Русагро акции

Русагро. Краткий обзор бизнеса и его перспектив

Группа Компаний «РУСАГРО» — это крупнейший вертикальный агрохолдинг России. В настоящее время занимает лидирующие позиции в производстве сахара, свиноводстве, растениеводстве и масложировом бизнесе. Земельный банк Группы – 643 тыс. га.

По итогам 2020 года структура выручки выглядит следующим образом:

Масложировой сегмент — 44%

Сельское хозяйство — 20%

Мясной сегмент — 18%

Сахарный сегмент — 16%

Молочные продукты — 2%



Масложировой бизнес стал ключевым по выручке во второй половине 2018 года, после отражения в отчетности результатов комбинатов холдинга «Солнечные продукты». По итогам 2020 года рост выручки от данного сегмента составил 22% г/г.

Сельскохозяйственный бизнес зависит от погодных условий и урожайности отдельных лет, из-за этого он имеет значительную волатильность финансовых показателей. Ключевым здесь является 4 квартал, который приносит львиную часть годовой выручки данного сегмента. По результатам 4 кв. 2020 года рост составил 81% г/г.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции Русагро привлекательны за счет ожидаемого высокого уровня дивидендов по итогам 2020 года - Газпромбанк
Компания «Русагро» опубликовала хорошие результаты за 4К20 и 12М20.

Эффект на компанию. «Русагро» сильно выиграла на стремительном росте рыночных цен на продукты питания, который произошел вследствие повышения мировых цен, а также за счет слабости рубля. Кроме того, бумага привлекательна за счет ожидаемого высокого уровня дивидендов, которые компания заплатит по итогам 2020 г. – мы ожидаем двузначную дивидендную доходность. Результаты за 4К20 оказались существенно лучше наших ожиданий, согласно финансовой модели, что создает вероятность превышения наших финансовых прогнозов как по итогам 4К20, так и по итогам 2020 г.

Эффект на акции. С начала года котировки ГДР компании на Московской бирже выросли в цене на 9%, обогнав индекс широкого рынка на 9%. Мы ожидаем сохранения хорошей динамики в бумаге в среднесрочной перспективе.

Ибрагимов Марат
«Газпромбанк»
           

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рост выручки Русагро в 4 квартале обусловлен преимущественно благоприятной ценовой конъюнктурой - Промсвязьбанк
Русагро в 4 кв. 2020 увеличило выручку на 36%, до 61,4 млрд руб.

Группа Русагро в 4 квартале 2020 года увеличила выручку (до элиминации между сегментами) на 36% по сравнению с показателем за 4 квартал 2019 года, до 61,4 млрд рублей. Все бизнес-направления, кроме сахарного, показали заметный рост, сообщила компания. Сильнее всего выросла выручка сельскохозяйственного сегмента (на 81%, до 19,6 млрд рублей). Выручка масложирового бизнеса увеличилась на 36% (до 24,2 млрд рублей), мясного — на 27% (до 9,6 млрд рублей). Выручка сахарного бизнеса сократилась на 12%, до 7 млрд рублей.

Мы позитивно оцениваем результаты компании. Снижение выручки в сахарном сегменте обусловлено падением производства на 24% из-за более низкого урожая сахарной свеклы в России в сезоне 2020/2021 по сравнению с сезоном 2019/2020. В прочих сегментах рост выручки был обеспечен преимущественно благоприятной ценовой конъюнктурой.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Новости акций: Полиметалл, Норильский никель, MAIL Group

 
Segezha Group готовится к IPO этой весной. Сегодня стало известно, что принадлежащая Системе компания готовится в марте – апреле 2021 г. провести IPO на Московской бирже. Segezha Group себя оценивает более чем в $1 млрд и планирует привлечь на рынке около $500 млн. По словам reuters, организаторами листинга на бирже будут JP Morgan и UBS.

Ранее мы не раз писали, что это первый претендент на IPO из активов Системы в этом году. АФК принадлежат 98,3% лесопромышленной компании. На фоне того акции Системы растут более чем на 3%. Продолжаем держать акции, текущая доходность +17,2%. #AFKS

Акции Полиметалла +7-8%. Котировки компании сегодня в лидерах роста, акции растут вслед за ценами на серебро, которое растёт на 9-10%. Многие связывают данный рост с очередной атакой розничных инвесторов из социальной сети Reddit, которые ранее спровоцировали рост акций 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сегодня вышли операционные результаты Русагро за 4 квартал и весь 2020 год.

1. Выручка выросла на 36%.
2. Выручка масложирового бизнеса выросла на 38%.
3. Выручка мясного бизнеса выросла на 9%.
4. Выручка сахарного бизнеса выросла на 2%.

Это все в 2020 году по сравнению с 2019.
Отчет вышел очень хороший, все выросло у компании Русагро несмотря на тяжелый ковидный 2020 год.
Так что не случайно сегодня акции Русагро растут лучше рынка.

пишет
t.me/markettwits/120353

[ Файл: AGRO.pdf ]
💥🇷🇺#AGRO #дивиденд
Газпромбанк: Русагро — положительный СДП предполагает двузначную дивидендную доходность
Дивидендная доходность ожидается на уровне 13%.

#аналитика

Роман Ранний, а как вообще газпром банк в целом как аналитики ?? часто угадывают? Прям уж больно красиво поют про Русагро

drumer, не знаю

Сейчас не только Газпромбанк красиво поёт про Русагро

Красота! Ждем крутую финансовую отчетность за 2020 год!

Михаил Б, да, всё ожидаемо. До конца года может быть до 1200 поднимется.

TAUREN, я думаю не стоит так далеко заглядывать. 1 000р. к дивидендной отсечке будет приятно :)

Красота! Ждем крутую финансовую отчетность за 2020 год!

Михаил Б, да, всё ожидаемо. До конца года может быть до 1200 поднимется.

Красота! Ждем крутую финансовую отчетность за 2020 год!

Выручка Русагро за 20 г +17%



Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: Операционные рез-ты 4кв 2020 и 2020 год

см. календарь по акциям

пишет
t.me/markettwits/120353

[ Файл: AGRO.pdf ]
💥🇷🇺#AGRO #дивиденд
Газпромбанк: Русагро — положительный СДП предполагает двузначную дивидендную доходность
Дивидендная доходность ожидается на уровне 13%.

#аналитика

Роман Ранний, а как вообще газпром банк в целом как аналитики ?? часто угадывают? Прям уж больно красиво поют про Русагро

Как я понимаю это позитив для Русагро. Меньше экспорт подсолнечника -> больше остается внутри страны, а значит внутренние цены падают -> маржинальность масложирового сегмента растет

Так, с 11 по 17 января — за первую неделю после повышения экспортных пошлин — подсолнечник и рапс из РФ не экспортировались. Но экспорт остановился еще до повышения пошлин (за неделю с 4 по 10 января он также был равен нулю). Эти данные не учитывают поставки в страны ЕАЭС.

Как сообщалось, Россия с 9 января повысила экспортные пошлины на подсолнечник и рапс — до 30%, но не менее 165 евро за тонну. До этого пошлина на экспорт подсолнечника составляла 6,5%, но не менее 9,75 евро за тонну, на рапс — 6,5%, но не менее 11,4 евро за тонну. Повышенная пошлина будет действовать до 30 июня 2021 года.

С начала текущего сезона (с 1 сентября 2019 по 17 января 2020 года) экспорт подсолнечника из РФ составил 508 тыс. тонн, что на 28,2% больше аналогичного показателя за прошлый сезон. Экспорт рапса с начала сезона вырос в 2,3 раза, до 362,2 тыс. тонн.

По данным обзора «Центра агроаналитики», за неделю с 11 по 17 января резко вырос экспорт сои из РФ: он составил 109,7 тыс. тонн, что в 2,4 раза превышает средний показатель за предыдущие четыре недели (за неделю с 4 по 10 января объем поставок составил 68,8 тыс. тонн — вдвое выше среднего за месяц). Практически весь объем этой продукции был отгружен в Китай (108,2 тыс. тонн, или 98,7% в структуре экспорта за неделю). С начала сезона экспорт сои составил 611 тыс. тонн (на 40,5% больше, чем годом ранее).

Также подскочил экспорт подсолнечного шрота: с 11 по 17 января — до 72,5 тыс. тонн (в 2,5 раза больше среднего показателя за предыдущие четыре недели). Эта продукция в основном поставлялась в Латвию (28,3 тыс. тонн, или 39% недельного экспорта), Турцию (13,7 тыс. тонн, или 18,9%) и Италию (7,9 тыс. тонн, или 10,9%). С начала сезона экспорт составил 601,1 тыс. тонн, что на 9,9% меньше аналогичного показателя за прошлый сезон.

Экспорт подсолнечного масла с 11 по 17 января составил 33,3 тыс. тонн, что на 2% превышает средний показатель за месяц. Главными направлениями экспорта стали Турция (23,5 тыс. тонн, или 70,5%) и Узбекистан (4,3 тыс. тонн, или 12,5%). С начала сезона поставки масла сократились на 29%, до 828,4 тыс. тонн.
www.interfax.ru/business/747944

пишет
t.me/markettwits/120353

[ Файл: AGRO.pdf ]
💥🇷🇺#AGRO #дивиденд
Газпромбанк: Русагро — положительный СДП предполагает двузначную дивидендную доходность

1. Высокие глобальные цены на продовольствие, в частности на сахар и растительное масло, на которые приходится, соответственно, 25% и 10% консолидированной EBITDA компании.

2. Слабость рубля, которая поддерживает внутренние цены на с/х продукцию.

3. Завершение основных инвестиционных проектов компании и, как следствие, сокращение Capex'а и переход показателя Свободных Денежных Потоков (СДП) в позитивную сторону. Как результат, в этом году мы увидим значительный рост дивидендных выплат. Дивидендная доходность ожидается на уровне 13%.

#аналитика

Роман Ранний, думаю, скоро объявят новые проекты и капекс сокращаться не будет.

Toltra, ген. директор по результатам 3 го квартала ещё утверждал, что ожидает CAPEX на уровне 18 млрд.

пишет
t.me/markettwits/120353

[ Файл: AGRO.pdf ]
💥🇷🇺#AGRO #дивиденд
Газпромбанк: Русагро — положительный СДП предполагает двузначную дивидендную доходность

1. Высокие глобальные цены на продовольствие, в частности на сахар и растительное масло, на которые приходится, соответственно, 25% и 10% консолидированной EBITDA компании.

2. Слабость рубля, которая поддерживает внутренние цены на с/х продукцию.

3. Завершение основных инвестиционных проектов компании и, как следствие, сокращение Capex'а и переход показателя Свободных Денежных Потоков (СДП) в позитивную сторону. Как результат, в этом году мы увидим значительный рост дивидендных выплат. Дивидендная доходность ожидается на уровне 13%.

#аналитика

Роман Ранний, думаю, скоро объявят новые проекты и капекс сокращаться не будет.

пишет
t.me/markettwits/120353

[ Файл: AGRO.pdf ]
💥🇷🇺#AGRO #дивиденд
Газпромбанк: Русагро — положительный СДП предполагает двузначную дивидендную доходность

1. Высокие глобальные цены на продовольствие, в частности на сахар и растительное масло, на которые приходится, соответственно, 25% и 10% консолидированной EBITDA компании.

2. Слабость рубля, которая поддерживает внутренние цены на с/х продукцию.

3. Завершение основных инвестиционных проектов компании и, как следствие, сокращение Capex'а и переход показателя Свободных Денежных Потоков (СДП) в позитивную сторону. Как результат, в этом году мы увидим значительный рост дивидендных выплат. Дивидендная доходность ожидается на уровне 13%.

#аналитика

С 15 февраля по 28 февраля пшеница (1000 кг) будет облагаться пошлиной в 25 евро, пошлины на ячмень и кукурузу (1000 кг) с 15 февраля по 14 марта будут равны 0 евро. С 1 марта по 30 июня вводятся повышенные пошлины на пшеницу в размере 50 евро, а с 15 марта по 30 июня – на ячмень и кукурузу (10 и 25 евро соответственно). При этом речь идёт о поставках в пределах тарифной квоты, равной 17,5 млн т. Экспорт зерновых в объёмах, превышающих её, будет облагаться пошлиной в 50% от таможенной стоимости продукции, но не менее чем 100 евро за 1000 кг.

Решение распространяется на продукцию, вывозимую из России за пределы Таможенного союза. Оно будет способствовать снижению объёмов экспорта, позволит переориентировать участников рынка с продажи сельскохозяйственного сырья за рубеж на экспорт сельхозтоваров с высокой добавленной стоимостью.

Для понимания, сейчас тонна пшеницы стоит ~$237

Самое интересное тг каналы и упустили :)))

#Макро
⚡️ РОССИЯ С 1 МАРТА УВЕЛИЧИТ ПОШЛИНЫ НА ЭКСПОРТ ПШЕНИЦЫ ДО €50 ЗА ТОННУ, С 15 МАРТА НА КУКУРУЗУ ДО €25 И ЯЧМЕНЬ ДО €10 ЗА ТОННУ

#Макро
⚡️ ФНС НАЧАЛА КОНТРОЛИРОВАТЬ ЦЕНЫ НА ПРОДУКТЫ

Мы обогнали Украину. Хе-хе.

Украина несколько десятилетий была безоговорочным лидером по производству подсолнечного масла. И пока что им остаётся. Но что касается исходного сырья — семян подсолнечника, то тут Россия опередила нэзалэжную соседку, по крайней мере в 2019 году.

Данные продовольственной организации ООН за 2019 год (он пока что самый свежий)

Sunflower seed, 2019
tonnes
1. Russian Federation: 15 379 287
2. Ukraine: 15 254 120
3. Argentina: 3 825 750
4. Romania: 3 569 150
5. China: 2 420 000

Годом ранее было так:
Sunflower seed, 2018
tonnes
1. Ukraine: 14 165 170
2. Russian Federation: 12 755 725
3. Argentina: 3 537 545
4. Romania: 3 062 690
5. China: 2 494 200

Источник: http://www.fao.org/faostat/en/#data/QD

2020 год был неурожайным из-за засухи. Сильно пострадали посевы в Краснодарском крае, а он самый крупный в РФ по семечке. На Украине тоже просадка по урожаю подсолнечника из-за малого количества дождей. Подождём, пока посчитают 2020 год. Возможно, там Россия уже не лидер. Но сам факт — примечательным. Ещё 5 лет назад с Украиной тягаться по подсолнечнику не мог никто. Но в 2019 году её гегемония была подорвана ;)

  

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Газпромбанк снизил оценку GDR Ros Agro на 5%, подтвердив рекомендацию «выше рынка»

Хотел бы услышать ваш прогноз на эту неделю, как думаете закрытие недели будет выше, чем открытие?

Коллеги, добрый день.
Прошу помочь советом или ссылкой.
Брокер Сбербанк, я владелец гдр Русагро, куплены на ММВБ.
30 сентября пришли дивы по этой бумаге. Пришли в виде $ и капнули на долларовый депозит в сбербанке. Так же пришло смс-напоминанине что налог не удержан.

Внимание вопрос:
1) Нужно ли самостоятельно оплатить налог? (видимо да)
2) Нужно ли заполнить 3НДФЛ
3) Если по пункту 2 — да, то можно ли это сделать через личный кабинет в налоговой?
4) какие документы надо запросить у сбера, чтобы подать 3НДФЛ по этому доходу?
5) Если ли где видео инструкция? То что нахожу в ютубе уж больно старое

Заранее спасибо.

Свин Копилкин (Дмитрий), думаю лучше подать, раз пришли на депозит в банке, вот если бы остались у брокера, был бы другой разговор.

Финанализ Русагро по Герасименко.
В последнее время, как мне показалось, растет информационный шум вокруг Русагро $AGRO. В связи с этим решил провести свой небольшой, скромный анализ (дилетантский, укороченный и сугубо субъективный) опираясь на прочитанную за НГ праздники книгу Алексея Герасименко “Финансовая отчетность для руководителей и начинающих специалистов”. Глава 20 этой книги вбирает в  себя все основные идеи и этот пост создан скорее всего на основе этой главы, поэтому для людей, желающих самостоятельно убедиться в справедливости моей оценки могут быстро найти первоисточник и перепроверить меня и найти ошибки. Приступим.

1. Для удобства представления собрал таблицу исходных данных из отчетов по мсфо с 2014 по 2020 (9 месячный) для расчета коэффициентов и дальнейшей оценки


2. Далее сразу прикладываю полученные результаты, а ниже опишу подробнее как считал коэффициенты и попытаюсь их проанализировать:

Авто-репост. Читать в блоге >>>