платина

Guangzhou Futures Exchange (GFEX) с сегодняшнего дня официально предоставила иностранным институциональным инвесторам доступ к операциям с платиной и палладием: теперь они могут проводить сделки с фьючерсными и опционными контрактами на оба этих драгоценных металла.

Согласно планам руководства GFEX, благодаря данному шагу повысится роль Китая в определении мировых цен на платину и палладий и появятся новые возможности для арбитражной деятельности. GFEX будет придерживаться стандартов качества и выбора поставщиков драгоценных металлов, предусмотренных условиями London Platinum and Palladium Market, и фактически ведет конкурентную борьбу с CME Group, London Bullion Market Association (LBMA), Osaka Exchange и другими площадками, торгующими платиной и палладием.

GFEX появилась в 2021 году и, будучи фактически региональной биржей, специализируется на операциях с сырьевыми товарами, связанными с «зеленой» экономикой и энергетическим переходом. В 2022 году на ней стартовали сделки по купле-продаже кремния, в 2023 году — карбоната лития, в 2025 году — платины и палладия.

Платина за последний год показала очень сильную динамику, и после такого роста возникает логичный вопрос: насколько текущая цена оправдана фундаментально?
На мой взгляд, главная инвестиционная история платины сейчас связана не столько с ростом спроса, сколько с ограниченным предложением и низкими запасами металла.

Рынок остаётся напряжённым

В 2025 году рынок платины находился в значительном дефиците — около 1,4 млн унций. На 2026 год ситуация выглядит менее однозначно. WPIC первоначально ожидал очередного дефицита, однако позднее пересмотрел прогноз и теперь ожидает небольшой профицит примерно в 265 тыс. унций. Причина — прежде всего изменение инвестиционного и ювелирного спроса.
При этом я бы не делал из появления профицита вывод о том, что фундаментальная история платины сломалась. Наоборот, важнее посмотреть на более длинный горизонт.  WPIC ожидает, что в 2026–2030 годах рынок в среднем будет оставаться в дефиците примерно на 331 тыс. унций в год. То есть речь идёт не о краткосрочной нехватке металла, а о структурно ограниченном предложении.

1 августа 2026 года на Московской бирже состоялся первый аукцион по продаже серебра в режиме внебиржевого исполнения крупных заявок (Request for Stream). Аукцион был направлен на продажу 50 килограммов металла, по его итогам состоялась сделка на общую сумму более 9 млн рублей. Инициатором аукциона выступила добывающая компания «Ксеньевский прииск».

Режим исполнения крупных заявок на рынке драгоценных металлов был запущен в марте 2026 года. Он позволяет совершать сделки с золотом, серебром, платиной и палладием с использованием анонимного запроса котировок от крупнейших поставщиков ликвидности с расчетами через центрального контрагента (ЦК). Минимальный размер крупного лота в этом режиме составляет 10 кг для золота и серебра и 1 кг для платины и палладия.

Арина Кострюкова, директор по рынкам валюты и драгоценных металлов Московской биржи:

«Первый аукцион по серебру показал, что новый сервис подходит для эффективного заключения сделок на крупные лоты. Инициаторы аукциона могут получать котировки на крупный объем и заключать по ним сделки, а провайдеры ликвидности — формировать индивидуальные предложения под конкретный запрос. Это позволяет оперативно реализовывать крупные объемы, не влияя на котировки в биржевом стакане»

В пятницу мы отмечали сильную техническую картину в платине и палладии и ожидали продолжения движения к майским максимумам. Однако выступление главы ФРС Кевина Уорша в Джексон-Хоуле заметно ухудшило краткосрочный фон для всего сектора драгметаллов.

Уорш сделал явный акцент на инфляционных рисках. По его словам, предпочитаемый ФРС индекс PCE сейчас растет на 3,7% г/г, а за последние шесть месяцев темп составляет 4,1% в годовом выражении при цели ФРС в 2%. При этом рынок труда он оценивает как близкий к полной занятости, а финансовые условия — как недостаточно ограничительные. Фактически Уорш дал понять: если инфляция не начнет уверенно возвращаться к 2%, ФРС придется действовать.

Рынок быстро переоценил траекторию ставки. Вероятность повышения уже на заседании 16 сентября выросла с 35,4% до 55,7% сразу после речи Уорша, а к понедельнику отдельные оценки CME доходили примерно до 60–62%. Одновременно доходность 2-летних UST в пятницу подскочила почти на 13 б.п., до 4,36%, 10-летних — примерно до 4,72%, 30-летних — выше 5,20%. Индекс доллара (DXY) также укрепился.

📊 Дальнейший ход ожидаю в двух вариантах, но оба с дальнейшим потенциалом роста еще до 15-20% :
-переход в консолидацию на 1-2 недели от текущих
-переход в консолидацию за уровнем 2000
Исход зависит сугубо от биржевых механизмов, не угадаешь точно.

Мы позиции по рынкам не фиксировали, есть цели выше ⚖️
Более подробно локально- среднесрочные движения по рынка разберём в 23.08.26 на эфире ⏺

1. Основной канал: https://t.me/+iTrqcVu_ULoxODFi

2. Дублируем контент в MAX: max.ru/join/uSwKahqnwf15tNLRDOy6t9w0_RrpjEoTqkM9WOpIyds

3. Торговый канал и вход:
profinvestr.ru/

Почему растут цены

• Минфин США объявил, что удвоит объемы обратного выкупа гособлигаций для поддержания ликвидности долгового рынка. Решение стало ответом на распродажу американских госбондов. Ключевая причина — конфликт США и Ирана провоцирует рост цен на нефть и топливо. Данные компоненты в свою очередь влияют на цены всех остальных товаров в мире. Чем выше инфляционные риски, тем большую доходность от облигаций требует рынок.
• Новость вызвала закономерный рост трежерис и резкое ослабление доллара, в противовес слабому доллару окрепли цены на драгметаллы.
• Золото растет в тех случаях, когда рынок ожидает более высокую инфляцию в резервных валютах, ключевой из которых выступает доллар США. Золото исторически является «тихой гаванью» в ситуациях нестабильности финансовой системы. Вслед за золотом двигаются и серебро, и платина, хотя они в меньшей степени зависят от инвестиционного спроса.

Локальный сетап формируется в платине. Треугольник развивается с 07 августа и близится к своему завершению. 

В этой модели меня интересует только незначительный лонг на обновление максимума. При реализации вниз — сделку пропущу.

Южный Капитал  | Telegram | MAX | Youtube |Мастерская   

Друзья, у меня к вам максимально честный разговор.

Поймал себя на одной системной проблеме, которая знатно портит мне статистику и нервы.
История такая: с поиском точек входа у меня вообще нет проблем.
График вижу отлично, в сделку залетаю ювелирно, позиция почти сразу уходит в зеленую зону.
Сделки открытые сегодня можно посмотреть ниже. Сижу, радуюсь, на балансе приятный плюс.

ПЛАТИНА

PLTRUB как и остальные рублевые идеи тоже подтверждают рост.

Им также можно свободно расти еще ~5%

1. Основной канал: max.ru/join/Emg5GBZiPxpcvBeCMDjDS4YHUVpYXxLnDgAW1SxIx4g

2. Дублируем контент в MAX: max.ru/join/uSwKahqnwf15tNLRDOy6t9w0_RrpjEoTqkM9WOpIyds

3. Торговый канал и вход:
profinvestr.ru/

Платина подтвердила выход вверх. Вчера буквально написал о готовности.

Целить выход будем около 1800, расти еще 3-5%

1. Основной канал: max.ru/join/Emg5GBZiPxpcvBeCMDjDS4YHUVpYXxLnDgAW1SxIx4g

2. Дублируем контент в MAX: max.ru/join/uSwKahqnwf15tNLRDOy6t9w0_RrpjEoTqkM9WOpIyds

3. Торговый канал и вход:
profinvestr.ru/

Фьючерсы на платину и палладий с пиковых значений января скорректировались более чем на 40% и последние два месяца находятся в боковой консолидации. Рассмотрим подробнее их техническую картину и определим дальнейшее направление движения.

Платина и палладий: недельный график

PLD-9.26
PLDM-9.26
PLT-9.26
PLTM-9.26

• Сразу отметим, что техническая картина платина и палладия схожа, но лишь на первый взгляд. Есть заметные нюансы. В обоих металлах на недельном графике просматривается большая разворотная формация. В палладии это классическая «Голова и плечи». При этом дельта объема в платине последние две недели положительная — цена стремится подняться выше линии «шеи» своей разворотной формации и тем самым отменить ее зловещее действие. В палладии последние недели дельта объема отрицательная, волатильность пониженная, попыток пробоя слома «шеи» не просматривается.

📊Доллар к рублю держится у 80, базовые фьючерсы на металлы начинают локальный выходы вверх, что дает импульс рублевым металлам.

👆В PLTRUB подтверждается идея и выход из накопления вверх. Потенциал роста до 10-15%

Также обратил бы внимание на такие компании #GMKN которые позитивно реагируют на движения платиноидов

Основной канал> t.me/+B_bIaUa-qBc0M2Q

Дублируем контент в MAX: max.ru/join/uSwKahqnwf15tNLRDOy6t9w0_RrpjEoTqkM9WOpIyds

Торговый канал и вход> profinvestr.ru/

📊Продолжает идти достаточно точная и четкая консолидация в узком коридоре. Такие паттерны приводят к резким выносам, что скорее и произойдет, но пока лишь потенциал на 10-15%. Крупные движения ожидаем ближе к концу года, потенциалы до 30-40%.
DXY в восходящей тенденции, глобальные рынки все еще валятся, поэтому полагаю для крупных движений еще не готовы.

👆Целим как идею, при подтверждение выхода цены готовы увеличивать позиции.

Основной канал> t.me/+B_bIaUa-qBc0M2Q

Дублируем контент в MAX: max.ru/join/uSwKahqnwf15tNLRDOy6t9w0_RrpjEoTqkM9WOpIyds

Торговый канал и вход> profinvestr.ru/

Разбираю свежий график по фьючерсу на платину в слитках, отслеживать такие аномалии в позициях физиков и смотреть детальную статистику помогает ресурс mscinsider.com. Картина складывается очень показательная, и есть повод обсудить текущий рынок. (Чтобы мы говорили на одном языке: на этом графике белая линия это цена, а жёлтая — чистые позиции физиков).

Что происходит на графике?

Белая линия (цена) после мощного импульса к отметке 3000 в начале года скатилась к текущим 1651.7. Актив уже сильно просел. 

Но самое интересное кроется в жёлтой линии (позиции розницы). Как видно по красному кружку на правом краю графика, физики на Мосбирже продолжают наращивать чистый шорт. Проще говоря, толпа не верит в отскок и активно ставит на то, что платина полетит ещё ниже.

Почему это важно именно сейчас?

Конец июля 2026 года — время турбулентности. Рынки в России и в мире лихорадит от геополитического напряжения и макроэкономических сюрпризов. В такие моменты, когда розница массово заходит в шорт на уже упавшем активе, рынок часто ведёт себя непредсказуемо. Маркет-мейкеры очень любят собирать ликвидность и делать резкий сквиз (выдавливание шортистов) на любом позитивном факторе или просто на отсутствии новых плохих новостей.

▪️Тип сделки: Лимитный ордер на покупку 

▪️Цена: 1640,2

▪️Тейк профит: Открытый

▪️Стоп лосс: 1552,8

▪️Актуален: Сегодня до 23:50 по Мск

▪️Комментарий:

Продолжаем рассматривать сценарий по платине, котировки ММВБ. Вчера мы рассматривали лонг данного торгового инструмента, и немного не дошла цена до нашей точки входа, но тем не менее сценарий начал отрабатывать, вчера наблюдался рост котировок. Более того, на текущем росте, во-первых, был сформирован ещё один уровень 1638,9, который сейчас выступает в роли поддержки, и также цена сейчас показывает явное поджатие к уровню 1661,0. При текущей формации этот поезд пока ещё не ушёл, соответственно, можно продолжать рассматривать точки входа на покупку. Действуем следующим образом. В первую очередь выставляем лимитный ордер на покупку от новообразованной поддержки, от ценовой отметки 1638,9.

Про риски: Стоп-лосс размещаем по правилам торгового алгоритма за уровень поддержки 1554,8. Такая манипуляция даёт дополнительную защиту от ложного пробоя и ограничивает риск. 

▪️Тип сделки: Лимитный ордер на покупку

▪️Цена: 1556.4

▪️Тейк профит: Открытый

▪️Стоп лосс: 1481.1

▪️Актуален: До отмены

▪️Комментарий:

Продолжаем рассматривать сценарий по платине, котировки ММВБ. Мы заходили недавно в покупку данного торгового инструмента от уровня поддержки 1581, забрали 50% профита на спекулятивной восходящей коррекции, вторую часть позиции выбило по безубытку. Тем не менее, профит был. При текущей формации видим возврат цены обратно к данному уровню поддержки, и при тесте данного уровня была аккумуляция крупного ордер-блока. Всё это указывает на то, что в ближайшем будущем будет локальное восходящее движение. Сейчас падение металлов, как платины, так и золота, серебра, происходит на фоне роста индекса доллара, но по всем параметрам идут крупные накопления. При текущей формации продажи рассматривать уже очень поздно, наиболее рационально рассматривать точку входа на покупку. 

В чём причина покупки? Ниже текущей цены есть область 1554,8–1531,0, которая выступает в роли фундаментальной поддержки.