Облигации Элит строй (ГК «Страна Девелопмент»)

Целевая годовая доходность, на перспективу уже следующих 365 дней – вероятно, не ниже 14%. Глубину просадок на пути к этим значениям можно наблюдать на графике.

Что меня, тоже на перспективу, крайне беспокоит, это неконтролируемый виток инфляции. Вскоре сформулирую свои опасения. Он не лишит портфель доходности, даже, видимо, не уведет портфель вниз, е.к. основная масса бумаг – короткая. Но кому будет нужен результат, и близко не покрывающий обесценение денег? Инструкция к действию в новой реальности готовится.

ГК «Страна Девелопмент» собирает заявки на приобретение облигаций в рамках оферты с 16 по 22 февраля

Исполнение заявок произойдет 1 марта. Ранее мы выкладывали инструкцию на подачу бумаг — она размещена по ссылке https://t.me/probonds/9101.

Если Вы уже подали заявку и хотите проверить корректность выставления, либо если Вы хотите уточнить детали по выставлению, Вы можете обратиться в наш Телеграм-бот Иволга Капитал: @ivolgacapital_bot

Ставка на следующие полтора года — 14% годовых 

Раскрытие информации по ссылке www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=FUiS1LujQEeIW-C8kXaP0pA-B-B

Агентом по оферте выступит ИК «Иволга Капитал». Если Вы приняли решение предъявить свои облигации (ISIN RU000A103M85) к выкупу, Вам необходимо подать заявку через своего брокера

Скрипт, разъясняющий порядок оферты для брокера — во вложении. Мы рекомендуем воспользоваться первым способом, то есть подать заявку через биржу. Альтернативно, подать заявку можно через НРД. Но в любом случае, необходимо проконсультироваться у Вашего брокера, все шаги совершаются только через него.

Контакты клиентского блока ИК Иволга Капитал:

1. Антон Дроздов,  drozdovas@ivolgacap.com, +7 964 585 10 18
2. Денис Богатырёв, bogatyrev@ivolgacap.com, + 7 985 695 24 76

Андрей Хохрин, Потянут ли они оферту или можно ждать кидок?!

Карты рынка ВДО в праздничные дниВ целом рынок ВДО показывает снижение доходностей: аномальные цифры 20+% остаются только у ограниченного чи...

В целом рынок ВДО показывает снижение доходностей: аномальные цифры 20+% остаются только у ограниченного числа МФО и девелоперов. При этом выход МФК «Фордевинд» и текущего выпуска АО «АПРИ Флай Плэнинг» с первички, вкупе с офертой ГК «Страна Девелопмент» могут практически полностью увести рынок ниже 20% годовых.

В эфире РБК Инвестиции Генеральный Директор НКР Кирилл Лукашук рассказал о природе рейтингов и подходах к их присвоению, а Дмитрий Александров порассуждал о том, какие высокодоходные бонды сейчас интересны для покупки

📺Выпуск — по ссылке:

В 2022 году группа продолжает масштабирование бизнеса и расширяет географию бизнеса. К Тюмени, Москве и Санкт-Петербургу в 2022 году прибавился Екатеринбург.

Объём текущего строительства 382 тыс. м2, в стадии строительства находится 22 объекта. Компания занимает 35 место в рейтинге ТОП Застройщиков ЕРЗ.

Рост масштабов бизнеса отражается и на финансовых результатах: рост выручки, накоплений средств на эскроу счетах и прибыли. Покрытие долга остаётся на комфортных уровнях и показывает положительную динамику в сравнении с 2021 годом.

Основные финансовые показатели группы по итогам 1 полугодия 2022, LTM:

• Выручка 20,9 млрд
• EBITDA 9,8 млрд
• Чистая прибыль 5,9 млрд
• Долг 28.7 млрд
• Капитал 9.5 млрд
• Остатки на эскроу 14.27 млрд
• (Долг — эскроу)/ Капитал 1,52
• (Долг — эскроу)/ EBITDA 1,47

Источник: www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=38399&type=4

27.06.2022 г.: 

• Займер, 01 Ежемесячные выплаты ставка купона 12,75% Сумма купона 10,48 руб.
• Элит Строй, 01 Ежемесячные выплаты ставка купона 12% Сумма купона 9,86 руб.

30.05.2022:

• Займер, 01 Ежемесячные выплаты ставка купона 12,75% Сумма купона 10,48 руб.
• Элит Строй, 01 Ежемесячные выплаты ставка купона 12% Сумма купона 9,86 руб.

03.06.2022:

• Займер, 02 Ежемесячные выплаты ставка купона 12,75% Сумма купона 10,48 руб.

В 2021 году группа показала рекордные объёмы строительства за свою историю, по итогам года было сдано 151 тыс. м2.

За 2021 год группа нарастила масштабы бизнеса и значительно увеличила земельный банк. Компания осуществляет свою деятельность в трёх регионах: Тюмень, Москва, Санкт-Петербург, при этом 80% выручки всё ещё приходится на Тюмень.

Объём текущего строительства 362 тыс. м2, в стадии строительства находится 19 объектов.

Основные финансовые показатели группы по итогам 2021:

• Выручка 17,9 млрд (+57%)
• EBITDA 7 млрд
• Чистая прибыль 4,6 млрд (+109%)
• Долг 25.3 млрд
• Капитал 7.7 млрд
• Остатки на эскроу 12.9 млрд
• (Долг — Эскроу)/Капитал 1,58
• (Долг — Эскроу)/EBITDA 1,74

Источник: www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=38399&attempt=1

/Облигации Страна 01 входят в портфели PRObonds на 8,5% от активов/

«Страна девелопмент» выкупила у группы ПИК АО «Озерная»

Застройщик планирует на участке общей площадью 3,5 га на Озерной улице возвести жилой комплекс на 170 000 кв. м. Начало работ запланировано на лето 2022 г. Инвестиции в проект составят 41 млрд руб., говорит источник, близкий к компании

Читать подробнее 

У «Эталона» и «Страна девелопмента» есть большие планы совместной реализации жилых проектов.

ФАС одобрила приобретение 50% доли в компании «Страна-Эталон» компанией «Эталон-Регионы». Если сделка будет закрыта, девелоперы будут владеть проектом на паритетных началах.

Подробнее — в статье Ведомостей

/Облигации Страна 01 входят в портфели PRObonds на 7% от активов/

Агентство положительно оценивает долговую нагрузку и обеспеченность компании проектами, и консервативно оценивает отрасль жилищного строительства

«Эксперт РА» присвоил кредитный рейтинг компании «Элит Строй» на уровне ruBBB (raexpert.ru)

/Облигации ООО «Элит Строй» входят в портфели PRObonds на 7% от активов/

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг кредитоспособности нефинансовой компании «Элит Строй» на уровне ruBBB. Прогноз по рейтингу – стабильный.

⚡️ГК Страна Девелопмент опубликовала консолидированную отчётность по итогам 1-гополугодия 2021 года

🏗🏢На данный момент площадь жилого строительства группы составляет 330 тыс. м2. За 6 месяцев 2021 г. на эскроу-счета группы поступило 6.3 млрд. руб.

📈Основные финансовые показатели за 6 мес. 2021 года:

• Выручка 7 млрд. руб.
• EBITDA 1.8 млрд. руб.
• Чистая прибыль 0.8 млрд. руб.
• Капитал 4.2 млрд. руб.
• Долг 13.8 млрд. руб.
• Остатки на эскроу 10.2 млрд. руб.
• Чистый долг/Капитал 0.27

/Облигации ГК «Страна» входят в портфель PRObonds на 7% от активов/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Андрей Хохрин, по обязательствам, как я понимаю, отвечает эмитент а не группа. Хотелось бы видеть отчетность эмитента для объективности. А именно «Элит Строй»

евгений Романенко, просто отчетность Элит Строя ничего не даст, т.к. в силу регулирования строительной отрасли весь бизнес на спецзастройщиках. чтобы отчасти урегулировать этот казус (который касается 100% эмитентов-девелоперов), в структуру выпуска включен оферент — ООО «Ириант», основной балансодержатель группы. Подробнее — здесь: t.me/probonds/6311

Андрей Хохрин, оферент сегодня есть, а завтра его нет, к сожалению сегодня это вполне возможно, чем мутнее схема, тем меньше уверенности. Наличие оферента подтверждает мой тезис о том, что «Элит строй» это даже не ВДО, а «Junk» в полном смысле этого слова. Повторюсь раньше ваши предложения были лучше.

евгений Романенко, вы пишете откровенную ерунду. реагировать на нее далее не намерен. если высказываете мнение, почитайте сперва первоисточник

⚡️ГК Страна Девелопмент опубликовала консолидированную отчётность по итогам 1-гополугодия 2021 года

🏗🏢На данный момент площадь жилого строительства группы составляет 330 тыс. м2. За 6 месяцев 2021 г. на эскроу-счета группы поступило 6.3 млрд. руб.

📈Основные финансовые показатели за 6 мес. 2021 года:

• Выручка 7 млрд. руб.
• EBITDA 1.8 млрд. руб.
• Чистая прибыль 0.8 млрд. руб.
• Капитал 4.2 млрд. руб.
• Долг 13.8 млрд. руб.
• Остатки на эскроу 10.2 млрд. руб.
• Чистый долг/Капитал 0.27

/Облигации ГК «Страна» входят в портфель PRObonds на 7% от активов/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Андрей Хохрин, по обязательствам, как я понимаю, отвечает эмитент а не группа. Хотелось бы видеть отчетность эмитента для объективности. А именно «Элит Строй»

евгений Романенко, просто отчетность Элит Строя ничего не даст, т.к. в силу регулирования строительной отрасли весь бизнес на спецзастройщиках. чтобы отчасти урегулировать этот казус (который касается 100% эмитентов-девелоперов), в структуру выпуска включен оферент — ООО «Ириант», основной балансодержатель группы. Подробнее — здесь: t.me/probonds/6311

Андрей Хохрин, оферент сегодня есть, а завтра его нет, к сожалению сегодня это вполне возможно, чем мутнее схема, тем меньше уверенности. Наличие оферента подтверждает мой тезис о том, что «Элит строй» это даже не ВДО, а «Junk» в полном смысле этого слова. Повторюсь раньше ваши предложения были лучше.

евгений Романенко, вы пишете откровенную ерунду. реагировать на нее далее не намерен. если высказываете мнение, почитайте сперва первоисточник