Облигации Сибнефтехимтрейд (СНХТ)

📌 На данный момент у ООО «Сибнефтехимтрейд» в обращении 2 выпуска облигаций с общим облигационным долгом 423 млн.₽.

Анализ проведен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 6мес. 2026 г.

Финансовые результаты:
— Выручка: 7602 млн. руб.
— Чистая прибыль (убыток): 10 млн. руб.

Резюме:
(*) — динамика указана за отчетный период.

Собственный капитал увеличился на 3% (+), долгосрочные обязательства выросли на 7% (-), краткосрочные сократились на 21% (+).

Предприятие закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 5,09 раза. Долговая нагрузка уменьшилась на 21% (+).

По финансовым результатам (год-к-году): выручка сократилась на -15%, получена чистая прибыль против убытка (-60) млн. ₽ годом ранее..

📊 Кредитный рейтинг: НРА (20.11.25): понизили кредитный рейтинг с «В+» до «В» (прогноз оставили стабильный)

Мои выводы:
🟡 Компания работает в высоко рисковой отрасли — оптовая торговля (трейдер). Торгуют газо- и нефтепродуктами. Из этого выходят проблемы трейдинга: низкая маржинальность, высокий долг, постоянный риск поймать кассовый разрыв;
🔴 За 9мес 2025г в сравнении с 9мес 2024г:
1) Выручка -19% (12,8 млрд / +43,8 кв/кв) — по каким направлениям бизнеса идет снижение выручки не ясно, плюс само снижение существенное ❗️
2) Валовая прибыль -16,7% (998 млн / +48,5 кв/кв) — на удивление валовая прибыль снизилась чуть меньше, чем выручка, что говорит о снижении доли себестоимости, но это не спасает положение компании ❗️
3) Прибыль от продаж -37,8% (184 млн / +73,6 кв/кв) — пусть коммерческие траты и уменьшились (-11%), толку от этого мало как видите ❗️
4) Проценты к уплате +4,3% (242 млн / +45,8% кв/кв) — пока выручка и операционка ищут дно, проценты по долгам надо продолжать платить и опускаться они пока не собираются ❗️

Positive Investing, Вопрос актуален… поделитесь инфой или мнением… пожалуйста.

А может кто знает… что за истерика в СНХТ БО-02

24.11.2025 — по СНХТ БО-02 последний купон и колл-опцион.
Что это значит?
Сейчас цена 931. Они выкупят по номиналу 1000 или по какой цене?...

Отчётность эмитента

Контора  Сибнефтехимтрейд опубликовала свою отчётность за II квартал 2025 года.

А я вот, не скидывал! А наоборот прикупил 4 штучки.
Призываю всех Хомяков- оптимистов: не паниковать и держать строй! Паникёров и трусов рас...

Василий Сокольников, :)) Хорошо так скинули :)) многие аж ахнули :))

я скинул их, риски хочу снизить

Товарищи Смартлабовцы, я не пойму в чём дело- по облигации СНХТбо2-купон не получал за 29.12.24.
Это Дефолт или жеж небольшая хитрость(жопас...

Кто подскажет? почему сегодня торги не идут по бумаге? Колл оферта или чего ждать завтра?