Облигации Уральская сталь

Евгений.ком, в рсбу есть предоставление краткосрочного займа бенефициаром, в размере 3 млрд рублей, дело было в ноябре

Опять страху на выходных нагнали. Огромный завод, который в том году приносил прибыль продолжают приравнивать к Монополии

Евгений Немцев, АБЗ, Лизинг Трейд, Роделен, ЗООПТ, Сибстекло, Самолет, ЛСР, Воксис, Айди Коллект, АСВ, АПРИ, Эталон, БалтЛиз, Полипласт, Лай...

На облигационном рынке после дефолта «Монополии» прошла волна переоценки рисков по ВДО, и котировки облигаций «Уральской стали», как одного из не самых крепких с точки зрения финансов эмитента, пошли вниз на фоне паники. На деле у компании действительно высокая долговая нагрузка, падающая выручка и слабая ликвидность. На это накладывается приличный объем погашений в ближайшие месяцы и рынок вдруг осознал, что компания может и не найти средств на погашение декабрьского выпуска.

Особенно это актуально с учетом того, что книга заявок по последнему октябрьскому размещению облигаций Уральской стали до сих пор до конца не собрана — по 6 выпуску объем размещения был 3 млрд. рублей, а на сегодняшний день удалось разместить только 2,4 млрд. рублей из этого выпуска. Это говорит о том, что спрос на облигации этого эмитента уже с октября был пониженный и инвесторы уже тогда опасались, что Уральская сталь может и не справиться со своей долговой нагрузкой.

… Я тут до недавнего времени вообще не знал даже такого названия.
Так вот ситуация (которая не на поверхности) а внутри, на самом деле дает понимание, насколько все-таки у профессиональных инсайдеров больше информации, чем у физиков, которые пытаются какие-то обрывки инфы получить на форумах облигаций смартлаба.

в этом году на конфе смартлаб/cbonds как раз Дмитрий Хотимский из Совкомбанка говорил об этом, что у него инфы, как у банкира, в 100 раз больше, чем у физиков, поэтому он точно знает, что можно держать, а что нет.

vaders, А такие есть компании? Даже если есть, то предлогаю купон меньше чем ставка в банке, или КС + 2 %, и зачем мне их финансировать?

Евгений.ком, Поправил на 12-е) Продолжаю наблюдение, дополню пост позже)

Владимир Балмачных, что такое моржа?

AntonTerror, В момент дефолта стоимость любого актива у частного инвестора думаю равна как раз 33%. При обращении в суд это около 200% на ак...

Черный понедельник облигаций Уральской Стали. Рубрика как не заскамиться – часть 2.Первая часть рубрики как не заскамиться была про Монополи...

Стадии фрустрации хомяков в УралСтали (по итогам недели):

1. Я сложил три цифры и пришел к выводу, что компании нечем платить по долгам!
2....

Lannik, еще 12 декабря выплатили купон.
Еще пункт: 5. может докупить)

Евгений.ком, компании с нормальными отчетами, где сохраняется рост, а также уровень прибыли превышает процентные расходы.

vaders, а что брать?

Стадии фрустрации хомяков в УралСтали (по итогам недели):

1. Я сложил три цифры и пришел к выводу, что компании нечем платить по долгам!
2....

Lannik, купон слишком маленький для убыточной отрасли, зачем вообще было брать эту бумагу…

Стадии фрустрации хомяков в УралСтали (по итогам недели):

1. Я сложил три цифры и пришел к выводу, что компании нечем платить по долгам!
2....

Первая часть рубрики как не заскамиться была про Монополию.

Монополия скамила скамила облигационеров и наконец 5.12 заскамила.  
Такая как бы «неожиданность» привела к переоценке риска в Уральской Стали. Я не понимаю как связаны Монополия и Уральская Сталь, но некоторые держатели облигаций Уральской Стали понимают и готовы уступить 20%-30% номинала.

Сразу выводы:
0. Не готов брать риск – не бери. Никакой новой негативной информации на 08.12 по Уральской Стали не было, снижение котировок по облигациям за счет дефолта несвязанного эмитента.
1. Недостаточно смотреть только на рейтинг эмитента.
2. Надо помнить, что любой рейтинг эмитента предполагает большую или меньшую вероятность дефолта.
3. OCF недостаточный для погашения %% — повод подумать об эвакуации.
4. Большой объем займов неконсолидированным связанным сторонам повод задуматься (привет от Гарант-Инвеста).
5. Задуматься почему на 04.12 YTM выпуска Уральской Стали RU000A10D2Y6 = 22,73%, а например Сэтл-Групп RU000A10C2L4 = 17,75% при формально одинаковом рейтинге.

Игорь Морозов, Хорошо инвестировать, когда в экономике куча денег. Все растет спокойно, без эксцессов. А если ситуация ухудшается — прекрасн...

Комментарии в Пульсе и других популярных сетях и платформах  – тоже своего рода искусство. Смешные, немного дерзкие, но от этого еще более живые, выстраданные. Перед тем, как вступать в полемику, неплохо бы посмотреть результат великого гуру и размер счета. Хорошо, что Пульс это позволяет. Может и на Smart-Lab сделать? В коллабе с каким-нибудь брокером? (Совкомбанк?)

У меня нет идей, как к результату -965% прийти чисто математически, но тут и новый подход, и выход за грани возможного…

Все комментарии я брал из веток про Монополию и Уральскую сталь. Это были самые горячие темы недели. А если вам интересны эти бумаги по существу — можно посмотреть наши обзоры. А вот коммент ниже про Монополию. Сложно дать оценку тренда в бумаге, которая в шаге от полноценного дефолта

ЧИГ Калита, эти знания тебе в Атлантиде, бесполезны