Облигации Векус
| Имя | Доходн | Лет до погаш. |
Объем выпуска, млн руб |
Дюрация | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Векус01 | 33.9% | 2.7 | 300 | 1.01 | 97.47 | 22.19 | 18.49 | 2026-02-14 | 2027-04-20 |
Финаме
БКС Мир Инвестиций-
Vadim11111, В зале кто-то крикнул «ПОВТОРИТЕ», но скрипач уже играть не мог…
Alexey_L, перед обвалом вдо вышел с них чуть выше номинала, жаль не успели отрасти… На размещении набрал на 1м300т примерно, переложился в оил
Анализ компании "Векус"
📄 Отчеты компании, которые я смотрел: РСБУ 1п2025г, РСБУ 9м2025гМои выводы:
🔴 Отсутствие МФСО у группы компаний
🟢 Выручка за 9м2024г в сравнении с 9м2024г +20,5%, валовая прибыль +22,3%, прибыль от продаж х2 (100 млн1), проценты к уплате х2,3 (30 млн). Чистая прибыль х2,1 (59 млн)
🟡 ОДП 45 млн (год назад -45 млн), кэш х9 (19 млн), дебиторская задолженность +8% (548 млн), запасы х4,5 (93 млн). РА: слабая ликвидность (нет открытых кредитных линий, считают расчета с покупателями достаточно❗️)
🟡 9м2025г:
Долг — 74 млн (-22% за 9мес, весь долг краткосрочный до февраля 2026г❗️)
Кредиторская задолженность — 351 млн (+46% за 9мес❗️)
Чистый долг / капитал — 0,2 (в конце 2024г 0,46)
РА: Общий долг / FFO до чистых процентных платежей — 1,0 к концу 2025г❗️Итоговое решение. Эмитент есть в моем пассивном портфеле. Плохая ликвидность, краткосрочный долг, плюс возросшие кредиторские задолженности настораживают. Облигационный займ на 300 млн должен помочь. Хочется видеть МФСО, которое вроде обещают по итогу 2025г. В разумный портфель… если только на 1%
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Пришел кому-то купон за 16.11? На синем тишина
efgen, вот только сейчас (совком) купоны пришли, сидим не нервничаем, ждём следующих)
Борис Смирнов, Даже рейтинг и тот не присвоили.
Если посмотрел отчёты скинь на них ссылочку, то же бы с удовольствием посмотрел. А то среди ...
witosp, сейчас отчёт смотреть бесполезно, они рисованные, глобал факторинг тому пример. А вот дебиторку посмотреть, это да. Я так понимаю, что сейчас на бирже большинство дефолтов из-за дебиторки, плохо анализируют своих клиентов. А для клиентов тяжёлые времена наступили, деньги или в банках, или выпали из дырявых карманов работяг.
witosp, Я смотрел на сайте Центр раскрытия корпоративной информации
Борис Смирнов, это не присвоили, если смотреть только на смартлабе: АКРА кредитный рейтинг B+(ru), прогноз «стабильный» еще 25.09
Борис Смирнов, Даже рейтинг и тот не присвоили.
Если посмотрел отчёты скинь на них ссылочку, то же бы с удовольствием посмотрел. А то среди ...
witosp, Я смотрел на сайте Центр раскрытия корпоративной информации
В понедельник куплю. На временном отрезке 6-7 месяцев, с начала размещения дебютного выпуска, дефолтов не бывает. За всю историю ФР РФ таког...
TRAKTOR, Была бы равна рейтингу А, поставили бы не В, а А. Тоже возьму на 1% месяца на 3. По сравнению с Апри, где долг/ ебда уже превысили 12 вместо нормальных 4 небо и земля.
А вот почему рейтинг такой заниженный фиг знает. Может мы чего то не знаемНа выходных ещё раз полностью пересмотреть надо отчетность + в инете по ним покопаться., я бы тоже им рейтинг ввв поставил, однако им присвоили всего в, что то тут не так.
witosp, vekus.ru/aktsioneram-i-investoram/raskrytie-informatsii.php
Rustem32, Своих денег 17 лямов. Долгов на 439 лямов. Затоваривание, набрали, сбагрить не могут ( с 20 лямов до 86 добрались). Дебиторка растет- клиенты плохие, плохо долги по ходу отдают. Долг примерно равен дебиторке. 300 лямов взяли в рынке чтобы крыть долги. Мне кажется зря они в рынок залезли под такой %, взяли бы хотя бы 100 ку, а так, я не уверен, что смогут через 3 года рассчитаться по долгам.Борис Смирнов, Даже рейтинг и тот не присвоили.
Если посмотрел отчёты скинь на них ссылочку, то же бы с удовольствием посмотрел. А то среди ...
witosp, vekus.ru/aktsioneram-i-investoram/raskrytie-informatsii.phpПеред покупкой смотрел годовые отчеты за последние три года. Баланс хороший. Доходы растут. Наращивание долга не обгоняет роста выручки и пр...
Борис Смирнов, Даже рейтинг и тот не присвоили.
Если посмотрел отчёты скинь на них ссылочку, то же бы с удовольствием посмотрел. А то среди ВДО один дефолт за другим.
Векус
Компания «Векус» была создана в 2009 году, как производитель компьютерной техники под собственным брендом. Компания является поручителем по ЦФА ООО «Динтег».
