EURRUB

Друзья, готовьтесь к переменам! Банк России только что раскрыл свои карты по расчету курсов валют после санкций. И это может затронуть каждого из нас! 

Что же нам ждать? 🤔

1️⃣ Прощай, Московская биржа! Теперь в основе расчетов — внебиржевые сделки между банками до 15:30 мск.

2️⃣ Экстремальные значения курсов отбросят. 

3️⃣ Большие игроки в приоритете: чем крупнее сделка, тем сильнее она повлияет на официальный курс.

4️⃣ Юань остается особенным — его курс по-прежнему определяется на бирже.

5️⃣ Остальные валюты? Через кросс-курс к доллару!

⭐️ Что это значит для нас с вами? 

• Курсы могут стать более стабильными

• Крупный бизнес получит больше влияния на валютный рынок

• Возможно, мы увидим меньше резких скачков курса

Но это еще не все! Мы предполагаем:

🔶 Краткосрочно: ЦБ будет стремиться укрепить рубль для борьбы с инфляцией.

🔶 Долгосрочно: Ожидаем снижение курса рубля — бюджету нужны деньги!

Банк России разъяснил, как будет рассчитывать курсы валют после санкций против Московской биржи. «Ведомости» ознакомились с представленной ЦБ методологией. Согласно документу, курс доллара и евро будет устанавливаться на основе информации о внебиржевых сделках между банками, заключенных в течение дня до 15:30 мск.

При этом ЦБ не стал включать в расчеты весь массив данных от кредитных организаций. Регулятор решил отсечь крайние значения курса, выбивающиеся из среднего диапазона. В частности, согласно формуле, нижние и верхние значения сделок с долларом и евро учитываться не будут. Экстремальными курсами ЦБ предлагает считать нижний 25%-ный персентиль за вычетом разницы между максимальными и минимальными значениями, умноженной на коэффициент 1,5. То есть если нижний 25%-ный курс составит 90 руб./долл., а верхний 75% – 95, то минимально учитываемой границей будет считаться 82,5 руб./долл., пояснил аналитик одного из крупных банков. Как пояснил «Ведомостям» близкий к одному из крупнейших банков собеседник, такой механизм требуется для снижения рисков манипуляций – например, в случае, если два или более игроков проведут между собой сделку такого размера, которая принципиально повлияет на официальный курс.

Банк России опубликовал методологию расчета курса валют, используемую после введения санкций против Московской биржи.

Так, в методологии регулятора поясняется, что курс доллара и евро после 12 июня рассчитывается на базе сведений о внебиржевых сделках, совершенных между кредитными организациями в течение дня до 15:30 мск. При этом в данный расчет не включены данные о крайних значениях курса, которые не входят в средний диапазон.
Так, из формулы для расчета среднего диапазона следует, что 25% нижних и верхних значений сделок с долларом и евро не учитываются.

Такой механизм необходим для снижения риска манипуляции с валютой, влияющих на курс валют.

После нахождения среднего диапазона рассчитывается среднее арифметическое значение курса иностранной валюты в зависимости от объема транзакции. Это свидетельствует, что сделки, имеющие больший объем, будут сильнее влиять на курс валют.

VIP чат инвестиции трейдинг с Олегом Дубинским, [15.07.2024 21:46]
Банк России

В целях ограничения санкционного влияния,
мы приостанавливаем публикацию ежедневной информации
об объемах торгов долларом США, евро и юанем
по отношению к рублю,
рассчитанных на основе внебиржевых торгов с расчетами «завтра».

Порядок расчета и публикации официальных курсов иностранных валют к рублю не меняется.

Думаю,
теперь курс будет такой, как надо бюджету.

С уважением,
Олег

«В целях ограничения санкционного влияния мы приостанавливаем публикацию ежедневной информации об объемах торгов долларом США, евро и юанем по отношению к рублю, рассчитанных на основе внебиржевых торгов с расчетами «завтра».»

Ну, а уж думал, что без приколов обойдемся — по ночам уже стал спать спокойно.
А вот она, моя любимая новостная повестка — не забыла про нас)))

В общем, будем ждать дополнений.

Ссылка на Пресс-службу Банка России — www.cbr.ru/press/PR/?file=638566558563054550DKP.htm


ТГ канал — t.me/+-LK1WV8asBphY2Fi (INVESTLOL)

Средневзвешенное отклонение вечного валютного фьючерса от спота (теперь 0 на межбанке) с 10ч до 15-30 — это фандинг.
Фандинг по доллару вернулся к стабильно положительным значениям.
Фандинг по евро возвращается к стабильно положительным значениям.
Фандинг по юаню пока, в основном, отрицательный, т.е. юани продолжают продавать.



ВЫВОД
Рубль перестал укрепляться и пока стабилизоровался около 88 за доллар

С уважением,
Олег

Друзья,
ну вот и здравый смысл возвращается.
Фандинг EURRUBF, USDRUBF снова положительный
(от лонгиста к шортисту).

Интересная перспектива,
получать фандинг 2,5 месяца по арбитражным среднесрочным позициям.
Сейчас бэквордация осталась только по EURRUBF — Eu-9.24, а была и по евро, и по доллару, и даже про юаню.
Писал про парадокс (по юаню бэквордация — резкость и большая удача, почти наверняка, эту аномалию по юаню закрывают).

USDRUBF: 0.12863
EURRUBF: 0.13863

Раньше фандинг был
www.moex.com/a8141
Но сейчас там фандинг только по CNYRUBF

Отвечаю на вопросы,
где сейчас смотреть фандинг 
USDRUBF
EURRUBF
Можно — на телеграмм канале Мосбиржи по деривативам
t.me/moex_derivatives/2578

Если будет как раньше,
то можно будет ежедневно получать фандинг по арбитражным позициям, открытым на бэквордации вечных фьючерсов.

Если фандинг будет положительным,
можно будет увеличить позиции и заработать на сложном %.

«Делим шкуру неубитого медведя», как говорится ?
Да.
Посмотрим !

Риски:
-   технические сбои,

За две недели с момента прошлого поста выполнены цели по каждой из валют. Но интересен в этой истории динамичный отскок и дальнейшая перспектива. 

USDRUB 

EURRUB