оил ресурс (бывшая ойл ресурс групп)

Конторой рулит бизнесмен Семен Гарагуль через управляющую компанию АО «Кириллица». За последнее время они набрали на бирже долгов почти на 11 миллиардов рублей. Чтобы замаскировать этот навес перед инвесторами, в их отчетности развернулась настоящая бухгалтерская феерия.

🔴 Покрытие процентов: Красная зона. Расходы на оплату купонов выросли почти в 4 раза. Прибыль улетает на обслуживание долгов.
🔴 Чистый долг / Капитал: Тотальная красная зона. Если выкинуть из баланса нарисованный патент на 4 триллиона, окажется, что компания полностью построена на чужие заемные миллиарды.
🔴 Рост выручки: Обманчивая красная зона. Выручка на бумаге большая, но толку ноль. Из-за кризиса на топливном рынке расходы на закупку цистерн выросли в два раза, а покупатели задолжали компании рекордные 3,9 млрд рублей. Живого кэша фирма не видит.
🔴 Чистая рентабельность: красная зона. Чистая маржа копеечная — около 1.5%. Бизнес балансирует на грани.
🔴 Свободный денежный поток (FCF): Красная зона. Денежный поток глубоко отрицательный, живых денег в кармане у компании нет.
🔴 Кредитный рейтинг: КРАСНЫЙ СВЕТ. Рейтинг официально отозван агентством НРА. Для нас это автоматический маркер «БЕГИ».
🔴 Ликвидность: Красная зона. Краткосрочных денег на счетах критически мало для покрытия лавины ближних долгов.
Вывод:
🛑 ПРОПУСКАЕМ без оглядки. Когда эмитент закрывается от рейтинговых агентств, получает отказ от Центробанка и рисует триллионы из воздуха, чтобы прикрыть долги в 11 миллиардов, которые ему надавали обычные люди… Не планирую в эту компанию заходить ни на рубль.