Группа Астра акции

На стопосъем похоже без новостей
У Астры сейчас столько продуктов и контрактов, что им импортозамещение уже по боку…

Допки не намечается? И процент падения одинаковый с Позитивом… Странно.

Допки не намечается? И процент падения одинаковый с Позитивом… Странно.

как этот шлак упал против всего рынка на 4%? кто в курсе?

как этот шлак упал против всего рынка на 4%? кто в курсе?

Привет, друзья!

✏️«Группа Астра» усилила безопасность своего решения Workspad для работы на мобильных устройствах (Группа Астра): https://clck.ru/3GEiuX

«РуПост» (входит в «Группу Астра») и архитектор систем кибербезопасности «Солар» настроили совместимость своих решений. Это позволит пользователям Workspad минимизировать риски утечек конфиденциальной информации. 

✏️ Выпустили обновление нашей платформы Tantor для мониторинга и администрирования больших данных (Группа Астра): https://clck.ru/3GF9AE

Новый релиз «Тантор Лабс» (входит в «Группу Астра») Tantor 5.1 позволяет быстрее реагировать на инциденты, предлагает повышенный уровень безопасности и производительности.

✏️Доля IT-сектора в российском ВВП превысила2%по итогам 2024 года(Ведомости): https://clck.ru/3GEiHE

За последние пять лет доля IT-сектора в ВВП России выросла больше чем в 1,7 раза, сообщил премьер-министр Михаил Мишустин. В абсолютном выражении сейчас она может составлять порядка 4 трлн рублей.

Сегодня обсудим предварительные итоги «Астры» за 2024 год.

Компания продемонстрировала впечатляющий рост выручки на 78%, достигнув 20 миллиардов рублей. Основным драйвером роста стали продажи экосистемных продуктов.

Однако, стоит отметить замедление темпов роста выручки в четвертом квартале до 67% год к году, по сравнению с 98% по итогам девяти месяцев 2024 года. В компании это объясняют высокой базой прошлого года и сглаживанием сезонности продаж, когда часть сделок переносится на более ранние периоды. Кроме того, повлияло и ужесточение денежно-кредитной политики, из-за чего клиенты стали сокращать IT-бюджеты.

Ранее «Астра» анонсировала прогноз роста на 2023-2025 годы, предусматривающий утроение чистой прибыли, что соответствует среднегодовому росту на 73%. Пока компания идет в рамках этого прогноза, но в будущем темпы роста могут оказаться ниже запланированных.

Аналитики КИТ Финанс сохраняют целевой уровень по #ASTR на отметке 649 рублей. Бумаги включены в Модельный портфель с долей 3%.

📌 На днях Астра представила операционные результаты за 2024 год, благодаря которым можно оценить, как для бизнеса компании прошёл традиционно сильный 4 квартал.

📊 РЕЗУЛЬТАТЫ:

• Отгрузки по итогам 2024 года выросли на 78% год к году и составили 20 млрд рублей.

• По итогам 4 квартала отгрузки показали рост на 62% до 9,9 млрд рублей. Как и ожидалось, около половины отгрузок за год пришлось на конец года.

• У компании стала прослеживаться сглаживание сезонности бизнеса – часть отгрузок с четвёртого квартала перешла на третий (рост отгрузок в третьем квартале составил +166%). Если раньше на конец года приходилось около 55-60% отгрузок, то теперь лишь 50%.

• Продуктами Астры пользуются уже более 29 тысяч клиентов, среди которых немало крупных компаний: Сбер, ВТБ, Алроса, Европлан и другие.

❓ ПЕРСПЕКТИВЫ:

• Астра ранее заявляла о стратегической цели по росту прибыли в 3 раза к 2025 году, то есть в планах по итогам 2025 года достигнуть чистую прибыль в размере около 11 млрд рублей.

Наверное самые скромные дивиденды которые я получал, пришли вчера от компании Астра.

Дивиденды 2,644669р 0,55%

Но конечно, компанию я брал не только лишь ради них (точнее даже вообще не из-за них).

Оценена она конечно не дёшево, но на мой взгляд потенциал все же есть.

Все происходящее сейчас очень четко показало, на сколько важен цифровой суверенитет.

И даже если кто-то рассчитывает на скорое потепление отношений с «партнёрами», думаю процесс уже не остановить.

Можно по разному относиться к ключевому продукту компании, но пока Астра развивается весьма динамично. Посмотрим как дальше.

🚀Масштабный проект «Группы Астра» и ICL Services для структур государственного управления стал лучшим в России по итогам 2024 года. Такую награду нам присудило IT-сообщество Global CIO.

Речь идет о миграции более 150 000 рабочих мест госслужащих Татарстана на операционную систему Astra Linux. Переход на отечественное решение начался в декабре 2023 года и к настоящему моменту почти завершен.

Подробнее о победе: https://astra.ru/about/press-center/news/proekt-icl-services-po-migratsii-gosorganov-rt-na-otechestvennuyu-os-astra-linux-stal-proektom-goda-/

Подробнее о самой премии: https://globalcio.ru/projectoftheyear/

❤️Ваша $ASTR

Сектор разработчиков программного обеспечения — самый молодой на публичном рынке РФ, еще 4 года назад ни один его представитель не был на Мосбирже. 

Во всем мире акции разработчиков (да и IT-игроков в целом) торгуются с высокими мультипликаторами — это своего рода премия за потенциально успешные продукты. Компании РФ не исключение. И чтобы разобраться, какие эмитенты стоят внимания инвестора, аналитики Market Power сделали экспресс-обзор отрасли. Как всегда, начнем по порядку — с наиболее интересных бумаг.

1️⃣Аренадата

Наш фаворит в секторе. Компания имеет самую диверсифицированную продуктовую линейку в своем сегменте, и ее товар пользуется спросом у многих заказчиков. 

Темпы роста Аренадаты высокие и сопоставимы с Астрой и Позитивом, а рентабельность и дивдоходность у нее выше. При этом акции ее торгуются дешевле их среднего мультипликатора. Кроме того, у Аренадаты высокая доля возобновляемой выручки (70%), что говорит о стабильности и высокой прогнозируемости денежных потоков. 

Привет, друзья!

✏️Раскрыли рекордные отгрузки(Группа Астра): https://clck.ru/3G76iY

Наши отгрузки по итогам 2024 года достигли 20 млрд рублей, выросли относительно прошлого года на 78%, благодаря масштабированию бизнеса, увеличению числа клиентов, развитию продуктово-сервисной экосистемы.

✏️ Платформа «Боцман»втоперешений дляконтейнеризации (Группа Астра): https://clck.ru/3G6bZM

Платформа «Боцман» (входит в портфель «Группы Астра») заняла второе место рейтинга Kubernetes 2025. Разработки оценивали по нескольким критериям, включая интеграцию с другими системами, стоимость и качество техподдержки.

✏️Дефицит разработчиков программного обеспечения в России составляет около 100 000 человек (ТАСС): https://clck.ru/3G6bHR

Сверх того, требуется 40 000 молодых специалистов по базам данных и сетям, сообщил министр труда и соцзащиты. Это будет учтено при приеме студентов в вузы. Программы подготовки по IT-специальностям актуализируют.

«На первый этап программы мотивации для менеджмента и ключевых сотрудников было направлено 464 186 акций, — говорится в сообщении. — Акции распределяются по мере выполнения заявленных KPI и условий, при этом ключевая стратегическая задача менеджмента в рамках мотивационной программы – утроить чистую прибыль компании по итогам 2025 года относительно 2023 года».

«M&A-стратегия „Группы Астра“ предполагает использование акций компании в качестве валюты для проведения сделок слияния и поглощения, — отмечается в сообщении. — Подобный подход отвечает долгосрочным интересам всех сторон таких сделок, а также позволяет сохранить в периметре группы основателей и ключевые кадры приобретаемых компаний».

🔎 Речь идет о долгосрочной программе мотивации сотрудников и M&A. Еще с момента IPO мы говорили, что планируем использовать акции квазиказначейского пакета на эти направления.

На что была направлена часть квазиказначейских акций:  

📌 На первый этап программы мотивации для менеджмента и ключевых сотрудников было направлено 464 186 акций. Общий бюджет программы на 2024 и 2025 год составляет около 1% уставного капитала группы.  

Акции распределяются по мере выполнения заявленных KPI и условий. Ключевая стратегическая задача менеджмента — утроить чистую прибыль компании по итогам 2025 года относительно 2023 года.

📌 На выкуп миноритарных акционеров в наших «дочках» — «РуБэкап» и «Астра Облако» было направлено 700 000 акций и 220 000 акций, соответственно. Теперь указанные компании на 100% консолидированы в группе.

Наша M&A-стратегия предполагает использование акций компании в качестве валюты. Такой подход соответствует нашим долгосрочным интересам, а также позволяет сохранить в группе основателей и ключевые кадры приобретаемых компаний.

$ASTR опубликовала операционные результаты за 2024 г.

Отгрузки за 6 мес: 5,53 млрд (+64% г/г);
Отгрузки за 9 мес: 10,1 млрд (+98% г/г);
Отгрузки за 2024 год: 20 млрд (+78% г/г)

Год закрыли с новыми рекордами по отгрузкам (+78% г/г), однако если присмотреться к отчету за 9 месяцев (+98% г/г), темпы роста чуть поутихли квартал к кварталу.

💡Тем не менее 4 квартал выглядит исторически сильно, за счет фактора сезонности: IT компании отгружают достаточно большую часть продукта в конце года. И если за весь год отгрузки составили 20 млрд рублей, то половина пришлась на 4 квартал.

Рост показателей, это результат работы в части масштабирования бизнеса, увеличении числа клиентов, а также развития продуктово-сервисной экосистемы.

Продуктами компании пользуются более 29 тыс. клиентов, среди которых есть множество крупный корпораций: Сбер, Европлан, ВТБ, АЛРОСА и прочие. Также реализованы проекты для малого и среднего бизнеса.

Компания продолжила укреплять лидерские позиции среди разработчиков инфраструктурного ПО в части технологических партнерств. Число совместимых с экосистемой группы партнерских решений за год увеличилось на 28% до 3 229.

Аналитики «Финама» подтверждают рейтинг «Покупать» для акций ГК «Астра» и целевую цену 612 руб. Потенциал роста равен 19% без учета дивидендов.

Сегодня компания отчиталась о росте отгрузок в 2024 г. до 20 млрд руб. (+78% г/г). Данный параметр оказался выше наших ожиданий в 19,1 млрд руб., и это подтверждает, что компания может расти высокими темпами даже с учетом высокой базы прошлого года. Однако стоит дождаться отчетности, чтобы понять, какой процент этих отгрузок признан в качестве выручки за отчетный период. Главным моментом в отчете будет и рентабельность компании, что даст понять, сможет ли она выполнить свою цель по прибыли, которая должна «вырасти в три раза за два года». Мы сохраняем свою рекомендацию и позитивный взгляд на акции компании.

При расчете справедливой стоимости мы использовали оценку по мультипликатору PEG относительно российских IT-компаний — производителей ПО, а также прогнозные мультипликаторы P/NIC, P/S, EV/EBITDA, EV/S и P/FCF на 2025 г. и метод дисконтированных денежных потоков.