Финаме
БКС Мир ИнвестицийПрошел негатив от отчета.
Продолжаем движение в «правильном» направлении.
| Число акций ао | 148 млн |
| Число акций ап | 30 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Номинал ап | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Тикер ап |
|
| Капит-я | 256,3 млрд |
| Выручка | 1 143,0 млрд |
| EBITDA | 188,6 млрд |
| Прибыль | 104,7 млрд |
| Дивиденд ао | 147,31 |
| Дивиденд ап | 147,31 |
| P/E | 2,4 |
| P/S | 0,2 |
| P/BV | 0,3 |
| EV/EBITDA | 1,4 |
| Див.доход ао | 9,5% |
| Див.доход ап | 16,2% |
| Башнефть Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Башнефть акции
ао: 1550₽ +1.74%ап: 910.5₽ -0.27%
-
- Я так понимаю, рост дебиторки в башнефти — это теперь ее судьба.
На долгие годы.
Сей благородно-оборотный ресурс приХватизирован.
Со всеми вытекающими из этого последствиями. 
Башнефть: ожидаемые финансовые результаты и три дивидендных сценарияИСТОЧНИК
Традиционно в тот же день, что и Роснефть, свои финансовые результаты за 9 месяцев 2019 года представила и Башнефть, которая отчиталась о сокращении выручки от реализации нефти и нефтепродуктов в отчётном периоде на 0,4% (г/г) до 640,7 млрд рублей и чистой прибыли на 11,3% до 66,93 млрд:
За причинами столь неубедительной динамики далеко ходить не надо, вот три основные из них:✔️временная приостановка поставок нефти по трубопроводу «Дружба» из-за случившегося загрязнения
✔️снижение цен на нефть и нефтепродукты по сравнению с прошлым годом (при сохранении курса доллара примерно на том же уровне)
✔️отрицательные курсовые разницы в размере 3,1 млрд рублей, в то время как в аналогичном периоде прошлого года были отмечены положительные курсовые разницы порядка 7,5 млрд. Именно эта статья в финансовой отчётности Башнефти свела на нет рост операционной прибыли на 3,2% до 96,4 млрд рублей и обусловила снижение чистой прибыли компании по итогам 9 месяцев 2019 года.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Алексей Саныч, не… там хитрее схема. Экспорт у башни сократился. Т.е. гонят нефть мамке, а та перепродаёт с выгодой…
Аналитеги все как один поют о сильном отчёте Роснефти. Она отработала в плюс даже на снизившейся нефти. Так почему тогда её дочка, Башнефть, показала гораздо худший результат?
Мама живёт за счёт дочери?
Саша Пушкин, думаю, что ограничения Опек+ повесили на Башнефть
Алексей Саныч, добыча БН за 3кв19 сопоставима с добычей за 3кв18, запасы не росли, значит, добытое идет в реализацию, да и хранить негде при всем желании. Могли повесить только Дружбу, перенаправив экспортные поставки на внутренний рынок.Аналитеги все как один поют о сильном отчёте Роснефти. Она отработала в плюс даже на снизившейся нефти. Так почему тогда её дочка, Башнефть, показала гораздо худший результат?
Мама живёт за счёт дочери?
Саша Пушкин, Роснефть вытягивает из дочки все свободные средства, поэтому у Башнефти нет развития бизнеса. Кроме того Роснефть тормозит деятельность СП с Лукойлом, которое могло бы нарастить добычу из-за ограничений ОПЕК. У Башнефти есть потенциал, но Роснефть должна изменить свою политику и перестать относится к Башнефти как мачеха к падчерице.
Аналитеги все как один поют о сильном отчёте Роснефти. Она отработала в плюс даже на снизившейся нефти. Так почему тогда её дочка, Башнефть, показала гораздо худший результат?
Мама живёт за счёт дочери?
Саша Пушкин, думаю, что либо кто-то сбросил повыше мешок папира и на этом движение закончилось, либо это шаг назад, чтобы набрать еще в мешок папира для движения вперед. Ну или просто качели. И как всегда без нас и не спросив насУ рулевых обоза своя насыщенная жизнь
- Аналитеги все как один поют о сильном отчёте Роснефти. Она отработала в плюс даже на снизившейся нефти. Так почему тогда её дочка, Башнефть, показала гораздо худший результат?
Мама живёт за счёт дочери? 
Башнефть отчиталась за 3кв 2019 года по МСФО. А это значит что включаем ее в конкурс
Тимофей Мартынов, отчет отчетом, а значение там имеет (к сожалению) только перетягивание каната в вопросе дивидендов между Игорем Иванычем и главой Башкирии Хабировым, и тут мы результат не угадаем. А компания хорошая была бы, если бы не мажоритарий…
Grigory Saveliev, Вопрос дивов перешел в политическую плоскость, а это компетенция ВВП. Да и по моему инсайду ключевые решения по Роснефти принимаются с одобрения ВВП. Хватит ли у Хабирова политического веса получить одобрение ВВП, это вопрос.
… мало смысла залезать в эту историю
Grigory Saveliev, залез «в историю». Ибо:
а) безопасно
б) порождает надежды
Евдокимов Сергей, ну и замечательно, если Башнефть в Ваших приоритетах, на рынке много на чем можно заработать, тут уж каждый себе выбирает по вкусу… Резюме: Держу бумагу (обычку) ...
Дмитрий, вас фри-флоат не тревожит ?
На нюрбе опыт получил. Ныне сей аспект в учете )
Евдокимов Сергей, да, не спорю, конечно было бы лучше для бумаги, если бы фри-флоат был побольше. В этом случае маркетмейкерам было бы сложнее «куклить» и скорее всего бумага была бы более адекватно оценена рынком.
Но тревог особых нет. Я входил в бумагу, зная и оценивая сей факт.Башнефть отчиталась за 3кв 2019 года по МСФО. А это значит что включаем ее в конкурс
Тимофей Мартынов, отчет отчетом, а значение там имеет (к сожалению) только перетягивание каната в вопросе дивидендов между Игорем Иванычем и главой Башкирии Хабировым, и тут мы результат не угадаем. А компания хорошая была бы, если бы не мажоритарий…
Grigory Saveliev, Вопрос дивов перешел в политическую плоскость, а это компетенция ВВП. Да и по моему инсайду ключевые решения по Роснефти принимаются с одобрения ВВП. Хватит ли у Хабирова политического веса получить одобрение ВВП, это вопрос.
… мало смысла залезать в эту историю
Grigory Saveliev, залез «в историю». Ибо:
а) безопасно
б) порождает надеждыБашнефть отчиталась за 3кв 2019 года по МСФО. А это значит что включаем ее в конкурс
Тимофей Мартынов, отчет отчетом, а значение там имеет (к сожалению) только перетягивание каната в вопросе дивидендов между Игорем Иванычем и главой Башкирии Хабировым, и тут мы результат не угадаем. А компания хорошая была бы, если бы не мажоритарий…
Grigory Saveliev, Вопрос дивов перешел в политическую плоскость, а это компетенция ВВП. Да и по моему инсайду ключевые решения по Роснефти принимаются с одобрения ВВП. Хватит ли у Хабирова политического веса получить одобрение ВВП, это вопрос.
Остап1978, об этом я и говорю, вопрос цены акций = вопрос дивидендов = политический вопрос, поэтому без уверенности в его разрешении (а откуда она у нас?) мало смысла залезать в эту историю… Резюме: Держу бумагу (обычку) ...
Дмитрий, вас фри-флоат не тревожит ?
На нюрбе опыт получил. Ныне сей аспект в учете )- На данный момент, с моей точки зрения, отчетность не особо влияет на котировки Башни. Ранее её топили, понемногу кто-то скупал бумаги, сейчас вынесли повыше. И думаю, по факту котировки пойдут туда, куда потянет этот «игрок» («игроки»). Интересно будет посмотреть, если «на плохом отчете» сегодня-завтра Башня уйдет к 2000 (обычка)
.
Дивиденты на уровне 160 руб. фактически подтверждены бюджетом Башкиров и текущей прибылью на акцию, а сколько это будет в % от ЧП (25 или 50) по факту неважно. При текущих котировках это 8,1 % и 8,9 % доходности, что совсем неплохо относительно текущей ставки ЦБ.
Что для меня есть интересного в отчете: операционная прибыль за 9 месяцев выше прошлогодней. Имеем уменьшение доналоговой прибыли по факту из-за курсовых разниц.
Резюме: Держу бумагу (обычку) рассчитывая на 8 % доходности. До уровня 2000 руб, докупаю на хороших новостях. При этом в «сказочно-позитивных мечтах» держу в уме котировки на уровень 2500 — 3000 руб. на 50 % дивов, или смене корпоративного управления, или уход ИИС, и.т.п. С другой стороны есть же истории с Сургутом или Газпромом… да и недооценка компании налицо.
Башнефть отчиталась за 3кв 2019 года по МСФО. А это значит что включаем ее в конкурс
Тимофей Мартынов, отчет отчетом, а значение там имеет (к сожалению) только перетягивание каната в вопросе дивидендов между Игорем Иванычем и главой Башкирии Хабировым, и тут мы результат не угадаем. А компания хорошая была бы, если бы не мажоритарий…
Grigory Saveliev, Вопрос дивов перешел в политическую плоскость, а это компетенция ВВП. Да и по моему инсайду ключевые решения по Роснефти принимаются с одобрения ВВП. Хватит ли у Хабирова политического веса получить одобрение ВВП, это вопрос.Башнефть отчиталась за 3кв 2019 года по МСФО. А это значит что включаем ее в конкурс
Тимофей Мартынов, отчет отчетом, а значение там имеет (к сожалению) только перетягивание каната в вопросе дивидендов между Игорем Иванычем и главой Башкирии Хабировым, и тут мы результат не угадаем. А компания хорошая была бы, если бы не мажоритарий…Падение в 3-м и во 2-м кварталах. Год к году:
Чистая прибыль----------42% / 36%
Операционная прибыль----23% / 13%
Выручка ----------------18% / 3%
Негативненько.
Евдокимов Сергей, а шо же башкиры молчат? Или их усё устраивает. У них чай блок пакет. Неушто с Игорем Иванычем не договорятся? Он мужик положительный, о народе заботицца. Не может быть шоб не поделился. Ведь сто с лихуем ярдов денег башкирских у его в обороте.
Саша Пушкин, дк некто Снежко писал намедни:
БАШКИРСКИЕ депутаты маляву накатали мол почему татнефть платит в 7 раз больше чем башнефть хотим не меньше бабок с нее иметь с учетом что это нацреспублика может прокатить их наезд
Я ссылку попросил.
И тишина.
Евдокимов Сергей, это проскакивало в новостях о ходе работы их думы (или как у них это называется). Достаточно давно.
Остап1978, ясно. Спасибо.
Ответ никакой не проскакивал? )
Евдокимов Сергей, нет. Хотя понятно, кто этот вопрос решает в конечном итоге.Падение в 3-м и во 2-м кварталах. Год к году:
Чистая прибыль----------42% / 36%
Операционная прибыль----23% / 13%
Выручка ----------------18% / 3%
Негативненько.
Евдокимов Сергей, а шо же башкиры молчат? Или их усё устраивает. У них чай блок пакет. Неушто с Игорем Иванычем не договорятся? Он мужик положительный, о народе заботицца. Не может быть шоб не поделился. Ведь сто с лихуем ярдов денег башкирских у его в обороте.
Саша Пушкин, дк некто Снежко писал намедни:
БАШКИРСКИЕ депутаты маляву накатали мол почему татнефть платит в 7 раз больше чем башнефть хотим не меньше бабок с нее иметь с учетом что это нацреспублика может прокатить их наезд
Я ссылку попросил.
И тишина.
Евдокимов Сергей, это проскакивало в новостях о ходе работы их думы (или как у них это называется). Достаточно давно.
Остап1978, ясно. Спасибо.
Ответ никакой не проскакивал? )Падение в 3-м и во 2-м кварталах. Год к году:
Чистая прибыль----------42% / 36%
Операционная прибыль----23% / 13%
Выручка ----------------18% / 3%
Негативненько.
Евдокимов Сергей, а шо же башкиры молчат? Или их усё устраивает. У них чай блок пакет. Неушто с Игорем Иванычем не договорятся? Он мужик положительный, о народе заботицца. Не может быть шоб не поделился. Ведь сто с лихуем ярдов денег башкирских у его в обороте.
Саша Пушкин, дк некто Снежко писал намедни:
БАШКИРСКИЕ депутаты маляву накатали мол почему татнефть платит в 7 раз больше чем башнефть хотим не меньше бабок с нее иметь с учетом что это нацреспублика может прокатить их наезд
Я ссылку попросил.
И тишина.
Евдокимов Сергей, это проскакивало в новостях о ходе работы их думы (или как у них это называется). Достаточно давно.
bayad, вот и я про низкую, но не нулевую, вероятность выплаты 50% от ЧП со стороны Башнефти. Выплатят 50% — отлично, будет по 1600 ап — тоже неплохо для покупки, но не на текущих уровнях.Остап1978, так и в прошлом году не хватало, но платили четверть ЧП. Требования пока — неподтвержденный слух от аккаунта РДВ, ведь в документах по бюджету, которые в том числе публиковались на этом форуме, дивы год к году примерно одинаковы. Даже если такой запрос от властей Башкирии есть, не факт, что в аппаратной борьбе ИИС не возьмёт верх, и что мы не увидим двойной гэп. Покупать уже невыгодно, так как к уровню 1600 прибавлен возможный будущий дивиденд.
popov, из двух слухов («Башнефть должна платить также много как и Татнефть» и «Роснефть купит Татнефть, будет Татнефти платить также мало как и Башнефти») мне второй кажется более вероятным.
bayad, не фактОстап1978, так и в прошлом году не хватало, но платили четверть ЧП. Требования пока — неподтвержденный слух от аккаунта РДВ, ведь в документах по бюджету, которые в том числе публиковались на этом форуме, дивы год к году примерно одинаковы. Даже если такой запрос от властей Башкирии есть, не факт, что в аппаратной борьбе ИИС не возьмёт верх, и что мы не увидим двойной гэп. Покупать уже невыгодно, так как к уровню 1600 прибавлен возможный будущий дивиденд.
popov, из двух слухов («Башнефть должна платить также много как и Татнефть» и «Роснефть купит Татнефть, будет Татнефти платить также мало как и Башнефти») мне второй кажется более вероятным.- Евдокимов Сергей, малява депутатов это херня. Личной встречей всё решается. Главный башкир и ИИС
Башнефть - факторы роста и падения акций
- дешевизна по фундаментальному анализу (капитала 4000+ руб на 1 акцию) + высокая див доходность с учетом выплаты всего 25% прибыли по МСФО (17.10.2023)
- Башнефть - дойная корова Роснефти через рост дебиторки (28.07.2021)
- Сразу после того как Роснефть стала контролирующим акционером в конце 2016 года, компания перестала публиковать презентации, MD&A и проводить конференц-колл по результатам отчетности (28.07.2021)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Башнефть - описание компании
Основными видами деятельности ПАО АНК «Башнефть» являются разведка и добыча нефти и газа, производство нефтепродуктов и нефтехимической продукции, а также сбыт произведенной продукции.С 12 октября 2016 года ПАО «НК «Роснефть» является контролирующим акционером Компании.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
