Облигации ТД РКС

Crusader99,
1. Чистый долг/EBITDA: 21,7, это запредельный уровень!
2. Свыше 900 миллионов надо найти в течении 3 месяцев, что бы погасить ...

Виктор Пермяков,… или спекуляция, или перекладка в новый выпуск «за лишний процент». Это еще два варианта, которые стоит рассматривать.

Crusader99, просто купон между 7 и 6 выпуском отличаются не сильно, а разница в 9%. Не могу понять, есть какой-то инсайд или просто паника о...

Виктор Пермяков, после Самолета со всей стройкой «не так»

Что не так с этим эмитентом?

И почему льем Р4.

В рамках сегодняшнего анализа рассмотрим облигации с повышенным уровнем риска. Основное внимание уделим конкретным угрозам по каждому эмитенту, которые могут реализоваться при ухудшении рыночных условий

Обзор эмитентов с высоким риском техдефолта:

📍 ТД РКС 002Р-07 $RU000A10E6S8

ООО «ТД РКС» входит в группу компаний «РКС Девелопмент», которая занимается девелопментом жилой недвижимости комфорт-класса в европейской части России.

Рейтинг эмитента: 30 апреля 2025 года облигациям был присвоен кредитный рейтинг BBB- «Позитивный» от НКР.

Финансовые результаты МСФО по итогам 2024 года:

• Выручка: 3,72 млрд руб. (без изменений г/г)

• Чистый убыток: 334 млн руб. (по сравнению с прибылью годом ранее)

• Долгосрочные обязательства: 22,6 млрд руб. (+35,6% г/г)

• Краткосрочные обязательства: 5,6 млрд руб. (+31,3% г/г)

• Чистый долг/EBITDA: 21,7

Какой смысл покупать новый выпуск, когда 6 стоит в районе 95, при купоне 25%(купонная доходность = 25 ÷ 0,95 = 26,315%)?

🔶 ООО «ТД РКС»
▫️ Облигации: ТД РКС-002Р-07
▫️ ISIN: RU000A10E6S8
▫️ Объем эмиссии: 300 млн. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 2 года 11 мес.
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: постоянный
▫️ Размер купона: 26%
▫️ Амортизация: нет
▫️ Дата размещения: 03.02.2026
▫️ Дата погашения: 18.01.2029
▫️ ⏳Ближайшая оферта: -

Об эмитенте:  «ТД РКС» — специально созданная компания в рамках Группы компаний «РКС Девелопмент» для развития девелопмента за вознаграждение и продажи сторонних проектов.

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

Двадцать шесть процентов на дороге не валяются. Они валяются на стройке! Известный в узких кругах застройщик РКС Девелопмент размещает очередной выпуск классических облиг с занятным купоном — обещают аж до 26%. Заявки соберут завтра, 29 января.

Разумеется, есть подвох. И если вы читали мои разборы предыдущих выпусков, вы о нём уже прекрасно знаете.

Я уже 8 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Акрон, Элит_Строй, Глоракс, ВУШ, Аэрофьюэлз, АПРИ, ЕвроТранс, А101, АПРИ, Пионер, Полипласт, Атомэнергопром, Самолет, СамарОбл, Сегежа, Артген.

Чтобы не пропустить обзоры, подписывайтесь на фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🏗️А теперь — двинули смотреть на новый выпуск от ТД РКС!

🏢Эмитент: ООО «ТД РКС»

ООО «Торговый дом РКС» входит в группу компаний «РКС Девелопмент». «РКС Девелопмент» — девелопер жилой недвижимости комфорт-класса с отделкой под ключ. Работает с 2008 года, присутствует в 10 городах России.

Сбор заявок 29 января

11:00-16:00

размещение 3 февраля

• Наименование: РКС-002Р-07
• Рейтинг: ВВВ- (НКР, прогноз «Позитивный»)
• Купон: 26.00% (ежемесячный)
• Срок обращения:3 года
• Объем: 300 млн.₽
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: ИФК Солид и Альфа-Банк
• Выпуск для всех
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

Ingvar Hyper, так завтра выплата

Станислав Н, ага уже нашел, но ВТБ зажал купончик

Ingvar Hyper, в нрд есть

Купон был?

Один из самых частых способов разделения застройщиков на группы — деление на федеральных и региональных. Первые из них — крупные, большие игроки, которые сейчас работают над диверсификацией своих проектов и расширением географии. Один из примеров — ГК Самолёт. Вторые же — более маленькие компании, которым удалось выжить в период активной экспансии федеральных застройщиков. Они борются за доминирующее положение в своём регионе, а по мере роста бизнеса стремятся перейти в другие регионы и выйти на федеральный уровень.

Сегодня речь пройдёт про дочернюю компанию небольшого федерального застройщика РКС Девелопмент — ТД РКС.

Историческая справка:
Компания начала свой путь в Краснодаре под названием «Ренессанс Девелопмент», где в 2007 году был заложен ЖК «Возрождение» площадью более 100 000 м2. Уже в следующем году было приобретено ещё 3 земельных участка в других городах — Астрахани, Пензе и Ханты-Мансийске. Изначально в капитал фирмы входила ИК Ренессанс, но вышла из компании в 2018 году. Именно с этого года фирма стала действовать под названием «РКС Девелопмент». Экспансия продолжилась, и к 2020 году проекты компании появились в Сочи, Твери, Темрюке (Краснодарский край), Московской области и Анапе. В этом же году были выпущены 2 первых облигационных займа. Сейчас компанией строятся 3 проекта в Москве и 1 в Нягане (ХМАО).