Число акций ао | 37 млн |
Номинал ао | 5 руб |
Тикер ао |
|
Капит-я | 618,7 млрд |
Выручка | 179,5 млрд |
EBITDA | 68,7 млрд |
Прибыль | 35,7 млрд |
Дивиденд ао | – |
P/E | 17,3 |
P/S | 3,4 |
P/BV | 3,1 |
EV/EBITDA | 9,4 |
Див.доход ао | 0,0% |
Акрон Календарь Акционеров | |
08/05 ГОСА по дивидендам за 2023г | |
16/05 AKRN: последний день с дивидендом 427 руб | |
17/05 AKRN: закрытие реестра по дивидендам 427 руб | |
Прошедшие события Добавить событие |
2021-й год для химиков завершился на мажорной ноте. Новый цикл роста в сырье оказал поддержку всем без исключения производителям сельхоз удобрений, особенно отечественным. Да и 2022-й продолжает радовать. Фосагро — лидер отрасли и та компания, чьи результаты мы изучим в этой статье.
Выручка компании за отчетный период выросла на 65,6% до 420,5 млрд рублей. Причем на показатели положительно повлияло все, что только возможно. Рост мировых цен на удобрения, рекордный объем производства, восстановление спроса и дефицит на мировом рынке. Ну разве что капельку дегтя вносит динамика продаж удобрения. Объем продаж увеличился всего на 3%.
Себестоимость год к году увеличилась на 31%, что связано в первую очередь с ростом цен на сырье. Поддерживающий эффект оказывают сниженные цены на газ для отечественных производителей. Это конечно скорее бенефиты для Акрона, но все же. А вот операционные расходы прибавили всего 16%.
Это позволило нарастить чистую прибыль за 2021 год в 8 раз до 129,7 млрд рублей. Важную роль в росте прибыли сыграли курсовые разницы, убыток в 26,5 млрд рублей по которым в 2020 году, создал эффект низкой базы. Но даже скорректированная прибыль на фин. переоценки увеличилась в 3 раза.
Так где покупать? Акции растут без намека на коррекцию. Мультипликаторы все еще далеки от уровня перегретости. P/E в 6 и EV/EBITDA в 5 слишком привлекательны, чтобы их игнорировать. Конечно нужно учитывать всплеск прибыли в этом году. Если мы возьмем тот же P/B в 4,8 он находится на своих максимальных значениях.
Пока идет цикл роста в секторе, избавляться от актива не самая лучшая затея. Запас прочности у Фосагро огромный и удерживать производителя удобрения, наверное, лучшее решение. К тому же дивидендная доходность прогнозируется по году выше 15%, что с лихвой перекрывает любую доходность облигаций.
Я не удивлюсь, если акции Фосагро даже с текущих значений прибавят пару десятков процентов ко второму кварталу, но брать в портфель не спешу и буду ожидать коррекцию. Хотя бы к уровню по P/B в 3,8. Несмотря на цикличность, Фосагро остается историей роста и отличным представителем сектора производителей удобрений.
*Не является инвестиционной рекомендацией
Актуальная аналитика в моем блоге в Telegram. Подписывайтесь!
t.me/marketinvestnews/540
Рекомендации брокерских домов, для акций Акрон на 15.02.2022
Роман Ранний, давай аэрофлот посмотрим
zzznth, я ни к чему не призываю, Акрон прекрасно держится, не удивлюсь если он 50 000 за акцию будет стоить
Роман Ранний, ну 50к разве что году в 25, когда калийный проект запустят…
zzznth, да при чём тут проект вообще
Роман Ранний, притом, что после такого развития производства я могу поверить в справедливую цену в 50к.
На данный момент (в текущем состоянии мощностей) компания конечно недооценена, но не настолько :)
zzznth, а чего в неё верить, разгон может быть до любого уровня
t.me/marketinvestnews/540
Рекомендации брокерских домов, для акций Акрон на 15.02.2022
Роман Ранний, давай аэрофлот посмотрим
zzznth, я ни к чему не призываю, Акрон прекрасно держится, не удивлюсь если он 50 000 за акцию будет стоить
Роман Ранний, ну 50к разве что году в 25, когда калийный проект запустят…
zzznth, да при чём тут проект вообще
Роман Ранний, притом, что после такого развития производства я могу поверить в справедливую цену в 50к.
На данный момент (в текущем состоянии мощностей) компания конечно недооценена, но не настолько :)
t.me/marketinvestnews/540
Рекомендации брокерских домов, для акций Акрон на 15.02.2022
Роман Ранний, давай аэрофлот посмотрим
zzznth, я ни к чему не призываю, Акрон прекрасно держится, не удивлюсь если он 50 000 за акцию будет стоить
Роман Ранний, ну 50к разве что году в 25, когда калийный проект запустят…
zzznth, да при чём тут проект вообще
t.me/marketinvestnews/540
Рекомендации брокерских домов, для акций Акрон на 15.02.2022
Роман Ранний, давай аэрофлот посмотрим
zzznth, я ни к чему не призываю, Акрон прекрасно держится, не удивлюсь если он 50 000 за акцию будет стоить
Роман Ранний, ну 50к разве что году в 25, когда калийный проект запустят…
t.me/marketinvestnews/540
Рекомендации брокерских домов, для акций Акрон на 15.02.2022
Роман Ранний, давай аэрофлот посмотрим
zzznth, я ни к чему не призываю, Акрон прекрасно держится, не удивлюсь если он 50 000 за акцию будет стоить
Ну что все купили выше 17тр? Довольны? Есть предположение у Акрона заемные под залог акций, поэтому и держали и разгоняли котировки. По типу как у Галицкого с Магнитом получилось. Быть может у того же ВТБ.
РоманП., разгонят до капекса талицкого и продадут казначейский пакет. все как у людей
«Акрон» Совершение подконтрольной эмитенту организацией существенной сделки
2. Содержание сообщения
2.1. Лицо, которое совершило существенную сделку (эмитент; подконтрольная эмитенту организация, имеющая для него существенное значение): подконтрольная эмитенту организация, имеющая для него существенное значение.
2.2....
Авто-репост. Читать в блоге >>>