Bank of America акции

Прогнозируется, что прибыль по итогам 1 кв 2020г сократиться на 19% г/г — до $5,935 млрд

BofA. Деградация рынка ГКО, риск полномасштабного слива.
Bank of America со следующим предупреждением.

BofA: «функционирование казначейского рынка США существенно ухудшилось в последние дни и, вероятно, требует быстрого и масштабного реагирования на краткосрочную политику со стороны Казначейства США или Федеральной Резервной Системы .»
«Дилеры обеспокоены уровнем волатильности, невиданным с краха 2008 года, и своими ограниченными возможностями к минимизации риска.  Это ведет к существенному усложнению функционирования финансовых рынков. В частности, ряд игроков может потерять свою способность сохранять свои позиции в ГКО США, что может привести к их широкомасштабным ликвидациям. Сложившаяся ситуация взывает к быстрым и масштабным вмешательствам печатного станка (ФРС)».

seekingalpha.com/news/3550960-treasury-market-deterioration-requires-fed-action-bofa

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Bank of America потерял 30%, но сначала отправил предупреждение
Паника коронавируса в сочетании с чрезвычайным снижением ставки ФРС на 50 базисных пунктов привели к быстрому падению акций банков. Bank of America, один из «слишком крупных, чтобы обанкротиться», упал почти на 30% по сравнению с максимумом декабря 2019 года. Однако BAC находится в гораздо лучшей финансовой форме, чем десять лет назад. Фактически, компания казалась настолько хорошей инвестицией, что Уоррен Баффет сделал ее вторым по величине холдингом в портфеле Berkshire Hathaway. Тем не менее, акции упали с 35,72 до 25,10 долл. Менее чем за три месяца. Очевидно, что проблема не в фундаментале Bank of America. Чтобы подготовиться к этому краху, инвесторы должны были обратить внимание на настроение рынка. Это то, что мы сделали, когда в последний раз писали об этой акции. Посмотрите на графмк ниже, опубликованную 22 октября 2019 года.
За два полных месяца до того, как цена достигла пика, наш анализ волн Эллиотта выявил первые признаки. Акция росла в волне (5) импульсной модели, которая началась в 2011 году. Каждый импульс сопровождается коррекцией в другом направлении. Кроме того, волна (4) была треугольником, и треугольники предшествуют последней волне большей последовательности. Следовательно, мы подумали, что «волна (5) поднимет акции Bank of America до 35–36 долларов за акцию». С другой стороны, «следует ожидать трехволновую коррекцию обратно к поддержке волны (4) около $ 22» после окончания волны (5). Менее чем через три месяца обновленный график ниже показывает, что произошло.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Пересмотрели прогнозы по ценам на нефть Brent и WTI в сторону понижения на $8.

02.03.2020 18:02
Bank of America вслед за другими институтами понизил прогнозы по нефтяным ценам на 2020 год. В банке пересмотрели прогнозы по котировкам Brent и WTI в сторону понижения на 8 долларов – с 64 до 52 долларов за баррель и с 57 до 49 долларов за баррель соответственно.

Хотя рост добычи в США может замедлиться, а масштаб сокращения добычи ОПЕК — увеличиться, падение спроса, связанное с коронавирусом, в дальнейшем может ограничить отскок цен на нефть.

Фьючерсы на нефть Brent недавно торговались с повышением на 2,3%, по 50,83 доллара за баррель, а нефть WTI подорожала на 2,9% до 46,04 доллара за баррель.

Ожидает понижения ставок и понизили прогноз мирового роста, ссылаясь на коронавирус.

28.02.2020 22:50
В Bank of America ожидают, что последствия коронавируса вызовут замедление мирового роста до самых слабых темпов с 2009 года.

Банк понизил свой прогноз роста мирового ВВП до 2,8% против 3,1% ранее. Теперь он также ожидает, что в этом году экономика Китая замедлится до 5,2% против 5,6% ранее.

Если эти прогнозы оправдаются, что это будет самый медленный рост для Китая более чем за три десятилетия.

«Затянувшиеся перебои в Китае повредят мировым логистическим цепочкам. Слабый туристический поток будет еще одним сдерживающим фактором для Азии. Ограниченные вспышки, аналогичные ситуации в Италии, возможны во многих странах, что приведет к дальнейшим карантинам и к снижению доверия», — говорят в банке.

В BofA ожидают понижения ставок центральными банками уже в следующем месяце.

Продажи на рынках могут завершиться через несколько недель, если регуляторы вмешаются в ситуацию, говорят аналитики.

Bank of America ожидает, что ФРС понизит свою ключевую процентную ставку на 25 б.п. или 50 б.п. на мартовском заседании. В совокупности с налогово-бюджетным стимулированием в Китае и возможностью дополнительных мер ЕС эксперты Bank of America думают, что рискованные активы могут восстановиться.

“Опасения относительно ограниченных возможностей политики как это не странно усилят” влияние смягчения денежно-кредитной политики, отмечают в банке. Фьючерсы на ставки по федеральным фондам показывают, что рынки оценивают в 62% вероятность понижения ставок на 25 б.п. в следующем месяце и в 38% вероятность понижения ставок на 50 б.п.

Чрезвычайное понижение ставки до заседания будет зависеть от дисфункции внешнего рынка, но в Bank of America убеждены, что ФРС будет реагировать.

«Мы убеждены в действиях ФРС – обсуждать можно только время и масштабы», — считают они.

Совет директоров Bank of America объявил ежеквартальные дивиденды в размере $0,18 на одну обыкновенную акцию. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов – 4 марта 2020 г. Годовая дивидендная доходность может составить 2,17%.

investor.bankofamerica.com/news-releases/news-release-details/bank-america-declares-quarterly-stock-dividends-22#fbid=t69IDl_WRr_

Целевая цена акций Bank of America составляет около $37,93 - Фридом Финанс
Американский кредитор Bank of America зафиксировал снижение прибыли в минувшем квартале.

15 января второй по активам банк США Bank of America (BAC) сообщил о росте разводненной прибыли на акцию на 5% в годовом выражении, несмотря на катастрофические результаты третьего квартала 2019 года, когда было начислено надежное обесценение по совместному предприятию с First Data, которое занималось процессингом для Bank of America. В результате этого чистая прибыль Bank of America за 2019 год составила $27,4 млрд, сократившись на 3% г/г.

После того как СП First Data было приобретено Fiserv (NASDAQ: FISV) в июне 2019 года, компании объявили о раздельном развитии процессингового бизнеса. Процессинговое обслуживание Fiserv будет осуществлять до 2023 года, а в дальнейшем Bank of America придется либо искать нового партнера для совместного предприятия (который, в отличие от Fiserv, обслуживает меньшее число конкурентов), либо организовывать процессинг самостоятельно. В течение 2019 года происходила консолидация компаний, обслуживающих платежи: Fiserv приобрела First Data, Fidelity National Information Services (NYSE: FIS) приобрела Worldpay, и Global Payments (NYSE: GPN) приобрела Total System Services.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Прибыль 2019г: $27,430 млрд (-3% г/г).

Bank of America Corporation
On October 25, 2019, there were 8,995,107,401 shares of Bank of America Corporation Common Stock outstanding.
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/70858/000007085819000057/bac-930201910xq.htm
Капитализация на 14.01.2020г: $317,707 млрд

Preferred Stock — Привилегированные акции
Series: B, E, F, G, L Convertible, T, U, V, W, X, Y, Z, AA, CC, DD, EE, FF, GG, HH;
Series: 1, 2, 3, 4, 5.
investor.bankofamerica.com/phoenix.zhtml?c=71595&p=capitalsecurities#fbid=G_cSgOYSIvX
Капитализация на 14.01.2020г: ???

Общий долг на 31.12.2017г: $2,014.09 трлн
Общий долг на 31.12.2018г: $2,089.18 трлн
Общий долг на 30.09.2019г: $2,157.94 трлн
Общий долг на 31.12.2019г: $2,169.27 трлн

Выручка 2017г: $87,352 млрд
Выручка 9 мес 2018г: $68,343 млрд
Выручка 2018г: $91,020 млрд
Выручка 9 мес 2019г: $68,895 млрд
Выручка 2019г: $91,244 млрд

Прибыль 2017г: $18,232 млрд
Прибыль 9 мес 2018г: $20,869 млрд
Прибыль 2018г: $28,147 млрд (+54% г/г)
Прибыль 1 кв 2019г: $7,311 млрд
Прибыль 6 мес 2019г: $14,659 млрд
Прибыль 9 мес 2019г: $20,436 млрд
Прибыль 2019г: $27,430 млрд (-3% г/г)
www.sec.gov/Archives/edgar/data/70858/000007085820000003/bac-12312019ex993.htm#s9D6BD1B7D31F5077AFED9880451D309C
investor.bankofamerica.com/phoenix.zhtml?c=71595&p=irol-news&nyo=0#fbid=4Z0Y6Wo85rC

Bank of America Corporation – Дивиденднаяистория, Обыкновенные акции
Declared Ex-Date Record Payable Amount
10/22/2019 12/05/2019 12/06/2019 12/27/2019 $0.18
07/25/2019 09/05/2019 09/06/2019 09/27/2019 $0.18
04/24/2019 06/06/2019 06/07/2019 06/08/2019 $0.15
01/30/2019 30/04/2019 03/01/2019 03/29/2019 $0.15
investor.bankofamerica.com/phoenix.zhtml?c=71595&p=irol-dividends#fbid=Hpb6YJFH1av

Bank of America - Прибыль 2019г: $27,430 млрд (-3% г/г)

Bank of America Corporation 
On October 25, 2019, there were 8,995,107,401 shares of Bank of America Corporation Common Stock outstanding. 
https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/70858/000007085819000057/bac-930201910xq.htm 
Капитализация на 14.01.2020г: $317,707 млрд

Preferred Stock — Привилегированные акции
Series: B, E, F, G, L Convertible, T, U, V, W, X, Y, Z, AA, CC, DD, EE, FF, GG, HH; 
Series: 1, 2, 3, 4, 5. 
http://investor.bankofamerica.com/phoenix.zhtml?c=71595&p=capitalsecurities#fbid=G_cSgOYSIvX 
Капитализация на 14.01.2020г: ???

 

Общий долг на 31.12.2015г: $1,922 трлн

Общий долг на 31.12.2016г: $ трлн

Общий долг на 30.06.2017г: $914,432 млрд

Общий долг на 30.09.2017г: $927,117 млрд

Общий долг на 31.12.2017г: $2,0014.09 трлн

Общий долг на 31.12.2018г: $2,089.18 трлн

Общий долг на 30.09.2019г: $2,157.94 трлн

Общий долг на 31.12.2019г: $2,169.27 трлн

 

Выручка 2017г: $87,352 млрд  

Выручка 9 мес 2018г: $68,343 млрд

Выручка 2018г: $91,020 млрд

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЕЦБ может развернуть курс политики в 2020г. Ждет роста евро до 1,15.

13.01.2020 21:06
Европейский центральный банк может спровоцировать рост евро, если позднее в 2020 году он откажется от ультрамягкой денежно-кредитной политики, считают в Bank of America.

«Мы видим риск того, что позднее в этом году ЕЦБ может неожиданно занять жесткую позицию, и мы в целом считаем, что в остальном баланс рисков в целом смещен в сторону понижения курса доллара США», — говорят аналитики Bank of America.

Они ожидают, что пара евро/доллар к концу 2020 года вырастет до 1,15 против 1,1128 в настоящее время ввиду ослабления доллара, так как смягчение торговой напряженности между США и Китаем приведет к мировой рефляции.

Ожидается, что первая фаза соглашения между США и Китаем будет подписана в среду.

Наконец, продал. Прибыль 15 % после усреднения.

Прибыль 3 кв 2019г: $5,777 млрд (-19% г/г); Прибыль 9 мес 2019г: 20,436 млрд (-2% г/г).

Bank of America Corp 
(NYSE: BAC) 
$29.73 +0.59 (+2.02%) 
Oct 15, 2019 6:30 PM EDT 
http://investor.bankofamerica.com/phoenix.zhtml?c=71595&p=irol-stockquote&cm_re=EBZ-Corp_SocialResponsibility-_-About_Us-_-EI38LT000F_About_Us_Stock_Quote#fbid=G_cSgOYSIvX 

Bank of America Corporation 
On July 26, 2019, there were 9,308,300,536 shares of Bank of America Corporation Common Stock outstanding. 
https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/70858/000007085819000042/bac-630201910xq.htm 
Капитализация на 15.10.2019г: $276,736 млрд 

Preferred Stock — Привилегированные акции: 
Series: B, E, F, G, L Convertible, T, U, V, W, X, Y, Z, AA, CC, DD, EE, FF, GG, HH; 
Series: 1, 2, 3, 4, 5. 
http://investor.bankofamerica.com/phoenix.zhtml?c=71595&p=capitalsecurities#fbid=G_cSgOYSIvX 
Капитализация на 15.10.2019г: ??? 

Общий долг 31.12.2017г: $2,014.09 трлн 
Общий долг 31.12.2018г: $2,089.18 трлн 
Общий долг на 30.06.2019г: $2,124.48 трлн 

Выручка 2016г: $83,701 млрд 
Выручка 9 мес 2017г: $66,916 млрд 
Выручка 2017г: $87,352 млрд 
Выручка 9 мес 2018г: $68,343 млрд 
Выручка 2018г: $91,247 млрд 
Выручка 9 мес 2019г: $68,895 млрд 

Прибыль 9 мес 2016г: $13,210 млрд 
Прибыль 2016г: $17,822 млрд 
Прибыль 1 кв 2017г: $5,337 млрд 
Прибыль 6 мес 2017г: $10,443 млрд 
Прибыль 9 мес 2017г: $15,867 млрд (+20% г/г) 
Прибыль 2017г: $18,232 млрд 
Прибыль 1 кв 2018г: $6,918 млрд 
Прибыль 6 мес 2018г: $13,702 млрд 
Прибыль 9 мес 2018г: $20,869 млрд (+32% г/г) 
Прибыль 2018г: $28,147 млрд  
Прибыль 1 кв 2019г: $7,311 млрд 
Прибыль 6 мес 2019г: $14,659 млрд  
Прибыль 9 мес 2019г: $20,436 млрд (-2% г/г) 
http://investor.bankofamerica.com/financial-information/quarterly-earnings

Bank of America Corporation – Дивиденднаяистория 
Declared    Ex-Date     Record      Payable     Amount  
07/25/19   09/05/19   09/06/18   09/27/19   $0.18
04/24/19   06/06/19   06/07/18   06/08/19   $0.15
01/30/19   30/04/19   03/01/19   03/29/19   $0.15 

10/24/18   12/06/18   12/07/18   12/28/18   $0.15 
07/26/18   09/06/18   09/07/18   09/28/18   $0.15 
04/25/18   05/31/18   06/01/18   06/29/18   $0.12 
01/31/18   03/01/18   03/02/18   03/30/18   $0.12 
investor.bankofamerica.com/phoenix.zhtml?c=71595&p=irol-dividends#fbid=Hpb6YJFH1av

Прогноз: Прибыль Bank of America в 3 кв покажет снижение на 12,12% г/г

OCT 9, 2019 5:45 PM EDT 
Bank of America (BAC) опубликует отчет за третий квартал 16 октября 2019 года. В этот день, согласно прогнозам, BAC сообщит о прибыли в размере $5,40 миллиардов или $0,58 на акцию, что покажет снижение на 12,12% по сравнению с прошлым годом. Выручка должна составить $22,20 миллиардов, что на 25,4% меньше, чем в прошлом году.

Аналитики ожидают, что годовая прибыль составит $25,23 миллиардов или $2,71 на акцию при  выручке $90,80 миллиардов – что покажет увеличение годовой прибыли на 3,83% и уменьшение выручки на 0,49%, соответственно, по сравнению с прошлым годом.    

Авто-репост. Читать в блоге >>>

OCT 9, 2019 5:45PM EDT
Bank of America (BAC) опубликует отчет за третий квартал 16 октября 2019 года. В этот день, согласно прогнозам, BAC сообщит о прибыли в размере $5,40 миллиардов или $0,58 на акцию, что покажет снижение на 12,12% по сравнению с прошлым годом. Выручка должна составить $22,20 миллиардов, что на 25,4% меньше, чем в прошлом году.

Банкиры или бандиты? В Германии набирает обороты скандал с налоговым мошенничеством.

Москва, 17 сентября — «Вести.Экономика». Два десятка финансовых организаций подозреваются в создании преступных организаций, отмывании денег и обмане инвесторов.

Как сообщает Bloomberg, прокуроры выясняют, осуществляли ли банки и частные лица спорные операции, позволившие получить многократное возмещение налога на дивиденды. По подсчетам юристов, операции Cum-Ex (возврат налогов), которые достигли своего пика в период между 2007 и 2011 гг., прежде чем правительство прекратило эту практику, обошлись немецкой казне в более чем €10 млрд ($11 млрд) в качестве упущенного дохода.

Схема Cum-Ex была раскрыта в 2017 г. группой европейских СМИ, в том числе из Германии, Дании, Испании, Италии, Швеции, Финляндии и Франции. Суть мошенничества — в возврате уплаченного налога на доход с капитала, в случаях когда на самом деле он не был положен заявителю. Сеть банков, биржевых маклеров и ведущих юристов получила миллиарды от европейских казначейских облигаций, мошенничества и подобных спекуляций. Предполагается, что потери 10 стран ЕС в результате составили не менее €55,2 млрд. Германия пострадала в этой ситуации больше всех.

Кроме того, как сообщает Bloomberg News, прокуроры обнаружили доказательства того, что участники схемы привлекали инвесторов, используя торговые стратегии для отмывания денег и делясь с ними незаконной прибылью.

Не исключено, что дочерняя компания Deutsche Börse Clearstream, по-видимому, скрывала от следователей свою реальную роль в крупнейшем налоговом скандале в Германии. В ордере на обыск, выданном окружным судом в Кельне, указывается, что Clearstream, возможно, обманывал власти относительно своей доли в сделках Cum-Ex. Согласно документу, цитируемому Bloomberg, сотрудники и руководители Clearstream были «детально» проинформированы о том, как организовывать совместные сделки. Сотрудники Clearstream «активно поддерживали» транзакции. Есть информация, что они встречались с клиентами, чтобы обсудить, как именно сделки будут обрабатываться, регистрироваться и проверяться.

По информации агентства, расследование направлено на выяснение роли банков, брокеров и управляющих активами в транзакциях схем Cum-Ex. В том числе следствие интересуют покупатели, продавцы коротких позиций, кастодиальные банки и те, кто предоставил кредитное плечо. Согласно документам, имеющимся в распоряжении Bloomberg, нередко «дочки» крупных организаций брали на себя все эти роли одновременно. Помимо брокеров и инвестиционных компаний в варранте указаны более 20 кредиторов, среди которых Morgan Stanley, JPMorgan Chase & Co. и Bank of America Merrill Lynch.

JPMorgan, Банк Америки и Morgan Stanley не стали комментировать ситуацию Bloomberg, а в Deutsche Boerse заявили, что полностью сотрудничают с властями.

Как отмечает Bloomberg со ссылкой профессора уголовного права из Университета Саарбрюккена Марко Мандсёрфера, расследование перешло в новую плоскость благодаря прокурорам, которые нашли лазейки для расширения возможностей. В частности, добавление к расследованию, к примеру, вопроса об отмывании денег уже позволяет иначе классифицировать дело, давая следователям инструменты, недоступные в случаях когда речь идет только о налоговых преступлениях. Это же облегчает добавление новых подозреваемых, отмечает эксперт. Так что банкиры стали бандитами. В интересах следствия.
www.vestifinance.ru/articles/125088

WSJ: Перспективы роста мировой экономики не оправдали ожиданий – Карни.

26.08.2019
ДЖЕКСОН-ХОУЛ, 26 августа. Управляющий Банка Англии Марк Карни заявил, что перспективы роста мировой экономики ухудшаются на фоне развязанной Вашингтоном торговой войны, и это создает новые сложности для руководителей центральных банков.

«Ускорения темпов роста мировой экономики, которого мы ожидали, не произошло», — заявил он в интервью в кулуарах ежегодного симпозиума Федерлаьного резервного банка Канзас-Сити в Джексон-Хоуле. «Если разобраться, это произошло не по вине политики ФРС, и не из-за мировых финансовых условий, даже не из-за снижения доли заемных средств Китаем», — добавил он.

Единственный фактор, являющийся причиной ослабления экономики в последнее время, это «торговая война», которая разгорается на фоне повышения пошлин на импорт США и Китаем, а также благодаря угрозам Вашингтона в адрес других торговых партнеров в Европе и Мексики, считает Карни. «Безусловно, США выступают на всех фронтах этой войны», — сказал он.

Президент США Дональд Трамп недавно объявил о дальнейших мерах в отношении китайского импорта, тогда как Пекин также предпринял ответные меры в отношении американских товаров в преддверии саммита лидеров стран мира во Франции, который должен состояться на этой неделе.

Опасения Карни разделяют другие представители центральных банков, которые свидетельствуют о негативном влиянии торговой войны на доверие компаний, проявляющееся в сокращении капиталовложений, что в свою очередь рано или поздно начнет тормозить рост занятости.

«За последние 12 месяцев ожидания компаний относительно доходов на этот и следующий год резко снизились в зоне ответственности крупнейших центральных банков мира», — сказал Карни.

По его словам, экономику США ожидает ослабление капиталовложений, аналогичное тому, что наблюдалось в Великобритании в течение многолетнего периода неопределенности, связанной с возможным выходом из состава ЕС. Согласно оценке Банка Англии, капиталовложения компаний Великобритании упали почти на 25 процентных пунктов по сравнению с тем уровнем, который можно было бы ожидать, если бы результаты референдума в 2016 году оказались иными.

«Урок, который преподнес нам Brexit, заключается в том, что эти последствия могут быть весьма ощутимы и настолько масштабны», — отметил Карни.

Экономика Великобритании неожиданно сократилась во 2-м квартале, так как неопределенность перспектив запланированного на 31 октября выхода страны из ЕС негативно отразилась на доверии компаний.

В некоторой степени сложности, с которыми сталкивается Карни как глава Банка Англии, в течение непростого периода после принятия решения о Brexit, знакомы председателю ФРС Джерому Пауэллу. Ему приходится настраивать денежно-кредитную политику таким образом, чтобы компенсировать возможные последствия шока доверия, вызванного торговой войной. Оба центральных банка при этом столкнулись с ростом неопределенности перспектив экономики, спровоцированным решениями политиков, предугадать которые также почти не представляется возможным.

Канадец Марк Карни занял пост главы Банка Англии в 2013 году, и срок его назначения истекает в январе 2020 года.

Выступая в пятницу на ежегодной конференции центральных банков в Джексон-Хоуле, Карни предложил центральным банкам подумать о том, чтобы объединить усилия в создании виртуальной валюты, которая сможет выполнять в мировой экономике ту роль, которую сейчас выполняет американский доллар. Это новаторское решение вызывающих обеспокоенность проблем, связанных со статусом доллара США как главной резервной валюты мира.

По словам Карни, «доминирующая» роль доллара в мировой торговле и мировой финансовой системе осложняет задачи управления инфляцией и обеспечения финансовой стабильности для правительств других стран. Карни считает, что проблемы вряд ли удастся решить повышением статуса другой валюты (например, китайского юаня) до равного статусу американского доллара, но что их можно решить, обеспечив мировую экономику поддержкой множества резервных валют.

Обеспокоенность раздутым статусом доллара США не является чем-то новым. Хотя доля США и других западных стран в мировой экономической активности и снизилась, американский доллар по-прежнему остается основной валютой расчетов в международной торговле, номинальной валютой ценных бумаг, а также предпочитаемой валютой для государственных резервов.

«Как оптимизировать имеющуюся систему?», — ответ именно на этот вопрос заставил Карни говорить о создании новой резервной валюты. «Я не призываю уже завтра заменить доллар», — добавил он.

Гегемония США в сфере международных финансов не может сохраняться бесконечно долго, и властям следует задуматься уже сейчас об изменении баланса сил.

«Гегемон не может оставаться резервной валютой, утратив статус гегемона, но они остаются в этой роли намного дольше, чем можно было бы ожидать, и в конечном итоге они ее потеряют», — сказал Карни.

Карни считает, что выпады Трампа в адрес ФРС не смогут скомпрометировать независимость центрального банка. Трамп все более яростно критикует ФРС из-за неспешного, по его мнению, сокращения процентных ставок. В пятницу президент США назвал Пауэлла врагом народа, шокировав участников симпозиума.

«ФРС и председатель Пауэлл полностью сосредоточены на достижении целевых уровней занятости и инфляции, и они назначают их согласно своему усмотрению», — отметил Карни, добавив, что полностью доверяет руководству ФРС.

Отраслевые ассоциации США предупреждают о возможности ущерба американским предприятиям и потребителям в результате обострения американо-китайских торговых споров.

2019-08-24 19:45
Вашингтон, 24 августа. Ведущие отраслевые ассоциации США в пятницу распространили один за другим заявления, в которых предупреждают о том, что обострение американо-китайских торговых споров окажет негативное влияние на соответствующие отрасли, предприятия и потребителей США, и призывают США и КНР как можно скорее вернуться за стол переговоров в целях достижения договоренностей и окончания торговых споров.

Исполнительный вице-президент Торговой палаты США Майрон Бриллиант в заявлении отметил, что эскалация американо-китайских торговых споров оказывает огромное давление на американскую экономику, и он не хочет дальнейшего ухудшения американо-китайских отношений. Он призвал правительства сторон вернуться за стол переговоров и достичь договоренностей.

Национальный совет по американо-китайской торговле /НСАКТ/ в распространенном заявлении подчеркнул, что соответствующие отрасли, предприятия и потребители США понесут ущерб из-за обострения напряженности в торговле и инвестициях, и необходимо прекратить эскалацию таможенных пошлин и всемерно продвинуть торговое соглашение, соответствующее общим интересам США и КНР, до того как ущерб станет слишком большим.

Старший вице-президент Национальной федерации розничной торговли США Дэвид Френч заявил, что в условиях непрерывного обострения торговых споров предприятия не могут делать планы на будущее, «действия американской администрации очевидно не дадут результаты, американские предприятия и потребители не должны принимать на себя больше таможенных пошлин».

Американский институт нефти в заявлении отметил, что нефтегазовая и другие энергетические отрасли страны уже явно ощущают негативные последствия торговой войны; непрерывно обостряющиеся американо-китайские торговые споры причиняют ущерб энергетической сфере и потребителям США, а последствия будут лежать на плечах американских предприятий и семей. Институт призвал американскую администрацию к скорейшему достижению торгового соглашения с Китаем и отмене всех дополнительных таможенных пошлин.

Президент американской Ассоциации глобальных автомобилестроителей Джор Боззелла заявил, что таможенные меры наносят ущерб автомобилестроительной сфере США и занятости в ней.

Американская ассоциация производителей соевых бобов в опубликованном заявлении подчеркнула, что в последние месяцы уже почти прекращена продажа Китаю американских соевых бобов. У производителей залеживаются соевые бобы предыдущего и нынешнего сезонов. Обостряющиеся таможенные меры ставят американских производителей соевых бобов в худшее положение. Ассоциация призвала США и КНР прекратить взимать дополнительные таможенные пошлины и найти способ урегулирования торговых споров.

22.08.19 13:05 
BofA дал прогноз курса рубля, 66 рублей на окончание 2019г. и по ставке ЦБ РФ. 

Банк России может остановить покупки валюты в рамках бюджетного правила в случае падения рубля к минимумам 2018 года.

Если курс рубля опустится к минимумам 2018 года, ЦБР может отложить снижение ключевой ставки до конца 2019 или начала 2020 года и приостановить покупки валюты в рамках бюджетного правила, написал в сегодняшнем обзоре главный экономист BofA по России Владимир Осаковский. 

Если правительство решит инвестировать средства Фонда национального благосостояния, ЦБР может только один раз понизить ставку в сентябре на 25 б.п. и остановиться. По закону расходование средств ФНБ возможно при достижении показателя 7% от ВВП. Это может произойти уже в конце 2019 года.

---

BofA прогнозирует курс рубля на уровне 66 рублей за доллар в конце 2019 года.

---

ЦБР может еще дважды понизить ставку в 2019 году и продолжить смягчение в 2020 году, согласно базовому сценарию экономиста. 
www.profinance.ru/news/2019/08/22/bu4w-bofa-dal-prognoz-kursa-rublya.html

Банки готовятся к дефолту Аргентины.

21.08.2019
Инвесторы потеряют 60-70% вложенных денег, прогнозируют Bank of America и Citi.

Спустя всего около двух лет с тех пор, как Аргентина произвела фурор на рынках, продав 100-летние облигации на $2,75 миллиарда, назревает возможность очередной реструктуризации долга страны после сокрушительного поражения президента Маурисио Макри на праймериз.

Инвестменеджеры и аналитики Citigroup Inc. и Bank of America Corp. предупреждают, что инвесторы, скорее всего, получат менее 40 центов на доллар по бондам Аргентины, если страна третий раз за два десятилетия откажется от своих обязательств.

Облигации подобрались достаточно близко к этим уровням на прошлой неделе, когда некоторые бонды торговались всего по 45 центов на опасениях, что Альберто Фернандес, баллотирующийся в связке с бывшим президентом Кристиной Фернандес де Киршнер, отыграет назад дружественную рынкам повестку Макри. Доходность самых коротких долларовых бондов Аргентины поднималась выше 50%. С того времени активы немного восстановились, но вмененная вероятность дефолта в ближайшие пять лет составляет 83%, свидетельствуют данные CMA.

«Вероятность реструктуризации в следующем году высока, учитывая большие финансовые потребности, ограниченный доступ к рынкам и бюджетные трудности в условиях рецессии, — написал в обзоре Клаудио Иригойен, руководитель стратегии Bank of America Merrill Lynch по облигациям и валютам стран Латинской Америки в Нью-Йорке. — Ситуация с бюджетом и финансами неустойчива, и у рынков пока мало доверия».

Если это произойдет, стоимость возмещения по долларовым облигациям, вероятно, окажется ниже 40 центов, прогнозирует Иригойен. Эта оценка несколько оптимистичнее, чем от Citigroup, который говорит, что держатели облигаций, скорее всего, получат немногим более 30 центов в случае неплатежей по гособлигациям.

В понедельник экономический советник Фернандеса Гильермо Нильсен сказал, что у политика нет планов реструктурировать облигации страны.

Опрос Bank of America Merrill Lynch указывает на рост опасений по поводу рецессии.

13 августа 2019
Около 34% фондовых менеджеров, принявших участие в ежемесячном опросе Bank of America Merrill Lynch, считают возможным начало рецессии в ближайшие 12 месяцев. Это самый высокий показатель с октября 2011 года, указывающий на продолжение роста опасений по поводу ослабления мировой экономики.

Опрос также показал увеличение доли респондентов, ожидающих роста цен облигаций. Этот показатель достиг максимума с ноября 2008 года.

Bank of America предлагает заработать на трех неочевидных стратегиях
Bank of America предлагает три неочевидные торговые стратегии, которые могут принести прибыль, если инвестор пойдет против толпы.

С начала года мировой рынок акций фиксировал почти безостановочный отток капитала, который в первом полугодии составил $151 млрд. Однако, как только индекс S&P 500 прорвался выше отметки 3000, скептики капитулировали и на прошлой неделе купили акций на чистые $6.2 млрд (см. график в начале статьи).

За последние шесть отчетных периодов чистый приток капитала на мировой рынок акций составил $11 млрд, однако этот показатель уйдет в довольно глубокий минус, если учесть, что за это же время чистый приток капитала на фондовый рынок США составил $22 млрд.

На рынке облигаций все выглядело с точностью до наоборот: с начала года сюда пришли чистые $455 млрд (см. график ниже), что стало рекордным значением за всю историю ведения подобной статистики (ProFinance.ru: по данным Bank of America, за последние 10 лет чистый приток в облигации составил $1.7 трлн). Этот тренд все еще продолжается, так как на прошлой неделе фонды облигаций привлекли чистые $12.1 млрд.


Эта ситуация, пишут эксперты BofA, выглядит тревожной и абсолютно неустойчивой, учитывая, что:

$12.9 трлн бондов развитых стран (т. е. 25% всех подобных инструментов), торгуются с отрицательной доходностью;
рекордные 26% номинированных в евро корпоративных облигаций инвестиционного уровня также имеют отрицательную доходность;
рекордные 56% капитализации всего мирового рынка акций приходятся на американских технологических гигантов.


Учитывая вышесказанное, эксперты Bank of America рекомендуют следующие три неочевидные стратегии:

1) покупка акций (особенно развивающихся стран) и продажа бондов (особенно высокодоходных) (см. график выше). Да, эта стратегия подразумевает покупку акций на исторических максимумах, но эксперты банка полагают, что настоящий риск таится на рынке облигаций;

2) покупка акций транспортных компаний и продажа акций коммунальных компаний. Эта стратегия является контр-трендовой и рассчитана на «мягкую посадку» мировой экономики в третьем квартале на фоне снижения ставок в США и Китае, а также фискального стимулирования в Европе; и

3) покупка серебра и акций американских банков, а также продажа доллара и европейских бондов. Эта стратегия рассчитана на снижение ставок ФРС на 0.50%, а также на резкое изменение ситуации на рынке труда США в любую сторону, т. е. либо рост NFP на 300 000+, либо снижение этого показателя на 150 000+.

Bank of America продолжает получать прибыль благодаря розничному сегменту - Фридом Финанс
Американский банк Bank of America представил финансовые результаты за второй квартал, согласно которым чистая прибыль, причитающаяся акционерам увеличилась на 10% г/г с $6,47 млрд или 63 центов на акцию годом ранее до $7,11 млрд или 74 центов на бумагу при средних прогнозах аналитиков на уровне 71 цента на одну бумагу.

Выручка в рассматриваемом периоде повысилась на 2,4% г/г до $23,08 млрд, в то время как аналитики в среднем ожидали $23,11 млрд. При этом чистый процентный доход расширился на 3,1% г/г до $12,19 млрд.

Кредитор также объявил, что планирует в течение ближайших 12 месяцев вернуть акционерам около $37 млрд путем выплаты дивидендов и совершения обратного выкупа акций.

Bank of America отчитался о результатах за второй квартал 2019 года лучше ожиданий, благодаря розничному сегменту, который остается главным драйвером роста бизнеса. Выручка банка поднялась на 2%, до $23,1 млрд, чистая прибыль увеличилась на 8%, до $7,3 млрд. Выручка от розничного банкинга повысилась на 5,2%, до $9,72 млрд, чистая прибыль прибавила 13%, достигнув $3,3 млрд. Компания увеличила чистый процентный доход на 3%, благодаря активизации розничного кредитования.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Прибыль 6 мес 2019г: $14,659 млрд (+7% г/г)

Bank of America
Выручка 6 мес 2017г: $45,077 млрд
Выручка 1 кв 2018г: $23,070 млрд
Выручка 6 мес 2018г: $45,619 млрд (+1,2% г/г)
Выручка 1 кв 2019г: $23,004 млрд
Выручка 6 мес 2019г: $46,088 млрд (+1% г/г)

Прибыль 6 мес 2017г: $10,443 млрд
Прибыль 1 кв 2019г: $6,918 млрд
Прибыль 6 мес 2018г: $13,702 млрд (+31,2% г/г)
Прибыль 1 кв 2019г: $7,311 млрд
Прибыль 6 мес 2019г: $14,659 млрд (+7% г/г)
investor.bankofamerica.com/phoenix.zhtml?c=71595&p=quarterlyearnings#fbid=wgah2zEOpFC

◾ Чистая прибыль Bank Of America в международном сегменте банковского обслуживания во 2-м кв упала на 9% до 1,9 млрд долл
◾ Чистая прибыль Bank Of America в международном сегменте управления состояниями и инвестициями во 2-м кв выросла на 11% до 1,1 млрд долл
◾ Чистая прибыль Bank of America в сегменте банковского обслуживания физлиц во 2-м кв выросла на 13% до 3,3 млрд долл
◾ Выручка Bank of America от торговых операций во 2-м кв упала на 10% до 3,3 млрд долл без корректировки стоимости долга
◾ Bank of America во 2-м кв выкупил обыкновенные акции на сумму 6,5 млрд долл

Bank of America: Ситуация с возобновлением полетов Boeing 737 MAX остается неопределенной

18 июня 2019, 20:00
По прошествии первого дня Парижского авиасалона Bank of America Merrill Lynch отметил, что ситуация с возобновлением полетов Boeing 737 MAX так и не прояснилась. Как отметили аналитики BAML, в понедельник они поговорили в Ле-Бурже с поставщиками и представителями отрасли, но это не помогло прояснить вопрос повторной сертификации самолета, эксплуатация которого была прекращена из-за двух катастроф.

«Некоторые поставщики сказали, что до одобрения осталось несколько недель, другие же считают, что все может затянуться до декабря, – рассказали аналитики. – В итоге мы пришли к выводу, что никто толком ничего не знает. Видимо, вопрос перешел из категории технологических корректировок в категорию международной политики в области сертификации».

Bank of America — Автомобильную отрасль ждет «стремительный спад»

13 июня 2019
По мнению Bank of America, автомобильная отрасль вступила в период спада, который должен достичь дна в 2022 году. «Мы полагаем, что отрасль ждет довольно стремительный спад, который достигнет дна примерно на в 2022 году, продажи тогда будут составлять около 14 млн единиц», – заявил на одном из детройтских мероприятий Джон Мерфи, ведущий аналитик по автомобильной сфере из Bank of America. В этом году сбыт прогнозируется примерно на уровне 16,6 млн единиц. Снижение с пика до дна – в период с 2015 по 2022 год – составит около 30%.

Продажи автомобилей бесперебойно росли в течение более чем пяти лет, и это способствовало повышению прибыли автопроизводителей и их поставщиков, однако сейчас спрос находится под давлением из-за повышения процентных ставок и роста цен на машины.