Облигации Завод КЭС

Заводу КЭС опять снизили рейтинг. Прогноз негативный

⚠️НКР снизило кредитный рейтинг ООО «Завод КриалЭнергоСтрой» с BB-.ru до B+.ru с негат...

⚠️НКР снизило кредитный рейтинг ООО «Завод КриалЭнергоСтрой» с BB-.ru до B+.ru с негативным прогнозом

Снижение рейтинга и изменение прогноза на негативный отражают ухудшение оценки финансового профиля «Завода КЭС» из-за повышенной вероятности погашения значительной части краткосрочного долга в конце 2022 года и I квартале 2023 года за счёт оборотных средств компании, что может привести к снижению объёмов бизнеса в 2023 году. НКР отмечает сохраняющуюся высокую долговую нагрузку компании и преимущественно краткосрочную структуру долга.

В своей оценке агентство принимает во внимание финансовые результаты за 9 месяцев 2022 года, ожидаемое в конце декабря текущего года погашение облигационного займа в размере 150 млн руб., предстоящее в I квартале 2023 года погашение банковского кредита в размере 119 млн руб., а также предстоящую выплату остатка штрафных санкций по мировому соглашению до июля 2023 года.

Коллеги, день добрый.
Может быть есть какая-то информация может из чатов каких в телеграме, или от организатора, что у КЭС с прохождением п...

Угу… под 20% выпускают облигации, а народ покупает, да еще выше номинала торгуется.

Оплата частями и с задержкой (даже и допустимой), говорит, что компания идет по лезвию.

Завод КЭС перевел только часть амортизации сегодня — 125 рублей из 200. Осталось всего 2 дня для оплаты еще 75 рублей + купон. Выплатит ли?

vladguitarist, По цене облиг пока всё нормально, рынок верит что Кэс всё выплатит в декабре

Завод КЭС перевел только часть амортизации сегодня — 125 рублей из 200. Осталось всего 2 дня для оплаты еще 75 рублей + купон. Выплатит ли?

Завод КЭС перевел только часть амортизации сегодня — 125 рублей из 200. Осталось всего 2 дня для оплаты еще 75 рублей + купон. Выплатит ли?

06 октября в GoodBonds был проведен голосовой чат с генеральным директором и основным собственником ООО «ЗАВОД КЭС» Расимом Киямовым.
У инвесторов была возможность задать свои вопросы.

Ведущий: член совета АВО Александр Рыбин

текстовая расшифровка голосового чата 06 октября 2022 г.

telegra.ph/Tekstovaya-rasshifrovka-golosovogo-chata-10-11

Брался ли в расчёт фактор постановления правительства РФ № 532 от 30 апреля 2019 года о субсидировании государством расходов компаний из сег...

🎙 Сегмент высокодоходных облигаций перешел в режим аппаратного поддержания основных жизненных функций. Будет ли отключен и аппарат, вскоре узнаем. Однако привычные признаки жизни прослеживаются всё хуже.

Есть ли альтернатива? Или дружно несем деньги в банк и молимся, чтобы не лопнул и он?

☝️ Подписывайтесь на наш подкаст и слушайте в любое время на любой для Вас удобной площадке.

ЗАВОД КЭС — это производственная площадка, на которой собираются контейнеры для дизель-генераторных установок.

Производственная площадка находится в аренде, собственных ОС у компании почти нет. Основные активы компании: запасы 800 млн.р., дебиторская задолженность 418 млн.р. и НМА на 234 млн.р.

Финансы у компании более-менее как у среднего эмитента ВДО, и акцент в нашем решении не на них. Конечно, смущают НМА на 234 млн., но творческая отчётность — частая издержка в сегменте.

Основные факторы риска эмитента, по нашему мнению:

1. Перевод части выручки на стороннюю компанию,
2. Текущий арбитраж,
3. Необходимость рефинансирования в ближайшее время.

Директором и основным собственником (66,7%) ООО «ЗАВОД КЭС» является Расим Киямов. Он же является 100% учредителем компании ООО «ЗАВОД КЭС-МСК».

Судя по балансу, КЭС-МСК никакой деятельности компания не ведёт, при этом имеет неестественный рост выручки. Собственник не отрицает, что выручка КЭС-МСК – это перевод части контрактов с КЭС. КЭС-МСК находится на общей системе налогообложения и зарегистрирована по тому же адресу, что и КЭС, поэтому не видим экономической целесообразности в переводе части выручки на другую компанию. Расцениваем это как возможное размывание бизнеса.

Не знаю, как другим, но с первого знакомства, название ООО «Завод КриалЭнергоСтрой» мне внушает доверие и это потому, что в названии присутствует слово «завод». Конечно, не все инвесторы являются детьми Советского Союза и не у всех инвесторов «завод» ассоциируется с чем-то грандиозным, надёжным, фундаментальным. И в этом есть свои плюсы. Так как отсутствие ассоциаций позволяет включить мозги, скачать финансовую отчётность компании, проанализировать её и принять единственно верное инвестиционное решение. И вот, уже можно сравнить, а действительно ли «завод», это «Завод» с большой буквы, а не просто слово из словаря.

Общие сведения

ИНН: 1655294699

Полное наименование юридического лица: Открытое акционерное общество с ограниченной ответственностью «Завод КриалЭнергоСтрой»

Андрей Хохрин, думаете, что надорвутся с выплатой 190млн?
Возможно последнее паденте связано с тем, что какой-то инсайдер в курсе, что надор...

Дайджест отчётностей в сегменте ВДО за прошедшую неделюНа рынке ВДО идёт сезон отчётностей за 1 полугодие 2022 года. В течение 1,5 – 2 месяц...