Финаме
БКС Мир Инвестиций
Промсвязьбанк нашел деньги для пополнения капитала
Промсвязьбанку нужно увеличить капитал. С 1 января для системно значимых банков, к которым он относится, Центробанк ужесточает требования. Банк неоднократно говорил, что может продать активы для пополнения капитала. Так и случилось. Банк получил прибыль от продажи непрофильного актива на 8 млрд руб., которую включит в капитал, сообщила пресс-служба банка. Представитель банка указал, что сделка совершена с рыночным инвестором. Что и кому продано, он не сказал. (Ведомости)
www.vedomosti.ru/finance/articles/2017/12/05/744129-promsvyazbank-popolneniya-kapitala
Облигации Банк ПСБ
| Имя | Доходн | Лет до погаш. |
Объем выпуска, млн руб |
Дюрация | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ПСБ 3P-09 | 15.0% | 1.5 | 17 000 | 1.31 | 100.22 | 14.01 | 2.26 | 2026-05-30 | |
| ПСБ 4P-01 | 14.3% | 2.4 | 25 000 | 1.99 | 101.58 | 11.71 | 10.54 | 2026-05-07 | |
| ПСБ 02 | 0.0% | 0.0 | 2 000 | - | 100.02 | 0 | 0 | 2026-06-13 | |
| ПСБ обл03 | 0.0% | 0.0 | 3 000 | - | 100.02 | 0 | 0 | 2026-06-12 | |
| ПСБ 15 | 0.0% | 14.0 | 6 750 | - | 62328.77 | 46575.34 | 2026-05-27 | ||
| ПСБ 16 | 0.0% | 3.4 | 14 080 | - | 62328.77 | 38356.16 | 2026-06-08 | ||
| ПСБ 3P-13 | 0.0% | 2.0 | 10 000 | - | 45.62 | 9.02 | 2026-07-16 | ||
| ПСБ 4P-03 | 0.0% | 1.8 | 15 000 | - | 0 | 5.86 | 2026-05-21 |
-
По облигация ПСН Проперти Менеджемент безрадостная картина, крупняк встал в продажу.
- По субордированным облигациям до 2013 года (до введения закона о возможности списания субординированных облигаций при снижении норматива достаточности капитала (источник — Ведомости)):
… Инвесторы «ФК Открытие» рассчитывают повторить успех VTB Austria, которому в июне 2017 г. удалось оспорить в лондонском арбитраже списание банком «Уралсиб» субординированных облигаций и получить с него выплаты на $5,8 млн.
Таким образом облигации PSB FIN 7 (при наихудшем сценарии) можно будет отстоять в лондонском арбитраже… - ПСБ о понижении кредитного рейтинга:
«Решение S&P носит, скорее, объяснимый, но не до конца учитывающий долгосрочные перспективы Промсвязьбанка, характер. Риски в частном секторе банковской системы существенно выросли. Нам нужно принимать решительные шаги для перезагрузки и устойчивого развития банка. Эти изменения обусловлены не только нашим стремлением быстро адаптироваться к новой ситуации, но и видением развития Группы на перспективу в несколько лет. Любые изменения создают определенные риски на коротком горизонте, но без них невозможен рост в будущем. Операционная прибыль банка уже сегодня отличается высоким качеством – доля чистого безрискового комиссионного дохода в общем операционном доходе банка выросла до 37%, а покрытие операционных расходов комиссионным доходом увеличилось до 84%, что является одним из самых высоких показателей на российском рынке. У банка диверсифицированная бизнес-модель и устойчивая клиентская база. Более того, мы рады отметить, что за последний квартал, несмотря на информационной фон, общее число клиентов банка растет как в розничном, так и в корпоративном сегментах» — прокомментировал Дмитрий Ананьев, Председатель Правления Промсвязьбанка. 
Доходность по облигациям Промсвязьбанк-11-21-евро сейчас составляет 12,9% — 13%. В Америке такая доходность и не снилась. Все американцы должны броситься скупать облигации ПСБ )))
Alex, ну так трешевые бумаги так и стоят, ничего удивительного.- Отмена слияния с «Возрождением» стоила Промсвязьбанку рейтинга
Moody’s отмечает, что Промсвязьбанк входит в перечень системно значимых банков и с 1 января 2018 г. ему нужно будет держать норматив достаточности базового капитала (Н1.1) не ниже 7,025%, а сейчас он – 6,49%. Промсвязьбанку будет тяжело выполнить эти требования, поскольку его возможность генерировать капитал слабее, чем у других: чистая процентная маржа банка всего около 2,5%. (Ведомости)
www.vedomosti.ru/finance/articles/2017/11/01/740244-vozrozhdeniem-promsvyazbanku-reitinga - Moody's понизило рейтинги Промсвязьбанка
Международное рейтинговое агентство Moody's понизило долгосрочные рейтинги старшего необеспеченного долга и рейтинги по депозитам российского Промсвязьбанка в национальной и иностранной валютах до «B2» с «Ba3», говорится в сообщении агентства. Одновременно Moody's понизило базовую оценку кредитоспособности Промсвязьбанка до «caa1» с «b2». Кроме того, агентство вносит все долгосрочные рейтинги банка и базовую оценку в список на пересмотр с возможным дальнейшим понижением. (Прайм)
www.1prime.ru/finance/20171101/828090238.html - Первые субординированные облигации которые могут списать:
«ФК Открытие» допустил первый дефолт
Держатели субординированных евробондов « ФК Открытие» на $500 млн с погашением в 2019 г. не получили купон. Согласно проспекту выпуска, выплаты должны были начаться 26 октября.
www.vedomosti.ru/finance/articles/2017/11/01/740117-otkritie-dopustil-defolt
На фоне этих новостей котировки субордов ПСБ пока держаться на своих уровнях… Доходность по облигациям Промсвязьбанк-11-21-евро сейчас составляет 12,9% — 13%. В Америке такая доходность и не снилась. Все американцы должны броситься скупать облигации ПСБ )))
Alex, 4 месяца назад она (такая доходность) и в России не снилась.....
У этих бумаг, в частности, PSB-21, доходность была в районе 5,5%
Насколько я знаю, выпуск погашается через 3,5 мес.
Может из-за налогов на юрлиц покупать бессмысленно (не так доходно)?
marinin70, Не, еще больше половины купонного периода осталось, потери незначительны.
Страх всему виной. Сейчас даже санация по наилучшему сценарию не спасает субордистов.
chem1, Я думаю, что Вы правы. В текущей ситуации страх перед банковскими субордоми — главная причина. Подождем 01.02.18г. И посмотрим, правы ли были инвесторы.....
Выпуск для ПСБ небольшой (5 млрд р), из капитала самортизирован уже (капитал не уменьшит), так как является «старым» и, в текущей ситуации, достаточно дорогой (12,25%). Даже в ЦБ по РЕПО дешевле… (тьфу/тьфу/себе по голове).
Я бы, на их месте, сам бы, потихоньку, откупал эти бумаги на банк.....
Под 8,5% привлек, под 27% разместил в собственные бумаги — лепота......
Я бы, кстати, еще, и остатки PROMBK 19 выкупил с рынка или выставил бы оферту. Привлек бы доллары под 3-4% и выкупил бы свои бумаги с купоном 10,2%. Они самортизированы из капитала и его не уменьшат.
В 18-м, у ПСБ, больше погашений облигаций и оферт нет.
Насколько я знаю, выпуск погашается через 3,5 мес.
Может из-за налогов на юрлиц покупать бессмысленно (не так доходно)?
marinin70, Не, еще больше половины купонного периода осталось, потери незначительны.
Страх всему виной. Сейчас даже санация по наилучшему сценарию не спасает субордистов.
Список субордов ПСБ
chem1, на что намекаешь?:)
Тимофей Мартынов, никаких намеков, но кто предупрежден, тот вооружен :)
P.S. 13 выпуск, который в табличке, сейчас по 95,99 можно взять.
Доходность к погашению 27,8% годовых выходит. Но что-то никто не берет :)
chem1, если я не ошибаюсь, он только для юриков…
marinin70, да всё верно, но юрики то не тарят.
Доходность более чем достойная, а не берут.
chem1, по этому выпуску не могу ничего сказать......
На мой взгляд, сейчас банковских субордов все боятся, как огня.
На доходность особо и не сморят.
Насколько я знаю, выпуск погашается через 3,5 мес.
Может из-за налогов на юрлиц покупать бессмысленно (не так доходно)?
Но, скорее всего, страшно брать суборды…Список субордов ПСБ
chem1, добавлю свои «5 копеек по списку»:
PROMBK 19 — «старый» выпуск, 2012-го года. В обращении 180 млн долл, ориентировочно; 103 млн долл на балансе банка (выкуплено с рынка), остальное погашено. Изначальный выпуск — 500 млн долл;
PROMBK 21 — частное размещение для ВИПов ПСБ на 100 млн долл. Сейчас, практически, не торгуется, так как почти полностью выкуплен с рынка банком;
PROMBK 21N — самый торгуемый выпуск ПСБ. В обращении 330 млн долл. Часть — на балансе банка. Сколько — не знаю;
PROMBK PERP — неторгуемый выпуск, полностью выкуплен ПСБ. Изначально, был размещен среди акционеров (Ананьевы) на сумму 100 млн долл для увеличения капитала;
PROMBK PERPN — бессрочный выпуск 2017 года на 500 млн долл. Средства были использованы для выкупа более «дорогих» выпусков.
Список субордов ПСБ
chem1, на что намекаешь?:)
Тимофей Мартынов, никаких намеков, но кто предупрежден, тот вооружен :)
P.S. 13 выпуск, который в табличке, сейчас по 95,99 можно взять.
Доходность к погашению 27,8% годовых выходит. Но что-то никто не берет :)
chem1, если я не ошибаюсь, он только для юриков…
marinin70, да всё верно, но юрики то не тарят.
Доходность более чем достойная, а не берут.
Список субордов ПСБ
chem1, на что намекаешь?:)
Тимофей Мартынов, никаких намеков, но кто предупрежден, тот вооружен :)
P.S. 13 выпуск, который в табличке, сейчас по 95,99 можно взять.
Доходность к погашению 27,8% годовых выходит. Но что-то никто не берет :)
chem1, если я не ошибаюсь, он только для юриков…Список субордов ПСБ
chem1, на что намекаешь?:)
Тимофей Мартынов, никаких намеков, но кто предупрежден, тот вооружен :)
P.S. 13 выпуск, который в табличке, сейчас по 95,99 можно взять.
Доходность к погашению 27,8% годовых выходит. Но что-то никто не берет :)- Председатель правления Промсвязьбанка Дмитрий Ананьев:
Очень неприятные были дни в августе. Были достаточно большие и притоки, и оттоки средств… сейчас ситуация в целом стабилизировалась.
В тот момент банк ощущал отток ликвидности, на данный момент банк «вышел в ноль», сказал Ананьев.
При этом он подчеркнул, что банк не прибегал к заимствованиям у Центробанка.
Сейчас, по словам Ананьева, волатильность ощущается, но не такая, какой она была в августе.
www.banki.ru/news/lenta/?id=10047552 И как теперь относиться к еврооблигациям PSB Fin-9 ?
Baks, с одной стороны это позитивная новость, а с другой кто их знает, зачем они на самом деле выкупают.
Может просто аффилированным лицам выйти нужно…
Банк ПСБ
ПАО «Банк ПСБ» (ранее — Промсвязьбанк, ПСБ) — один из крупнейших российских частных банков. Является системно значимым банком, стабильно занимает место в ТОП-10 банков России по величине активов. Входит в БОМП. В декабре 2022 г. приобрел СМП Банк.Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера:
