Юань Рубль

Россия откладывает изменения в бюджетное правило для увеличения резервного фонда из-за роста доходов от продажи нефти после войны в Иране — Reuters

Война с Ираном вызвала резкий скачок цен на нефть, что позволило России отложить планы по увеличению бюджетных резервов. Об этом сообщили три источника, знакомые с обсуждениями. Это снизило давление на краткосрочные финансы страны.

Экономика России, несмотря на санкции и последствия войны на Украине, извлекает выгоду из конфликта между США и Израилем с Ираном. Международные цены на нефть выросли с 70 долларов до более чем 100 за баррель, а цены на бензин также поднялись.

Агентство Reuters прогнозирует, что доходы российского бюджета от нефти и газа в апреле вырастут на 70% по сравнению с мартом и достигнут рекордных 0,9 триллиона рублей. До войны Россия планировала увеличить резервный фонд и снизить пороговую цену на нефть.

Доходы от нефти, превышающие 59 долларов за баррель, поступают в резервный фонд. Источники, пожелавшие остаться анонимными, сообщили, что правительство отложит изменение пороговой цены. По их словам, это произойдет не раньше 2027 года, так как для этого требуется поправка к бюджетному закону.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Напряженность с юанями на валютном рынке значительно ослабла, а ставки по краткосрочным операциям опустились ниже уровня 10% годовых — Ъ

Ставка RUSFAR CNY 23 марта опустилась до 7,23% годовых, снизившись за день на 8,8 процентного пункта, а за два дня — почти на 37 п.п. Это вернуло показатель к уровням начала месяца после пикового дефицита юаневой ликвидности в середине марта.

Смягчению ситуации способствовал выкуп «Роснефтью» 95,55% выпуска юаневых облигаций на 14,3 млрд CNY, после чего аккумулированная под оферту валюта вернулась в систему. Дополнительную поддержку предложению окажет стартовавший налоговый период: отчисления крупнейших нефтегазовых компаний по НДД в марте могут превысить январские и февральские в 1,6 раза.

На этом фоне курс юаня опускался до 11,78 руб./CNY, отступив от пика прошлой недели почти на 75 коп. Аналитики ожидают дальнейшего снижения ставок в апреле на фоне роста экспортной выручки: цена российской нефти в марте сложилась около $70 за баррель после $45 в феврале.

Подробнее: www.kommersant.ru/doc/8533103

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Официальные курсы валют на 24 марта: ¥ — ₽11,8709, $ — ₽81,8763, € — ₽94,7264

Официальные курсы валют на 24 марта: ¥ — ₽11,8709, $ — ₽81,8763, € — ₽94,7264


cbr.ru

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Силуанов: Мы хотим сделать наш бюджет менее зависимым от цен на нефть и меньше влиять на валютный рынок с точки зрения участия на этом рынке
Силуанов: Мы хотим сделать наш бюджет менее зависимым от цен на нефть и меньше влиять на валютный рынок с точки зрения участия на этом рынке.

«Поэтому правительство Российской Федерации определится в ближайшее время по этим решениям», — заявил Силуанов.

tass.ru/ekonomika/26857043

Авто-репост. Читать в блоге >>>

#CNYRUB - еще один своевременный выход из спекулятивных сделок ✅

t.me/c/1727242343/9506

Не скрою, валюта ускоряется быстрее моих ожиданий, и чем дольше это продолжается, тем активнее я голосую за стабилизацию и краткосрочный откат.

Спотовые покупки не трогаю, а вот спекулятивную позицию сократил на 2/3.

Кто торгует спекулятивно — надеюсь, что прислушались к идеи зафиксировать бОльшую часть прибыли 🤝 Откат от максимумов составляет уже 6,8%, наблюдаем высокую волатильность в валюте.

Слежу за тем, где Юань найдет свою опору — рассчитываю на удержание выше 11,55, где запланирую новые спекулятивные покупки. Сообщу.

t.me/+6Q2QfEI1JRIyYTcy — мой канал, где торговые идеи появляются быстрее, что позволяет принимать решения своевременно. Присоединяйтесь!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Заботкин: Говорить о том, что есть какой-то тренд на ослабление рубля - его нет. Есть колебания
Зампред ЦБ Алексей Заботкин: Говорить о том, что есть какой-то тренд на ослабление рубля — его нет. Есть колебания

tass.ru/ekonomika/26856429

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Время покупать валюту и валютные облигации
Время покупать валюту и валютные облигации.
Акции пока не нужно брать. Облигации длинные можно ОФЗ или хорошим рейтингом не ниже АА.
IPO не нужно лезть. Это хомяков трясут и стригут а потом обвалиааются, акции после выхода. При выходе на IPO эмитенты денег много заносят и их пиарят везде и они переоценены сильно. Аналитиков возможно просто покупают.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Пoвoд для гopдocти
Cлyчaйнo нaшeл пoвoд для гopдocти. Bыглядит oн вoт тaк:



Ecли зaкpыть глaзa нa дикyю вoлaтильнocть, тo мoжнo cкaзaть, чтo пocлeдниe 6 лeт pyбль cтaбилeн пo oтнoшeнию к дoллapy CШA. Moжнo дaжe зaпиcaть этy cтaбильнocть в cпиcoк дocтижeний пpaвящeгo клacca и пoкaзaть ee пo пepвoмy кaнaлy cpaзy пocлe пpoпaгaнды пoльзы жизни бeз интepнeтa.

Oтмeчy, чтo пepиoды cтaбильнocти pyбля к дoллapy cлyчaлиcь и paньшe (cм. гpaфик):



Авто-репост. Читать в блоге >>>

📉Юань с утра ушёл ниже 12 руб, мечты трейдеров и аналитиков о резком обвале рубля и 15 рублях за юань пока остаются мечтами
📉Юань с утра ушёл ниже 12 руб, мечты трейдеров и аналитиков о резком обвале рубля и 15 рублях за юань пока остаются мечтами






Авто-репост. Читать в блоге >>>

Пик ослабления рубля к основным мировым валютам в краткосрочной перспективе, возможно, пройден — Цифра брокер
Пик ослабления рубля к основным мировым валютам в краткосрочной перспективе, возможно, пройден, несмотря на сохраняющуюся повышенную волатильность на валютном рынке, считают аналитики инвестиционной компании Цифра брокер. Восстановлению рубля в конце прошлой недели способствовало сокращение дефицита предложения валюты на фоне нормализации процентных ставок по операциям своп с китайскими юанями: ставки по юаням в пятницу снизились до 16% с 43% в четверг.

Источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⚡Рубль стремительно укрепляется


На 5% рубль вырос с заседания ЦБ. Разгоняли спекулянты, а не реальный спрос, теперь фиксируют. 

На следующей неделе налоговый период, самый большой в году, похоже обратно вернут рубль от места старта — 78 за доллар и 11.5 за Юань. 

Плохо для экспортёров, счастье было недолгим 🤭



Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЮАНЬ РУБЛЬ СНОВА НАЛИВАЕТ
vkvideo.ru/video-211910582_456239425


торговый план который выкладывал в ВК с утра до открытия рынка.

уже дает тейки по ЮАНЬ РУБЛЬ

проверяйте план и реализацию.  из обзора и график


МАХ  max.ru/id245011772249_biz






Авто-репост. Читать в блоге >>>

Конфликт вокруг Ирана и ослабление рубля могут в значительной степени покрыть дефицит бюджета, принеся дополнительно до ₽3,5 трлн доходов в течение года — Известия

Резкий рост цен на нефть на фоне конфликта вокруг Ирана способен существенно улучшить бюджетные показатели России. Котировки Brent закрепились около $110 за баррель, а российская Urals достигла примерно $106, тогда как бюджет верстался исходя из $59.

По оценкам аналитиков, каждые дополнительные $10 к цене нефти приносят бюджету около 0,8–1 трлн рублей. При сохранении текущих уровней доходы могут увеличиться на 2,5–3,5 трлн рублей за год, что позволит значительно сократить дефицит. В отдельных сценариях эффект может достигать 3–4 трлн рублей.

Дополнительную поддержку доходам оказывает ослабление рубля, который с начала марта потерял около 10%. Более слабый курс увеличивает рублевую выручку экспортеров и, соответственно, налоговые поступления. В результате ежемесячные нефтегазовые доходы могут вырасти с 400 млрд до более чем 1 трлн рублей.

Однако валютный рынок остается волатильным. Основной причиной колебаний стало решение Минфина временно прекратить продажи валюты по бюджетному правилу, что сократило предложение валюты на рынке.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

DS, Согласен что средний курс в 2016 году был меньше. но это значит только то что и расчетный курс доллара сегодняшнего будет еще меньше. Мо...

greedy_gnom, покупательская способность — вещь ОЧЕНЬ относительная. Все эти игрища с деньгами (купи одно, продай, купи другое) — это спекуляция!!! Т.к. вся финансовая система — это спекуляция — обмен одних товаров на другие посредством бумажек. Экономика — это ЛЖЕНАУКА. Т.к. она оценивает историю, но НИКОГДА не прогнозирует будущее со 100% результатом, как химия, физика, математика.
Из-за этого спекулируем, ловим движения)))))

greedy_gnom, в 2016 средний курс немного ниже (берём открытие года и закрытие года, считаем среднюю), почему вы берёте 0.6255, а не саму инф...

DS, Согласен что средний курс в 2016 году был меньше. но это значит только то что и расчетный курс доллара сегодняшнего будет еще меньше. Мой подсчет примерно приблизительный, просто чтобы понять что честный курс доллара сейчас 87, может быть 83, может быть 92, но точно не 120.
Почему умножил на 0,6255? Ну нада же мне было как то отразить уменьшение покупательной способности доллара за прошедшие 10 лет. А что я мог умножить на 1,3745? После того как я разделил рост денежной массы М2 на рост ВВП за 10 лет и умножил на курс доллара 10 лет назад, то получилось 140 руб. Но я подумал в долларе тоже была инфляция. подсчитал ее оказалось 37% за 10 лет. Если бы я умножил 140 на 1,37, то тогда получилось бы 192, что глупо ведь доллар терял покупательную способность за прошедшие 10 лет, а не приобрел дополнительную. Но если я все же не прав то покажите как подчитать правильно пожалуйста.

За 10 лет рост денежной массы М2 – 288%, рост ВВП – 150%. 288/150=1,92. Курс доллара 10 лет назад (2016 год) 72,92, 80*1,92=140. Вот только ...

greedy_gnom, в 2016 средний курс немного ниже (берём открытие года и закрытие года, считаем среднюю), почему вы берёте 0.6255, а не саму инфляцию 0.3745/умножение на 1.3745 (если вы хотите сделать прямой перенос инфляции)?

Дефицит юаневой ликвидности: новый кризис или временная буря на валютном рынке?
📊 Российский валютный рынок переживает сейчас неспокойные времена: дефицит юаневой ликвидности подтолкнул котировки #CNYRUB к годовому максимуму. Давайте разберёмся, что стоит за этим явлением, и есть ли шансы на разворот тренда, особенно в свете приближающегося налогового периода.

📈 Итак, на денежном рынке ставка RUSFAR CNY, служащая индикатором стоимости привлечения и размещения ликвидности в китайских юанях, поднялась до14,3%. Чтобы вы понимали, ещё в начале февраля этот показатель находился на уровне около 1%!!

Таким образом, ставки RUSFAR в рублях и юанях практически сравнялись, хотя в юанях она должна быть кратно ниже из-за более низкой ставки Центробанка Китая. 
🤔 Причины сложившейся ситуации лежат на поверхности, но выглядят весьма тревожно:

1️⃣ Уже с конца прошлого года заметно сократились объёмы продаж экспортной выручки. Формально требования об обязательной продаже валютной выручки были смягчены ещё в конце 2024 года, однако сразу после этого рынок не рухнул: экспортёры продолжали работать по инерции, да и запасы ликвидности позволяли сглаживать эффект.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Спекуляции на рубле.
Слушайте, а мне одному кажется, что рубль на этой неделе уронили как будто по сценарию? Смотрите, как всё хитро совпало. Сначала валюты в свободном доступе стало в разы меньше — экспортерам разрешили оставлять выручку себе, а государство резко сократило продажи юаней. То есть «лишней» валюты для торгов на рынке почти не осталось.И тут наступают 18 и 19 марта — дни, когда у крупных игроков закрываются старые сделки и контракты (те самые опционы). Когда валюты и так мало, сдвинуть курс рубля вниз проще простого. Похоже, тех, кто ставил на крепкий рубль, просто решили «наказать» и заставили выкупать валюту по любым ценам. Отсюда и этот резкий прыжок курса вверх.А как только в пятницу все эти сделки закрылись и новости по ставке вышли — азарт сразу пропал и рубль начал понемногу отыгрывать назад. Очень похоже на ловушку: сначала всех напугали резким падением, об обычных людей закрыли свои позиции, и всё успокоилось.Или я накручиваю и это было реальное ослабление? Как думаете, это был просто технический фокус перед закрытием сделок или рубль теперь реально будет только дешеветь?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

РУБЛЬ Как оценить спрос на валюту Почему происходит бэквордация Как заработать
Как заработать на валютной неэффективности
Почему бывает бэквордация (фьючерс дешевле спота) RUSFAR CNY по неделям



Si-6.26 покупал, в среднем, по 79 301р., продал вчера на 4 000р. дороже.
И об открытии позиций (конструкций), и о закрытии писал на своих ресурсах.
И частично писал на smart-lab


RUSFAR CNY (Russian Secured Funding Average Rate в китайских юанях) — это
индикатор стоимости привлечения и размещения ликвидности в китайских юанях на российском рынке.
Простыми словами, это ставка, по которой банки и компании готовы давать друг другу юани взаймы на срок овернайт (один день).
 29 марта на пресс конференции Эльвиры Набиуллиной, Заботкин (он отвечает на скользкие вопросы вместо Наби) на вопрос о высоких ставках по валютным свопам ответил, что ЦБ РФ не обязан регулировать ставку по юаням.

 Ослабление рубля в марте — из-за низкой цены нефти в январе — феврале (лаг 1-2 мес.) и из — за прекращения в марте продаж валюты Минфином.
Рубль остаётся в диапазоне, средний курс USDRUB в 2025г = 83,4 Резкий рост спроса на валюту периодически бывает:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

За 10 лет рост денежной массы М2 – 288%, рост ВВП – 150%. 288/150=1,92. Курс доллара 10 лет назад (2016 год) 72,92, 80*1,92=140. Вот только еще нужно учесть инфляцию в долларе за те же 10 лет (37,45%). значит на 0,6255 нужно умножить полученные 140. 140*0,6255=87,57
Если курс курс рубля с учетом роста денежной массы М2, роста ВВП и накопленной долларовой инфляции за 10 лет 87,57 руб за доллар. или 87,57/6,89=12,7 в юанях. То потенциал девальвации ((87,57-84)/84)*100%=4,25%.
На рынке может быть всякое, но математика если я нигде не ошибся говорит мне вот такие цифры

Средневзвешенный курс TOM по итогам 20 марта составил 12,1802 руб., а объем торгов — 348,8 млрд руб. Теперь связь с Роснефтью. По оферте 19 марта Роснефть выкупила бумаги серии 002Р-13 на 14,305 млрд CNY и еще на 424,3 млн руб., всего около 95,55% выпуска. Это означает, что держатели этих облигаций получили от эмитента в основном юани, а после получения большая часть инвесторов вполне могла продавать юани за рубли, чтобы зафиксировать доход, переложиться в рублевые инструменты или просто выйти в кэш. Такой канал давления на CNY/RUB существует. И этот масштаб надо оценивать трезво. Если сравнить сумму юаневой выплаты Роснефти (14,3 млрд CNY) с оборотом рынка CNY/RUB_TOM за 20 марта, то это примерно половина дневного оборота по этому инструменту!!! То есть поток крупный и мог усилить движение вниз, особенно в первой половине дня или в условиях не самого глубокого стакана. И простыми словами это выглядит так: По выпуску Роснефти 002Р-13 биржа заранее объявила выкуп в режиме адресных заявок: сбор заявок шел с 10 по 1) 16 марта 2026, дата приобретения была 19 марта 2026, цена — 100% от номинала, валюта выкупа — китайский юань, время удовлетворения заявок в дату выкупа — 11:05–12:00 мск. Это важно, потому что поток денег возник не “в целом где-то в марте”, а в очень конкретном окне: сначала инвесторы предъявили бумаги, затем 19 марта получили юани, и уже 20 марта могли этими юанями активно распоряжаться. Доля выкупленных бумаг составила 95,55% выпуска, то есть почти весь займ действительно вышел из обращения по оферте. 2. Через какой канал это могло давить на CNY/RUB вниз Механика простая: Роснефть выплатила держателям облигаций 14,305 млрд CNY. После этого у бывших держателей появился большой объем юаневой ликвидности. Если часть этих инвесторов не хотела дальше сидеть в CNY, им нужно было продавать юани и покупать рубли. Именно поэтому связь с движением 20 марта экономически правдоподобна. 3. Почему эффект мог быть заметным именно 20 марта Потому что сам выкуп состоялся 19 марта, а торговый и ребалансировочный эффект часто переходит на следующий торговый день. Если крупные держатели получили юани в четверг и не хотели держать валютный остаток, они могли продавать его уже в пятницу, 20 марта. Это не доказанный поименно поток, но это наиболее вероятный сценарий после такой оферты. Основание для этого вывода — расписание выкупа и валюта расчетов.

А че это никто не рассказал мне, что вчера была ГИГАНТСКАЯ ОФЕРТА по бондам Роснефти? 
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId...

Тимофей Мартынов, спасибо что подсветили. Это важная информация, хоть и запоздалая. Но хоть и задним числом полезно понять механизмы того что происходит.
Скажите почему многие делают акцент на то что при высокой цене на нефть минфин должен будет покупать юани и это еще больше девальвирует рубль. Но почти никто не говорит о том что при высокой цене на нефть на наш рынок придет поток этой самой валюты. Этот поток валюты по определению будет больше той суммы которую минфин сможет выделить на покупки, ведь часть всегда меньше целого.(часть — покупки минфина, целое — поступления валюты от продаж нефти), а ставка ЦБ все еще высокая и спрос на валюту слабый так как население все еще сберегает, а не покупает новые смартфоны. И покупки минфина лишь позволят сдержать укрепление рубля, а никак не вызвать девальвацию. И еще на какие шиши минфин будет покупать валюту если денег в казне нет и на более насущные потребности? Не может ли получиться так что валюта от торговли нефтью в марте придет к апрелю, а минфин ничего не будет покупать потому что в казне пусто. И рубль на этом укрепится до 75-80 (70?) или как минимум стабилизируется на 80-85.И только в мае-июне в казне появятся излишки средств на которые и начнут пополнять кубышку, и останавливать излишнее укрепление рубля?

Ложный рост валюты 🔼

◽️Текущая структура роста валюты до боли напоминает ситуацию сентября прошлого года.

◽️Тогда сценарий выглядел так (1 фото):

🔽 8 дней роста подряд до заседания ЦБ РФ

🔽 пик на самом заседании ЦБ РФ

🔽 ускорение падения на экспирации фьючерсов

◽️Правда, в прошлой фазе роста наблюдалось сокращение лонг-позиций во фьючерсах (2 фото), что характерно для большинства устойчивых движений. Сейчас этого нет. Объём лонгов по валютным парам находится на рекордных уровнях, что тоже в пользу падения.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

1 день 2 дня закрыл — сильно. Походу будет продолжение движения вниз.

Официальные курсы валют на 21 марта: ¥ — ₽12,2171, $ — ₽83,9982, € — ₽97,2886

Официальные курсы валют на 21 марта: ¥ — ₽12,2171, $ — ₽83,9982, € — ₽97,2886


cbr.ru

Авто-репост. Читать в блоге >>>