АФК Система акции

Ждём помойку на 10р

octoeye, думаю за 125 млрд. Это 12.5 руб. Плюс снижение ставки ЦБ осенью.

Думаю, +60% от текущих за 3 месяца хорошая доха

Ждем скорое объявление о новом IPO, думаю, Космос и стремительный рост к 36 р.

octoeye, недвижка очень дорогая. Купят.

Александр Шадрин, при выручке 11.9 млрд? Это точно отели, а не финтех? Кто купит по такой цене после МТС банка и Элемента?

Александр Шадрин, по вашим же оценкам продать весь Космос это 0.73р на акцию Системы. Откуда +12.5р должно взяться? Прибыль падает, долг и п...

Ждем скорое объявление о новом IPO, думаю, Космос и стремительный рост к 36 р.

Вася Баффет, норм. Просто увидел обвал вчерашний. Я же в отпуске, одним глазом смотрю на рынок.

Сегодня компания опубликовала финансовый отчет по МСФО за 1 квартал 2024 года.

↪️ Из него следует, что:

1. Выручка выросла на 25%, до 273 млрд руб.

2. Чистая прибыль упала на 90%, до 1,5 млрд руб.

3. Чистый долг увеличился на 8%, до 267 млрд руб.

🌟Отчет вышел нормальным, хоть и малоинформативным. Точно сказать с чем связано снижение чистой прибыли не получится.

Что касается возросшего долга, то его рефинансирование при текущих высоких ставках безусловно может оказывать давление на акции.

Но с другой стороны котировки могут поддержать солидные дивиденды от МТС, что поможет несколько снизить долговый обязательства.

💡Также основная идея в бумаге в виде вывода дочек на IPO еще не реализовалась даже на половину.

Степь, Биннофарм, Медси, Космос. Все эти дочки еще не проводили IPO, что открывает перспективы для дальнейшего роста.

🚀 Каждое новое IPO будет подбрасывать акции Системы вверх, так что свою позицию продолжаю удерживать. Даже с учетом просадки чуть больше чем за пол года она прибавляет более 30%.

Инвестхолдинг отчитался за 1 квартал по МСФО

АФК Система (AFKS)

МСар = ₽218 млрд

🔹Результаты

— выручка: ₽273 млрд (+25%)

— скорректированная OIBDA: ₽69,7 млрд (+7%)

— чистая прибыль: ₽1,5 млрд (-90%)

— капзатраты: ₽39 млрд (+52%)

— чистые финобязательства: ₽268,6 млрд (+4%)

Бумаги АФК Система (AFKS) падают на 1%.

🚀Мнение аналитиков МР

Отчет компании малоинформативен: часть показателей дается без динамики за прошлый год и без объяснения их изменений.

Из-за этого точно сказать, почему прибыль упала так сильно, невозможно. Можно предположить, что во всем виноват рост процентных расходов, однако на деле факторы могут быть разные.

Мы ожидаем, что прибыль АФК Системы в этом году продолжит падать, поскольку долг у компании большой, обслуживать его как-то надо, а это «вылетает в копеечку» при текущих высоких ставках.

С учетом нынешней конъюнктуры мы негативно смотрим на инвестиции в акции компании. При этом есть вероятность, что спекулятивно котировки могут вырасти, если все больше «дочек» АФК Системы будут выходить на IPO. 

Don't, не не, я встал неделю назад, а вот не закрыл его позавчера

Руслан Филин, не, это вы зря, батенька. Вчера был ожидаемый отскок по всему рынку, в шорт нужно было заходить неделю назад и выскакивать как...