Число акций ао | 11 174 млн |
Номинал ао | 1 руб |
Тикер ао |
|
Капит-я | 614,5 млрд |
Выручка | 763,4 млрд |
EBITDA | 195,6 млрд |
Прибыль | 118,2 млрд |
Дивиденд ао | – |
P/E | 5,2 |
P/S | 0,8 |
P/BV | 0,9 |
EV/EBITDA | 2,7 |
Див.доход ао | 0,0% |
ММК Календарь Акционеров | |
30/05 ГОСА по дивидендам за 2023 год в размере 2,752 руб/акция | |
07/06 MAGN: последний день с дивидендом 2,752 руб | |
10/06 MAGN: закрытие реестра по дивидендам 2,752 руб | |
Прошедшие события Добавить событие |
📈 Любопытно, но буквально неделю тому назад, во время анализа операционных результатов ММК за 1 кв. 2024 года, мы с точностью до копейки предсказали размер дивидендных выплат за 2023 год, предполагая, что на выплаты будет направлен весь FCF:
«Если будет принято решение о распределении 100% свободного денежного потока, то размер дивидендов составит 2,75 руб. на акцию, что сулит ДД=4,9% (опять же, весьма скромная доходность по сравнению с НЛМК и Северсталью)».
По факту так и вышло: Совет директоров ММК в субботу рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2023 года в размере 2,752 руб. на акцию, что по текущим котировкам сулит весьма скромную ДД=5,0%:
📊 Но примечательно даже не это, примечательно другое. Какие бы вызовы не кидала судьба нашим российским сталеварам, как бы ММК не намекала на исторический акцент на внутренний рынок (на который приходится около 85% совокупных продаж компании в радиусе РФ+СНГ), факт остаётся фактом: инвестиционный кейс ММК по-прежнему выглядит хуже, чем НЛМК, и уж тем более чем Северсталь.
Еще в прошлый четверг ММК выпустила финансовые результаты группы за I квартал 2024 года.
Результаты смешанные:
Выручка +25,5% (г/г);
EBITDA +27,8% (г/г);
Прибыль + 20,5% (г/г);
Свободный денежный поток -40,5% (г/г);
Чистый долг/EBITDA = -0,47х.
☑️Компания значительно увеличила капитальные вложениядо 21,8 млрд. руб (+15% г/г), которые связаны со строительством и модернизацией в рамках продолжающейся реализации стратегии развития группы.
🚩Рентабельность ММК стагнирует, что связано с ростом затрат на сырье в связи с сохраняющейся инфляцией, так как у компании до сих пор нет полного обеспечения железной рудой и коксующим углем (единственная такая из трех крупнейших «сталеваров»).
Несмотря на это, фундаментально ММК остается наиболее дешевой из «большой тройки».
P/E = 5,2 (Северсталь — 6,5, НЛМК — 15,2)
P/S = 0,8 (Северсталь — 1,7, НЛМК — 2,8)
P/B = 0,9 (Северсталь — 2,5, НЛМК — 2,0)
EV/EBITDA = 2,7 (Северсталь = 4,1)
✔️В целом, группе удалось увеличить ключевые показатели даже в текущих условиях. Также менеджмент заявляет, что во II квартале ожидается восстановление объема продаж, на фоне окончания ремонтов и сезонным оживлением строительной активности.
Дмитрий, сколько инвестпрограмма была в 23 22 гг и ранее??
Мультитрендовый, Ну-ну идите поработайте с этими современными менеджерами на производстве — это полные уёбки — кроме каши и бабла в этих гол...
Мультитрендовый, я в Лукойл по 4000 эти деньги вложил, а он уже пару раз дивами отстрелялся, и вряд ли ММК сможет перекрыть такую доходность...
Jonhmut, А могут и по 50 копеек:)
Вот будет прикол если следом за 1 квартал еще рубль накинут
Металлург из «большой тройки» намерен выплатить дивиденды за 2023 год
МСар = ₽0,6 трлн
Р/Е = 5
Совет директоров рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за прошлый год в размере ₽2,75 на акцию. Доходность при текущей цене составляет 5%. Дивотсечка — 10 июня, ГОСА пройдет 30 мая.
Бумаги ММК (MAGN) после такой новости падают на 3%.
🚀Мнение аналитиков МР
Падение котировок вполне ожидаемо после таких дивидендов.
Да, с одной стороны, ММК не платил инвесторам с 2021 года, и то, что компания вообще решилась на выплаты — приятно.
Однако сумма дивидендов сильно меньше, чем ожидал рынок. При этом по дивполитике компания никого не обманула, выплатив 100% FCF. Дело в том, что многие рассчитывали на кэш-подушку ММК, из-за чего и надеялись, что дивиденды будут выше.
Радует лишь то, что компания сдержала обещание, которое дала на нашем стриме: рассмотреть вопрос о дивидендах до конца апреля.
Сергей Хорошавин, ну и тут же дело такое, они дальше могут платить чуть больше чем другие и в среднем то на то и выйдет) Поэтому правильно и...
hhayek, Это сейчас точно на 100%. ММК тому пример. Северсталь и НЛМК платят 11% и цена летит вверх, ММК до последнего мнёт булки и платит 4....
Мультитрендовый, Я вот не думаю, что тут «нечто среднее», я просто не уверен, что со временем тот же ММК не вернется к щедрым дивидендам… По...
hhayek, Это сейчас точно на 100%. ММК тому пример. Северсталь и НЛМК платят 11% и цена летит вверх, ММК до последнего мнёт булки и платит 4....
ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат» (ИНН 7414003633) входит в число крупнейших мировых производителей стали и занимает лидирующие позиции среди предприятий чёрной металлургии России. Активы компании в России представляют собой крупный металлургический комплекс с полным производственным циклом, начиная с подготовки железорудного сырья и заканчивая глубокой переработкой чёрных металлов. ММК производит широкий ассортимент металлопродукции с преобладающей долей продукции глубоких переделов с наибольшей добавленной стоимостью.
ГДР ММК торгуется на Лондонской бирже.
1 ГДР соответствует 13 акциям ММК
IR:
Ярослава Врубель
Илья Нечаев