Финаме
БКС Мир ИнвестицийЕсли будут более 4% платить из консолидации выйдем быстро и весело.
Владимир Литвинов, не думаю, что 2-4% дивиденды могут стать драйвером. Если и будет выход из консолидации, то по иным причинам.
| Число акций ао | 98 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 17,7 млрд |
| Выручка | 14,1 млрд |
| EBITDA | 2,9 млрд |
| Прибыль | 1,3 млрд |
| Дивиденд ао | 9,41 |
| P/E | 13,8 |
| P/S | 1,3 |
| P/BV | 1,3 |
| EV/EBITDA | 9,1 |
| Див.доход ао | 5,2% |
| Абрау-Дюрсо Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Абрау-Дюрсо акции
180.6₽ -1.74%
-
- Выручка выросла до 8.5млрд руб (+15% к 7.4млрд за 2017)
Чистая прибыль 1.065млрд (+30% 0.822млрд), 11.1руб на акцию (8.4руб) котировкой 135-140руб.
Долг вырос до 3.5млрд (3.2 млрд за 2017).
EBITDA выросла до 1.89млрд (+18.1%).
Операционный денежный поток +0.5млрд (0.2млрд за 2017) распределился на
капзатраты -0.36млрд, рост долга +0.3 млрд, дивиденды -0.28млрд,
увеличение денежных средств +0.1млрд до 0.16млрд рублей.
Удачный год.
Производственные показатели выросли примерно на 15%.
Видимо, дивиденды можно ожидать на уровне 3-3.5руб. 
по дивидендам расшифрую свои предположения: Прибыль 1,09 * 34% (по прошлому году) = 0,37 млрд/98 млн акций = 3,78 на акцию. При цене 141 — доходность 2,7%
при выплате 50% — доходность 4%. Лучше, но мало все равно.
Если будут более 4% платить из консолидации выйдем быстро и весело.- Абрау-Дюрсо - поднимем бокалы
Всем привет, Друзья. Сегодня неплохо отчиталась по МСФО компания Абрау-Дюрсо.
Выручка компании, как и прибыль выросли на 16% и 30% соответственно. Прибыль вообще показала историческое значение в 1 млрд. Красиво, не правда ли:
Вообще отчет получился на удивление ровным. Все значения показали умеренный рост. Так, себестоимость выросла на 16%. Капитал продолжает расти до 8,2 млрд. Обязательства компании показали незначительный рост на 7% до 6 млрд, а краткосрочные вообще снизились.
Дивиденды на 2018 год не утверждали, но если судить по прошлому, то доходность будет в районе 2,7%
Компания по мультипликаторам выглядят не столь обещающей, показывая не сильную перекупленность и слабую рентабельность капитала:
P/E = 13,6
P/B = 1,66
ROE = 12%
Подводя итог по отчету, можно сказать, что 2018 год для компании стал рекордным. Многие показатели если не показали рост, хотя бы не стагнируют на фоне снижения покупательской способности населения. А за круглую цифру по прибыли можно и поднять бокал игристого.
читать дальше на смартлабе 
Ну и выручка от основной деятельности растет, что не может не радовать.- В прошлом году Абрау вышло на рынок Израиля с кошерным шампанским, у них даже сертификат есть кошерности + на мощностях дербентского завода заложили коньяки из урожая 2018. Прибыль уменьшилась но и дебиторская задолженность упала.
- Абрау-Дюрсо - прибыль за 2018 г по РСБУ снизилась на 17,6%
Абрау-Дюрсо — прибыль за 2018 г по РСБУ снизилась на 17,6%
http://www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1499833
читать дальше на смартлабе 
Советую у Абрау-Дюрсо игристое вино серии Виктор Дравиньи (Victor Dravigny), только брют и экстра брют.
Очень достойное отечественной игристое, одно из лучших. Делают по класической технологии, выдерживают в бутылках в подвалах (тоннелях).
Как выбирать бутылку:
нужно чтобы дата урожая на этикетке была как можно раньше, а дата производства (когда ее вытащили из подвала) как можно ближе к дате покупке, чтобы она не мариновалась долго на полках магазина с нарушением условий хранения, под воздействием света и высокой температуры вино портится.
Пример: сегодня 19 марта 2019, смотрим на этикетку, урожай 2015 г. — отлично, около трёх лет выдержки. Ищем на бутылке дату производства 12 декабря 2018г — не самый плохой вариант, можно взять.
В сетях часто бывают распродажи, можно купить по цене около 600р, за эту цену точно лучше не найдете.
Любителям Асти и тому подобным газированным напиткам просьба пройти мимо.
Конечно, когда урожай эдак 2012 был, оно было лучше (( Ситуация в стране не пошла на пользу качеству. Но Титов старается, работает с властью.
Павел Титов - Абрау Дюрсо
Павел Титов — сын Бориса Титова
1984 г.р.
2018: 37,5 млн бутылок вина
только 40% из собственного винограда
переработано 7000 т ягоды
экспорт: 2-3% от продаж
должно приходится минимум 30%
рос. вино не конкурентоспособно по цене с импортным
куплено 3500 Га под засадку
план: засаживать 300-500 Га в год
Россельхознадзор ограничил ввоз саженцев винограда (ужс!)
https://www.vedomosti.ru/business/characters/2019/02/27/795298-abrau-dyursou
читать дальше на смартлабе- Абрау-Дюрсо - инвестирует 1 млрд руб в виноградники
"Абрау-Дюрсо" инвестирует более 1 миллиарда рублей в закладку более 700 га виноградников с европейскими сортами винограда.
Подписан 3-х сторонний протокол о намерениях на Российском инвестиционном форуме в Сочи.
«В Анапе к 2021 году заложат более 700 га новых виноградников. Протокол о намерениях в сфере инвестиций подписали в рамках Российского инвестиционного форума в Сочи вице-губернатор края Андрей Коробка, глава Анапы Юрий Поляков и директор предприятия Юлия Пархоменко. Реализация инвестиционного проекта стоимостью свыше 1 млрд рублей позволит довести валовой сбор винограда до 10,9 тыс. тонн в год и обеспечит „Абрау-Дюрсо“ собственным сырьем для производства классического шампанского»
В Анапе заложат европейские сорта виноградников, такие как Пино-Нуар, Пино-Блан, Шардоне, Рислинг, Каберне Совиньон, обеспечивающие высокую урожайность.
Будет создано 111 новых рабочих мест.
читать дальше на смартлабе 
Philip Morris, многообразие брендов. Фундаментальный обзор от курева до пойла. Правильная ПУЗЫРЬковая диаграмма.Хорошо, когда есть сигареты. Иногда это даже лучше, чем друзья. Сигареты не сбивают с толку. Они молчаливые друзья.
Удивительно, но большинство сигарет, что курит население страны, принадлежит одной компании — Philip Morris. Это всем известные «Мальборо», «Бонд», «Честер», «Парламент», «ЭлЭм».
Сигареты компании даже рекламировал будущий президент:
читать дальше на смартлабе- Абрау-Дюрсо - продажи в 2018 г. выросли на 15%, до 37,5 млн бутылок
Продажи производителя вина «Абрау-Дюрсо» в 2018 г. выросли на 15% по сравнению с показателем за 2017 г. и составили 37,5 млн бутылок.
В прошедшем году реализовано 2,524 млн бутылок классического шампанского, что на 11% превышает показатель 2017 г.
В 2018 г. «Абрау-Дюрсо» увеличила площадь используемых земель в 1,5 раза, до 3,55 тыс. га, на которых было высажено 350 га новых виноградников и собран урожай в размере 8,2 т с га.
президент компании Павел Титов:«По нашим внутренним оценкам, в этом году на 5 млн больше россиян при покупке выбрали вина под маркой «Абрау-Дюрсо»
https://www.finanz.ru/novosti/aktsii/prodazh-abrau-dyurso-v-2018-g-vyrosli-na-15percent-do-37-5-mln-butylok-1027864505
читать дальше на смартлабе - Минимальная розничная цена шампанского в 2019 году может вырасти на 23 процента, пишут «Известия» со ссылкой на расчеты Ассоциации производителей игристых вин (АПИВ).
По данным организации, минимальная розничная цена бутылки шампанского объемом 0,75 литра в следующем году может составить 202 рубля. На данный момент она равняется 164 рублям — на таком уровне она была установлена в 2016 году.
Подорожание связывают с повышением НДС, который с января увеличится с 18 до 20 процентов. С учетом этого, а также величины акцизов и различных наценок продавцов цену в 202 рубля в АПИВ считают справедливой. Свои пожелания и расчеты организация уже направила в Минфин. В самом министерстве при этом говорят, что окончательного решения пока не принято.
По мнению производителей, шампанское не должно быть слишком дешевым и доступным напитком. Минимальная цена в любом случае должна превышать нынешнюю и не может быть ниже 180 рублей.
- Абрау-Дюрсо - прибыль за 1 п/г по МСФО против убытка годом ранее
Абрау-Дюрсо - прибыль за 1 п/г по МСФО против убытка годом ранее
отчет
читать дальше на смартлабе 
Абрау-Дюрсо – мсфо
98 000 184 акций moex.com/n14511/?nt=0
Капитализация на 28.04.2018г: 14,455 млрд руб
Общий долг на 31.12.2016г: 4,967 млрд руб
Общий долг на 30.06.2017г: 3,79 млрд руб
Общий долг на 31.12.2017г: 5,627 млрд руб
Выручка 2015г: 6,434 млрд руб
Выручка 6 мес 2016г: 1,882 млрд руб
Выручка 2016г: 7,438 млрд руб
Выручка 6 мес 2017г: 1,765 млрд руб
Выручка 2017г: 7,376 млрд руб
Прибыль 2013г: 650,87 млн руб
Прибыль 2014г: 37,98 млн руб
Убыток 6мес 2015г: 85,18 млн руб
Прибыль 2015г: 126,14 млн руб
Убыток 6мес 2016г: 247,16 млн руб
Прибыль 2016г: 505,51 млн руб
Убыток 6 мес 2017г: 64,10 млн руб
Прибыль 2017г: 822,91 млн руб – Р/Е 17,6
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=26517&type=4
www.abraudurso.ru/investors/
Абрау-Дюрсо – рсбу
Общий долг на 31.12.2016г: 512,88 млн руб
Общий долг на 30.09.2017г: 534,99 млн руб
Общий долг на 31.12.2017г: 572,29 млн руб
Прибыль 2014г: 132,87 млн руб
Прибыль 204г: 101,52 млн руб
Прибыль 2015г: 47,92 млн руб
Убыток 1 кв 2016г: 77,64 млн руб
Убыток 6 мес 2016г: 201,48 млн руб
Убыток 9 мес 2016г: 152,19 млн руб
Убыток 2016г: 134,78 млн руб
Прибыль 1 кв 2017г: 682 тыс руб
Прибыль 6 мес 2017г: 65,32 млн руб
Прибыль 9 мес 2017г: 52,72 млн руб
Прибыль 2017г: 409,94 млн руб – Р/Е 35,3
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=26517&type=3
- Абрау-Дюрсо – рсбу
98 000 184 акции http://moex.com/n14511/?nt=0
Капитализация на 14.11.2017г: 15,09 млрд руб
Общий долг на 31.12.2016г: 512,88 млн руб
Общий долг на 30.09.2017г: 534,99 млн руб
Прибыль 9 мес 2015г: 54,88 млн руб
Прибыль 2015г: 47,92 млн руб
Убыток 1 кв 2016г: 77,64 млн руб
Убыток 6 мес 2016г: 201,48 млн руб
Убыток 9 мес 2016г: 152,19 млн руб
Убыток 2016г: 134,78 млн руб
Прибыль 1 кв 2017г: 682 тыс руб
Прибыль 6 мес 2017г: 65,32 млн руб
Прибыль 9 мес 2017г: 52,72 млн руб
Прибыль 2017г: 59 млн руб – Прогноз. Р/Е 255,8
http://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=26517&type=5 рсбу
http://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=26517&type=4 мсфо - Абрау-Дюрсо – мсфо
98 000 184 акций moex.com/n14511/?nt=0
Капитализация на 31.08.2017г: 16,56 млрд руб
Р/Е 32,8 (прибыль 2016г.)
Общий долг на 31.12.2016г: 4,97 млрд руб
Общий долг на 30.06.2017г: 3,79 млрд руб
Выручка 6 мес 2016г: 1,88 млрд руб
Выручка 6 мес 2017г: 1,77 млрд руб
Убыток 6 мес 2015г: 85,18 млн руб
Прибыль 2015г: 126,14 млн руб
Убыток 6мес 2016г: 247,16 млн руб
Прибыль 2016г: 505,51 млн руб
Убыток 6 мес 2017г: 64,10 млн руб
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=26517&type=4 - Абрау-Дюрсо – рсбу
98 000 184 акции moex.com/n14511/?nt=0
Капитализация на 09.08.2017г: 17,3 млрд руб.
Общий долг на 31.12.2016г: 512,88 млн руб
Общий долг на 31.03.2017г: 526,87 млн руб
Общий долг на 30.06.2017г: 648,87 млн руб
Выручка 6 мес 2016г: 47,18 млн руб
Выручка 6 мес 2017г: 77,57 млн руб
Валовый убыток 6 мес 2016г: 18,28 млн руб
Валовая прибыль 6 мес 2017г: 4,07 млн руб
Прибыль 2014г: 101,52 млн руб
Прибыль 2015г: 47,92 млн руб
Убыток 1 кв 2016г: 77,64 млн руб
Убыток 6 мес 2016г: 201,48 млн руб
Убыток 9 мес 2016г: 152,19 млн руб
Убыток 2016г: 134,78 млн руб
Прибыль 1 кв 2017г: 682 тыс руб
Прибыль 6 мес 2017г: 65,32 млн руб
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=26517&type=5
Р/Е 157 — прогнозная прибыль 2017г: 110 млн руб. - Роман Ранний, Не думаю что у какого-то брокера эти бумаги есть в таком количестве чтобы давать их шортить. Тут только лонг.
Абрау-Дюрсо - факторы роста и падения акций
- До конца 2024 года Россия может ввести эмбарго на ввоз шампанских и вин (10.05.2023)
- Компания сильно переоценена относительно своих финансовых показателей (22.09.2021)
- Выручка растет низкими темпами, прибыль не растет, завышенная оценка выглядит неоправданной (22.09.2021)
- Высокий capex, слабый денежный поток (10.05.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Абрау-Дюрсо - описание компании
Группа «Абрау-Дюрсо» по итогам первого полугодия 2015г. стала крупнейшим производителем шампанских и игристых вин в России: выпустив 923,6 тыс. дал, она заняла 17,6% от общего производства, по данным исследовательского центра ЦИФРРА. Бенефициарами компании являются бизнес-омбудсмен Борис Титов и его сын Павел. У группы «Абрау-Дюрсо» в настоящее время в собственности находится около 300 га земель в Краснодарском крае.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
