Облигации Полипласт

НКР в резюме, которым сопроводило снижение рейтинга написало, что ожидают снижение выручки по итогам 2026 года на 30%. Смотрим отчет за 1п2026 — рост выручки на 22%. чтобы выручка по итогам года снизилась на 30%, нужно чтобы полипласт прямо сейчас остановил все заводы и сократил сотрудников. А они наоборот каждый месяц вводят в строй новые заводы и линии производства. У меня ощущение, что аналити НКР бредят.

Мой прогноз по облигам Полипласта такой. Это имхо, не инвест рекомендация. У компании под текущие выплаты купонов финансы есть, выплачивать ...

Nast, люблю паникеров, бледное лицо, пена у рта, выпученные глазки.

Мой прогноз по облигам Полипласта такой. Это имхо, не инвест рекомендация. У компании под текущие выплаты купонов финансы есть, выплачивать будут как и планировалось (до конца года уж точно). Следующая контрольная точка — это середина декабря. Там put-оферта. Если до этой даты АКРА не выйдет с каким-нибудь понижением рейтинга (а может и выйдет), то цена тела облигации к декабрю отрастет по всем выпускам и доходность вернется к 30-40%.
Но вот если выйдет АКРА и объявит снижение рейтинга в ноябре, то это панику усилит и облиги еще могут просесть и опять будет волна постов про дефолт/сравнение с Евротрансом и т.д.
Для особо нервных. Зайдите в облиги Сегежи вот прямо сейчас и посмотрите их график изменения цены. Там каждые пару месяцев паника, падение цены облиг, потом все успокаивается и облиги опять торгуются под 96-99%. Хотя то что у Сегежи проблемы определенные есть не знает только ленивый.
Полипласт в эту турболентность только входит. Сохраняйте хладнокровие, не ведитесь на ФОМО, выдыхайте и посмотрите рилсы в интернете на отвлеченные темы. А иначе на панике наделаете глупостей, потом сами себя будете корить.
Если что можете меня называть дураком со стальными яйцами, но у меня 8 выпуск Полипласта на 25% портфеля. И у меня полное спокойствие при этом. Я не верю в дефолт компании, которая то и дело запускает новые линии, производства и т.д. в ближайшие месяцы. Думаю, что это турбулентность определенная, которая носит временный характер и которая усиливается от Вашей же собственной паники.
Все сказанное — мое частное мнение. Инсайдерской информации у меня нет. Я вполне могу ошибаться и потерять 25% портфеля. Но эту вероятность оцениваю как небольшую.

Еще даже отчета за 9 месяцев не было. А инвесторы уже 5 раз дефолтнули эмитента, обанкротили холдинг, продали все заводы, и 8 раз рефинансир...

K C, Обычная паника. Можно даже график посмотреть облиг Полипласта. В начале октября такая же примерно паника была на том, что АКРА поставила наблюдение. Уже тогда паника началась и по некоторым выпускам облиг падение было на несколько процентов, потом все ± вернулось обратно. Думаю, тут также будет, если тишина будет какое-то время. Практически в каждой компании можно график цены тела облигаций посмотреть и везде такие периоды в истории будут. Полипласт сейчас переживает этот период. Нам, держателям облигаций еще пока не о чем переживать, купоны платятся в срок и в тех же объемах. То что в моменте тело облигации просело ни на что не влияет.

«Полипласт» продолжает плановое обслуживание облигаций в установленные сроки
22.10.2026
Компания «Полипласт» в полном объеме и в установленные сроки исполняет обязательства перед держателями облигаций и цифровых финансовых активов. График платежей соблюдается без отклонений.
20 и 21 октября 2026 года выплачены купоны по выпуску биржевых облигаций П02-БО-11 и П02-БО-05 в сумме 187,3 млн. рублей. 22 октября проведена выплата купонного дохода по выпускам биржевых облигаций П02-БО-13, П02-БО-16 в размере 116 млн. рублей. Зарезервировано 93,8 млн. рублей на выплаты до конца месяца.
Обслуживание всех действующих выпусков биржевых облигаций и цифровых финансовых активов продолжается в соответствии с утвержденным графиком. Компания подтверждает приверженность действующему порядку исполнения обязательств и намерена сохранять его в дальнейшем.

sniper, Может приведете пример банкротства типичного предприятия хотябы за последние 10 лет?

S19, записывайте: Трансаэро, Югра, ВИМ-Авиа, Межпромбанк, Связной, Юлмарт, СУ-155.

Еще даже отчета за 9 месяцев не было. А инвесторы уже 5 раз дефолтнули эмитента, обанкротили холдинг, продали все заводы, и 8 раз рефинансировали кредиты в госбанках. А теперь остановитесь и просто подумайте, всё что сейчас известно — это МСФО за 1п2026. Именно на основе него АКРА оставила рейтинг А, потому что в нем нет ничего ужасного. НКР снизил рейтинг на завлении руководства о том, что те ищут новый выход к морю, т.к. южные порты закрыты. Постепенно найдут, основной покупатель Китай, начнут возить через жд, ну снизится на несколько процентов маржа. Но с чего все взяли что будет дефолт и банкротсво? Это же просто домыслы и тупая истерика.

Один Новомосковск может покрыть большую часть задолженности, это же холдинг)

Сергей, эт какие

PushB0T, Оференты: ООО «Полипласт Новомосковск», ООО «Полипласт Северо-Запад», ООО «Полипласт-УралСиб».

Все забыли, что по некоторым выпускам есть поручительства, в случае просрочки выплаты купона или погашения более 10 дней, то выставляется оф...

Сергей, эт какие

Все забыли, что по некоторым выпускам есть поручительства, в случае просрочки выплаты купона или погашения более 10 дней, то выставляется оферта!

Иван Илюшин, Если войну тормознут — море откроется. Дотянет ли до этого момента?

Sergey5, Я считаю, что эта история крепче заемщиков с сопоставимой доходностью. Море может открыться раньше -4 года воевали и все ездило

Как думаете, до какой цены упадет П2Б16?

S19, а вы предложите мосбирже ввести фьючерс на индекс падения и начать шортить.

Как думаете, до какой цены упадет П2Б16?

Если кому то интересно почему валится Полипласт вот вам взгляд на фундаментальные причины — m.vk.ru/wall4844209_3234

Влад, продать кучно и скупить на низах. чем не шорт? сама второй день развлекаюсь

Елена Елена,
Ну ну… не переувлекайтесь… шортики 50% доходность… у вас яйца титановые.

Иван Илюшин, Если войну тормознут — море откроется. Дотянет ли до этого момента?

Sergey5, быстрее Мурманск полноценно снова станет важным логистическим хабом.

Почему я не продаю ВДО, несмотря на риски. Разбор портфеля и сделок

Рынок гособлигаций медленно, но верно восстанавливается — и это несмотря на довольно жёсткий сигнал ЦБ, который пересмотрел свои ожидания по ставке на 2027 год. Я по-прежнему верю, что недавняя доходность около 17% по длинным ОФЗ — это дно, на которое регулятор уже не захочет возвращаться.

 

А вот компании, которые не могут обслуживать долги без «кислородной маски» в виде постоянного доступа к рынку, становятся главной проблемой. Вынужденное рефинансирование даст ещё большую нагрузку на банковскую систему: банкам придётся открывать кредитные линии для системно значимых игроков. А значит, отступать регулятору уже никак нельзя.

 

На первичке корпоративных облигаций активность снизилась: новых размещений меньше, календарь спокойнее. Большинство новых бумаг торгуется вблизи номинала или с минимальным отклонением от цены размещения. Поэтому я не спешу набирать основную долю на «первичке» — как показывает практика, с дисконтом от номинала это можно сделать после размещения, когда спекулянты покинут ракету, которая так и не взлетела.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Владислав Булахтин, Будет работать 100%, только нюансов много. Домодедово, Рольф, Трансбункер, ПНТ (Спб.) и ещё хз сколько — работают.

Денис Челнаков, с учетом производимой продукции даже с Домодедово сложно сравнивать, скорее с военным аэродромом, например, в Ахтырске?
Можно ли его обанкротить?

Ivan Durnof, видишь сколько народу верит в это=) пока другие просто продают этого банкрота. вера она будет до нуля. и таких историй с мощней...

sniper, Может приведете пример банкротства типичного предприятия хотябы за последние 10 лет?

ИИ генератед

Генеральный директор АО «Полипласт» Алексей Горенкин в своем интервью подробно описал причины текущего кризиса, операционные ш...

Денис Челнаков, В свое время типичная ситуация была у Сибура (если не ошибаюсь) те вообще вели отгрузку через порты Прибалтийских стран. Ничего, решили проблему с логистикой и эти решат. Все это временные трудности.

Иван Илюшин, Если войну тормознут — море откроется. Дотянет ли до этого момента?

Sergey5, Трамп наш🤣

📉… Азово-Черноморский маршрут закрыт, иранский остановлен, идет лишь около 30% поставок...

Иван Илюшин, Если войну тормознут — море откроется. Дотянет ли до этого момента?

📉 «Полипласт»: риск дефолта вырос

26 октября НКР понизило рейтинг «Полипласта» с A.ru до BBB+.ru и не исключает дальнейшего понижения. АКРА с 7 октября держит рейтинг A(RU) под наблюдением. Оценка кредитного риска обновлена.

Полную версию кредитного отчета можно посмотреть здесь

Что произошло
• Экспорт почти встал. По словам гендиректора, на него приходится около 70% выручки, Азово-Черноморский маршрут закрыт, иранский остановлен, идет лишь около 30% поставок. Компания ждет падения выручки в 2026 г. примерно на 30%. (По МСФО за 1П2026 на экспорт пришлось лишь 10,5% выручки — это расхождение менеджменту еще предстоит объяснить.)
• С банками готовят реструктуризацию, чтобы «сдвинуть платежи вправо»; основные условия хотят согласовать до конца года.
• Облигации и ЦФА пока платятся: в октябре выплачены купоны по 11 выпускам, в сентябре пройдена оферта БО-07. Правительство поручило поддержать группу, меры ждут в начале ноября.

Как изменилась оценка риска
Вероятность дефолта (PD) на ближайшие 12 месяцев выросла с 5,1% до 13,6%, на 3 года — с 11,6% до 26,6%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Влад, продать кучно и скупить на низах. чем не шорт? сама второй день развлекаюсь

Елена Елена, чтобы продать что нибудь ненужное, нужно купить что нибудь ненужное. И с купленным этим ненужным можно зависнуть. Это спекуляции, но никак не шорт)