Башнефть акции

Тут правительство решило электротранспорт развивать, но неприятная для нефтянки динамика уже сейчас прослеживается. Несмотря на общее снижение продаж автомобилей в 2020 году, количество проданных электромобилей выросло почти в 2 раза.

пишет
t.me/zloyinvestor/1015

Башнефть — новые антирекрды

1) Двукратное снижение добычи от исторических максимумов — на фоне соглашения ОПЕК+ добыча нефти просела за год на 42%.

2)Рекордный размер дебиторской задолженности: 1000р. на акцию потенциального кэша, получение которого ассоциируется со словом «никогда».
👉🏻«Это все наши деньги.» © И.И.Сечин

💡Несмотря на то, что этот год обещает некоторое восстановление показателей, но в истории с Башнефтью суть остается прежней — компания продолжает работать на 1 акционера(Роснефть).

#bane Башнефть

Сегодня вышли финансовые результаты Башнефти за 1 квартал 2021 года по МСФО.

По сравнению с 4 кварталом 2020 года результаты очень хорошие:

1. Выручка выросла на 35.3%.
2. EBITDA выросла на 159.4%.
3. Чистая прибыль составила 8.3 млрд руб. против убытка в 7.2 млрд руб. в 4 квартале 2020.

А вот по сравнению с 1 кварталом 2020 года результаты несколько хуже:

1. Выручка упала на 10.1%.
2. EBITDA выросла на 197.7%.
3. Чистая прибыль выросла на 114.1%.

Перспективы Башнефти выглядят на мой взгляд не очень радужно. Разумеется, акции компании еще могут вырасти,
но истощение месторождений не позволяет смотреть в будущее с оптимизмом.

AlexChi, По поводу истощений месторождений ссылкой не поделитесь?

Юрий Гадалов, pravdapfo.ru/articles/93044-bashneft-sdelala

AlexChi, ну во первых, это небольшое мнение неназванных аналитиков, сделанных аж в 2019г. по поводу одного из месторождений, а во вторых, почему вы не учитываете более свежие данные от 2020г. — neftegaz.ru/news/Geological-exploration/678651-bashneft-v-2020-g-prirastila-zapasy-nefti-promyshlennykh-kategoriy-na-41-mln-t/ По поводу «цифровых месторождений» можно тут почитать — www.vedomosti.ru/partner/articles/2020/10/30/845034-haitek-nefti (Илишевское месторождении там также фигурирует). Не все так плохо на самом деле. Основной негатив вокруг Башнефти — это ее материнская компания, но тут уж либо смириться, либо нет. Хотя здесь тоже можно найти свои плюсы, но они больше для самой компании сработают, а не для миноритарных акционеров.

Чистая прибыль «Башнефти» по МСФО за 1 кв-л 2021 г. составила 8,27 млрд.руб, увеличившись в 2,1 раза год к году.
Выручка сократилась на 10,1% до 157,68 млрд.руб.

Выполняя роль благотворителя, Башнефть решает проблемы Роснефти по выполнению соглашения ОПЕК+. А уменьшение добычи, конечно же, влияет и на снижение ее рентабельности.

Кроме того, компания продолжает продавать продукцию в долг Роснефти, тем самым безвозмездно кредитуя своего мажоритарного акционера. Практика экспроприации ликвидности через дебиторскую задолженность привела к наращиванию дебиторской задолженности Башнефти до уровня 26% от выручки. У Роснефти данный показатель ниже более, чем в 4 раза

Сегодня вышли финансовые результаты Башнефти за 1 квартал 2021 года по МСФО.

По сравнению с 4 кварталом 2020 года результаты очень хорошие:

1. Выручка выросла на 35.3%.
2. EBITDA выросла на 159.4%.
3. Чистая прибыль составила 8.3 млрд руб. против убытка в 7.2 млрд руб. в 4 квартале 2020.

А вот по сравнению с 1 кварталом 2020 года результаты несколько хуже:

1. Выручка упала на 10.1%.
2. EBITDA выросла на 197.7%.
3. Чистая прибыль выросла на 114.1%.

Перспективы Башнефти выглядят на мой взгляд не очень радужно. Разумеется, акции компании еще могут вырасти,
но истощение месторождений не позволяет смотреть в будущее с оптимизмом.

AlexChi, По поводу истощений месторождений ссылкой не поделитесь?

Юрий Гадалов, pravdapfo.ru/articles/93044-bashneft-sdelala

Башнефть отчиталась по МСФО за 1 квартал 2021

Что хорошего:
+ Чистая прибыль увеличилась в 2,1 раза и составила 8,272 млрд руб при падении выручки.
+ Нераспределенная прибыль даже увеличилась на пару процентов и стала 407,8 млрд руб
+ в 3 раза больше выплатили кредитов и займов на 2,1 млрд руб.
+ перед госбанками кредиты и займы не увеличились, те же 10 млрд руб.

Что плохого:
— Выручка сократилась на 10,1 % и составила 157,683 млрд руб
— реализация на экспорт «неСНГ» уменьшилась на треть, на 29 млрд руб, а в России выросла только на 10 млрд руб. (СНГ не существенно сильно, хотя и рост).
— перед Роснефтью кредиторская задолженность и начисления увеличились более, чем в 1,5 раза и стали 34,4 млрд руб, а кредиты и займы 7,08 млрд руб.

Ключевые слова в отчете: «С 12 октября 2016 года ПАО «НК «Роснефть» является контролирующим акционером Компании.» Может быть поэтому отчет скучный, малоинформативный.

Но хорошее есть вне отчета, припрятанные вишенки от тортов:
+ Проходка в эксплуатационном бурении за 1 квартал 2021 128,9 тыс кв м, на 9,2% больше.
+ Основными направлениями инвестиций: укрепление ресурсной базы и повышение эффективности нефтедобычи.
+ Идет модернизация мощностей нефтепереработки, на «Башнефть–Уфанефтехим» реконструкция установки гидрокрекинга и комплекса по производству ароматических углеводородов.
+ Глубина переработки нефти 88,6%, увеличилась на 6,4%.
+ Выход светлых нефтепродуктов 69,3%, увеличился на 5,7%.

Вот чем спрашивается хуже одинокого Саратовского НПЗ, который тоже контролирует Роснефть?

Сегодня вышли финансовые результаты Башнефти за 1 квартал 2021 года по МСФО.

По сравнению с 4 кварталом 2020 года результаты очень хорошие:

1. Выручка выросла на 35.3%.
2. EBITDA выросла на 159.4%.
3. Чистая прибыль составила 8.3 млрд руб. против убытка в 7.2 млрд руб. в 4 квартале 2020.

А вот по сравнению с 1 кварталом 2020 года результаты несколько хуже:

1. Выручка упала на 10.1%.
2. EBITDA выросла на 197.7%.
3. Чистая прибыль выросла на 114.1%.

Перспективы Башнефти выглядят на мой взгляд не очень радужно. Разумеется, акции компании еще могут вырасти,
но истощение месторождений не позволяет смотреть в будущее с оптимизмом.

AlexChi, По поводу истощений месторождений ссылкой не поделитесь?

В таблицах на смарт-лабе число акций не соответствует указываемым в отчете 169,798,198 шт

Выручка за 1кв2021 года упала до 157.7 млрд руб (-10% к 175.3 млрд за 1кв2020)
Расходы упали до 146.3 млрд (-19% 180.6 млрд)
Чистая прибыль выросла до 7.7 млрд руб (3.9 млрд руб) или 45 руб на акцию

Операционный денежный поток 2.3 млрд руб, капзатраты 14.6 млрд
В итоге денежные средства уменьшились на 14.6 млрд до 1.3 млрд руб

Долг (рублевый) вырос до 139.6 млрд руб (138.6 млрд на начало года)
EBITDA 21.4 млрд руб (7.2 млрд за 1кв2020)

Дебиторская задолженность выросла до 178.4 млрд. Сальдо дебиторской и кредиторской задолженности по группе Роснефти составляет около 135 млрд руб и сравнимо с общим долгом компании

С учетом сложившейся в последние годы практики дивидендных выплат в размере 25% от ЧП, за 1кв заработали около 10-12 руб дивидендов, что весьма скромно

Башнефть остается одной из наиболее слабых нефтяных бумаг. Компания вернулась к прибыльности, свободный денежный поток остается отрицательным, Башнефть остается дойной коровой Роснефти через рост дебиторки

Сегодня вышли финансовые результаты Башнефти за 1 квартал 2021 года по МСФО.

По сравнению с 4 кварталом 2020 года результаты очень хорошие:

1. Выручка выросла на 35.3%.
2. EBITDA выросла на 159.4%.
3. Чистая прибыль составила 8.3 млрд руб. против убытка в 7.2 млрд руб. в 4 квартале 2020.

А вот по сравнению с 1 кварталом 2020 года результаты несколько хуже:

1. Выручка упала на 10.1%.
2. EBITDA выросла на 197.7%.
3. Чистая прибыль выросла на 114.1%.

Перспективы Башнефти выглядят на мой взгляд не очень радужно. Разумеется, акции компании еще могут вырасти,
но истощение месторождений не позволяет смотреть в будущее с оптимизмом.

Башнефть опубликовала финансовый отчет по МСФО за 1 квартал 2021 года
Чистая прибыль компании подскочила в первом квартале на 214% и составила 8,272 млрд рублей.
Выручка от реализации сократилась на 10,1% г/г и оказалась на уровне 157,683 млрд рублей.
Операционная прибыль, в свою очередь, достигла 11,41 млрд рублей.

Странно, что выручка довольно сильно снизилась.

AlexIrk,
Ограничения добычи дает о себе знать

Прибыль хоть и выше, чем в прошлом году, но в 3 раза меньше, чем еще годом ранее.
И выручка 158 против 220. Увядает донор. А вампир-сечин пухнет.

Странно, что выручка довольно сильно снизилась.

Рост! Отчётность по МСФО за 1 квартал 2021 приятно удивила. Прибыль, несмотря на падение выручки, +94%, ого!

Кирилл Сиплатов, все в рамках ожидания. Нефть весь первый квартал была выше 60, представьте что будет во втором — она весь квартал выше 65. В этом году дивидендов не ожидается — зато в следующем увидим 12 -15% годовых при текущей цене и может выше.

Валерий,
Див доха в 12-15% только в самом оптимистичном сценарии, если на минутку погрузиться в мир розовых единорогов и то недотягивает ;)

Рост! Отчётность по МСФО за 1 квартал 2021 приятно удивила. Прибыль, несмотря на падение выручки, +94%, ого!

Кирилл Сиплатов, все в рамках ожидания. Нефть весь первый квартал была выше 60, представьте что будет во втором — она весь квартал выше 65. В этом году дивидендов не ожидается — зато в следующем увидим 12 -15% годовых при текущей цене и может выше.

Попутный ветер подул в наш титаник. В виде цены на рублебочку. Пока все по плану, как и должно быть. Ежели удержится средний ценник свыше 5 тысяч, то поднимемся с колен. А там на выход…

Рост! Отчётность по МСФО за 1 квартал 2021 приятно удивила

Кирилл Сиплатов,
Чем? =)

Рост! Отчётность по МСФО за 1 квартал 2021 приятно удивила. Прибыль, несмотря на падение выручки, +94%, ого!

Прибыль Башнефть 1 кв МСФО +94%
Прибыль Башнефть 1 кв МСФО составила 7,7 млрд руб


отчет



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Финансовая отчетность Башнефть (BANE (https://neo.putinomics.ru/dashboard/BANE/moex/)) по МСФО за 1 квартал 2021
Выручка 157,68 млрд руб (-10% г/г)
Чистая прибыль 8,3 млрд рублей (+112% г/г)

сегодня ожидаем: фин рез МСФО 1 кв 2021

см. календарь по акциям

На этот год ожидаемо вяло все. Интрига в перспективе.