Группа Астра акции

Привет, друзья!

⭐️Третий год подряд стали лидерами в рейтинге российских операционных систем. Такие данные опубликовала команда IT-аналитиков из CnewsMarket. Рейтинг оценивает прогресс и функциональность российских разработчиков в импортозамещении иностранных IT-решений.

✏️Провели сразу два больших обновления нашей платформы контейнеризации «Боцман» (Группа Астра)

Наша команда запустила Боцман AI – платформу для запуска языковых и других моделей искусственного интеллекта внутри защищенного контура компании. Также выпустили новую версию платформы управления контейнерами «Боцман» 3.4 для enterprise-секторе.

✏️Выпустили новую версию платформы для создания частных и публичных облаков(Группа Астра)

Мы значимо улучшили Astra Cloud Platform 2.1. Основные улучшения направлены на ускорение развертывания IT-инфраструктуры заказчиков, усиление безопасности и повышение удобства администраторов.  

✏️Минцифры станет главным регулятором искусственного интеллекта в России (РБК Радио)

Аналитики Синара понизили целевую цену акций Группы Астра на конец 2026 года с 440 до 410 рублей. Пересмотр модели связан с новым макроэкономическим прогнозом и данными последней отчетности.

За последний месяц котировки компании снизились на 31% при падении индекса МосБиржи на 16%. Несмотря на это, рекомендация Покупать сохранена из-за сохраняющегося значительного потенциала роста.

Среднесрочные перспективы бизнеса оцениваются как хорошие. Драйверами остаются тренд на цифровизацию и замещение иностранного инфраструктурного ПО.

Финансовое положение компании характеризуется как устойчивое, что также учтено в обновленной оценке.

Источник

По предварительным данным «РТС-тендер» за первую половину 2026 года, было проведено 29 400 тендеров (год назад — 27500), а сумма заключенных договоров составила около 125,2 млрд рублей (год назад 136 млрд руб).

Эксперты:

• Первая волна импортозамещения уже завершилась
• Рынок переходит от срочной замены иностранного софта к более сложным проектам

• Отгрузки за I полугодие 2026: 7,3 млрд ₽ (+26% г/г)
• Рост отгрузок во II квартале: +41% г/г
• Отгрузки за I квартал: 1,9 млрд ₽
• Около 70% годовых отгрузок исторически приходится на II полугодие

Сейчас байбэк идёт у сразу нескольких эмитентов — это хороший момент, чтобы присмотреться к качественным компаниям, которые торгуются заметно дешевле.

• «Астра» хочет выкупить до 4 млн акций — около 1,9% уставного капитала.
• «Диасофт» может выкупить бумаги у бывшего акционера, которому принадлежит 4,75%. Но пока решения не приняли.
• До конца 2026 года «Т-Технологии» планирует выкупить до 5% капитала — или около 10% акций в свободном обращении.
• «Совкомбанк» проводит бессрочный байбэк — до 2 млрд ₽ в квартал (0,9% капитала). В компании считают, что рынок недооценивает акции эмитента.
• А HeadHunter направит на байбэк до 15 млрд ₽ за год, чтобы сократить число акций в обращении.
• «Циан» проводит байбэк в течение года объёмом до 4 млрд ₽ — около 11% уставного капитала.
• «Ренессанс страхование» тоже выкупает собственные бумаги. Программа рассчитана на 12 месяцев, её объём — до 5 млрд ₽.

Кто где проводит лето, а мы традиционно на РБК Инвест Викенд! Общались с инвесторами – ниже ответы на ключевые вопросы, которые нам задали.

🔵Как обстоят дела с дебиторской задолженностью?

Оборачиваемость сохраняется на оптимальном уровне. Некоторые заказчики, которые особенно чувствительны к уровню ключевой ставки, платят с отсрочками, но значимых рисков в собираемости дебиторской задолженности мы не видим.

🔵Как дальше расти бизнесу: кажется, что могли – уже импортозаместили?

До полного импортозамещения далеко. Например, у нас в стране 70 млн рабочих станций, а инсталляционный парк «Группы Астра» около 5 млн. То есть порядка 80% рабочих станций еще доступно для замещения. И так во многих сегментах инфраструктурного софта, в которых мы представлены.

🔵Почему выпустили ЦФА, а не облигации?

Через облигации обычно привлекают крупные суммы на длинный срок под капиталоемкие инвестиции. У нас околонулевой долг, а средства нужны были для финансирования текущей деятельности: ЦФА в размере 500 млн руб. сейчас оказались оптимальным решением.

Отгрузки Группы Астра за первое полугодие 2026 года достигли 7,3 млрд руб., что на 26% выше показателя прошлого года, при этом во втором квартале рост ускорился до 41% год к году после снижения на 4% в первом квартале.

Аналитики Газпромбанка отмечают, что менеджмент компании зафиксировал существенно более низкие темпы роста операционных расходов по сравнению с отгрузками, что свидетельствует об улучшении операционной эффективности относительно второго квартала 2025 года.

Сильная динамика отгрузок во втором квартале в сочетании с программой обратного выкупа на 4 млн акций, одобренной 9 июня способна оказать поддержку котировкам.

При мультипликаторе EV/EBITDA 2026П на уровне 3,5х, что предполагает дисконт в 20% к технологическому сектору, аналитики Газпромбанка считают акции компании привлекательным инструментом для ставки на переход рынка к стадии роста, учитывая, что исторически бумаги торговались с премией к сектору, а около 70% годовых отгрузок традиционно приходятся на второе полугодие.