Облигации ОФЗ с индексируемым номиналом

Имя	Доходн	Лет до погаш.	Объем выпуска, млн руб	Дюрация	Цена	Купон, руб	НКД, руб	Дата купона
ОФЗ 52002	10.1%	2.1	419 405	2.06	86.187	21.05	15.4	2026-02-04
ОФЗ 52003	8.6%	4.6	332 794	4.27	77.88	19.11	15.46	2026-01-21
ОФЗ 52004	8.3%	6.3	358 488	5.70	72.725	17.99	8.35	2026-03-25

←123 4 5 →

Василий Р16 января 2021, 13:21
Почему цены покупки-продажи в отчете FIFO не совпадают с реальными ценами покупки-продажи. К примеру, 04.10.2016 было куплено 49 облигаций 52001 по цене 98.1000 и продано 07.12.2020 49шт. по цене 101.8000. В отчете FIFO указаны другие цены, а именно — цена покупки равна 97.94095 а цена продажи равна 102.2548. Номинал в расчете Доход/Убыток в отчете FIFO не участвует. Комиссионные затраты посчитаны правильно с учетом номиналов на соответствуюшие даты (1083,71 и 1252,68) и реальных цен. Непонятно каким образом реальные цены сделок трансформировались в указанные выше цены из отчета FIFO.

Василий Р, Тут проблема в том, что номинал облигации меняется ежедневно. Заключаешь сделку сегодня и цена фиксируется от сегодняшнего номинала. Зачисляют облигации на следующий рабочий день. А в этот день номинал уже другой. Вот и пересчитывают…

Игорь Крылов,

Василий Р, Ответ неправильный.
Ответить 0
Василий Р16 января 2021, 13:20
Так то оно так, но ответ неправильный.
Ответить 0
Василий Р16 января 2021, 13:19
Почему цены покупки-продажи в отчете FIFO не совпадают с реальными ценами покупки-продажи. К примеру, 04.10.2016 было куплено 49 облигаций 52001 по цене 98.1000 и продано 07.12.2020 49шт. по цене 101.8000. В отчете FIFO указаны другие цены, а именно — цена покупки равна 97.94095 а цена продажи равна 102.2548. Номинал в расчете Доход/Убыток в отчете FIFO не участвует. Комиссионные затраты посчитаны правильно с учетом номиналов на соответствуюшие даты (1083,71 и 1252,68) и реальных цен. Непонятно каким образом реальные цены сделок трансформировались в указанные выше цены из отчета FIFO.

Василий Р, Тут проблема в том, что номинал облигации меняется ежедневно. Заключаешь сделку сегодня и цена фиксируется от сегодняшнего номинала. Зачисляют облигации на следующий рабочий день. А в этот день номинал уже другой. Вот и пересчитывают…

Игорь Крылов,
Ответить 0
Игорь Крылов16 января 2021, 11:40
Почему цены покупки-продажи в отчете FIFO не совпадают с реальными ценами покупки-продажи. К примеру, 04.10.2016 было куплено 49 облигаций 52001 по цене 98.1000 и продано 07.12.2020 49шт. по цене 101.8000. В отчете FIFO указаны другие цены, а именно — цена покупки равна 97.94095 а цена продажи равна 102.2548. Номинал в расчете Доход/Убыток в отчете FIFO не участвует. Комиссионные затраты посчитаны правильно с учетом номиналов на соответствуюшие даты (1083,71 и 1252,68) и реальных цен. Непонятно каким образом реальные цены сделок трансформировались в указанные выше цены из отчета FIFO.

Василий Р, Тут проблема в том, что номинал облигации меняется ежедневно. Заключаешь сделку сегодня и цена фиксируется от сегодняшнего номинала. Зачисляют облигации на следующий рабочий день. А в этот день номинал уже другой. Вот и пересчитывают…
Ответить 0
Василий Р06 января 2021, 20:50
Почему цены покупки-продажи в отчете FIFO не совпадают с реальными ценами покупки-продажи. К примеру, 04.10.2016 было куплено 49 облигаций 52001 по цене 98.1000 и продано 07.12.2020 49шт. по цене 101.8000. В отчете FIFO указаны другие цены, а именно — цена покупки равна 97.94095 а цена продажи равна 102.2548. Номинал в расчете Доход/Убыток в отчете FIFO не участвует. Комиссионные затраты посчитаны правильно с учетом номиналов на соответствуюшие даты (1083,71 и 1252,68) и реальных цен. Непонятно каким образом реальные цены сделок трансформировались в указанные выше цены из отчета FIFO.

Ответить 0
Михаил25 декабря 2020, 23:24
Можно посчитать примерно выплаты по купоном с учетом инфляции?.. Например крайняя выплата
Ответить 0
alex_koot27 ноября 2020, 13:59
Не могу понять «номинал индексируемый» но его цена к закрытию известна. Не понимаю

Ответить 0
heat06 ноября 2020, 20:38
Народ… Можно вопрос. Прочитал информацию, что «минимальное значение номинала на дату погашения ОФЗ-ИН — 1000Р». Что это означает? Что в случае введения санкций и падению стоимости ОФЗ-ИН на 90-60% то номинал на момент закрытия облигации будет не 1000 + % инфляции за Х лет размещения облигации (допустим 1350 р), а всего 1000Р?

Александр, что в случае, если наступит продолжительная дефляция (цены будут падать), то в результате индексации на «отрицательную инфляцию» номинал не упадет ниже 1000 рублей.
Ответить 0
Александр05 ноября 2020, 13:33
Народ… Можно вопрос. Прочитал информацию, что «минимальное значение номинала на дату погашения ОФЗ-ИН — 1000Р». Что это означает? Что в случае введения санкций и падению стоимости ОФЗ-ИН на 90-60% то номинал на момент закрытия облигации будет не 1000 + % инфляции за Х лет размещения облигации (допустим 1350 р), а всего 1000Р?

Ответить 0
Vaktor91106 апреля 2020, 11:45
Может есть у кого то актуальное сравнение исторической доходности облигаций ИН с обычными и RUONIA? Была презентация на сайте МинФин в 2015, но даже её найти не могу. Может кто строил сам?

Александр Элс, www.minfin.ru/ru/document/?id_4=64742-minfin_rossii_provel_vstrechu_s_investorami_po_voprosu_vypuska_obligatsii_federalnogo_zaima_s_nominalom_indeksiruemym_v_zavisimosti_ot_urovnya_inflyatsii
Ответить 0
heat25 марта 2020, 16:39

А пять процентов-то как получили?

Так там же 2 купона в год по 2.5% каждый…

MaxSpb, доходность всегда указывается годовая.
В данном случае — 2 по 1,25%.

heat,
Все по полочкам спасибо)
Дкп мировых банков смущает, как думаете всплекс инфляции можно пересидеть в этой бумаге или другой инструмент( валюту) посмотреть?
Есть ржд с привязкой к 7 леткам

MaxSpb, бытует мнение, что несмотря на сумасшедшие вливания денег в систему, значительного роста инфляции может и не быть.
Однако, в качестве хэджа на случай подобных событий небольшую долю ОФЗ-ИН в портфеле иметь стоит. Равно как и валюту.
По РЖД — не уверен на счет ликвидности.
Ответить 0
MaxSpb25 марта 2020, 03:25

А пять процентов-то как получили?

Так там же 2 купона в год по 2.5% каждый…

MaxSpb, доходность всегда указывается годовая.
В данном случае — 2 по 1,25%.

heat,
Все по полочкам спасибо)
Дкп мировых банков смущает, как думаете всплекс инфляции можно пересидеть в этой бумаге или другой инструмент( валюту) посмотреть?
Есть ржд с привязкой к 7 леткам
Ответить 0
heat23 марта 2020, 17:03

А пять процентов-то как получили?

Так там же 2 купона в год по 2.5% каждый…

MaxSpb, доходность всегда указывается годовая.
В данном случае — 2 по 1,25%.
Ответить 0
MaxSpb22 марта 2020, 23:01

А пять процентов-то как получили?

Так там же 2 купона в год по 2.5% каждый…
Ответить 0
heat22 марта 2020, 17:38
Т.е. ипц+2.5 по купону + 0.8 т.к. нет 100% от номинала. Правильно? Т.е. доходность 5 по купону, 0.8 от цены облиги и 4(±) по ицп получается что ли?

MaxSpb,

4(±) по ицп

ИПЦ за год «февраль к февралю» — 2,3%.
4% это таргет ЦБ.

0.8 от цены облиги

Примерно — да, так. Если говорить правильно (правильнее?), то сюда также входит доход от того, что вы на полученные купоны покупаете еще облигации.

доходность 5 по купону

А пять процентов-то как получили?
Ответить 0
MaxSpb22 марта 2020, 16:28
Т.е. ипц+2.5 по купону + 0.8 т.к. нет 100% от номинала. Правильно? Т.е. доходность 5 по купону, 0.8 от цены облиги и 4(±) по ицп получается что ли?
Ответить 0
heat21 марта 2020, 15:16
Подскажите, т.е. идет рост облигации на уровень инфляции + 5% годовых?

MaxSpb, просадка по номиналу на 5% ≠ росту доходности на 5% (в данном случае, по крайней мере).

Доходность по ОФЗ-ИН 52002 сейчас равна ИПЦ + 3,3% — купон в 2,5% и еще 0,8% как раз из-за того, что вы покупаете облигацию по 95% номинала, а к дате погашения как раз получите все 100% (на самом деле все чуть сложнее, и в эти 0,8, по идее, входит еще и доход от реинвестиции купонов, но принцип плюс-минус такой).
Ответить 0
MaxSpb21 марта 2020, 14:47
Подскажите, т.е. идет рост облигации на уровень инфляции + 5% годовых?
Ответить 0
Maxim_Alfimov13 марта 2020, 10:39
Вопросы налогообложения индексируемых ОФЗ рассмотрены в письме Минфина России от 14.07.2015 N 03-03-10/40395. Там говорится, что доход от индексации номинала ОФЗ-ИН признается процентным доходом, а стало быть, НДФЛ не облагается. Сумма дохода от индексации определяется как разность между номинальной стоимостью Облигации на дату продажи (погашения) и номинальной стоимостью этой Облигации на дату ее покупки.
А вот разность превышения цены облигации над номиналом при продаже(погашении) и покупки НДФЛ облагается. То есть, допустим что при покупке номинал облигации был 1000 рублей, а купили вы её за 900 рублей. Пусть при погашении вы получили за бумагу 1100 рублей (номинал на момент погашения). Разность 1100-1000 облагаться НДФЛ не будет, а разность 1000-900 — будет. Источник: www.banki.ru/blog/BAY/9810.php
Ответить 0
FTL27 января 2020, 09:21
Здраствуйте, такой вопрос есть — сейчас эти облигации торгуются ниже номинала получается при погашении надо будет уплатить 13% на разницу между ценой и номиналом, но так как облигация с индексируемым номиналом сколько нужно будет платить? 13% на момент покупки или момент погашения(или она по номиналу выпуска гасится и доп прибыли не возникает)?
Ответить 0
nakhusha21 января 2020, 21:29
ОФЗ-ИН 52001: ничего такого не было и нет
Взято из https://nakhusha.livejournal.com/55091.html

Бывает, что какие-то расследования заходят в тупик и не приносят никаких плодов. Большинство из них.)
Не нашел в рунете инфу по полной доходности ОФЗ-ИН. Собрал все данные, расположил на графике, приложил другие инструменты для сравнения. И что? И ничего. Отсутствие результата тоже результат.

Авто-репост. Читать в блоге >>>
Ответить 0
heat22 марта 2019, 19:33
Александр Элс, немного другое, но доходность инструментов (RGBI в том числе) против инфляции можно посмотреть, например, здесь:
42trends.ru/
Ответить 0
Александр Элс19 марта 2019, 11:01
Может есть у кого то актуальное сравнение исторической доходности облигаций ИН с обычными и RUONIA? Была презентация на сайте МинФин в 2015, но даже её найти не могу. Может кто строил сам?
Ответить 0
Марэк17 января 2019, 14:43
Результаты размещения ОФЗ № 52002RMFS; № 26224RMFS; № 26223RMFS

16.01.2019 16:50
Минфин России информирует о результатах проведения 16 января 2019 г. аукциона по размещению ОФЗ-ИН выпуска № 52002RMFS с датой погашения 2 февраля 2028 г.
Итоги размещения выпуска № 52002RMFS:
— объем предложения – 5,142 млрд. рублей;
— объем спроса – 18,223 млрд. рублей;
— размещенный объем выпуска – 5,142 млрд. рублей;
— выручка от размещения – 4,888 млрд. рублей;
— цена отсечения – 93,9600% от номинала;
— доходность по цене отсечения – 3,30% годовых;
— средневзвешенная цена – 93,9920% от номинала;
— средневзвешенная доходность – 3,30% годовых.

16.01.2019 15:00
Минфин России информирует о результатах проведения 16 января 2019 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПД выпуска № 26224RMFS с датой погашения 23 мая 2029 г.
Итоги размещения выпуска № 26224RMFS:
— объем предложения – 15,000 млрд. рублей;
— объем спроса – 31,716 млрд. рублей;
читать дальше на смартлабе
Ответить 0
Дмитрий Воронин28 декабря 2018, 15:04
Al. M., спасибо Вам добрый человек :))

Кажется я разобрался с купонами, но… тогда купон должен меняться каждый месяц.

Это для истории (проверю себя через месяц):

Купон | 52001 | 52002
———————+———————+——————
28.12.2018 | 14.5307797 | 12.8429360
00.01.2019 | 14.5987184 | 12.8808756

С наступающим Вас :)
Ответить 0

←123 4 5 →

ОФЗ с индексируемым номиналом

ОФЗ с индексируемым номиналом (ОФЗ-ИН) - На данный момент на рынке представлены всего два выпуска из данной категории, это ОФЗ 52001 и 52002. Данная бумага предусматривает купонную доходность 2,5% годовых, с выплатами каждые полгода. Дополнительно, номинал облигации (1000 рублей на момент выпуска) ежегодно индексируется на величину инфляции.

Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера: