Облигации Оил Ресурс

Про операции со связанными сторонами.

Связанные стороны в МСФО — это компании, находящиеся под общим контролем с отчитывающейся фирмой. Гов...

Андрей Иванов, интересно что вы будете кудахтать когда кириллицу погасят, а ее 100% погасят. Ибо у них испытания запланированы на осень, а если так то они явно заложили ее погашение ибо уходить в дефолт и планировать какието испытания и покупать фаллоимитатор, а уже тем более вести работы по новому аудиту и рейтингу, ну вверх идиотизма. Только вам дурачкам этого не понять. Тут риски лишь в отказе рейтинга, если это произойдет ойл ничто не спасет. Рано или поздно денег на выплаты и погашения не хватит

Пора на 700

Андрей Иванов, жалобу я на тебя отправил хохол

Scrooge McDuck, ну, давайте еще на национальности перейдем, последний, так сказать, оплот гуманизма )
С чего вы взяли, что он «хохол» и где нашли тут «пендосов»? Полезный дурак — это не всегда хитро задуманная схема)

Про операции со связанными сторонами.

Связанные стороны в МСФО — это компании, находящиеся под общим контролем с отчитывающейся фирмой. Говоря по-русски «свои», то есть принадлежащие тому же хозяину. Операции с ними обязаны раскрываться отдельно, потому что это зона риска: можно на своих же контрагентов вывести что угодно.

Открываем Примечание 4 отчёта.

Финансовые вложения в связанные стороны (займы):

на 31 декабря 2024 года: 49 019 тыс. руб.

на 31 декабря 2025 года: 1 927 467 тыс. руб.

То есть за год «Оил Ресурс» выдал своим собственным структурам займов почти на два миллиарда рублей. Рост в сорок раз.

Откуда эти два миллиарда долгов связанным взялись? А вот из облигаций. Инвесторы купили у «Оил Ресурса» облигации, а «Оил Ресурс» тут же вывел эти деньги в виде «займов» своим собственным связанным фирмам.

А теперь мое любимое, займы связанным сторонам и процентная ставка по ним здесь не раскрыта. Но мы пробуем.

Процентные доходы (если компания выдала долг другой и получила проценты) «Оил Ресурса» от займов связанным сторонам за 2025 год 43 миллиона 621 тысяча рублей. Это на портфель займов, средний размер которого под миллиард. Ставочка выходит процентов пять годовых. В стране, где Сбер по депозитам платит 18%, а ключевая ЦБ — 20%, калужская компания одалживает своим же структурам под пять. А сама в это же время берёт на бирже под 28–33%.

То есть инвестор покупает облигацию под 33%. Его деньги приходят в «Оил Ресурс». А «Оил Ресурс» тут же передаёт эти деньги своим же конторам под 5%. Разница 28 процентных пункта. В живых рублях миллиард в год убытка, который покрывается из кармана облигационеров.

Административные расходы в адрес связанных сторон:

2024 год: 61 834 тыс. руб.

2025 год: 276 250 тыс. руб.

Четверть миллиарда рублей за год ушла своим же структурам за какие-то «административные услуги». Какие конкретно в отчёте не указано.

Резюмируем: только за 2025 год из компании в пользу связанных с Гарагулем структур прямо и явно выведено 2,2 миллиарда рублей. Это только то, что честно задекларировано в аудированной отчётности.

А ещё в декабре 2025 года, за две недели до конца отчётного периода, компания продала ООО «Оил Ресурс Переработка» за одну тысячу рублей.

Кому продали? В отчёте не сказано.

А зачем продавать за тысячу? У этого ООО обязательств оказалось больше, чем активов, на 4,2 миллиона. Зачем именно сейчас эту дочку вообще надо было продать? Варианты напрашиваются.

Вариант первый — у «Переработки» в прошлом году висели штрафные санкции на 62 миллиона. Очистились.

Вариант второй — чистка периметра консолидации перед следующими размещениями. Вывел проблемную дочку за пределы отчёта — баланс Группы стал визуально чище. Аудитор её больше не консолидирует, и всё, что там было неудобного в её операциях, теперь чужая проблема.

Какая из версий верная — один Семен Сергеевич знает.

Иванов, если изжога сходи в аптеку

Облигационная пирамида в полный рост.

Раздутый баланс это входной билет на облигационный рынок. Рейтинговые агентства, андеррайтеры, организаторы размещений: все смотрят на размер активов и капитала. Компания с капиталом в миллиард рублей никогда не разместит облигаций на десять миллиардов. А компания с капиталом в четыре триллиона — может.

И Семен Сергеевич Гарагуль разместил. Ой, как он разместил.

В марте 2024 года — первый выпуск биржевых облигаций. Миллиард рублей, купон 21% годовых, погашение в апреле 2027-го. Робкое начало, щупаем рынок.

В декабре 2024 года — второй выпуск. Два с половиной миллиарда, купон 33% годовых, погашение в декабре 2029-го. Тридцать три процента! Это в стране, где ключевая ставка ЦБ была около 20%. Кто платит 33%? Тот, кому больше никто не даёт под 25%. Тот, кто готов платить любую цену за деньги, потому что без денег завтра всё рухнет.

В марте 2025 года — второй выпуск доразмещается.

В августе 2025 года — третий выпуск. Три миллиарда, купон 28%, погашение в июле 2030-го.

В октябре 2025 года — четвёртый выпуск. Три миллиарда семьсот пятьдесят пять миллионов, купон 29%, погашение в октябре 2030-го.

Итого на 31 декабря 2025 года непогашенный облигационный долг составил 10 255 298 тысяч рублей.

Десять с четвертью миллиардов рублей. Средневзвешенная ставка купона — около 28% годовых.

Двадцать восемь процентов. На десять миллиардов. Это 2,8 миллиарда рублей процентов в год. Только процентов. Каждый год. До 2030-го.

А операционный денежный поток бизнеса — напомню! — минус 4,5 миллиарда за год.

То есть бизнес деньги теряет. И все эти проценты (да и основная сумма долга) оплачиваются из новых облигационных выпусков. Занял десять, заплатил проценты по старым долгам, остаток потратил и снова пошёл занимать.

Это, дорогие товарищи, классическая финансовая пирамида.

Только вместо Сергея Мавроди у нас Сергей Гарагуль.

Чтобы пирамида не рухнула, нужно одно условие: чтобы каждый следующий выпуск был больше предыдущего. Потому что из него надо выплатить проценты по всем предыдущим плюс оставить что-то себе.

Смешные персонажи из оил ресурса 🤣

Копирую с первоисточника — из примечания 7 аудированного отчёта: «Технология ТХВ способна повысить рент...

Андрей Иванов, старая инфа скопированная у Мурада… Хаххха. Вы смешны

Смешные персонажи из оил ресурса 🤣

Копирую с первоисточника — из примечания 7 аудированного отчёта: «Технология ТХВ способна повысить рентабельный КИН (коэффициент извлечения нефти) до 60%. В основе этого метода лежит закачка сверхкритической воды при высоких температурах (до 550 °C) и давлении (до 60 МПа) в нефтеносный пласт.»

А на сайте компании написано, слово в слово: технология «признана Министерством Энергетики РФ соответствующей технологическим приоритетам Энергетической стратегии Российской Федерации на период до 2050 года».

Сама Энергетическая стратегия Российской Федерации до 2050 года — это реальный документ. Утверждена Распоряжением Правительства РФ № 908-р от 12 апреля 2025 года. Подписана Председателем Правительства М. Мишустиным. Лежит на static.government.ru в открытом доступе. Восемьдесят с лишним страниц текста — про нефтяную отрасль, про газовую, про угольную, про атомную генерацию, про возобновляемые источники, про электроэнергетику.

В тексте Энергетической стратегии РФ до 2050 года слова «термохимическое воздействие» не встречается ни разу. «Оил Ресурс» не упоминается ни разу. «Кириллица» не упоминается ни разу.

Давайте так же зайдём на сайт этого самого Центра компетенций технологического развития ТЭК. Сайт cktr-tek.ru. Нас интересует, как вторая сторона соглашения отметила это историческое событие.

Открываем раздел «Проекты». Там перечислено, с чем Центр реально работает. Читаю: «Модель генеративного искусственного интеллекта». «Технология переработки золошлаковых отходов». «Бульдозер с электромеханической трансмиссией». «Электрозарядная станция». Четыре проекта как пример их деятельности.

Открываем «Публикации». Свежие статьи специалистов Центра за декабрь 2025 года — в «Нефтяном хозяйстве» и «Известиях Томского политехнического университета». Названия: «Практические результаты опытной эксплуатации первого отечественного комплекса гидравлического разрыва пласта», «Комплексная автоматизация мобильных комплексов гидроразрыва пласта».

ГИДРАВЛИЧЕСКОГО ПЛАСТА. То есть научная команда Центра занимается именно той технологией, которую «Оил Ресурс» в своих проспектах называет устаревшей и неэффективной, и в противовес которой позиционирует свою ТТХВ. И вот с этой командой «Оил Ресурс» 5 февраля 2026 года «подписал соглашение о сотрудничестве».

Открываем «Новости». Последние новости Центра — про страховое покрытие нефтесервисной отрасли, про отбор заявок Минэнерго на субсидии, про оборудование для турецкой АЭС «Аккую», про направления цифровизации ТЭК. И ни в одной новости — ни за февраль, ни за март, ни за апрель 2026 года — ни слова про соглашение с «Оил Ресурсом». Ни слова.

Ищу на сайте Центра слово «Кириллица», слово «термохимическое» или «Оил Ресурс» — ничего. За два с половиной месяца после подписания этого эпохального соглашения на сайте Центра не появилось ни одного упоминания. Даже короткой новостной заметки. Даже пресс-релиза на пол-абзаца.

Но в проспекте эмиссии облигаций фраза «признана Минэнерго» смотрится. Инвестор в облигации проникается.

Николай Васильев,

Опять Америку открыли? Дело не в этих писульках или рейтингах от аудиторов определённого качества, а в обычной человечес...

Илья Резник, мусор! Вообще не имеет смысла смотреть. Даже отвечу почему
Вот тут в этом форуме есть специ которые умеют работать с ВДО включая меня
Тебя и вас подобных не будем брать в эту обойму так как кроме горла панства вы ничего не умеете и тип на видео тоже. Суть в том что мы не в казино играем, мы деньги очень любим особенно когда к нашему депо в год 20-50 % прибавляется, а вы горлопаны так и будите бегать с голой жопой без хотя-бы 10000000 за душой, я не буду скрывать я сокращу позицию как только цена вырастит, вернутся роботы. Вы ссылке хомякам в уши чтоб обанкротить компанию. Но только есть большое НО. У компании на самом деле очень маленький долг всего 10 миллиардов и он сокращается. Почему маленький? Ну тут ты сам должен подумать раз завеш себя экспертом. Выплаты Ойла примерно 30% от дохода что многих устраивает и меня в том числе!

мое правило — если человек дважды подряд топит Ойл на пустом месте, то с третьего поста попадает в ЧС!

Обосраться можно, но и подтереться т...

Alex86_O, мне кажется хохлы новую мульку делают, посты как под копирку без ссылок на материал! Как пендосы либо помойку раскрыть без доказательств. Рейтинг компании А- мне Сбер показывает. Иногда читаю чат и удивляюсь как будто ИИ пишит

оил ресурс (бывшая ойл ресурс групп)Конторой рулит бизнесмен Семен Гарагуль через управляющую компанию АО «Кириллица». За последнее время он...

Андрей Иванов, Окуда данные? Документы отправь! Хотя бы фотки.
Хомяки от чистого сердца говорю компания говно, срочно сбрости облигации мне докупится нужно желательно по низкой цене
Вы с евро трансом это провернули, тут не получиться бессмысленно старался писать посты инфоцигане
Вы не основу бизнеса не знаете и знать не можете так как компания не публичная, не суть бизнеса. Да немножко сложно будет но я лично проблему не вижу, потому как выплаты купонов и тд. Идут на конец августа, а это время сбора пшеницы и тд.
Мой милый друг, прежде чем писать ересь Узнай чем компания занимается, почему у них на счету денег мало. Я вообще не встречал компанию где миллиарды лежали мёртвым грузом, сомневался даже стал что ты человек, похож на тупой ИИ который качает заданную задачу.

Дмитрий,

спасибо, да поторопился, не вычитал, уже исправил! Бдим!

ну а «не туда» не получится, на скважину так просто нас никто не пустит...

Alex86_O, если ОР «трудную» нефть удастся добывать, то может быть и мини НПЗ построить получится вон бензин уже из Индии танкерами везут, у индусов покупают втридорога.

Здравствуйте, меня зовут Рузанна, представляю спикера Даниила Воловикова!

Хочу сказать, что у вас очень полезное сообщество: видно, что ауд...

Ruzanna Gabdullina, У меня только один вопрос к твоему лектору МГУ, он там в один толчок ходит с доцентом МГУ Олегычем, который по совместительству Евротранс возглавляет?

Здравствуйте, меня зовут Рузанна, представляю спикера Даниила Воловикова!

Хочу сказать, что у вас очень полезное сообщество: видно, что ауд...

Ruzanna Gabdullina, с такими общими вопросами наверно лучше «в мировом масштабе» -к Мартынову. У него тут конфа не за горами, охват явно больше будет.

Crusader99,

А по делу что-нибудь будет? Нет? Ну и гуляй мимо.

limboos, ну по делу, так по делу. Здесь не школа, чтобы кто-то что-то кому-то доказывал, разъяснял, учил. Хочешь инфы — на интерфаксе вся отчетность лежит. Бери, анализируй, делай выводы.Хочешь чужих мнений — отлистай форум вниз, там мнений — на любой вкус. От разумного анализа до полной бредятины. Есть вопросы? Формулируй их внятно и разумно. Еще Шекли говорил «правильный вопрос содержит большую часть ответа»
Хочешь хайпа? Извини, ЧС тут безразмерный, тебе место найдется.

Здравствуйте, меня зовут Рузанна, представляю спикера Даниила Воловикова!

Хочу сказать, что у вас очень полезное сообщество: видно, что ауд...

Ruzanna Gabdullina, А сам Даниил стал настолько важным, что не удосужился к челяди спуститься? Даже Мурат иногда сам пишет

Alex86_O, поправлю, не Луговое, а Луговское, вдруг не туда зарулишь))

Дмитрий,

спасибо, да поторопился, не вычитал, уже исправил! Бдим!

ну а «не туда» не получится, на скважину так просто нас никто не пустит без сопровождения и согласования, но хочется уже какие-то существенные результаты зафиксировать по ОПИ, конечно и интересно посетить лично само место, оценить масштаб работ, работу оборудования и тд.
Надеюсь, получить окончательное приглашение от компании.

Им тоже нужен PR-контент от независимых профессиональных сми и участников рынка. Это ключевой показатель открытости компании и успешного прохождения этапов ОПИ. Точно напишу здесь, если все срастется.

Рузанна, дорогая, ну избавьте нас от рекламы, написал претензию модераторам!

не обижайтесь, но пусть Даниил сам себя представляет (пишет посты по теме ветки с интересом почитаем его взгляды на Ойл), если он нуждается в представлении! а вы себя!

но только не здесь ради бога, хватает нам своих «экспертов»

Alex86_O, да, увы и ах, подмахнул не глядя, но, думаю, что и коллега про вас спрашивал.

Михаил Чупахин,

все норм, просто уточнил

Alex86_O,

А какие-то опровержения, кроме «с руководством знаком» будут? Вот аргументов за то, что там все на грани уже много приведено был...

limboos,

вам какие опровержения нужны и главное чего? или кого? бездоказательный бред не комментирую!

для меня аргументы, а не «псевдоаргументы от „диванных оракулов“, следуюшие:

1 своевременные и в полном объеме платежи по купонам и погашениям
2 прозрачная отчетность без критических показателей и угроз бизнесу, бухбалансы и прочее
3 открытость компании, освещение дорожной карты и этапов по ОПИ
4 показатели рентабельности, прибыльности операционки см.2, устойчивости текущей деятельности, отсутствие арбитражей по существу, претензий ФНС и тд

ждем отчетность за 2 кв с комментариями от самой компании, продвижение по проекту на Луговском

Посмотрим как у вас будет гореть пердак когда цена упадет до 600 и ниже. И уже до апреля не сможет подняться даже 900 и вот тогда надо будет...

Николай Васильев, ты уже говорил пару недель назад, что цена к 900 и за пол года не вернётся. Пи.бол получается

оил ресурс (бывшая ойл ресурс групп)Конторой рулит бизнесмен Семен Гарагуль через управляющую компанию АО «Кириллица». За последнее время он...

Андрей Иванов, о, тебя тут спрашивали и искали, руль от автомобиля, который ты потерял, хотели вернуть

limboos, опровержения чего, родной? Тебя принудили покупать то, что по твоему мнению «на грани»? Моргни два раза, если принудили, мы поможем...

Crusader99,

А по делу что-нибудь будет? Нет? Ну и гуляй мимо.

Если ктото думает что он самый умный и сумеет вовремя выскочить из горящей избы да еще и с прибылью то НЕТ!!! Еще есть шанс спасти 9 лям, по...

Николай Васильев,

С каких щей у БЛ блокировка счетов? Все там нормально.

оил ресурс (бывшая ойл ресурс групп)
Конторой рулит бизнесмен Семен Гарагуль через управляющую компанию АО «Кириллица». За последнее время они набрали на бирже долгов почти на 11 миллиардов рублей. Чтобы замаскировать этот навес перед инвесторами, в их отчетности развернулась настоящая бухгалтерская феерия.

🔴 Покрытие процентов: Красная зона. Расходы на оплату купонов выросли почти в 4 раза. Прибыль улетает на обслуживание долгов.
🔴 Чистый долг / Капитал: Тотальная красная зона. Если выкинуть из баланса нарисованный патент на 4 триллиона, окажется, что компания полностью построена на чужие заемные миллиарды.
🔴 Рост выручки: Обманчивая красная зона. Выручка на бумаге большая, но толку ноль. Из-за кризиса на топливном рынке расходы на закупку цистерн выросли в два раза, а покупатели задолжали компании рекордные 3,9 млрд рублей. Живого кэша фирма не видит.
🔴 Чистая рентабельность: красная зона. Чистая маржа копеечная — около 1.5%. Бизнес балансирует на грани.
🔴 Свободный денежный поток (FCF): Красная зона. Денежный поток глубоко отрицательный, живых денег в кармане у компании нет.

Авто-репост. Читать в блоге >>>