Облигации Глобал Факторинг Нетворк Рус

Главные новости недели:

• Получили разрешение на строительство второго дома в GloraX Premium Гребной канал в Нижнем Новгороде.Общая площадь составит 58,1 тыс. кв. м, из которых 30,9 тыс. кв. м – продаваемая. В рамках проекта также будут построены детские сады и школа.
• Апарт отель GloraX Заневский признан победителем премии REPA 2025. Наш проект получил уже четвертую профессиональную награду: на этот раз апарт-отель стал победителем в номинации «Комплекс апартаментов» в блоке «Готовые проекты» в рамках форума недвижимости «Движение».

Новости отрасли:

🔍 ДОМ.РФ: в последнюю неделю июня крупные банки из рейтинга ДОМ.РФ снизили ипотечные ставки. МКБ уменьшил ставки по рыночным программам на 2 п.п., Банк Санкт-Петербург сократил ставку по «Семейной ипотеке» на 0,24 п.п., ТКБ – на 1 п.п. С 1 июля Сбербанк снизит ставки на 0,5–2 п.п. и добавит скидку 1 п.п. на ИЖС., а Россельхозбанк возобновит «Сельскую ипотеку».

ООО «Глобал Факторинг Нетворк Рус» предлагает fintech решения для бизнеса с 2004 года, выстраивая доверительный диалог с инвесторами и партнерами. Миссия компании — удобный электронный факторинг для малого и среднего бизнеса. ООО «ГФНР» использует цифровые клиентские пути, in-house решения и высококачественные digital-продукты от партнеров.
ИНН - 7714835008

Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле...

Финансовое состояние

ООО «ГФНР» — умеренно рискованное, значительно закредитованное, частично неликвидное, неэффективное предприятие. Выручка на 01.07.2024 года составила 1 200.0 млн, чистая прибыль 12.1 млн рублей.

На 1 рубль собственного капитала приходится 11.29 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 9%. Общая задолженность компании состоит из 946.5 млн рублей долгосрочных обязательств и 615.9 млн текущих.

Кредитоспособность предприятия умеренная. ЛИСП рейтинг: rlBB+

🔶 ООО «Глобал Факторинг Нетворк Рус»
▫️ Облигации: ГлобалФакторинг-БО-07-001
▫️ ISIN: RU000A10B3V2
▫️ Объем эмиссии: 150 млн. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 3 года 11 мес.
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: постоянный
▫️ Размер купона: 29%
▫️ Амортизация: да
[по 4% — при выплате 24-48 купонов]
▫️ Дата размещения: 18.03.2025
▫️ Дата погашения: 25.02.2029
▫️ ⏳Ближайшая оферта: -

Об эмитенте: «ГФНР» (г. Москва) предоставляет услуги электронного регрессного факторинга региональным производственным и торговым компаниям из сегмента малого и среднего бизнеса.

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

ООО «Глобал факторинг нетворк Рус» предоставляет услуги электронного регрессного факторинга региональным производственным и торговым компаниям из сегмента МСБ преимущественно на территории Центрального, Уральского, Приволжского и Дальневосточного ФО.

Старт размещения 18 марта

• Наименование: ГлобалФ-07-001P
• Рейтинг: В+ (Эксперт РА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: 29.00% (ежемесячный)
• Срок обращения: 4 года
• Объем: 150 млн.₽
• Амортизация: да (24-48 по 4%)
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: ИК «Риком-Траст»
• Выпуск для всех
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

Об итогах торгов на вторичном рынке по шести биржевым выпускам облигаций компании и выплате купонов по четырем бумагам за прошедший месяц — в обзоре Boomin.

Ключевые события

ООО «ГЛОБАЛ ФАКТОРИНГ НЕТВОРК РУС» по итогам 2024 года получит выручку в размере 2,7–2,8 млрд рублей. Факторинговый портфель компании составит около 2 млрд рублей. Такие цифры в конце декабря прошлого года в интервью Boomin озвучил управляющий партнер компании Алексей Примаченко. Текущий 2025 год эмитент ожидает завершить с выручкой 2,5 млрд рублей, рост к 2024-му составит 30%.

По его словам, в России сложился рынок продавца, что способствует бурному развитию факторинга. «Это мы сейчас выбираем из широкого пула самых качественных клиентов. Причем вопрос ставки даже не стоит, компании готовы занимать по очень высоким ставкам. Но так как мы адекватно взаимодействуем с клиентским полем, то создаем те ставки, которые укладываются в наш спред планового маржинального дохода по бизнес-модели», — подчеркнул глава Global Factoring Network.

23 декабря 2024 г. факторинговая компания Global Factoring Network завершила размещение шестого выпуска биржевых облигаций. В период высоких ставок, жесткой ДКП и падения рынка ВДО размещение менее, чем за две недели, — практически предновогоднее чудо. О том, что дает эмитенту уверенность в возможности компании обслуживать ставку 31%, о развитии рынка факторинга, предварительных итогах 2024-го и планах на 2025 г. — в интервью Boomin с управляющим партнером Алексеем Примаченко.

— В 2020 г. во время пандемии факторинговая отрасль стала одной из немногих бенефициаров экономического кризиса. Сейчас то же самое?

— Да, когда на рынке сложные условия, это означает, что где-то прибывает, где-то убывает. В условиях турбулентности и жесткой ДКП всегда наблюдается рост спроса на услуги факторинга. Прогноз по портфелю факторинговых компаний увеличен с 2,7 трлн до 3,2 трлн рублей на IV квартал. За последние два года количество клиентов на рынке факторинга увеличилось с 11 тыс. до 20 тыс., только за III квартал у факторов появилось почти 4 тыс. новых клиентов.

🔶 ООО «Глобал Факторинг Нетворк Рус»
▫️ Облигации: ГлобалФакторинг-БО-06-001
▫️ ISIN: RU000A10AAF7
▫️ Объем эмиссии: 150 млн. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 3 года 11 мес.
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: постоянный
▫️ Размер купона: 31%
▫️ Амортизация: да
[по 1,5% — при выплате 4-12 купонов, 2% — при выплате 13-42 купонов, 4% — при выплате 43-47 купонов, 6,5% — при погашении]
▫️ Дата размещения: 11.12.2024
▫️ Дата погашения: 20.11.2028
▫️ Возможность досрочного погашения: нет
▫️ ⏳Оферта: -

Об эмитенте: «ГФНР» (г. Москва) предоставляет услуги электронного регрессного факторинга региональным производственным и торговым компаниям из сегмента малого и среднего бизнеса.

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

ООО «Глобал факторинг нетворк Рус» предоставляет услуги электронного регрессного факторинга региональным производственным и торговым компаниям из сегмента МСБ преимущественно на территории Центрального, Уральского, Приволжского и Дальневосточного ФО.

Старт размещения 11 декабря

• Наименование:ГлобалФ-001P-06
• Рейтинг: В+ (Эксперт РА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: 31.00% (ежемесячный)
• Срок обращения: 4 года
• Объем: 150 млн.₽
• Амортизация: да (4-12 по 1.5%, 13-42 по 2%, 43-47 по 4%)
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: ИК «Риком-траст»
• Выпуск для всех
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

Об основных результатах операционной деятельности компании, итогах торгов на вторичном рынке по пяти биржевым выпускам облигаций и выплате купонов за прошедший месяц — в обзоре Boomin.

Ключевые события

Ассоциация факторинговых компаний (АФК) провела исследование деятельности крупнейших факторинговых компаний по итогам девяти месяцев 2024 г., согласно которому рост рынка факторинга составил 52% (+936 млрд рублей год к году). Эксперты прогнозируют его дальнейшее развитие. По данным аналитиков АФК, Global Factoring Network по результатам девяти месяцев 2024 г. занимает 26-е место по объему факторингового портфеля, 32-е — по объему выплаченного финансирования и 20-е — по количеству активных клиентов. «ГЛОБАЛ ФАКТОРИНГ НЕТВОРК РУС» участвует в аналитических обзорах рынка факторинга Ассоциации факторинговых компаний с 2019 г. На 1 октября 2024 г. факторинговый портфель эмитента составил 1,75 млрд рублей, увеличившись за последний квартал на 8% и на 45% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

📌 На данный момент у ООО «Глобал Факторинг Нетворк Рус» в обращении 13 выпусков облигаций с общим облигационным долгом 1190 млн.₽.

Анализ проведен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 9мес. 2024 г.

Финансовые результаты:
— Выручка: 1939 млн. руб.
— Чистая прибыль (убыток): 19 млн. руб.

Резюме:
(*) — динамика указана за отчетный период.

Собственный капитал увеличился на 16% (+), долгосрочные обязательства выросли на 13% (-), краткосрочные прибавили 71% (-).

Предприятие сильно закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 11,47 раза. Долговая нагрузка увеличилась на 10% (-).

По финансовым результатам (год-к-году): выручка выросла на 61%, чистая прибыль прибавила 65%.

Ассоциация факторинговых компаний (АФК) провела исследование деятельности крупнейших факторинговых компаний по итогам девяти месяцев 2024 г., согласно которому рост рынка факторинга составил 52% (+936 млрд рублей год к году). Эксперты прогнозируют его дальнейшее развитие.

По результатам исследования, проведенного Ассоциацией факторинговых компаний, совокупный измеряемый портфель российского рынка факторинга на 1 октября 2024 г. составил 2 трлн 727 млрд рублей. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года (АППГ) портфель рынка вырос на 52% (+936 млрд рублей) и на 16% за III квартал 2024 г. (+376 млрд рублей). Портфель по сделкам с субъектами МСП на 1 октября 2024 г. составил 179 млрд рублей, рост год к году — 25%.

«Инфляция и рост ставок денежного рынка продолжат определять повышенную динамику показателей рынка факторинга (портфель, финансирование, доход). В таких условиях краткосрочное беззалоговое финансирование и авансирование выплат поставщикам, которые предлагает факторинг, будет пользоваться устойчивым спросом и в IV квартале 2024 г., что позволит ключевым показателями рынка обновить рекордные значения вновь», — рассказали в АФК.

Об итогах торгов на вторичном рынке по пяти биржевым выпускам облигаций компании и выплате купонов за прошедший месяц — в обзоре Boomin.

Ключевые события

ООО «ГЛОБАЛ ФАКТОРИНГ НЕТВОРК РУС» в октябре стал полноправным членом Ассоциации факторинговых компаний (АФК), с которой активно сотрудничал. С 2019 г. эмитент участвовал во всех статистических обзорах рынка факторинга АФК. В ассоциации отметили «впечатляющие опыт и экспертизу нового члена в вопросах фондирования и внедрения инноваций», которые окажутся полезны для других участников объединения.

«Вступление в АФК на пороге десятилетнего юбилея Global Factoring Network символизирует переход в стадию зрелости развиваемого нами бизнеса», — прокомментировал вступление в АФК управляющий партнер Global Factoring Network Алексей Примаченко.

Итоги торгов

Наиболее ликвидным среди всех облигаций эмитента второй месяц подряд остается выпуск БО-05-001P. Суммарный объем торгов за октябрь составил 44,4 млн рублей, что на 48% больше показателя сентября. Из-за повышения ключевой ставки до 21% годовых котировки выпуска, как и у многих облигаций на рынке, опустились. По итогу торгов за 31 октября зафиксирована цена на отметке 95% от номинала. Показатель доходности увеличился с 22,9 до 28,2% годовых.

Марк Грунин, значит стоит усреднить или до каких уровней планируется снижение

Компания опубликовала финансовую отчетность по итогам девяти месяцев 2024 г.

Согласно финансовой отчетности по РСБУ выручка ООО «ГЛОБАЛ ФАКТОРИНГ НЕТВОРК РУС» за девять месяцев 2024 г. достигла 1,94 млрд рублей, что на 61,7% больше, чем годом ранее.

Валовая прибыль продемонстрировала более чем двукратный рост, увеличившись до 219,5 млн рублей (+113,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года). Чистая прибыль увеличилась до 19,3 млн рублей (+65% год к году).

На 30 сентября 2024 г. активы эмитента составили 1,81 млрд рублей. Внеоборотные активы находятся на уровне 22,2 млн рублей. Оборотные активы увеличились с 1,41 млрд на начало 2024 г. до 1,79 млрд рублей (+27%). Капитал и резервы достигли 144,9 млн рублей (+15,3% с начала года).

Долгосрочные обязательства Global Factoring Network составили 1 млрд рублей (+12,9%), краткосрочные — 572,3 млн рублей (+71,3%).

В обращении на Московской бирже находится пять выпусков облигаций компании на общую сумму 644 млн рублей. Эмитент имеет действующий кредитный рейтинг ruВ+ со стабильным прогнозом от «Эксперта РА».

AlMalSer, ключевая ставка

Приветствую, подскажите о причинах снижения Облигации ГлобалФ1P3
Стоит ли беспокоиться?

В октябре 2024 г. «ГЛОБАЛ ФАКТОРИНГ НЕТВОРК РУС» стал полноправным членом Ассоциации факторинговых компаний (АФК) — профессионального общественного объединения участников рынка факторинга в Российской Федерации.

АФК — негосударственная некоммерческая организация, объединяющая юридических лиц, осуществляющих факторинговые операции в России, а также компании, деятельность которых связана с предоставлением факторинговых услуг. Членами АФК являются ведущие российские факторы: СБЕР Факторинг, ВТБ Факторинг, Совкомбанк Факторинг и другие.

«Мы рады приветствовать Global Factoring Network в составе членов Ассоциации по итогам многолетнего опыта взаимодействия на рынке факторинга, — комментирует исполнительный директор АФК Дмитрий Шевченко. — Уверен, что впечатляющие опыт и экспертиза нового члена в вопросах фондирования и внедрения инноваций будут полезны для всех наших участников, а консолидация усилий по продвижению факторинга в сегменте МСП обеспечит долгосрочную динамику развития рынка».

Об итогах торгов на вторичном рынке по пяти биржевым выпускам облигаций компании и выплате купонов за прошедший месяц — в обзоре Boomin.

Итоги торгов

Наиболее ликвидным среди всех облигаций ООО «ГЛОБАЛ ФАКТОРИНГ НЕТВОРК РУС» в сентябре остается выпуск серии БО-05-001P. Суммарный объем торгов за месяц составил 30 млн рублей, на 17% меньше августовского показателя. Цена облигаций в конце месяца составила 104,4% от номинала. Остается высоким средний показатель доходности, который составил 23,03% годовых.

В сентябре максимальная средняя доходность среди выпусков эмитента была у облигаций серии БО-03-001, показатель за месяц составил 28,63% годовых (плюс 1,76% к результату августа). Месячный объем торгов достиг 5,83 млн рублей (+16%).

Компания демонстрирует стабильно высокие темпы роста бизнеса, опережающие среднеотраслевые. Так, к 1 июля 2024 г. факторинговый портфель компании достиг 1,6 млрд рублей, рост за шесть месяцев составил 20,1%. Аналитический разбор финансовых показателей эмитента за первое полугодие 2024 г. — в обзоре Boomin.

Ключевые финансовые показатели

«ГЛОБАЛ ФАКТОРИНГ НЕТВОРК РУС» — факторинговая компания, сфокусированная на предоставлении услуг электронного регрессного факторинга производственным и торговым компаниям из сегмента МСБ. Работает преимущественно в Центральном, Уральском и Приволжском федеральных округах. Основана в 2015 г., в 2018 г. вышла на рынок облигаций.

Портфель компании за шесть месяцев 2024 г. вырос на 20,1% и превысил 1,6 млрд рублей. Темпы роста сопоставимы с первым полугодием 2023 г. По кварталам темпы роста были сопоставимы, с небольшим перевесом в пользу II квартала.

Для сравнения, по данным Ассоциации факторинговых компаний (АФК), в целом по отрасли портфель с начала года вырос всего на 4,2%. Компания опережает рынок и продолжает расти прежними темпами, которые были характерны для периода низких ставок.

Эмитент рассчитывает закончить год с факторинговым портфелем на уровне 1,8-1,9 млрд рублей.

Как рассказал в интервью ИК «Риком-Траст» (организатор размещения облигаций эмитента) управляющий партнер ООО «ГЛОБАЛ ФАКТОРИНГ НЕТВОРК РУС» Алексей Примаченко, 2024 г. компания намерена завершить с выручкой 2,5 млрд рублей. Рост по отношению к прошлому году составит около 40%. Чистая прибыль ожидается на уровне 40 млн рублей против 25,9 млн рублей годом ранее. В 2025 г. эмитент рассчитывает получить чистую прибыль в размере 70 млн рублей, в 2026 г. — 100 млн рублей.

«Мы хотим и дальше продолжать расти с темпом не меньше 30 процентов год к году. И это по отношению к росту рынка факторинга в целом консервативный сценарий», — подчеркнул глава Global Factoring Network.

По оценкам Алексея Примаченко, факторинговый портфель компании на конец 2024 г. достигнет 1,8-1,9 млрд рублей. Рост по отношению к прошлому году составит 32-40%. Первое полугодие 2024 г. компании завершила с показателем 1,6 млрд рублей (+50% к тому же периоду 2023 г.). До конца года Global Factoring Network рассчитывают увеличить число активных клиентов на 10 компаний, таким образом их общее количество превысит 100.

Об итогах торгов на вторичном рынке по пяти биржевым выпускам облигаций компании и выплате купонов за прошедший месяц — в обзоре Boomin.

Итоги торгов

В августе на биржевых торгах выпуск БО-05-001P остается наиболее ликвидным среди всех облигаций ООО «ГЛОБАЛ ФАКТОРИНГ НЕТВОРК РУС». Суммарный объем торгов за месяц составил 36 млн рублей. Цена облигаций в конце месяца составила 103,9% от номинала, а доходность — 23% годовых.

В августе максимальная доходность среди выпусков эмитента осталась у облигаций серии БО-02-001. Средний показатель доходности за месяц достиг 27,23% годовых. В августе цена росла до отметки 96,8%, однако к концу месяца вернулась к уровню 92,9% от номинала. Месячный объем торгов составил 10,2 млн рублей.

Об основных результатах операционной деятельности компании, итогах торгов на вторичном рынке по пяти биржевым выпускам облигаций и выплате купонов за прошедший месяц по четырем облигационным займам — в обзоре Boomin.

Ключевые события

ООО «ГЛОБАЛ ФАКТОРИНГ НЕТВОРК РУС» в июле подвел операционные и финансовые результаты за первое полугодие 2024 г. Согласно финансовой отчетности по РСБУ, в период с января по июнь выручка компании достигла 1,2 млрд рублей (+45,8% к тому же периоду прошлого года), валовая прибыль выросла до 135,4 млн рублей (+117,3%), чистая прибыль — до 12,1 млн рублей (+59%).

По итогам первых шести месяцев 2024 г. портфель Global Factoring Network составил 1,53 млрд рублей. Это на 12,5% больше, чем было на 31 декабря 2023 г. Активными клиентами компании в первой половине года стали 89 компаний малого и среднего бизнеса.

Итоги торгов

2 июля началось размещение четырехлетнего выпуска «ГЛОБАЛ ФАКТОРИНГ НЕТВОРК РУС» серии БО-05-001P объемом 150 млн рублей. Облигации были выкуплены за 1 408 сделок в течение одного торгового дня. Ставка ежемесячных купонов установлена в размере 23% годовых на весь период обращения.

Компания опубликовала бухгалтерскую отчетность за шесть месяцев 2024 г.

Согласно финансовой отчетности по РСБУ ООО «ГЛОБАЛ ФАКТОРИНГ НЕТВОРК РУС» завершило первое полугодие 2024 г. с выручкой 1,2 млрд рублей, что на 45,8% больше, чем годом ранее. Валовая прибыль компании растет опережающими темпами и увеличилась до 135,4 млн рублей (+117,3%), чистая прибыль — до 12,1 млн рублей (+59%).

На 1 июля активы эмитента составили 1,7 млрд рублей против 1,16 млрд рублей годом ранее. Внеоборотные активы находятся на уровне 22,7 млн рублей (-2,1%). Оборотные активы увеличились до 1,7 млрд рублей (+46,5%). Капитал и резервы достигли 137,9 млн рублей (+28,4%).

Долгосрочные обязательства Global Factoring Network составили 946,5 млн рублей (+24,5%), краткосрочные — 616,4 млн рублей (+108,5%).

В обращении на Московской бирже находится пять выпусков облигаций компании на общую сумму 672 млн рублей. Эмитент имеет кредитный рейтинг ruВ+ со стабильным прогнозом от «Эксперта РА».