Группа Астра акции

Астра и все все все. Совокупный обзор всех софтовых компаний за 1-е полугодие

📉Во 2-м квартале темпы роста выручки Астры замедлились до +13% г/г.

✅По итогам 1-го полугодия выручка выросла на +34%г/г, но этот результат в каком-то смысле “бумажный” — в 1-м квартале был перенос накопленной разницы между отгрузками и выручкой.

📉Фактически в 1-м полугодии отгрузки компании выросли всего на 4%г/г и составили 5,8 млрд руб. (на 800 млн руб ниже выручки).

📉Результат слабый, как и у всех айти компаний.

Напомню, что 70% отгрузок компании приходится на 2-е полугодие.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Делимся с вами новостями компании и рынка за неделю

Привет, друзья!

✏️«Группа Астра» увеличила долю в российском аналоге GitHub (Forbes)

Речь о компании «Ресолют» — мы увеличили свою долю в ней с 51% до 76,2%. По словам участников рынка, несмотря на то, что есть и другие альтернативы GitHub, наш продукт удачно дополняет портфель решений «Группы Астра».

✏️Чего уже достиг и что ждет российский рынок программного обеспечения (Коммерсант)

Российский IT-рынок растет быстрее других сегментов экономики и, по разным оценкам, уже достиг 3 трлн руб. Один из наиболее значимых его сегментов – программное обеспечение и его разработка.

✏️На платформе подтверждения IТ-компетенций получены уже более 36 000 сертификатов (Интерфакс)

Почти 18 000 человек за три месяца успешно прошли тестирование. По информации Минцифры, Linux стал самым популярным теоретическим направлением — пользователи получили более 5 600 сертификатов.

Хороших выходных!

❤️ Ваша $ASTR

#дайджест

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Группа Астра увеличила долю в российском аналоге GitHub — Forbes
ПАО «Группа Астра», в которой ведется разработка операционной системы Astra Linux, увеличила долю с 51% до 76,2% в компании «Ресолют», развивающей платформу для хранения исходного кода и работы с ним GitFlic — одного из российских аналогов крупнейшего репозитория открытого софта GitHub. «Группа Астра» потратила на выкуп 25,2% 69,785 млн рублей. 

«Группа Астра» объединяет 11 компаний. Основную часть выручки получает от продажи лицензий на операционную систему (ОС) Astra Linux. 

www.forbes.ru/tekhnologii/544783-gruppa-astra-uvelicila-dolu-v-rossijskom-analoge-github?utm_source=forbes&utm_campaign=lnews

Авто-репост. Читать в блоге >>>

У нас негативный взгляд на отчетность Астры за 1П25. Ожидаем, что в 3К25 динамика останется слабой, а рост выручки за год составит всего 16% — Совкомбанк Инвестиции

Астра: Негативный взгляд на отчетность по МСФО за 1П25

Компания «Астра» опубликовала отчет по МСФО за первое полугодие 2025 года. Мы оцениваем результаты негативно — растут риски снижения гайденса по удвоению чистой прибыли к 2026 году.

Ключевые моменты

— Выручка во 2К25 выросла всего на 13% г/г — это близко к тому, что мы ожидали.
— Свободный денежный поток (FCF) оказался почти в 2 раза хуже прогноза.
— Рентабельность по EBITDAC и NIC снижается.

Причины слабых результатов:

— Несоответствие ПО техническим требованиям заказчиков
— Проблемы совместимости с импортным прикладным ПО
— Экономия бюджетов клиентов на фоне жёсткой ДКП

Ожидаем, что в 3К25 динамика останется слабой, а рост выручки за год составит всего 16%.

Текущие мультипликаторы (EV/EBITDAC 19x, P/NIC 20x) торгуются с премией к аналогам, которая выглядит неоправданной на фоне растущих рисков.



Источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💻 Астра. Обзор финансовых результатов за 1П2025. О чем говорит менеджмент

Друзья, завершаем торговую неделю обзором финансовых результатов производителя инфраструктурного ПО — Группы Астра, которая вчера отчиталась по итогам 1 полугодия 2025 года. Традиционно, пройдемся по ключевым моментам:

— Выручка: 6,6 млрд руб (+34% г/г)
— Отгрузки: 5,7 млрд руб (+4% г/г)
— скор. EBITDA: 1,2 млрд руб (+22% г/г)
— Чистая прибыль: 661 млн (-53% г/г)
— P/E LTM: 16,6x

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 В 1П2025 выручка выросла на 34% г/г — до 6,6 млрд руб. за счёт признания выручки по прошлым отгрузкам, а также за счёт сопровождения продуктов. При этом отгрузки выросли на 4% г/г — до 5,7 млрд руб. В результате показатель скорректированной EBITDA увеличился на 22% г/г — до 1,2 млрд руб. В свою очередь менеджмент делает акцент на факторе сезонности и к концу года ожидает основную выручку в районе ~71%.

📉 В то же время под давлением сезонности, роста расходов, а также утраты доходов от субсидий, чистая прибыль группы показала снижение на 53% г/г и составила 661 млн руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💻 Астра. Дно цикла уже пройдено?

Выручка: 6,62 млрд руб. (+34% г/г) 

EBITDA: 1,34 млрд руб. (28% г/г)

Чистая прибыль: 0,66 млрд руб. (-53% г/г)Отгрузки выросли на 4% год к году показав результат 5,8 млрд рублей. Напомним по сезонность: около 70% отгрузок традиционно приходятся на второе полугодие. Но в данном периоде бизнес столкнулся с удлинением цикла продаж и отложенным спросом со стороны клиентов. Высокая ставка тормозит спрос на IT продукцию.

 

🧐 

Почему же тогда так сильно выросла выручка? Это объясняется признанием выручки от ранее осуществленных поставок и стабильным ростом доходов от сервисного сопровождения. Пост продажи делают бизнес Астры более прогнозируемым.

Конечно рядовой инвестор сильно расстроится увидев цифры по чистой прибыли. Но стоит отметить отличный рост EBITDA, а также ее рентабельность — 19,7%. Добавим сюда показатель чистый долг/EBITDA = 0.23x, который позволяет платить дивиденды (около 3-4%) и проводить байбек акций (выкуплено уже 500 тыс. из 2 млн запланированных).

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Астра: все впереди


Астра отчиталась по МСФО за первое полугодие 2025 г.

Ключевые результаты:
• Выручка: 6,62 млрд руб., +34% г/г;
• Скорр. EBITDA: 1,28 млрд руб., +22% г/г;
• Рентабельность: 19,3% против 21,3% год назад;
• Скорр. чистая прибыль: 0,6 млрд руб., -57% г/г;
• Коэффициент чистый долг/LTM cкорр. EBITDA: 0,23х против -0,19х на конец первого полугодия 2024 г.

Наше мнение:
Астра — это бизнес с ярко выраженной сезонностью. Основной объем отгрузок приходится на второе полугодие, тогда как затраты распределяются равномерно в течение года. В первом полугодии 2025 отгрузки компании составили 5,77 млрд руб., +4% г/г. Выручка увеличилась за счет признания ранее осуществленных отгрузок и от наращивания выручки от сопровождения продуктов. Но рост операционных расходов негативно сказался на операционной прибыли и придавил рентабельность. Несмотря на сокращение финансовых расходов на 30% г/г, Астра получила меньше на 43% г/г финансовых доходов. Заметно сократился доход по полученным госсубсидиям (2 млн руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Группа Астра: смотрим на отчет за полугодие.

Компания опубликовала свежие данные по МСФО за 1п2025г:

• Отгрузки: ₽5,8 млрд (+4% г/г)

• Выручка: ₽6,62 млрд (+34,6% г/г)

• Скорр. EBITDA: ₽1,27 млрд (+22% г/г)

• Чистая прибыль: ₽0,66 млрд (–53% г/г)

CFO Астры также заявила о низкой активности клиентов и неготовности многих обсуждать инвестрешения на фоне геополитической и макроэкономической неопределенности. 

Это прямо повлияет на годовой показатель отгрузок. Изначальные прогнозы могут быть не достигнуты, и менеджмент уже предупреждает нас об этом. Как по мне, это серьезный звонок для инвестора.

Но, что не может не радовать, у Астры куда более сильное финансовое здоровье и динамика прибыльности. Посмотрим на тот же Позитив, там проблем с операционкой побольше. 

Если вы верите в успех на дистанции — стоит держать Астру дальше, если вы надеетесь на внушительный рост в ближайшие месяцы — лучше не рисковать, не тратить время и сфокусироваться на других идеях.

На этом фоне посмотрим, какие технологии компания развивает и как они работают на эффективность. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Астра конечно на фоне всех остальных айтишек пока остается непотопляемой

 

Несмотря на сокращение всех бюджетов и высоких ставок смогли вырасти во 2 квартале на 13%г/г.
Это конечно не +70%, как раньше, но и не минус, как у других.

 

Слушаю конференц-колл прямо сейчас ☕️

https://smart-lab.ru/q/ASTR/MSFO/revenue/#quarters

p.s. конф колл естественно начинается с продуктов, в которых мы ниче вапще не понимаем😂

Авто-репост. Читать в блоге >>>

CFO Астры: Действующие и потенциальные клиенты по-прежнему осторожно подходят к инвестрешениям - это видно по отгрузкам и может оказать влияние на финансовые годовые результаты группы

Елена Бородкина, заместитель генерального директора по экономике и финансам «Группы Астра»:

«Итоги первого полугодия подтверждают устойчивость нашей продуктово-сервисной модели. Несмотря на высокую ключевую ставку, макроэкономическую неопределенность и замедление инвестиционной активности со стороны заказчиков, «Группа Астра» сохраняет стабильные бизнес-результаты и использует текущие вызовы как стимул для повышения операционной эффективности. Наша задача — продолжать развивать компанию в интересах акционеров, обеспечивая долгосрочную устойчивость и формируя основу для роста.

Мы все еще видим замедление в IT-секторе: действующие и потенциальные клиенты по-прежнему осторожно подходят к инвестиционным решениям, что удлиняет цикл согласования проектов и формирует отложенный спрос. Это видно по отгрузкам за отчетный период, которые остались почти на том же уровне относительно аналогичного периода 2024 года. Указанные факторы наряду с исторической сезонностью могут оказать влияние на финальные годовые результаты группы. Однако итоговая динамика финансовых показателей будет зависеть от макроэкономических условий и активности клиентов. В то же время запущенный этим летом цикл смягчения денежно-кредитной политики создает предпосылки для оживления инвестиционной активности на российском рынке.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Нарастили выручку до 7 млрд рублей в первом полугодии и усиливаем работу над повышением операционной эффективности

🚀 По итогам первого полугодия наша выручка увеличилась на 34% год к году и достигла 6,6 млрд рублей. Существенный вклад внесли признание выручки от ранее осуществленных отгрузок и рост от сопровождения.

💫Около 70% отгрузок обычно приходится на второе полугодие, тогда как расходы равномерны в течение года.
💫Отгрузки выросли на 4% год к году, до 5,8 млрд рублей. Скорректированная EBITDA составила 1,3 млрд рублей, а скорректированная чистая прибыль — 0,6 млрд рублей.
💫Сохраняем низкую долговую нагрузку и эффективно управляем ликвидностью: чистый долг/LTM скорр. EBITDA на 30 июня 2024 года составил 0,23х. 

❗️Также мы усиливаем фокус на контроле расходов и операционной эффективности.

🔹Планируем оптимизировать процессы разработки: устранить дублирующие функции и перестроить команды в соответствии с новым подходом развития продуктов.
🔹Продолжаем инвестировать в технологическое развитие и реализацию намеченной стратегии.
🔹Итоговая динамика финансовых показателей будет зависеть от макроэкономических условий и активности клиентов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Группа Астра отчет МСФО за I полугодие 2025 года: Прибыль ₽0,66 млрд (–52,9% г/г)

Группа Астра отчет МСФО за I полугодие 2025 года: Прибыль ₽0,66 млрд (–52,9% г/г) 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: Отчёт МСФО за 6 мес. 2025 г.

см. календарь по акциям

Где разработчики работают над своим кодом и подсматривают идеи других

📌 Разработка современного ПО — сложный процесс. Часто этим занимается целая команда программистов, а иногда и сразу несколько команд. Каждый пишет свою часть кода: и обычно делает для нее несколько версий, регулярно ее обновляет.

Чтобы разработка кода была эффективной, разработчики пользуются системами контроля версий. Такие системы позволяют в одном месте хранить весь код и историю его изменений, обеспечивают совместную работу – программисты могут создавать отдельные ветки разработки и объединять их в процессе.

⭐️ Внутри таких систем обычно есть доски задач, а также встроенные системы для хранения документов и инструкций для новых разработчиков. Дополняют их возможности комментирования кода других разработчиков: то есть доступно общение и обсуждение профессионального комьюнити.

Из-за санкций пользоваться западными системами контроля версий в России стало рискованно. Регуляторы требуют, чтобы госструктуры и компании, имеющие дело с критической информационной инфраструктурой, хранили код внутри страны.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Помогли «Ренессанс Банку» модернизировать систему хранения данных

⚡Команда «Платформы Боцман», которая входит в «Группу Астра», совместно с партнерами перевела банк на нашу платформу контейнеризации. Мы существенно обновили сбор, хранение и анализ информации о событиях и состояниях IT-системы.

Раньше система управления данными была централизованной: это делало работу инженерных и продуктовых команд менее гибкой. Ниже о том, что изменилось.

🔹Высокая надежность: данные хранятся в двух дата-центрах

🔹Автономия команд: разработчики сами управляют журналами событий

🔹Высокая скорость: платформа обрабатывает 226 000 событий в секунду

🔹Максимальная безопасность: сквозное шифрование, строгий контроль доступа и система аутентификации

Итог: меньше рутины и одновременно больше контроля над процессами и гибкости в работе с IT-системой компании.

Подробнее о внедрении – в пресс-релизе.

А подробнее о контейнеризации – в образовательном посте.

❤️ Ваша $ASTR

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сегодня Linux исполняется 34 года

🎂 25 августа 1991 года студент Хельсинкского университета Линус Торвальдс сообщил, что создает бесплатную операционную систему. Тогда он подчеркнул: это всего лишь его хобби, решение не будет большим и профессиональным.

 Однако идея довольно быстро вышла за рамки простого увлечения. Первый релиз операционной системы состоялся в марте 1994 года. А еще через пару лет маскотом Linux стал знаменитый пингвин. Сегодня тысячи разработчиков по всему миру развивают этот проект, а операционная система Linux превратилась в один из столпов современной IT-индустрии.

 ⚡ В «Группе Астра» тоже начали с фундамента Linux — но сильно его доработали. Чтобы превратить открытый код в продукт, который работает в самых критичных условиях и отвечает строгим требованиям российских заказчиков, потребовались годы инженерной работы, адаптации и тестирования.

 Каждый день наши разработчики работают над улучшением и обновлением Astra Linux. Мы сделали ее совместимой с большим количеством популярного софта и железа, адаптировали под сервера, компьютеры, банкоматы, платежные терминалы и другое оборудование. Также наша команда разработала и все время совершенствует собственные встроенные механизмы защиты.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💼 Сказка «Инвестор и 7 IT-гномов»


В королевстве Московской биржи жил молодой Инвестор. Он мечтал приумножить золото и отправился в путь по Лесу Технологий.

Первым на своём пути он встретил 📱Позитивного гнома, было это в декабре 21 года. Гном ему обещал:
— «Я защищу все замки королевства, рынок кибербезопасности растёт, а мой бизнес будет расти на десятки процентов!»

Инвестор поверил, вложился. И правда – в замках королевства его щиты стали одними из лучших, выручка росла.
Но вскоре Инвестор увидел, что: гном закован в цепи – за пределы королевства его магия никому не нужна. Долгов набрал больше, расходы росли, прибыль скакала, а инвестора он не баловал вовсе – ни одной монетки за всё время

Осенью 23 года инвестор встретил гнома 🛡Софтлайна.
— «Я построю собственные облака, покорю кибербезопасность, скуплю лучшие мастерские и поделюсь прибылью с теми, кто мне поверит!» — уверял он.

Гном выглядел внушительно: выручка росла почти на треть, контракты с дворцами королевства множились.

Инвестор обрадовался, но шли годы — и истина стала ясна:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Делимся с вами новостями компании и рынка за неделю

Привет, друзья!

✏️Перевели Кировскую областную научную библиотеку им. А. И. Герцена на четыре наших решения (Группа Астра)

Библиотека внедрила операционную систему Astra Linux, службу каталогов ALD Pro, систему виртуализации VMmanager и корпоративную почту RuPost. Также наша команда в течение трех лет будет помогать с технической поддержкой.

✏️Выпустили новую версию нашей системы мониторинга (Группа Астра)

Среди ключевых обновлений – наглядная визуализация всей IT-инфраструктуры, данные которой можно фильтровать и группировать. Также усилили безопасность: используем более надежный метод шифрования учетных записей.

✏️ Более половины IT-бюджетов пришлось на решения для критической инфраструктуры (Ведомости)

Владельцы критической инфраструктуры в 2024 году закупили российских IT-решений на 1,8 трлн рублей – это 51% от всех IT-бюджетов российских заказчиков, которые составили 3,5 трлн руб.

✏️ Российский IT-экспорт на глобальный Юг растет (Коммерсантъ)

В первом полугодии 2025 число российских IT-проектов, экспортированных в Азию, Африку и Латинскую Америку на 5–10% больше, чем за весь 2024 год. Экспорт IT-услуг составил более $1,2 млрд. Наиболее востребованы кибербезопасность и финтех.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как windows-приложения работают с нашей экосистемой

💻 Есть специальные инструменты, которые помогают компаниям плавнее импортозамещать IT-системы. Одно из таких решений – Wine – программное обеспечение, запускающее Windows-приложения на других операционных системах.

Работает это так: вы запускаете Windows-приложение на Linux, Wine «переводит» ваш запрос с языка Windows на язык Linux, Linux запускает приложение. Такой «перевод» особенно важен для приложений, созданных под конкретную операционную систему и не совместимых с другими.

В нашей экосистеме для работы с такими особенностями есть Astra Wine – платформа, которая автоматически развертывает Windows-приложения внутри операционной системы Astra Linux. Для компаний, импортозамещающих IT-инфраструктуру, наше решение – возможность сохранить привычные программы без перебоев в работе.

❤️ Ваша $ASTR

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Платформа бизнес-аналитики «Билайна» совместима с нашими продуктами

📱 Билайн BI теперь будет работать на нашей операционной системе Astra Linux, а также поддерживать систему управления базами данных Tantor.

Платформа «Билайна» при помощи искусственного интеллекта автоматизированно анализирует большие данные, выявляет в них закономерности и прогнозирует тренды, помогает оптимизировать бизнес-процессы и подготовить по итогам анализа данных детальную визуализацию.

В течение нескольких месяцев мы тестировали совместимость своих продуктов: все соответствует российским стандартам использования программного обеспечения и хранения данных.

Подробнее – в пресс-релизе: https://astra.ru/about/press-center/news/bilayn-bi-i-astra-linux-moshchnaya-analitika-dlya-biznesa-teper-s-garantiey-bezopasnosti-i-sovmestim/

❤️ Ваша $ASTR

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Виктор Мейерхольд, наоборот, после встречи Путина и Трампа MS может вернуться

Синайский полуостров, майкросовт после снятия санкций не подавит Астру своей конкуренцией?
Если санкции будут сняты и Microsoft снова сможет официально работать в России, то давление на Астру действительно возрастёт. Но важно учитывать несколько моментов:

Глубокая интеграция Астры в госcектор
Астра уже встроена в экосистему госсектора, армии, силовых структур и компаний с госучастием. Даже при возврате Microsoft, власти вряд ли быстро откажутся от локализованных и контролируемых решений. Это вопрос безопасности и суверенитета данных.

Импортозамещение как политический приоритет
В последние годы Россия сделала ставку на IT-суверенитет. Правительственные программы по переходу на отечественное ПО вряд ли будут свёрнуты даже в случае возвращения западных компаний. Microsoft сможет работать на коммерческом рынке (банки, малый и средний бизнес), но доступ к госзаказам у них, скорее всего, будет ограничен.

Рынок сегментируется

Астра будет сильнее в госcекторе, военной и критической инфраструктуре.

Microsoft займёт часть корпоративного сегмента, где компании стремятся к качеству, удобству и экосистеме Office/Azure.

Опыт Китая
Даже после возвращения западных компаний китайские локальные IT-гиганты (Huawei, Kingsoft, Inspur и др.) продолжают доминировать, так как встроены в госпрограммы и получают поддержку. Россия может пойти по аналогичному пути.

ИИ Виднее

Делимся с вами новостями компании и рынка за неделю

Привет, друзья!

✏️Крупнейшая аптечная сеть Красноярского края перешла на наше решение (Группа Астра)

Компания «Губернские аптеки» завершила переход на СУБД Tantor Postgres, заменив решение Microsoft. Мы помогли с миграцией 2000 рабочих мест – теперь IT-система работает в два раза быстрее. 

✏️ Программный комплекс Tantor XData внесен в реестр Минцифры (Группа Астра)

Tantor XData поддерживает до 120 000 транзакций в секунду и используется в высоконагруженных системах сферы финансов и телекома, а также в госструктурах. Включение в реестр дает льготы и преимущество при участии в госзакупках.

Хороших выходных!

❤️ Ваша $ASTR

#дайджест

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Российский бизнес сможет быстрее переходить на современные IT-сервисы
🚀 Совместно с ведущим производителем вычислительной техники YADRO мы создаем облачную платформу, которая ускорит переход организаций на цифровые сервисы. Первый этап проекта планируем реализовать в III квартале.

 Решение объединяет наш почтовый сервер RuPost, корпоративное файловое хранилище Astra Disk, платформу виртуализации рабочих мест Termidesk и другие разработки. Все они помещены в инфраструктуру облака Astra Cloud, которое использует высокопроизводительные серверы системы хранения данных компании YADRO.

 Пользователь получает:

✔️ Полностью российскую инфраструктуру

✔️ Быстрое развертывание цифровых сервисов без собственных дата-центров 

✔️ Высокий уровень безопасности

✔️ Ключевые продукты на одной платформе

 Решение ориентировано на бизнес разного размера и госструктуры. Платформа соответствует регуляторным требованиям.

 Подробнее – в пресс-релизе: https://astra.ru/about/press-center/news/rossiyskiy-biznes-i-gosstruktury-smogut-uskorit-perekhod-na-sovremennye-tsifrovye-servisy-i-povysit-/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Астра готовится к взлёту: ловим второе дно и ждем безумный рост до 515₽!
Смотрю за Астрой
$ASTR

Во многих техах уже случилось всё плохое,
...

www.tradingview.com/x/tP3XUQhD/

Астра готовится к взлёту: ловим второе дно и ждем безумный рост до 515₽!

Смотрю за Астрой
$ASTR

Во многих техах уже случилось всё плохое,
Я про несбывшиеся планы менеджмента,
В астре судя по всему всё впереди,
И на разочаровании последних верующих, нужно ловить эту бумажку.

График интересный, на месячном таймфрейме началась растущая тенденция, но настоящее безумие будет когда начнем выходить из клина,
Будут объемы и горячие деньги понесут астру к 515₽ за акцию,
Но… продолжение тут: t.me/ETreid

Авто-репост. Читать в блоге >>>