АЛРОСА акции

Михаил Тайков, ух ты… с каких пор за лонг топите?

на отработку шипа(50р) а дальше 60+ будет

27 августа стало известно о том, что США продлили разрешение на импорт части российских алмазов. На пике котировки акций компании «Алроса» подскочили на 5,5%, почти до 50 руб., но на текущий момент цена откатилась ниже 48 руб. Меняет ли это что-то в кейсе «Алросы»?

Подробности о разрешении

OFAC продлило на 1 год (до 1 сентября 2026 г.) разрешение на импорт российских алмазов или украшений с ними, если они были вывезены из РФ до вступления санкций США.

• Разрешение действует на поставки непромышленных алмазов весом от 1 карата и больше, если те не экспортировались или реэкспортировались из РФ после 1 марта 2024 г.
• Поставки непромышленных алмазов весом от 0,5 карата разрешены, если они были вывезены из РФ до 1 сентября 2024 г.

Влияние на компанию

Под разрешение попадают алмазы, которые уже находятся за пределами России до импорта в США и не были экспортированы или реэкспортированы из России. Таким образом, это не окажет прямого влияния на увеличение продаж «Алросы».

Управление по контролю за иностранными активами Минфина США (OFAC) продлило на год, до 1 сентября 2026 года, разрешение на импорт в страну алмазов российского происхождения, вывезенных из РФ до вступления американских санкций. Соответствующая лицензия была опубликована 27 августа.

• Разрешение действует на поставки камней весом от 1 карата и больше, если те не экспортировались или реэкспортировались из РФ после 1 марта 2024 года.
• Поставки алмазов весом от 0,5 карата разрешены, если они были вывезены из РФ до 1 сентября.

США — крупнейший рынок ювелирно-бриллиантовых изделий, обеспечивающий около 50% мирового спроса, говорится в отчете АЛРОСА.

Аналитики поясняют, что мера направлена на легализацию «старых запасов», она позволит снизить риски дефицита и поддержать западных участников рынка. Вряд ли мера отразится на бизнесе АЛРОСА, тем не менее акции компании на новость отреагировали ростом.

www.kommersant.ru/doc/7991256?tg

Акции «Алроса» сейчас торгуются в районе 49,35 рублей за штуку, хотя в феврале их стоимость была повыше — 64,77 рублей. И похоже, недавнее раскрытие «Алросой» результатов своей деятельности в первой половине 2025 года по международным стандартам финансовой отчетности не помогло ощутимо взбодрить курс ее ценных бумаг.

Вероятно, иначе и быть не могло: выручка «Алросы» рухнула на 25% до 134,2 млрд рублей, свободный денежный поток — на 93,1% до 2,6 млрд рублей, напротив, чистый долг увеличился почти в 10 раз примерно до 61 млрд рублей. Чистая прибыль доже выросла — на 11% до 40,6 млрд рублей, по всей видимости, за счет продажи доли в уставном капитале ангольского предприятия Sociedade Mineira de Catoca, отрабатывающего одноименную кимберлитовую трубку.

Про объемы реализации алмазов «Алроса» ничего не сообщала, хотя вряд ли они была внушительными — в противном случае ее финансовые показатели были бы получше. К тому же, индекс International Diamond Exchange находится на уровне 90,3 пунктов, прямой импорт Индией алмазов из России в январе-мае 2025 года обвалился на 45% до 262,3 млн долларов.

💎 США продлили разрешение на импорт российских алмазов до 2026 годаАмериканское Управление по контролю за иностранными активами (OFAC) прод...

Американское Управление по контролю за иностранными активами (OFAC) продлило действие лицензии на импорт некоторых российских алмазов. Разрешение, которое ранее истекало 1 сентября 2025 года, теперь действительно до 1 сентября 2026 года. Это решение поддержало котировки российской алмазной отрасли.

😁 На этом фоне акции АЛРОСА росли на 5.5% в моменте, но после немного ушли вниз.

🔥 В своем основном канале я уже дал список акций, которые стоит купить до заседания ЦБ и очередного снижения ставки ✅

👉 Успевай смотреть, пока идеи еще актуальны: t.me/+K3XPAeLcQXY4MmRi

США одобрили некоторые сделки по импорту алмазов по российской лицензииСША одобрили некоторые сделки по импорту алмазов по российской лиценз...

Почти год назад мы разбирались в причинах снижения цен на природные алмазы и не ждали восстановления цен в краткосрочной перспективе. Финансовые результаты компании «Алроса» мы оценивали как слабые и не считали ее акции привлекательными с инвестиционной точки зрения. Посмотрим, что изменилось в этом направлении, оправдались ли наши ожидания и как сейчас обстоят дела у «Алросы».

Финансовые результаты за 1П 2025 г.

С начала года индекс цен на алмазы (IDEX) снизился на 6%, а с нашего предыдущего обзора снижение составило 7%. Компания не раскрывает операционные результаты, но мы предполагаем, что объемы продаж также упали в годовом выражении на фоне слабого спроса со стороны ключевых потребителей. Таким образом, конъюнктура на алмазно-бриллиантовом рынке остается негативной, что отражается на финансовых результатах «Алросы»:

• Выручка снизилась на 25% г/г, до 134 млрд руб.
• EBITDA снизилась на 42% г/г, до 37 млрд руб.
• Скорр. FCF был отрицательным и составил -7 млрд руб. (против 36 млрд руб. по итогам 1П 2024 г.)