38% рекуррентной выручки

Минусы:

• Чистая прибыль +8,6% — отстает от выручки

• Судя по всему эти результаты уже в цене.

Дивиденды могут быть: 7,2 ₽/акция (~4,9% див.доходности)

🤔Стоит ли брать?

Сложный вопрос, особенно на прошлом взлете акций. 

Отчет выглядит неплохим, но в целом ожидаемым. Тут публиковали ожидания.

Я бы не стал брать акции. В подписке проведем оценку стоимости акций, но думается мне, что дороже 120₽ не интересно.

#BAZA 

Базис отчет МСФО за 2025 год: Выручка ₽6,3 млрд (+37% г/г)ПАО «ГК «БАЗИС» (далее — Группа или «Базис»), крупнейший российский вендор и разра...

• Выполнен прогноз по росту выручки: по итогам 2025 года доходы компании увеличились на 37% — до 6,3 млрд руб.;
• Доля комплементарных продуктов выросла на 8 п.п. — до 32%., увеличив вклад в выручку до 2,0 млрд руб.;
• OIBDA достигла 3,84 млрд руб. (+36%) при рентабельности на уровне 61%;
• Скорректированный NIC вырос на 33% г/г. до 2,37 млрд руб., рентабельность составила 38%;
• Показатель FCF превысил 2,07 млрд руб. (рост почти в 2,5 раза), при увеличении чистой денежной позиции в 5 раз — до 1,48 млрд руб.;
• При распределении 50% от NIC 2025 года дивиденд к выплате в 2026 году может составить 7,2 руб. на одну акцию.

Когда покупал БАЗУ на IPO был только хейт в мою сторону.
Вот что писали сами подписчики Мозговика мне в комментариях:

💬«надеюсь это не очередной диасофт…»
💬«Диасофт 2, продолжение»
💬«Я не сильно понимаю, зачем набирать в портфель такую большую долю айти. В принципе не понимаю, что такого хорошего в этом секторе.»
💬«какое условие закрытия позиции? чтобы небыло -50% как в диасофте»
💬«Как же главное правило дать? Компании несколько лет выходиться и выдержаться на бирже перед добавлением в портфель?»
💬«Просто лудомания пошла, может?»
💬«Вообще перестал понимать логику Тимофея. Хорошие компании = игнорим, компании с потенциалом раскрытия из-за ставки и пр — игнорим. Какой-то мутный бизнес непредсказуемый и всякое говно в лоях = тарим))»
💬"“Мы ничего не понимаем в бизнесе компании, оценка не является дешевой, но мы поучаствуем в этом IPO”. Звучит неубедительно…"
💬«И чем ЭТО лучше Сбера?»
💬«А если план Ростелекома кинуть на всех IPO?»

Особенно, думаю, всех порадовал первый день после IPO (-10% за день😁)
Ведь эти ребята были правы целый день.
А я грустил и докупал😂

📍Завтра (25 февраля в 12:00), «Базис» проведет прямую трансляцию посвященную МСФО за 12 месяцев 2025 года.

📈Руководители компании представят операционные и финансовые итоги деятельности, ключевые достижения прошлого года и планы дальнейшего роста:

🟦Генеральный директор «Базис» Давид Мартиросов подведет главные итоги 2025 года и обозначит будущие планы и цели компании

🟦Финансовый директор Ирина Диденко прокомментирует динамику финансовых показателей в отчетном периоде

🟦Коммерческий директор Иван Ермаков предоставит информацию о трендах на ИТ-рынке и поделится лучшими продуктовыми кейсами 2025 года

🟦IR-директор Дмитрий Колесник поделится планами на год по взаимодействию компании с инвестиционным сообществом, а также проведет сессию Q&A.

❓В комментариях к этому посту вы можете задать свои вопросы, которые потом будут озвучены менеджменту компании.

Трансляция будет доступна по ссылкам:

📺VK Видео — https://vk.com/basistech?z=video-211772471_456239079

📺RUTUBE — https://rutube.ru/video/c116366debb87c4d54998b16be7d8106/

Бес Паники, базис это госкомрания со всеми недостатками госов, не проиграет ли она Яндексу, МТС и т д?

Тредер, это крайне забавная тема. Например приходит мама с малышом к доктору, доктор спрашивает, разговаривает ли 9-месячный малыш. Маа гово...

Тредер, это крайне забавная тема. Например приходит мама с малышом к доктору, доктор спрашивает, разговаривает ли 9-месячный малыш. Маа гово...

Бес Паники, а ИИ не научится сам ПО делать? Вон в США уже производители ПО вчера рухнули, так как ИИ уже сам ПО пишет

Тредер, а чего мне бояться?
я уже продал акции.

Но по существу:

Допка возможна только для приобретения других компаний. Это нормально.
Так...

Тредер, Базис слишком мелкая компания в масштабах Ростелекома.
Бабки Ростелеком сделает на IPO СОЛАР, которое будет позже в этом году.
Там к...

x3zone, сейчас ии агенты появляются и ты не заметишь, как с уровня индус они перейдут на уровень сверхразума. Как в смартфонах раньше блютуз...

Тимофей Мартынов, даже если прибыль будет 3 млрд, то на объявят допку. Ростелекому бабки нужны,

Тимофей Мартынов, а допки не боитесь?

Тредер, Если и научится то пока это будет мусорный индусский код, который будет разгребать программист. Ни одна LLM модель не может решить у...