платина

 Никель: от профицита к балансу

• Ключевой фактор – Индонезия.Жёсткий контроль предложения (квоты на добычу руды RKAB, новый механизм ценообразования HPM) уже привёл к росту цен с $14–16 тыс./т в 2025 году до **$17–19 тыс./т** (с декабря 2025 года).

• Прогноз добычи в Индонезии.В 2025 году добыто 320 млн т руды при квоте 379 млн т. На 2026 год утверждено около 255 млн т, общий объём квот может составить ~300 млн т, а фактическая добыча – около 270 млн т. Это может снизить производство никеля в Индонезии на 19%, до 2,3 млн т Ni.

• Рост издержек.Цены на серу (ключевое сырьё для HPAL-производства) выросли с $300/т до более **$1 000/т** из‑за ближневосточного кризиса. Это уже привело к падению выпуска на HPAL-проектах в Индонезии на 20%год к году в мае.

• Спрос и баланс.Мировое потребление никеля в 2026 году вырастет на 2%(нержавейка, сплавы, аккумуляторы). Профицит сократится до ~20 тыс. тв 2026 году и может вырасти до ~55 тыс. тв 2027 году.

▪️Тип сделки: Лимитный ордер на покупку

▪️Цена: 1599,4

▪️Тейк профит: Открытый

▪️Стоп лосс: 1451,7

▪️Актуален: До отмены

▪️Комментарий:

Может кто-нибудь объяснит мне вообще, что происходит с этим миром? Всё падает. Металлы падают, нефть падает, крипта падает, фьючерсы падают. Всё летит непонятно куда. Ладно, это всё лирика, конечно. Вернёмся к платине, котировки ММВБ. 

На данный момент цена актива демонстрирует глобальный нисходящий тренд. Ниже текущей цены есть два фундаментальных уровня поддержки, это уровень 1581 и уровень 1531. Такие диапазоны в 90% случаев выступают в роли зоны дисбаланса, то есть через ретест данной поддержки с большой вероятностью сменится локальная тенденция с нисходящей на восходящую. Да и давно пора, сильно перепродан данный торговый инструмент. С учётом данной информации рассматривать продажу уже нерационально, так как потенциал снижения незначительный. Рассматриваем покупку от границы данной поддержки лимитным ордером. Выставляем немного выше, чтобы не пропустить точку входа.

22 июня 2026 года Московская биржа начинает расчет и публикацию новых индикаторов рынка драгоценных металлов – индексов серебра (RUSILVER), платины (RUPLAT) и палладия (RUPALLAD).

Индексы будут рассчитываться ежедневно в 15:30 мск на основании данных о сделках с серебром (инструмент SLVRUB_TOM), платиной (PLTRUB_TOM) и палладием (PLDRUB_TOM), заключенных на рынке драгметаллов Московской биржи. Значения новых индексов определяются в российских рублях за один грамм.

Сейчас Московская биржа рассчитывает и публикует индекс аффинированного золота (RUGOLD), а также фиксинги аффинированного золота (GOLDFIXME), серебра (SILVFIXME), платины (PLATFIXME) и палладия (PALADFIXME). Фиксинги драгоценных металлов используются в качестве базисного актива для инструментов срочного рынка Московской биржи. Индекс RUGOLD включен в реестр администраторов индикаторов Банка России, что подтверждает соответствие методики индикатора установленным регулятором требованиям к прозрачности, надежности и качеству администрирования финансовых индикаторов.

#ПЛАТИНА

Давненько не смотрели мы платину, она коррелируется с остальными металлами, но тем не менее поддается хорошо техническому анализу.

На дневном и недельном тайме, очень похоже, что строится канал на понижение, который является частью фигуры флаг.

В данный момент цена упирается в сильный уровень поддержки 1844 отталкивается от него, если не пробьет, то пойдём наверх.

На двухчасовом тайме строит расширяющиеся треугольник.

Подтверждением фигуры будет пробитие 1965 и закрепление выше этого уровня – я смотрю базу один к одному с нашим рынком.

Когда подтвердит фигуру пойдёт отрабатывать и увидим движение цены выше 2000.

Конечно, платина сама по себе актив довольно перспективный и недооценённый.

ВК https://vk.com/im/channels/-236582514

Аналитики ожидают заметный рост цен на палладий и платину в 2026 году. По прогнозу компании Эйлер, средняя цена палладия вырастет на 49% и достигнет $1712 за тройскую унцию, платины — на 52%, до $1950.

Главной причиной называют дефицит металлов платиновой группы на мировом рынке. По оценке аналитиков, нехватка палладия в 2026 году составит 12–13% от спроса, платины — около 4%. Дополнительную поддержку ценам дают рост издержек производителей, особенно в ЮАР, а также высокий интерес инвесторов к драгоценным металлам на фоне подорожания золота.

Еще одним фактором стал рост цен на нефть. Дорогая нефть увеличивает себестоимость добычи и производства, что также подталкивает цены вверх. На этом фоне эксперты считают, что платиноиды в 2026 году останутся в числе наиболее сильных сырьевых активов.

Рост цен может поддержать финансовые результаты Норникеля, для которого палладий и платина остаются важной частью выручки. При этом эффект будет частично сдерживаться увеличением затрат и удорожанием логистики.

Мини-формат позволяет гибко управлять позициями даже с небольшим капиталом и идеально подходит для хеджирования рисков и спекулятивных сделок. Низкое гарантийное обеспечение делает их доступными для широкого круга инвесторов.

Параметры новых контрактов 👇🏻

🧡Платина (PLTM / LT)

• Лот: 0,1 тройской унции
• Котировка: в $ за унцию
• Шаг цены: 0,1$

🧡 Палладий (PLDM / LD)

• Лот: 0,1 тройской унции
• Котировка: в $ за унцию
• Шаг цены: 0,1$

🥁 Доступны инструменты со сроками исполнения в июне (LTM6/LDM6), сентябре (LTU6/LDU6), декабре (LTZ6/LDZ6) 2026 года и марте (LTH7/LDH7) 2027 года.

📲 Торгуйте новинками в мобильном приложении КИТ Инвестиции — вкладка Котировки — Фьючерсы

10 марта 2026 года на срочном рынке Московской биржи начнутся торги расчетными мини-фьючерсами на платину (торговый код – PLТM) и палладий (торговый код — PLDM).

Новые инструменты имеют уменьшенную в 10 раз стоимость контракта и размер гарантийного обеспечения по сравнению с уже обращающимися фьючерсами на платину (PLT) и палладий (PLD). Мини-фьючерсы повысят доступность сегмента драгоценных металлов для широкого круга трейдеров и предоставят дополнительные торговые возможности, в том числе по хеджированию риска изменения цен на спот-рынке. Расчетный характер фьючерсов не предполагает физической поставки базового актива, расчеты по итогам торгов производятся в российских рублях.

Мария Патрикеева, управляющий директор рынка деривативов Московской биржи:

«Фьючерсы и опционы на Московской бирже позволяют быстро адаптироваться к любой рыночной ситуации и участвовать в глобальных трендах, реализуя различные торговые стратегии. С прошлого года мы наблюдаем резкий рост спроса на фьючерсы на драгоценные металлы, которые и сегодня сохраняют лидерство по объему торговой активности.

В новом видео разобрал:

0️⃣ золото: где формируется коррекция и какие цели выше

0️⃣ серебро: рабочая модель и уровень 87

0️⃣ платину: консервативный вход после пробоя

0️⃣ палладий: треугольник и цели 1800–1900

Главное — это не глобальный прогноз. Это текущие торговые возможности.

Давайте кратко повторю идеи поста от вторника по металлам.

 1. В случае реакции цены на объемные зоны возможны лонги, но только в рамках коррекции.

2. Основной сценарий для меня — это движение вниз после завершения коррекции, которую мы наблюдаем. 

Вчера пошла реакция, я вошла в палладий и платину. Слежу за серебром и с золотом, но пока без сделок. На графиках уровни, где может быть предел наверху и где подтверждение начала снижения. 

🕯 На дневном тайме построил три коррекционных волны – это смотрю по базе, потому что база 1/1 коррелируется с нашим фьючем.
Конец третьей волны был по базе до 1786, на нашем рынке 1954. В данный момент идёт набор объемов.

📊 На нашем рынке на часовом тайме (2х часовом) строятся сужающиеся канал – равносторонний треугольник. Я предполагаю, что стоит ждать роста. Отработка треугольника примерно до 2240, но я жду роста выше 2300.

➡️ На базе на двухчасовом тайме строится флаг, подтверждением фигуры будет пробитие 2112, и дальше рост.
Лонг в приоритете, я думаю строим полноценный разворот наверх.

 Не является инвестиционной рекомендацией

ТГ t.me/+7-fxPBUW0jVlZjEy

▪️Тип сделки: Лимитный ордер на продажу

▪️Цена: 2436,6

▪️Тейк профит: 1700

▪️Стоп лосс: 2757,2

▪️Актуален: До 5.02.2026 включительно

▪️Комментарий:

Итак, сегодня предлагаю рассмотреть сценарий по фьючерсу на платину PLT. После продолжительного восходящего движения цена актива показала резкое снижение порядка 30% с обновлением локального минимума. Такая динамика сигнализирует о смене локальной тенденции. В данный момент наблюдается лишь спекулятивный отскок от уровня поддержки 1912, не более того. Спрос со стороны автопрома остаётся слабым из-за ускоренного перехода на электромобили и снижения использования платиновых катализаторов. Одновременно восстановление добычи в ключевых регионах, прежде всего в ЮАР, усиливает давление со стороны предложения. Глобальное замедление промышленной активности в Европе и Китае дополнительно ограничивает потребление платины как промышленного металла. В отличие от золота и серебра, платина не получает значительной поддержки со стороны инвестиционного спроса. В совокупности слабый спрос и рост предложения создают условия для продолжения нисходящего движения по платине. 

«Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл в среду предупредил, что рост федерального долга США идет по пути, который невозможно поддерживать дальше [прим. Кримсон: в оригинале — unsustainable], и который необходимо остановить, хотя он и не ожидает, что это вызовет какие-либо негативные события на рынке в ближайшем будущем.

Выступая на пресс-конференции, Пауэлл заявил,: что, хотя текущий уровень долга остается устойчивым, «траекторию нельзя продолжать, и чем скорее мы начнем с этим работать, тем лучше».

Пауэлл выразил обеспокоенность текущей бюджетной ситуацией США, отметив: «Сейчас у нас очень большой дефицит бюджета при практически полной занятости, поэтому фискальную ситуацию необходимо решить, а сейчас она фактически не решается».