Финаме
БКС Мир ИнвестицийЧП при Сечине:
2017: 143.0
2018: 98.4
2019: 76.8
2020: -11.1
на растущей до 2020 нефти
мамке нужны бабки. +62 млрд дебиторки г/г
Дивов не ждать
nevil,
Насколько я понимаю дивиденды с прибыли. Причем тут ДЗ?
| Число акций ао | 148 млн |
| Число акций ап | 30 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Номинал ап | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Тикер ап |
|
| Капит-я | 245,6 млрд |
| Выручка | 1 143,0 млрд |
| EBITDA | 188,6 млрд |
| Прибыль | 104,7 млрд |
| Дивиденд ао | 147,31 |
| Дивиденд ап | 147,31 |
| P/E | 2,3 |
| P/S | 0,2 |
| P/BV | 0,3 |
| EV/EBITDA | 1,3 |
| Див.доход ао | 10,0% |
| Див.доход ап | 16,1% |
| Башнефть Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Башнефть акции
ао: 1476.5₽ -1.57%ап: 917₽ -0.16%
-
nevil,
Насколько я понимаю дивиденды с прибыли. Причем тут ДЗ?
19-ый год — более релевантная база для сравнения и выводов: 27 ярдов против 44.
А с учетом еще и более дорогой нефти падение на 39% — как-то не очень камильфо.
Но ведь, главное, надежда и вера. Правда?
Вера в успех, в светлое будущее, в Сечина...
Сегодня вышли финансовые результаты Башнефти за 2 квартал 2021 по МСФО.
По сравнению с 1 кварталом 2021 года:
1. Выручка выросла на 26.6%.
2. EBITDA выросла на 94.9%.
3. Чистая прибыль выросла на 140%.
Отличный отчет вышел сегодня у Башнефти. Не даром сегодня акции компании находятся среди лидеров роста, несмотря на общее снижение рынка.
Отчет у Башнефти сегодня лучше отчета Роснефти, плюс ко всему рост акций Башнефти с начала года значительно уступает росту акций Роснефти.
Так что потенциал роста у акций Башнефти еще есть.
Нет, было всё ок с первым комментарием, но я чтоб не дублировать удалил его. Да, в 19 году 32,4%. В 2018 — 37,1%. Текущие налоги кажутся странным подарком. Возможно там есть лаг и налоги пока идут за прошлый год по старым ценам или из-за снижения добычи прошлогоднего. Но ещё раз повторюсь с 2015 года диапазон этой нагрузки был 33-36%. Шансов, что государство снизит налоги на нефтянку не думаю что велики. Поэтому не думаю, что ситуация улучшилась хоть сколько нибудь. А если она не улучшилась с рублебочкой выше 5к, то чего ждать дальше?- Блин 1 коммент потерялся что ли.
В общем повторю: 39 рублей дивов «набралось» за первое полугодие, но не спешите радоваться.
Я просмотрел отчеты с 2014 года. Налоговая нагрузка к выручке (не считая налога на прибыль) колебалась от 33% до 44%. 2014 — аномалия, в другие годы от 33 до 36%.
Вот за первое полугодия 2020 была вообще 38%, но по итогам года снизилась к 35%. А сейчас она 27,7%, вырастет по итогам второго полугодия к минимуму диапазона в 33%?
Вот если это случится, то нужно отнимать почти 19 млрд из прибыли, по итогу остаётся 8,6 млрд, «накопленный» дивиденд сужается до 12,3 рублей.
Сам по глупости купил весной башнефть префы для дивов, но смотрю, не очень то и радостно идёт всё ещё.
Если эта эйфория продолжится постараюсь с минимальными убытками скинуть. - Сегодня драйвером роста является отчёт по МСФО за 1 полугодие 2021 года
Выручка увеличилась на 23,2% до 357,309 млрд.руб. против 290,062 млрд. годом ранее.
Чистая прибыль «Башнефти» по МСФО за 6 мес. 2021 г. составила 27,603 млрд., против убытка в 7,383 млрд. в предыдущем году.
Хотелось бы, верить в отчет Башнефти, но сама идея в данной компании “тухленькая”, Роснефть мутит со своей дочкой серые схемы, от которых миноритарным инвесторам совсем не весело. Коллеги, растущая дебиторка по 35 — 40 млрд в квартал, я так понимаю никого не смущает
AleVlaAnt, за всех не скажу. Меня нет. А должно?
Сечка, гони рублей 100 за 9 месяцев 2021 в декабре и ещё рублей 50 по итогам года летом 2022.
Силуан Сахипзадов, 151,8 в сумме уже прогнозируют некоторые аналитики...
Посмотрим на деле что выйдет…
Сечка, гони рублей 100 за 9 месяцев 2021 в декабре и ещё рублей 50 по итогам года летом 2022.- Башнефть 2 кв 2021
По отношению к провальному 2 кв 2020, когда Башнефть уходила в операционные убытки, ситуация значительно улучшилась.
Башнефть стала одной из наиболее пострадавших компаний от сделки ОПЕК+: в 1 пол 2021 «Башнефть-Добыча» добыла 36,7 млн баррелей (-33,5% г/г), хотя динамика кв/кв +21,1%. Среди дочерних компаний Роснефти у Башнефти наблюдается самый большой спад добычи, потому по мере снятия ограничений мы можем увидеть опережающий рост.
Чистая прибыль за 2 кв составила 19,9 млрд или 28,7 руб дивиденда на акцию при выплате 25% от прибыли по текущей дивполитике, что дает 2,7% на преф, что на уровне дивидендов Роснефти, хотя payout там в 2 раза выше.
Мотивов повышать payout у Роснефти немного: являясь комиссионером по сделкам реализации нефти и нефтепродуктов на 147 млрд (вся выручка Башнефти 199 млрд), Роснефть придерживает выручку и за ее счет финансирует собственную деятельность. Объем дебиторской задолженности Роснефти перед Башнефтью уже достиг 195 млрд (+62 млрд за 1 пол 2021), чистые обязательства Роснефти – 155 млрд.
Бумага больше для спекуляций, чем для инвестиций. Для дивидендов лучше купить материнскую Роснефть, которая дает ту же доходность. В выплату 50% прибыли по МСФО не верю. 
Пересчитал точнее дивиденды. В случае если заплатят 50% ЧП ( как и положено) то дивиденд за 1 полугодие = 56р на акцию.
Валерий, 50% на дивы от Башнефти
О — оптимизм
Роман Ранний, а как же директива правительства о 50% на дивиденды? Газпром и Сбер, да и сама Роська исправно заплатили по 50% у Газпрома все дочки уже тоже по 50%, за Роськой не заржавеет дочек обязать по 50% платить. Так что это не оптимизм, а лишь здравый расчет.
Валерий, а как же Интер РАО, который болт положил на эту директиву?
Дочки Газпрома платят, так как Газпрому нужны деньги.
Роснефть платит, для привлечения международных инвесторов в проект Восток ОЙЛ.Пересчитал точнее дивиденды. В случае если заплатят 50% ЧП ( как и положено) то дивиденд за 1 полугодие = 56р на акцию.
Валерий, 50% на дивы от Башнефти
О — оптимизм
Роман Ранний, а как же директива правительства о 50% на дивиденды? Газпром и Сбер, да и сама Роська исправно заплатили по 50% у Газпрома все дочки уже тоже по 50%, за Роськой не заржавеет дочек обязать по 50% платить. Так что это не оптимизм, а лишь здравый расчет. И да, в Уставе компании написано — выплаты на дивиденды НЕ МЕНЕЕ 25% МСФО. Так что могут и 100% дать, если Сечин решит.- по добыче:
рост добычи продолжается еще 20% впрочем как и для славнефти.
www.rosneft.ru/upload/site1/document_cons_report/MDA_RUS_2Q2021.pdf
Башнефть-Добыча (Урало-Поволжье) 20,1 16,6 21,1%
Славнефть (Западная и Восточная Сибирь) 8,9 6,6 34,8%
учитывая снятие ограничений с августа не вижу причин роснефти не увеличивать и дальше добычу. Пересчитал точнее дивиденды. В случае если заплатят 50% ЧП ( как и положено) то дивиденд за 1 полугодие = 56р на акцию.
Валерий, 50% на дивы от Башнефти
О — оптимизмПересчитал точнее дивиденды. В случае если заплатят 50% ЧП ( как и положено) то дивиденд за 1 полугодие = 56р на акцию.
Валерий, у BANE по див. Политике 25%…говорилось же добыча растет.они продавали продавали продавали))))
Efan, продать по 1175,5 чтобы купить потом по 997,5 было вполне разумно…
Что я собственно и сделал, заодно денежки успели поработать в других активах…
Те же ТМК взял по 75, а после роста скинул…напомню
19 июля 2021, 11:00
Министры стран ОПЕК+ договорились продлить соглашение об ограничении добычи нефти с 1 мая до 31 декабря 2022 года. С августа добычу начнут увеличивать на 400 тысяч баррелей в сутки ежемесячно, пока не достигнет уровня производства конца 2019 года. Это позволит избежать дефицита сырья на рынке на фоне роста спроса.
К концу текущего года добыча должна вырасти на 2 млн баррелей, а к сентябрю 2022 года будет полностью снято ограничение на добычу 5,8 млн баррелей, которое действует сейчас.
Efan, да все уже давно понимали что с августа Башне золотые горы посыпет, так как Роснефть сокращала добычу в 2020 году в основном за счет своих дочек, таких как Башня и значит восстановление больше будет влиять на них. Если цена нефти до конца года будет выше 65$ по моим скромным расчетам дивиденд составит 150 -160 р на акцию за 2021г по обычке и преф Башни.Похоже что уже сегодня по BANEP +1100 можем увидеть…
Сергей Хорошавин, у меня цель 1800. думаю к апрелю — маю следующего года увидим такую цену
Валерий, я чутка скромнее загадал — часть профов по 1757,5 скину, остальное пусть лежит не мене трех-пяти лет или до 3055,5…
Башнефть - факторы роста и падения акций
- дешевизна по фундаментальному анализу (капитала 4000+ руб на 1 акцию) + высокая див доходность с учетом выплаты всего 25% прибыли по МСФО (17.10.2023)
- Башнефть - дойная корова Роснефти через рост дебиторки (28.07.2021)
- Сразу после того как Роснефть стала контролирующим акционером в конце 2016 года, компания перестала публиковать презентации, MD&A и проводить конференц-колл по результатам отчетности (28.07.2021)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Башнефть - описание компании
Основными видами деятельности ПАО АНК «Башнефть» являются разведка и добыча нефти и газа, производство нефтепродуктов и нефтехимической продукции, а также сбыт произведенной продукции.С 12 октября 2016 года ПАО «НК «Роснефть» является контролирующим акционером Компании.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
