процентная ставка

процентная ставка (interest rate) — доход, который кредитор (сберегатель) ожидает получить от заемщика за использование его денежных средств. 
Процентная ставка является мерой временной стоимости денег.
Процентная ставка (r) представляет собой ставку дохода который инвестор получит за определенный срок.
Если инвестор вложил сегодня 1000 а через год получил 1100, то процентная стака составляет (1100-1000)/1000=10%.

простая формула годовой процентной ставки:

r = FV/PV — 1, где

FV (Future Value) — будущая стоимость актива через 1 год
PV (Present Value) — текущая стоимость актива

если нам известная стоимость актива через N лет и его текущая стоимость, то годовая ставка вычисляется по формуле:

r = (FV/PV)1/N  — 1

Эта же формула эквивалента формуле для получения среднегодовых темпов роста чего-либо, если оно выросло из PV в FV за N лет.


Процентную ставку можно найти тремя разными способами:
1. как норма прибыли (required rate of return) — минимальная норма доходности, которую инвестор хочет получить, чтобы осуществить инвестицию.
2. как ставка дисконтирования (discount rate) — ставка, по которой мы дисконтируем будущий доход, для того, чтобы понять сколько актив стоит сегодня.
3. как альтернативная стоимость (opportunity cost) — альтернативная стоимость, при которой мы готовы отказаться от потребления и осуществить инвестицию.

Процентная ставка определяется на рынке силами спроса и предложения. Спрос на деньги — это заемщики, а предложение денег — это инвесторы.

процентная ставка=

=реальная безрисковая ставка
+премия за инфляцию
+премия за дефолт
+премия за неликвидность
+премия за риск времени погашения

Различают:
  • равновесная процентная ставка (equilibrium interest rate)
  • ставка дисконтирования (discount rate)
  • альтернативная стоимость (opportunity cost)
  • номинальная безрисковая ставка (nominal risk-free rate)
  • реальная безрисковая ставка (real risk-free rate)

Процентная ставка влияет на оценку акций в 4 аспектах:
  • Ставка дисконтирования, которая оценивает приведенный к текущенй стоимости будущий денежный поток
  • Расходы на выплату процентов по кредитам влияют на денежный поток, который остается акционерам 
  • Процентная ставка влияет на темпы роста экономики, что влияет на бизнес компаний
  • Процентная ставка влияет на определение терминальной стоимости компании за пределами горизонта прогнозирования
Плюсануть +4 Править статью +Добавить статью Как выбрать брокера?
  1. Аватар Nordstream
    При заявленных банками 23% годовых по вкладам на два-три года эффективная доходность у россиян составит около 17,62% — финансовый аналитик BitRiver Владислав Антонов

    При заявленных банками 23% годовых по вкладам на два-три года эффективная доходность у россиян составит около 17,62%. При заявленных 18% — это 14,5%, сказал «Газете.Ru» финансовый аналитик BitRiver Владислав Антонов.

     «Во-первых, нужно понимать, что реальная эффективная ставка всегда ниже заявленной. Если в первом случае доходность в 17,62% — все еще хороший показатель, но уже не такой впечатляющий, как может показаться на первый взгляд, то второй — 14,5% — уже низковато. Второй серьезный риск — это условия досрочного расторжения. Если вам понадобятся деньги раньше срока, вы потеряете практически все проценты, получив всего 0,01% годовых. В нестабильной экономической ситуации это очень серьезный риск, который нельзя игнорировать», — уточнил аналитик.


    www.gazeta.ru/business/news/2024/10/08/24093817.shtml

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  2. Аватар Nordstream
    Банк России в октябре поднимет ставку до 20% - депутат Госдумы Аксаков — ТАСС
    Банк России в октябре поднимет ставку до 20% — депутат Госдумы Аксаков — ТАСС

    tass.ru/ekonomika/22068229


    Банк России в октябре поднимет ставку до 20% - депутат Госдумы Аксаков — ТАСС



    smart-lab.ru/blog/news/1059959.php
    smart-lab.ru/blog/news/1059445.php

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  3. Аватар Nordstream
    Максимальная средняя процентная ставка по рублевым вкладам в топ-10 банков РФ в 3-й декаде сентября составила 18,71% (во 2-й - 17,99%) — Банк России

    Результаты мониторинга в сентябре 2024 года максимальных процентных ставок по вкладам в российских рублях десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц:

    I декада сентября — 17,63%;

    II декада сентября — 17,99%;

    III декада сентября — 18,71%.

    Сведения о динамике результатов мониторинга представлены на официальном сайте Банка России.

    Сведения о средних максимальных процентных ставках по вкладам по срокам привлечения приводятся справочно.



    cbr.ru/press/pr/?file=638636556912664788BANK_SECTOR.htm

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  4. Аватар Nordstream
    Банк России будет повышать ключевую ставку - плюс 100, плюс 200 б п. И октябрьское повышение не станет последним. По итогам года ждем уже 22% — главный экономист Совкомбанка Михаил Васильев
    Главный экономист Совкомбанка Михаил Васильев:
    «Банк России будет повышать ключевую ставку — плюс 100, плюс 200 базисных пунктов. И октябрьское повышение не станет последним. По итогам года ждем уже 22%. Инфляция не замедляется, кредитование, особенно корпоративное, пока тоже, дефицитный рынок труда, бюджет умеренно проинфляционный. Тарифы ЖКХ будут индексироваться больше, чем ожидалось, это тоже добавит еще 0,5 процентных пункта к инфляции в 2025 году.

    »В базовом сценарии мы ждем первого снижения где-то в середине следующего года. В рисковом сценарии, если не будет каких-то улучшений, то в 2025 году ключевая ставка останется высокой».

    www.kommersant.ru/doc/7198871

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  5. Аватар Nordstream
    Набиуллина: Налицо замедление в розничном кредитовании, корпоративное растет темпом 21,4% г/г — Интерфакс
    Набиуллина: Налицо замедление в розничном кредитовании, корпоративное растет темпом 21,4% г/г — Интерфакс

    www.interfax.ru/business/

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  6. Аватар Nordstream
    НАБИУЛЛИНА: ЦБ НЕ ИСКЛЮЧАЕТ ДАЛЬНЕЙШЕГО ПОВЫШЕНИЯ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ В ОКТЯБРЕ
    НАБИУЛЛИНА: ЦБ НЕ ИСКЛЮЧАЕТ ДАЛЬНЕЙШЕГО ПОВЫШЕНИЯ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ В ОКТЯБРЕ

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  7. Аватар Nordstream
    Максимальная средняя процентная ставка по рублевмы вкладам в топ-10 банков РФ на 2-ю декаду сентября составила 17,99% (на 1-ю - 17,63%) — Банк России

    Результаты мониторинга в сентябре 2024 года максимальных процентных ставок по вкладам в российских рублях десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц:

    I декада сентября — 17,63%;

    II декада сентября — 17,99%.

    Сведения о динамике результатов мониторинга представлены на официальном сайте Банка России.

    Сведения о средних максимальных процентных ставках по вкладам по срокам привлечения приводятся справочно.

    cbr.ru/press/pr/?file=638628823195691910BANK_SECTOR.htm



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  8. Аватар Nordstream
    Банк России публикует Резюме обсуждения ключевой ставки по итогам заседания 13 сентября — конспект
    • Текущий темп роста цен в августе составил 7,6% с сезонной корректировкой в годовом выражении (с.к.г.). Базовая инфляция в августе была равна 7,7% с.к.г.
    • В II квартале 2024 года рост экономики замедлился по сравнению с I кварталом 2024 года.
    • Инфляционное давление оставалось высоким и процесс дезинфляции, наблюдавшийся в начале 2024 года, пока не возобновился. 
    • В июле — августе высокими темпами росли цены на бензин, а плодоовощная продукция не дешевела так, как обычно в это время года.
    • Инфляция в III квартале 2024 года складывается выше ожиданий Банка России.
    • Жесткость денежно-кредитных условий для снижения инфляции к цели в 2025 году, по мнению участников совещания, должна быть выше.
    • Инфляционные ожидания населения росли четыре месяца подряд. Последние месяцы высокими темпами дорожали товары-маркеры (бензин, молоко). 


    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  9. Аватар Nordstream
    Итоги заседаний Центробанков: Великобритания - ставка 5%, Турция - 50%, Украина - 13% - все ставки остались на прежнем уровне
    Итоги заседаний Центробанков: Великобритания — ставка 5%, Турция — 50%, Украина — 13% — все ставки остались на прежнем уровне

    Итоги заседаний Центробанков: Великобритания - ставка 5%, Турция - 50%, Украина - 13% - все ставки остались на прежнем уровне



    ru.tradingeconomics.com/country-list/interest-rate?continent=europe

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  10. Аватар Nordstream
    Альтернативы у ЦБ в прошедшую пятницу практически не было. Инфляция превышает 9% и не показывает признаков замедления. Нужно еще какое-то время держать высокую ставку — экономист Михаил Задорнов
    «Альтернативы у ЦБ в прошедшую пятницу практически не было. На начало сентября инфляция превышает 9% и не показывает признаков замедления. То же можно сказать и об инфляционных ожиданиях населения. Поэтому чтобы переломить тренд роста цен, нужно еще какое-то время держать высокую ключевую ставку, — сообщил РБК Михаил Задорнов, экономист, экс-министр финансов России.

    Инвестиционные проекты бизнеса и государства ближайшие 6-9 месяцев будут слабо окупаемы. Минфину новые заимствования обойдутся дороже. Это — стимул не закладывать большой дефицит в проект бюджета на 2025 год.

    t.me/rbc_news

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  11. Аватар Финансовый профит
    Ключевая ставка — важнейший показатель, за которым стоит следить каждому инвестору 📊

    Это инструмент, с помощью которого Центральный банк управляет экономикой, регулируя процентные ставки по кредитам и депозитам.

    ЦБ принимает решения по ключевой ставке восемь раз в год. Понижение или повышение ставки может существенно повлиять на экономику и финансовые рынки 💼.

    🔻 Когда ключевая ставка снижается:

    ➖ Ставки по кредитам становятся ниже 💳
    ➖ Проценты по банковским вкладам тоже снижаются 📉
    ➖ Компании могут легче привлекать средства, что стимулирует производство и экономику 🏭
    ➖ Инфляция может вырасти, так как в экономике появляется больше денег 💰
    ➖ Акции и облигации растут, а рубль ослабевает

    🔺 Когда ключевая ставка повышается:

    ➖ Кредиты становятся дороже, так как ставки растут
    ➖ Вкладчики получают более выгодные проценты по депозитам 💵
    ➖ Экономический рост замедляется, а производство сокращается 📉
    ➖ Инфляция снижается, что способствует стабильности цен 🛑
    ➖ Фондовые рынки падают, а рубль укрепляется

    ———

    Следить за ключевой ставкой — обязательная задача для каждого грамотного инвестора 💡



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  12. Аватар Nordstream
    В преддверии снижения ставки ФРС разгораются дебаты о том, насколько будет масштабен этот шаг — Reuters
    В преддверии снижения ставки ФРС разгораются дебаты о том, насколько будет масштабен этот шаг — Reuters



    Федеральная резервная система в среду почти наверняка снизит процентные ставки впервые более чем за четыре года, поскольку центральный банк США начинает отменять ограничительные условия, которые он ввел для сдерживания инфляции, но выберут ли политики снижение ставки на полпроцента или меньший шаг, остается под вопросом.

    Снижение ставки на полпроцента — сейчас с вероятностью более 60% на фьючерсных рынках ставок — будет сигнализировать о приверженности поддержанию текущего экономического роста и сопутствующего ему роста рабочих мест, что, по словам председателя ФРС Джерома Пауэлла, является главным приоритетом сейчас, когда инфляция приближается к целевому показателю центрального банка в 2%.

    Снижение стоимости заимствований на четверть процентного пункта больше соответствовало бы тому, как ФРС начинала предыдущие циклы смягчения вне какого-либо назревающего кризиса. Это соответствовало бы осторожному подходу политиков к снижению ставки и отслеживанию экономических данных, которые показывают, что экономика замедляется, но, похоже, не вот-вот рухнет.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  13. Аватар MAX OFF CAPITAL
    ЧТО ТАКОЕ КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА?
    ЧТО ТАКОЕ КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА?

    Ключевая (базовая) процентная ставка — это минимальный процент, под который Банк России (ЦБ) выдает кредиты коммерческим банкам.
    Получив такой кредит, коммерческие банки сами выдают кредиты компаниям и розничным потребителям уже под собственный процент, который выше процента ЦБ.

    Ключевая ставка — это один из инструментов, который позволяет Центробанку контролировать курс рубля и влиять на экономику страны.

    ⬇️ Низкая ставка:
    Низкая ставка означает, что деньги стоят дешево. В результате компании и население активнее берут кредиты, бизнес, а с ним и экономика развиваются. Негативным эффектом такой политики может стать рост инфляции — деньги стоят дешево, поэтому их становится много.

    Последствия низкой ключевой ставки:
    • низкие ставки по кредитам
    • низкие ставки по банковским депозитам
    • рост экономики и производства
    • рост покупательной способности
    • рост инфляции

    ⬆️ Высокая ставка:
    Повышение ключевой ставки ЦБ, как правило, обусловлено желанием взять под контроль и снизить инфляцию. Однако вместе с тем высокая ставка несет и негативные последствия: покупательная способность населения и темпы развития экономики проседают.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  14. Аватар Nordstream
    ЦБ РФ далек от ситуации, когда ключевая ставка теряет свою эффективность — Набиуллина
    ЦБ РФ далек от ситуации, когда ключевая ставка теряет свою эффективность — Набиуллина

    cbr.ru/press/event/?id=20989

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  15. Аватар Nordstream
    Банк России будет делать всё возможно, чтобы снизить инфляцию до 4% в следующем году — Набиуллина
    Банк России будет делать всё возможно, чтобы снизить инфляцию до 4% в следующем году — Набиуллина

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  16. Аватар Nordstream
    Максимальная средняя процентная ставка по рублевым вкладам в топ-10 банков РФ в 1-й декаде сентября составила 17,63% — Банк России

    Результаты мониторинга в сентябре 2024 года максимальных процентных ставок по вкладам в российских рублях десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц:

    I декада сентября — 17,63%.

    Сведения о динамике результатов мониторинга представлены на официальном сайте Банка России.

    Сведения о средних максимальных процентных ставках по вкладам по срокам привлечения приводятся справочно.

    cbr.ru/press/pr/?file=638618354313680582BANK_SECTOR.htm



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  17. Аватар Nordstream
    Банк России допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании
    Банк России допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании

    cbr.ru/press/pr/?file=13092024_133000Key.htm

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  18. Аватар Nordstream
    5 минут. Ждём ставку
    5 минут. Ждём ставку

    5 минут. Ждём ставку




    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  19. Аватар Nordstream
    В 2025г ставка начнет снижаться, потому что инфляция находится под контролем ЦБ. Я смотрю с оптимизмом и на конец 2024г, и на будущее нашей страны. Все будет не просто хорошо, а великолепно! — Аксаков
    Председатель Комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков в интервью Парламентской газете:

    — Чтобы люди могли спокойно жить и инвестировать, нужна низкая инфляция. Центробанк в свое время решил, что порог в 4 процента для нас самый приемлемый. Я думаю, что в следующем году ключевая ставка начнет поэтапно снижаться, потому что инфляция находится под контролем ЦБ. Страна уже сильно перестроилась, предприятия начинают наращивать объемы производства, и то, о чем говорили многие годы, сейчас реализуется. Так что я смотрю с оптимизмом и на конец текущего года, и на будущее нашей страны. Все будет не просто хорошо, а великолепно.

    Подробнее в ПГ: www.pnp.ru/politics/anatoliy-aksakov-k-noyabryu-torgi-kriptovalyutoy-ureguliruyut.html



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  20. Аватар Nordstream
    Россия может приостановить повышение ставок, поскольку военная экономика демонстрирует признаки охлаждения — Bloomberg
    Банк России может нажать на тормоза в ужесточении денежно-кредитной политики, направленном на охлаждение перегретой экономики страны, после того как начали появляться признаки возможного замедления.

    Большинство экономистов, опрошенных Bloomberg, ожидают, что политики сохранят ключевую процентную ставку на уровне 18% на заседании в пятницу, поскольку инфляция, которую центральный банк изо всех сил пытается обуздать с прошлого года, возможно, достигла пика. Розничный спрос, который был поддержан крупными государственными расходами, такженачал снижаться. Только трое из 13 аналитиков прогнозируют, что банк повысит базовый показатель до 19%.

    Годовая инфляция впервые в этом году замедлилась, хотя и незначительно, до 9,05% в августе с 9,13% в июле, в то время как в месячном выражении она достигла самого низкого уровня с конца 2022 года, согласно данным Федеральной службы статистики, опубликованным в среду. Тенденция продолжилась в этом месяце, еженедельный рост цен также немного замедлился, сообщило Министерство экономики поздно вечером в среду.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  21. Аватар Nordstream
    Забавно: деньги, которые должны идти в экономику на расширение предложения уходят на депозиты, а цб своей ставкой продолжает разгонять инфляцию
    Газета «Известия» публикует данные:

    На фоне высоких ставок объем средств юрлиц (за исключением ИП) на депозитах в нацвалюте увеличился на 34% — до 31,7 трлн рублей по итогам июля 2024-го, следует из наиболее свежих данных ЦБ. Это самый большой прирост за всё время ведения статистики с 2012-го.

    Забавно: деньги, которые должны идти в экономику на расширение предложения уходят на депозиты, а цб своей ставкой продолжает разгонять инфляцию
    iz.ru/1757482/olga-anaseva/zaryli-vklad-biznes-nakopil-na-depozitakh-pochti-32-trln-rublei

    То есть эти деньги не идут на расширение производства и увеличение предложение в экономике. При том, что как раз с предложением товаров в экономике и спросом у нас и возник дисбаланс. Раз предложения нет — увеличиваем импорт из Китая.

    Далее некий Заботкин из ЦБ говорит:
    «Ключевая ставка — это главный и эффективный работающий инструмент воздействия на инфляцию, при этом мы учитываем, что возросла доля экономики, которая в меньшей степени чувствительна к денежно-кредитной политике. Это означает, что для достижения того же результата — то есть низкой инфляции -требуется более значительное изменение ключевой ставки, чем когда эта доля была меньше»


    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  22. Аватар Nordstream
    СД Банка России сохранит ставку на уровне 18% на заседании 13 сентября, т.к. инфляционное давление начинает ослабевать — депутат Госдумы Аксаков
    СД Банка России сохранит ставку на уровне 18% на заседании 13 сентября, т.к. инфляционное давление начинает ослабевать — депутат Госдумы Аксаков.
    «Сейчас ситуация стабилизировалась, и вполне возможно, что в пятницу ЦБ не будет повышать ключевую ставку, поскольку ситуация под контролем», — сказал он в ходе видео-интервью «Парламентской газете».

    www.interfax.ru/business/981619

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  23. Аватар Nordstream
    Банк России 13 сентября поднимет ставку на 200 б.п. до 20% годовых — опрошенные ТАСС эксперты
    Совет директоров Банка России на заседании 13 сентября может поднять ключевую ставку сразу на 200 базисных пунктов (б.п.), до 20% годовых, считают опрошенные ТАСС эксперты. 

    Вне зависимости от прогноза на заседание, большинство экспертов единогласны во мнении, что к концу 2024 года ставка будет находиться на уровне 20% годовых. Таким, образом, если регулятор не поднимет показатель сразу на 200 б.п. в сентябре, это произойдет постепенно до конца года.

    Сделать паузу Банк России может из-за появления признаков ослабления инфляционного давления.

    Проинфляционные факторы никуда не исчезли, отмечают эксперты. В том числе — дефицит кадров на рынке труда, высокий внутренний спрос и издержки, связанные с санкциями.

    Расти продолжили и инфляционные ожидания бизнеса и населения.

    tass.ru/ekonomika/21832901

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  24. Аватар Nordstream
    На заседании 13 сентября ЦБ сохранит ставку на уровне 18%. Твёрдо и чётко! - консенсус-прогноз пользователей ТГ-канала "Новости Смартлаба"
    На заседании 13 сентября ЦБ оставит ставку на уровне 18%. Твёрдо и чётко! — консенсус-прогноз пользователей ТГ-канала «Новости Смартлаба»
    51% — за сохранение ставки
    25% — за повышение до 19%
    12% — за ставку в 20%

    В голосовании приняло участие 4557 человек


    На заседании 13 сентября ЦБ сохранит ставку на уровне 18%. Твёрдо и чётко! - консенсус-прогноз пользователей ТГ-канала "Новости Смартлаба"



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  25. Аватар Nordstream
    Опрошенные Ведомостями аналитики не смогли прийти к консенсусу относительно решения совета директоров ЦБ по ставке на заседании 13 сентября — издание
    Опрошенные «Ведомостями» аналитики не смогли прийти к консенсусу относительно решения совета директоров ЦБ по ставке на будущем заседании 13 сентября. Чуть больше половины экспертов – 13 из 25 – полагают, что ставка сохранится на текущей отметке в 18%. Оставшиеся 12 респондентов ожидают ее роста. Шесть из них прогнозируют повышение на 100 б. п., еще трое – на 200 б. п. до 20%. Остальные колеблются между этими двумя вариантами. 

    www.vedomosti.ru/economics/articles/2024/09/09/1060885-otsenki-analitikov-po-povodu-resheniya-tsb-po-stavke-razoshlis?from=newsline

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:

Новости по теме процентная ставка: